2021-2022年山東省淄博市中級會計職稱財務(wù)管理重點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.某公司上年度資金平均占用額為4000萬元，其中不合理的部分是100萬元，預(yù)計本年度銷售額增長率為-3％，資金周轉(zhuǎn)速度提高l％，則預(yù)測年度資金需要量為()萬元．

A.3745．17B.3821．28C.3977．55D.4057．17

2.下列各項中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）A.發(fā)行短期融資券B.應(yīng)付賬款籌資C.短期借款D.融資租賃

3.

第

8

題

現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容不包括（）。

4.一般適用于固定費用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的預(yù)算項目的預(yù)算方法是()。

A.零基預(yù)算B.增量預(yù)算C.固定預(yù)算D.彈性預(yù)算

5.某企業(yè)有閑置資金800萬元，打算近期進行投資。其面臨兩種選擇，一種是投資國債，年利率4%，另一種是投資金融債券，年利率為5%。已知企業(yè)所得稅稅率25%，企業(yè)希望年稅后投資收益高于30萬元，則應(yīng)該選擇的投資方式是（）。

A.投資國債B.投資金融債券C.兩種皆可D.兩種皆不可行

6.價格型內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價，是指以市場價格為基礎(chǔ)制定的、由成本和毛利構(gòu)成內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的方法。該內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格一般適用于（）。

A.內(nèi)部利潤中心B.內(nèi)部成本中心C.內(nèi)部收入中心D.內(nèi)部費用中心

7.在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)的發(fā)生額是固定的，但當業(yè)務(wù)量增長到一定限度，其發(fā)生額就突然跳躍到一個新的水平，然后在業(yè)務(wù)量增長的一定限度內(nèi)，發(fā)生額又保持不變，直到另一個新的跳躍的混合成本是()。

A.半變動成本B.半固定成本C.延期變動成本D.曲線變動成本

8.在重大問題上采取集權(quán)方式統(tǒng)一處理，各所屬單位執(zhí)行各項指令，他們只對生產(chǎn)經(jīng)營活動具有較大的自主權(quán)，該種財務(wù)管理體制屬于（）

A.集權(quán)型B.分權(quán)型C.集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合型D.以上都是

9.下列有關(guān)作業(yè)成本控制表述不正確的是()

A.對于直接費用的確認和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，但對于間接費用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計算方法不同

B.在作業(yè)成本法下，將直接費用視為產(chǎn)品本身的成本，而將間接費用視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價

C.在作業(yè)成本法下，間接費用分配的對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)

D.作業(yè)成本法下，對于不同的作業(yè)中心，間接費用的分配標準不同

10.

第

15

題

某公司的財務(wù)杠桿系數(shù)為3，預(yù)計息稅前利潤將增長10%，在其他條件不變的情況下，每股收益將增長（）。

A.3.33%B.10%C.30%D.40%

11.

第

15

題

凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和獲利指數(shù)三個評價指標共同的缺點是（）。

A.不能反映投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系

B.沒有考慮資金的時間價值

C.無法利用全部凈現(xiàn)金流量的信息

D.不能直接反映投資項目的實際收益率

12.

第

19

題

下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的說法不正確的是（）。

A.CAPM和SML首次將“高收益伴隨著高風險”直觀認識，用簡單的關(guān)系式表達出來

B.在運用這一模型時，應(yīng)該更注重它所給出的具體的數(shù)字，而不是它所揭示的規(guī)律

C.在實際運用中存在明顯的局限

D.是建立在一系列假設(shè)之上的

13.根據(jù)相關(guān)者利益最大化財務(wù)管理目標理論，承擔最大風險并可能獲得最大報酬的是（）。

A.股東B.債權(quán)人C.經(jīng)營者D.政府

14.

15.運用零基預(yù)算法編制預(yù)算，需要逐項進行成本效益分析的費用項目是（）。

A.可避免費用B.不可避免費用C.可延續(xù)費用D.不可延續(xù)費用

16.

第

23

題

下列關(guān)于吸收直接投資籌資特點的說法，不正確的是（）。

17.

第

14

題

某公司普通股目前的股價為10元/股，籌資費率為6%，剛剛支付的每股股利為2元，股利固定增長率2%，則該企業(yè)利用留存收益的資本成本為（）。

18.

第

6

題

某企業(yè)投資一個項目，項目計算期為10年，其中試產(chǎn)期為2年，達產(chǎn)期為8年，所有的投資在項目開始之初一次性投入，投資總額為220萬元。該項目前兩年每年的凈利潤為20萬元，調(diào)整所得稅為4萬元，利息費用為2萬元；第3～5年每年的利潤總額為50萬元，利息費用為5萬元，第6～10年每年的利潤總額為60萬元，利息費用為7萬元。該項目的總投資收益率為（）。

19.下列屬于持續(xù)時間動因的是（）。

A.接受或發(fā)出訂單數(shù)B.產(chǎn)品安裝時間C.特別復雜產(chǎn)品的安裝D.處理收據(jù)數(shù)

20.

第

7

題

甲公司2008年lO月10日自證券市場購入乙公司發(fā)行的股票100萬股，共支付價款860萬元，其中包括交易費用4萬元。購人時，乙公司已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利為每股O.16元。甲公司將購入的乙公司股票作為交易性金融資產(chǎn)核算。2008年12月2日，甲公司出售該交易性金融資產(chǎn)，收到價款960萬元，假定現(xiàn)金股利已于出售金融資產(chǎn)前收到。甲公司2008年利潤表中因該交易性金融資產(chǎn)應(yīng)確認的投資收益為（）萬元。

A.100B.116C.120D.132

21.

22.下列關(guān)于定期預(yù)算方法的表述中，不正確的是（）。

A.定期預(yù)算是在編制預(yù)算時以固定會計期間作為預(yù)算期的一種預(yù)算編制方法

B.定期預(yù)算使預(yù)算期間與會計期間相對應(yīng)，便于對預(yù)算執(zhí)行情況進行分析和評價

C.定期預(yù)算使管理人員只考慮預(yù)算期之內(nèi)的事情，缺乏長遠打算，導致短期行為出現(xiàn)

D.定期預(yù)算方法與彈性預(yù)算方法相對應(yīng)

23.邊際資本成本的權(quán)數(shù)采用（）權(quán)數(shù)。

A.目標價值B.市場價值C.賬面價值D.歷史價值

24.供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時應(yīng)采取的保理方式是()。

A.折扣保理B.到期保理C.明保理D.暗保理

25.第

12

題

某企業(yè)2003年7月1日投資1000元購入一張面值為1000元，票面利率6%，每年末付息一次的債券，并于2004年1月1日以1050元的市場價格出售。則該債券持有期收益率為（）。

A.10%B.6%C.16%D.32%

二、多選題(20題)26.

第

32

題

某投資項目不存在維持運營投資，終結(jié)點年度的息稅前利潤為100萬元，所得稅率為25%，折舊10萬元，回收流動資金30萬元，固定資產(chǎn)凈殘值收入10萬元。下列表述正確的有（）。

27.在下列各項預(yù)算中，屬于財務(wù)預(yù)算內(nèi)容的有()。

A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.預(yù)計利潤表

28.下列各項中，屬于普通年金形式的項目有()。

A.零存整取儲蓄存款的整取額B.定期定額支付的養(yǎng)老金C.年資本回收額D.償債基金

29.

第

29

題

下列表達式中不正確的包括（）。

30.

第

35

題

關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的下列說法正確的是（）。

A.如果市場風險溢酬提高，則所有的資產(chǎn)的風險收益率都會提高，并且提高的數(shù)量相同

B.如果無風險收益率提高，則所有的資產(chǎn)的必要收益率都會提高，并且提高的數(shù)量相同

C.對風險的平均容忍程度越低，市場風險溢酬越大

D.如果某資產(chǎn)β＝1，則該資產(chǎn)的必要收益率一市場平均收益率

31.提供比較優(yōu)惠的信用條件，可增加銷售量，但也會付出一定代價，主要有()。

A.應(yīng)收賬款機會成本B.壞賬損失C.收賬費用D.現(xiàn)金折扣成本

32.成本中心只對可控成本負責，不負責不可控成本，以下屬于可控成本應(yīng)具備的條件是()。

A.該成本的發(fā)生是成本中心可以預(yù)見的

B.該成本是成本中心可以計量的

C.該成本是由成本中心所導致的

D.該成本是成本中心可以調(diào)節(jié)和控制的

33.財務(wù)控制的要素包括（）。

A.控制環(huán)境B.風險評估C.信息與溝通D.監(jiān)控

34.某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，本期計劃產(chǎn)銷量為200萬件，單位變動制造成本為72元，單位變動期間費用為9元；全年固定制造費用為600萬元，全年固定期間費用為1200萬元；適用的消費稅稅率為5％，成本利潤率必須達到20％，銷售利潤率必須達到15％。根據(jù)上述資料，下列產(chǎn)品定價中，正確的有（）。

A.成本利潤率定價法下的單位產(chǎn)品價格為113．68元

B.銷售利潤率定價法下的單位產(chǎn)品價格為112．5元

C.變動成本定價法下的單位產(chǎn)品價格為96元

D.保本點定價法下的單位產(chǎn)品價格為94．74元

35.企業(yè)可以按《擔保法》規(guī)定的抵押方式或質(zhì)押方式向商業(yè)銀行申請抵押貸款或質(zhì)押貸款。下列各項中，可以作為質(zhì)押品的有（）。

A.廠房B.股票C.債券D.專利權(quán)

36.下列各項中，能夠成為預(yù)計資產(chǎn)負債表中存貨項目金額來源的有（）。A.銷售費用預(yù)算B.直接人工預(yù)算C.直接材料預(yù)算D.產(chǎn)品成本預(yù)算

37.

第

29

題

企業(yè)期末編制資產(chǎn)負債表時，下列各項應(yīng)包括存貨項目的是（）。

A.委托代銷商品B.周轉(zhuǎn)材料C.為在建工程購人的工程物資D.發(fā)出商品

38.下列選項中，屬于證券資產(chǎn)特點的有（）

A.可分割性B.高風險性C.強流動性D.持有目的多元性

39.應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言，其財務(wù)管理作用主要有()。

A.融資功能B.減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負擔C.減少壞賬損失、降低經(jīng)營風險D.改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)

40.作為完整的工業(yè)投資項目，下列各項中，既屬于原始投資，又構(gòu)成項目投資總額的有（）。

A.墊支流動資金B(yǎng).資本化利息C.無形資產(chǎn)投資D.開辦費投資

41.下列可轉(zhuǎn)換債券的要素中，目的在于促進可轉(zhuǎn)換債券順利轉(zhuǎn)換成股票的有（）。

A.轉(zhuǎn)換價格B.贖回條款C.回售條款D.強制性轉(zhuǎn)換條款

42.

第

28

題

某軍醫(yī)轉(zhuǎn)業(yè)至一地方醫(yī)院，在一定期間內(nèi)取得下列收入，其中按照我國《個人所得稅法》規(guī)定應(yīng)繳納個人所得稅的項目有（）。

A.轉(zhuǎn)業(yè)費2萬元B.月工資1200元C.稿酬1800元D.出診月收入1000元

43.運用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，持有現(xiàn)金的相關(guān)成本包括（）。

A.機會成本B.轉(zhuǎn)換成本C.短缺成本D.管理成本

44.采用因素分析法預(yù)測資金需要量時，需要考慮的因素包括（）。

A.基期資金占用水平B.預(yù)計銷售增長水平C.預(yù)計股利支付水平D.預(yù)計資金周轉(zhuǎn)速度

45.下列各項中，可用于計算單一方案凈現(xiàn)值指標的方法有()。

A.公式法B.方案重復法C.插入函數(shù)法D.逐次測試法

三、判斷題(10題)46.公司資金有結(jié)余時，即可提前贖回其發(fā)行的債券。()

A.是B.否

47.成本中心一般不會產(chǎn)生收入，通常只計量和考核所發(fā)生的全部成本。（）

A.是B.否

48.資產(chǎn)負債表預(yù)算用來反映企業(yè)在計劃期期末預(yù)計的財務(wù)狀況，它的編制需要以計劃期開始日的資產(chǎn)負債表為基礎(chǔ)。()

A.是B.否

49.現(xiàn)金比率剔除了應(yīng)收賬款對償債能力的影響，最能反映企業(yè)直接償付流動負債的能力，因此，現(xiàn)金比率越高越好。()

A.是B.否

50.應(yīng)收賬款的功能指其在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，主要包括兩方面的功能，一是增加銷售，二是減少存貨。()

A.是B.否

51.預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量的形式反映企業(yè)未來一定時期內(nèi)經(jīng)營、投資、財務(wù)等活動的具體計劃。（）

A.是B.否

52.第

40

題

從成熟的證券市場來看，企業(yè)的籌資優(yōu)序模式首先是內(nèi)部籌資，其次是借款、發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券，最后是發(fā)行新股籌資。（）

A.是B.否

53.第

40

題

企業(yè)進行收益分配時必須充分考慮企業(yè)的現(xiàn)金流量，而不僅僅是企業(yè)的凈收益。（）

A.是B.否

54.“手中鳥”股利理論認為企業(yè)應(yīng)當采用高股利政策。（）

A.是B.否

55.

第

37

題

某企業(yè)購進一臺機器，價格為30萬元，預(yù)計使用5年，殘值率為5%，采用年數(shù)總和法計提折舊，則第4年計提的折舊為4萬元。

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.第

50

題

2007年甲公司預(yù)計資產(chǎn)負債表（部分）：

2007年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及股東權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金4000A短期借款440036000應(yīng)收賬款31000B未交所得稅O2090存貨16500C應(yīng)付賬款10000F應(yīng)付股利OG應(yīng)付職工薪酬3900H固定資產(chǎn)原值198699D長期借款5600060000減：累計折舊1000026347應(yīng)付債券4000032000固定資產(chǎn)凈值188699E股本100000110000無形資產(chǎn)17001000資本公積579949224要求：計算表中各個字母代表的數(shù)值，并把表格填寫完整（假設(shè)不存在壞賬準備和存貨跌價準備）。

58.該企業(yè)按直線法折舊，全部流動資金于終結(jié)點一次回收，所得稅率33%，設(shè)折現(xiàn)率為10%。

要求（按照稅后凈現(xiàn)金流量）：

（1）采用凈現(xiàn)值指標評價甲、乙方案的可行性。

（2）若兩方案為互斥方案，采用年等額回收額法確定該企業(yè)應(yīng)選擇哪一投資方案。

（3）若兩方案為互斥方案，采用最小公倍數(shù)法和最短計算期法確定該企業(yè)應(yīng)選擇哪一投資方案。

59.

要求：

（1）根據(jù)所給資料，計算固定制造費用的成本差異。

（2）采用三差異分析法，計算固定制造費用的各種差異，并說明是有利差異還是不利差異。

60.

參考答案

1.A預(yù)測年度資金需要量=(4000—100)×(1—3％)×(1—1％)=3745．17(萬元)

2.B商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為，也是企業(yè)短期資金的重要來源。商業(yè)信用的形式包括：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)計未付款和預(yù)收貨款，所以本題正確答案為B。（參見教材232-234頁）

【該題針對“（2015年）商業(yè)信用”知識點進行考核】

3.B本題考核現(xiàn)金預(yù)算的編制?，F(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容包括期初期末現(xiàn)金余額、經(jīng)營現(xiàn)金收入、經(jīng)營現(xiàn)金支出、資本性現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、投資、融資數(shù)額等，但并不包括預(yù)計實現(xiàn)的利潤。

4.C固定預(yù)算一般適用于固定費用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的預(yù)算項目。

5.A若企業(yè)投資國債，則年投資收益＝800×4%＝32（萬元）

根據(jù)稅法規(guī)定國債的利息收入免交所得稅，所以年稅后收益為32萬元。

若企業(yè)投資金融債券，則年稅后投資收益＝800×5%×（1－25%）＝30（萬元）小于32萬元，所以應(yīng)選擇投資國債。

6.A價格型內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價，是指以市場價格為基礎(chǔ)制定的、由成本和毛利構(gòu)成內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的方法，一般適用于內(nèi)部利潤中心。

7.B【答案】B

【解析】半固定成本是指在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)的發(fā)生額是固定的，但當業(yè)務(wù)量增長到一定限度，其發(fā)生額就突然跳躍到一個新的水平，然后在業(yè)務(wù)量增長的一定限度內(nèi)，發(fā)生額又保持不變，直到另一個新的跳躍。所以B正確。

8.C在重大問題上采取集權(quán)方式統(tǒng)一處理，對生產(chǎn)經(jīng)營活動具有較大的自主權(quán)，所以采用的是集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合型。

綜上，本題應(yīng)選C。

集權(quán)型財務(wù)管理體制是指企業(yè)對所屬單位的所有財務(wù)管理決策都進行集中統(tǒng)一，各所屬單位沒有財務(wù)決策權(quán)，企業(yè)總部財務(wù)部門不但參與決策和執(zhí)行決策，在特定情況下還直接參與各所屬單位的執(zhí)行過程。

分權(quán)型財務(wù)管理體制是指企業(yè)將財務(wù)決策與管理權(quán)完全下放到各所屬單位，各所屬單位只需對一些決策結(jié)果報請總部備案即可。

集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制，其實質(zhì)是集權(quán)下的分權(quán)，企業(yè)對各所屬單位在所有重大問題的決策與處理上實行高度集權(quán)，各所屬單位則對日常經(jīng)營活動具有較大的自主權(quán)。

9.B解析：在作業(yè)成本法下，將間接費用和直接費用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價。

10.C財務(wù)杠桿系數(shù)=每股收益變動率÷息稅前利潤變動率

每股收益變動率=息稅前利潤變動率×財務(wù)杠桿系數(shù)=10%×3=30%

11.D凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和獲利指數(shù)三個評價指標均能放映投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系，均考慮了資金的時間價值，也都使用了全部的現(xiàn)金流量信息。

12.BCAPM和SML首次將“高收益伴隨著高風險”直觀認識，用簡單的關(guān)系式表達出來。CAPM在實際運用中存在著一些明顯的局限，主要表現(xiàn)在：（1）某些資產(chǎn)或企業(yè)的β值難以估計，特別是對一些缺乏歷史數(shù)據(jù)的新興行業(yè)；（2）由于經(jīng)濟環(huán)境的不確定性和不斷變化，使得依據(jù)歷史數(shù)據(jù)估算的β值對未來的指導作用必然要打折扣；（3）CAPM是建立在一系列假設(shè)之上的，其中一些假設(shè)與實際情況有較大的偏差，使得CAPM的有效性受到質(zhì)疑。這些假設(shè)包括：（1）市場是均衡的并不存在摩擦；（2）市場參與者都是理性的；（3）不存在交易費用；（4）稅收不影響資產(chǎn)的選擇和交易等。由于以上局限，在運用這一模型時，應(yīng)該更注重它所揭示的規(guī)律，而不是它所給出的具體的數(shù)字。

【該題針對“資本資產(chǎn)定價模型”知識點進行考核】

13.A股東作為企業(yè)所有者，在企業(yè)中承擔著最大的風險(例如在企業(yè)破產(chǎn)清算時，股東的受償權(quán)是排在最后的)，由于承擔最大的風險，因此可能獲得最大報酬。

14.C

15.A本題考核預(yù)算的編制方法。在零基預(yù)算編制過程中要劃分不可避免費用項目和可避免費用項目。在編制預(yù)算時，對不可避免費用項目必須保證資金供應(yīng)；對可避免費用項目，則需要逐項進行成本與效益分析，盡量控制不可避免項目納入預(yù)算當中。所以本題選A。

16.C本題考核吸收直接投資的籌資特點。由于吸收投入資本沒有證券為媒介，不利于產(chǎn)權(quán)交易，難以進行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。

17.A留存收益資本成本=2×(1+2%)／10×100%十2%：22．40%

18.C總投資收益率是指達產(chǎn)期正常年份的年息稅前利潤或運營期年均息稅前利潤占項目總投資的百分比。本題中，第3～5年每年的息稅前利潤=50+5=55(萬元)；第6-10年的息稅前利潤=60+7=67(萬元)，達產(chǎn)期年均息稅前利潤=(55×3+67×5)/8=62．5(萬元)，總投資收益率(ROI)=62．5/220×100%=28．41%。

19.B持續(xù)時間動因，是指用執(zhí)行時間計量的成本動因，包括產(chǎn)品安裝時間、檢查小時等。選項B正確，選項A、C、D不正確。選項A、D屬于交易動因，選項C屬于強度動因。

20.B應(yīng)確認的投資收益=960-(860-4-100×0.16)-4=116(萬元)。

21.C

22.D定期預(yù)算法是指在編制預(yù)算時，以固定會計期間(如日歷年度)作為預(yù)算期的一種預(yù)算編制方法。選項A正確。這種方法的優(yōu)點是能夠使預(yù)算期間與會計期間相對應(yīng)，便于將實際數(shù)與預(yù)算數(shù)進行對比，也有利于對預(yù)算執(zhí)行情況進行分析和評價。選項B正確。但這種方法以固定會計期間(如1年)為預(yù)算期，在執(zhí)行一段時期之后，往往使管理人員只考慮剩下時間的業(yè)務(wù)量，缺乏長遠打算，導致一些短期行為的出現(xiàn)。選項C正確。定期預(yù)算方法與滾動預(yù)算方法相對應(yīng)，所以D選項不正確。

23.A籌資方案組合時，邊際資本成本的權(quán)數(shù)采用目標價值權(quán)數(shù)。

24.D明保理是指保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂保理商、供應(yīng)商、購貨商之間的三方合同。暗保理是指供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，并不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知客戶，貨款到期時仍由銷售商出廄催款，再向銀行償還借款。

25.C

26.ABD本題考核凈現(xiàn)金流量計算中的相關(guān)指標。

(1)回收額＝回收流動資金+回收固定資產(chǎn)余值＝30+10＝40(萬元)；

(2)終結(jié)點稅前凈現(xiàn)金流量＝100+10+40＝150(萬元)；

(3)終結(jié)點稅后凈現(xiàn)金流量＝150－100×25%＝125(萬元)。

27.CD本題的主要考核點是財務(wù)預(yù)算的構(gòu)成內(nèi)容。銷售預(yù)算和生產(chǎn)預(yù)算屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容，財務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計資產(chǎn)負債表和預(yù)計利潤表等。

28.BCD解析：在財務(wù)管理中，零存整取儲蓄存款的整取額相當于普通年金的終值；零存整取儲蓄存款的零存額是普通年金形式。

29.ABCD本題考核項目投資基礎(chǔ)指標的計算公式。原始投資＝初始投資＝建設(shè)投資+流動資金投資＝(固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他資產(chǎn)投資)十流動資金投資，項目總投資＝原始投資+建設(shè)期資本化利息。

30.BCD某資產(chǎn)的風險收益率＝該資產(chǎn)的β系數(shù)×市場風險溢酬(Rm－Rf)，不同的資產(chǎn)的β系數(shù)不同，所以，選項A的說法不正確。某資產(chǎn)的必要收益率＝無風險收益率+該資產(chǎn)的風險收益率，對于不同的資產(chǎn)而言，風險不同，風險收益率不同，但是無風險收益率是相同的，所以，選項B的說法正確。市場風險溢酬(Rm－Rf)反映市場整體對風險的厭惡程度，對風險的平均容忍程度越低，意味著市場整體對風險厭惡程度越高，所以，(Rm－Rf)的值越大，選項C的說法正確。某資產(chǎn)的必要收益率一Rf+該資產(chǎn)的β系數(shù)×(Rm－Rf)，如果β＝1，則該資產(chǎn)的必要收益率一Rf+(Rm－Rf)＝Rm，而Rm表示的是市場平均收益率，所以，選項D的說法正確。

31.ABCDA是因為投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資機會喪失的收益，是一種機會成本；B為管理應(yīng)收賬款事務(wù)而發(fā)生的費用；C是不能按期收回應(yīng)收賬款而發(fā)生的損失；D是顧客提前付款給予優(yōu)惠而少得的銷貨收入。故A、B、C、D均為正確選擇。

32.ABD【答案】ABD

【解析】成本中心只對可控成本負責，不負責不可控成本，可控成本是指成本中心可以控制的各種耗費，它應(yīng)具備三個條件：第一，該成本的發(fā)生是成本中心可以預(yù)見的；第二，該成本是成本中心可以計量的；第三，該成本是成本中心可以調(diào)節(jié)和控制的。所以不應(yīng)選C。

33.ABCD財務(wù)控制的要素包括控制環(huán)境、目標設(shè)定、事件識別、風險評估、風險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控。

34.ABD單位變動成本=72+9=81(元)，單位完全成本=81+(600+1200)／200=90(元)。成本利潤率定價法下的單位產(chǎn)品價格=90×(1+20％)／(1—5％)=113．68(元)，選項A正確；銷售利潤率定價法下的單位產(chǎn)品價格=90／(1—15％一5％)=112．5(元)，選項B正確；變動成本定價法下的單位產(chǎn)品價格=81×(1+20％)／(1-5％)=102．32(元)，選項C錯誤；保本點定價法下的單位產(chǎn)品價格=90／(1-5％)=94．74(元)，選項D正確。

35.BCD作為貸款擔保的抵押品，可以是不動產(chǎn)、機器設(shè)備、交通運輸工具等實物資產(chǎn)，可以是依法有權(quán)處分的土地使用權(quán)，也可以是股票、債券等有價證券等，它們必須是能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)。而作為貸款擔保的質(zhì)押品，可以是匯票、支票、債券、存款單、提單等信用憑證，可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票等有價證券，也可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等。

36.CD“存貨”包括直接材料和產(chǎn)成品，影響這兩項的預(yù)算是直接材料預(yù)算和產(chǎn)品成本預(yù)算，所以選項C、D正確。

37.ABD代銷商品在售出之前應(yīng)作為委托方的存貨處理；周轉(zhuǎn)材料屬于存貨的內(nèi)容；工程物資是為建造工程所儲備的，不屬于存貨的范圍；發(fā)出商品屬于存貨的范圍。

38.ABCD證券資產(chǎn)的特點如下：

價值虛擬性；

可分割性（選項A）；

持有目的多元性（選項D）；

強流動性（選項C）；

高風險性（選項B）。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

39.ABCD應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言，其財務(wù)管理作用主要體現(xiàn)在：①融資功能；②減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負擔；③減少壞賬損失、降低經(jīng)營風險；④改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)。所以選項ABCD為本題答案。

40.ACD作為完整的工業(yè)投資項目，墊支流動資金、無形資產(chǎn)投資和開辦費投資既屬于原始投資，又構(gòu)成項目投資總額。資本化利息不屬于原始投資，但構(gòu)成項目投資總額。

41.BD轉(zhuǎn)換價格是將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股的每股普通股的價格，其目的并非是促進可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股，選項A不是答案。贖回條款是指發(fā)債公司按事先約定的價格買回未轉(zhuǎn)股債券的條件規(guī)定，贖回一般發(fā)生在公司股票價格在一段時期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價格達到某一幅度時，其目的在于強制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，選項B是答案。回售條款是指債券持有人有權(quán)按照事先約定的價格將債券賣回給發(fā)債公司的條件規(guī)定，回售一般發(fā)生在公司股票價格在一段時期內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價格達到某一幅度時，目的在于保護債券持有人的利益，選項C不是答案。強制性轉(zhuǎn)換條款是在某些條件具備之后，債券持有人必須將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票，無權(quán)要求償還債券本金的規(guī)定，用于保證可轉(zhuǎn)換債券順利地轉(zhuǎn)換成股票，預(yù)防投資者到期集中擠兌引發(fā)公司破產(chǎn)，選項D是答案。

42.BCD本題考核點為個人所得稅的征稅范圍。軍人的轉(zhuǎn)業(yè)費、復員費免征個人所得稅。

43.AC運用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本及短缺成本，而不予考慮管理費用和轉(zhuǎn)換成本。

44.ABD資金需要量=(基期資金平均占用額一不合理資金占用額)×(1+預(yù)測期銷售增長率)×(1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率)

45.AC凈現(xiàn)值的計算方法有：一般方法（公式法、列表法）；特殊方法；插入函數(shù)法。（教材P233～237）

46.N只有在公司發(fā)行債券的契約中明確規(guī)定了有關(guān)允許提前償還的條款，公司才可以進行此項操作。

47.Y責任成本是成本中心考核和控制的主要內(nèi)容，責任成本是成本中心當期發(fā)生的所有可控成本之和。成本中心不負責不可控成本。

48.Y資產(chǎn)負債表預(yù)算用來反映企業(yè)在計劃期期末預(yù)算的財務(wù)狀況，它的編制需要以計劃期開始日的資產(chǎn)負債表為基礎(chǔ)，結(jié)合計劃期間各項業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算和利潤表預(yù)算進行編制。

49.N現(xiàn)金比率過高，就意味著企業(yè)過多資源占用在盈利能力較低的現(xiàn)金資產(chǎn)上從而影響企業(yè)盈利能力。所以本題的說法錯誤。

50.Y應(yīng)收的功能包括兩方面，就是增加銷售和減少存貨，因此，本題的說法是正確的。

51.N【正確答案】錯

【答案解析】預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時期內(nèi)經(jīng)營、投資、財務(wù)等活動的具體計劃。

【該題針對“預(yù)算管理的主要內(nèi)容”知識點進行考核】

52.Y從成熟的證券市場來看，企業(yè)的籌資優(yōu)序模式首先是內(nèi)部籌資，其次是借款、發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券，最后是發(fā)行新股籌資。

53.Y企業(yè)進行收益分配時必須充分考慮企業(yè)的現(xiàn)金流量，而不僅僅是企業(yè)韻凈收益，因為有一部分項目雖然增加了企業(yè)的凈收益，但是并未增加企業(yè)可供支配的現(xiàn)金流量。

54.Y“手中鳥”理論認為，用留存收益再投資給投資者帶來的收益具有較大的不確定性，并且投資的風險隨著時間的推移會進－步加大，因此，厭惡風險的投資者會偏好確定的股利收益，而不愿將收益留存在公司內(nèi)部，去承擔未來的投資風險。該理論認為公司的股利政策與公司的股票價格是密切相關(guān)的，即當公司支付較高的股利時，公司的股票價格會隨之上升，公司價值將得到提高。所以應(yīng)該采用高股利政策。

55.N本題考核的是折舊的計算方法中的年數(shù)總和法。本題中，年數(shù)總和=1+2+3+4+5=15，殘值=30×5%=1.5(萬元)，折舊總和=30-1.5=28.5(萬元)，第1年的折舊額=28.5×5/15=9.5(萬元)，第2年的折舊額=28.5×4/15=7.6(萬元)，第3年折舊額=28.5×3/15=5.7(萬元)，第4年折舊額=28.5×2/15=3.8(萬元)，第5年折舊額=28.5×1/15=1.9(萬元)。

56.

57.(1)經(jīng)營現(xiàn)金支出合計＝246000+340659=586659(萬元)

A＝4000+586750—586659一60950+61120＝4261(萬元)

(2)B＝31000+630630一586750＝74880(萬元)

(3)C＝12000+3000十21504＝36504(萬元)

(4)D＝198699+60950+2400＝262049(萬元)

(5)E＝262049—26347＝235702(萬元)

(6)F＝10000+253312一246000＝17312(萬元)

(7)G＝O+［18000+24500×(1—15%)]×24%一8000＝1318(萬元)

(8)H＝3900+125750×14%一14084＝7421(萬元)

(9)I=3800+24500×15%＝7475(萬元)

(10)J＝［18000+24500X(1—15%)]×(1—24%)＝29507(萬元)

甲公司預(yù)計資產(chǎn)負債表

2007年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及股東權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金40004261短期借款440036000應(yīng)收賬款3100074880未交所得稅O2090存貨1650036504應(yīng)付賬款1000017312應(yīng)付股利O1318應(yīng)付職工薪酬39007421固定資產(chǎn)原值198699262049長期借款5600060000減：累計折舊1000026347應(yīng)付債券4000032000固定資產(chǎn)凈值188699235702股本100000110000無形資產(chǎn)17001000資本公積579949224盈余公積38007475未分配利潤1800029507資產(chǎn)總計241899352347負債及股東權(quán)益總計241899352347

58.(1)甲方案：

項目計算期5年

固定資產(chǎn)原值＝100(萬元)

固定資產(chǎn)年折＝(100—