PAGEPAGE1監(jiān)理公司財務管理優(yōu)化案例分析目錄TOC\o"1-3"\h\u10589摘要 113645一、怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司財務管理現(xiàn)狀分析 211343（一）公司簡介 223429（二）融資管理方面 28993（三）投資管理方面 322215（四）利潤分配方面 415831二、怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司財務管理問題分析 424142（一）資金不夠充裕 410470（二）投資能力較弱 532344（三）財務管理控制薄弱 5293781.現(xiàn)金管理不合理 5148352.賬款管理不合理 5120403.存貨積壓過多 620484.成本控制不合理 619427三、對怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司財務管理問題的相關建議 628042（一）合理利用資產(chǎn)的必要性 629587（二）合理投資，提高投資能力 718345（三）強化資金管理、加強財務控制 7254161.規(guī)范資金管理 7106172.控制怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司的負債和資產(chǎn)比率 8106653.保持適當?shù)拇尕浟?858874.控制成本在合理范圍內(nèi) 84799結語 927623參考文獻 10PAGEPAGE9一、怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司財務管理現(xiàn)狀分析（一）公司簡介怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司成立于1998年，注冊資金200萬，主要從事大型工業(yè)、房地產(chǎn)建筑監(jiān)理工程，是云南省內(nèi)比較有知名度的工程監(jiān)理公司，公司位于美麗的云南怒江市，交通便捷，環(huán)境優(yōu)美，企業(yè)的發(fā)展宗旨“為用戶創(chuàng)造價值”，多年來我們一直堅守主業(yè)，并得到了很的好發(fā)展。公司有穩(wěn)定、優(yōu)秀的員工團隊，總員工有100余人，其中技術團隊10多人，在日常經(jīng)營過程中我們嚴控質(zhì)量關，市場范圍不斷擴大，2018年資產(chǎn)總計達到1200萬元。（二）融資管理方面表1怒江州緯業(yè)融資渠道比重表（計量單位：％）公司自有資金銀行貸款非金融機構其他201760.813.214.611.4201661.514.212.312201559.613.413.613.4201458.814.215.210.8從表1可以看出，怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司主要依靠內(nèi)部融資來積累資金。以2017為例，60.8%以上的初始資金來源于內(nèi)生融資，銀行貸款僅占13.2%，非金融機構融資14.6%，其他融資渠道11.4%。表1表明怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司嚴重依賴自籌資金渠道。在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，市場因收入低、資金周轉(zhuǎn)慢、資金管理慢、臨時資金管理困難、資金管理困難、日常營運資金不足和資金占用不可避免等原因而發(fā)生了變化。怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司在時間和數(shù)量上存在很大的不確定性。單一的融資渠道使得中小企業(yè)融資困難，資金靈活性和資本利用率差，財務風險增大。投資管理方面近年來，怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司為了擴大市場規(guī)模需要更多的資金投入，而融資渠道有限，銀行貸款和其他金融機構融資成本太高，開始對一些投資項目進行投資，希望提高資金利用率，獲得更多的資本收益，但是效益并不明顯。主要原因在于對投資項目不熟悉，投資決策缺乏科學性和指導性，一味追求短期利益，希望在短期內(nèi)快速獲得更多的收益，而沒有長期發(fā)展目標的規(guī)劃。投資策略也不完善，投資渠道單一，不能分散風險，也沒有留存充足的企業(yè)運營資金，一旦企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，很可能導致資金鏈斷裂，從而對企業(yè)財務造成嚴重沖擊。由于投資具有風險，公司也沒有明確的風險管理意識和風險預警措施，導致投資管理不順利。（四）利潤分配方面2017年公司相對過去幾年有比較好的發(fā)展趨勢，效益明顯，股東大會決定將利潤分配一部分獎勵給公司高管和員工。2017年末，公司高管按照期權平均拿到20萬的年終獎勵，并且將年薪上漲30%，而普通員工平均年終獎竟然只有2000元，造成絕大多數(shù)員工的心理排斥。此外，債權人不同意股東任意分配利潤，但他們沒有權利監(jiān)督他們。2016年由于業(yè)務不佳和利潤大幅下降，高管們采用會計方法增加利潤80萬元，但在審計中發(fā)現(xiàn)了作弊股東和債權人的行為。該會計師事務所保留了2015年度財務報告，因為這兩個原因，債權人只投資了怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司30%的股份。二、怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司財務管理問題分析（一）資金不夠充裕資金短缺是企業(yè)最為感頭痛的事。怒江州緯業(yè)公司是一家技術研發(fā)型和勞動密集型企業(yè)，公司固定資產(chǎn)中的生產(chǎn)設備需要較多的投資，這使得公司的流動資金有所不足，并呈現(xiàn)逐年遞減的趨勢。流動資金無法得到長期和穩(wěn)定的保障，會使公司疲于借款和還款之間，而且由于應收賬款過多而導致舊賬未清又添新帳，使流動資金緊缺的局面難以得到改善。表22014年-2017年怒江州緯業(yè)現(xiàn)金流量表（單位：萬元）報表日期2014/12/312015/12/312016/12/312017/12/31經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流694723889987投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流110148159-102融資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流-89-105128-89現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額98-58-86-74期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物8137081090722由表2可以看出，在短期內(nèi)，怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司業(yè)務的現(xiàn)金流出增長較快，尤其是2017年，怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量竟然達到-102萬元，除了外部的宏觀環(huán)境變化之外，還有一些內(nèi)部原因。值得注意的是，其投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流為負值，變化幅度較大，因此需要注意投資的合理性和計劃。如果再不能有效的使用資金，企業(yè)還將繼續(xù)面臨更多的財務風險。（二）投資能力較弱從怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司融資渠道來看，自有資金接近60%，剩下全部來自外部資金投資，銀行、非金融機構和其他途徑總計達40%，由于貸款資金占總資金的比例比較大，公司面臨的財務運營風險也就比較大，這就導致公司通常把目標放在追求企業(yè)的利潤，公司管理者想要使投資盡快收回。這樣也就缺乏了投資意識，即使有投資的機會也難以對其進行科學的管理和可行性研究。怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司以股權融資為主，資本成本高，在一定程度上擴大原有股東的管理和控制，稀釋現(xiàn)有股東，此外，超過九成的債務是流動負債，超過九成的流動負債是應付票據(jù)和應付帳款，通過相關債務數(shù)據(jù)比例可以說明怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司的日常運營資金在一定程度上過于依賴供應商，一方面可以使企業(yè)的財務風險和經(jīng)營風險過高，讓供應商負擔，與此同時，另一方面，影響企業(yè)信用級別與供應商的關系。此外，近年來怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司一直致力于擴大企業(yè)市場規(guī)模，長期資產(chǎn)投資比較大，后期資本成本比較大，如果企業(yè)盈利跟不上，也會加劇財務風險。（三）財務管理控制薄弱1.現(xiàn)金管理不合理怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司本身資金有所短缺，企業(yè)貨幣現(xiàn)金持續(xù)下降，難以吸引金融機構的投資或借款，融資的成本高；在日常經(jīng)營活動中，也沒有留存適當?shù)默F(xiàn)金余額，這會使公司在遇到合適的購買機會時，手頭沒有現(xiàn)金可以大量購入，抓不住機遇。2.賬款管理不合理賒銷是現(xiàn)代社會中企業(yè)為了擴大銷售的一種重要的營銷手段，這也是怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司應收賬款產(chǎn)生的主要原因。在怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司運營中應收賬款有著非常重要的作用，所以，怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司運轉(zhuǎn)是否流暢的最主要的原因就是應收賬款管理的好壞。怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司的應收賬款在逐年增加，這在一定程度增加了這些應收賬款的壞賬可能性，公司的應收賬款逐年累計，可能會導致早幾年的應收賬款越來越難以收回，并且公司的應付賬款在逐年減少，這樣會導致怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司的資金運轉(zhuǎn)能力不足。3.存貨積壓過多存貨的流動性是衡量和評估怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司購買原材料材料、生產(chǎn)、銷售、回收資金等各環(huán)節(jié)的綜合性指標。流動性的強弱代表存貨的流轉(zhuǎn)效率。一般情況下，存貨的成本和效益必須達到一定的平衡，存貨失衡要么市場供應不及，要么積壓過多，在怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司，發(fā)現(xiàn)存貨積壓太多，因此要加強存貨管理，其目的是在保證企業(yè)在正常運營時，減少因存貨過大導致的經(jīng)營資金占用，從而提高資金的使用效率，而怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司的存貨卻在逐年上升，這會使貨物積壓，導致在途資金增加，可能會造成資金無法較好的回收。4.成本控制不合理從利潤表中的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)2017年的總銷售收入是比2016年的銷售收入有所增加的，然而凈利潤卻要低于2017年時的凈利潤。提高銷售凈利率的主要途徑：一是要擴大銷售收入；二是降低成本費用。通過研究分析可以發(fā)現(xiàn)公司的成本費用所占的比重較大，公司的成本沒有控制在合理的范圍內(nèi)。三、對怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司財務管理問題的相關建議（一）合理利用資產(chǎn)的必要性為了保證怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司財務資金的周轉(zhuǎn)能夠滿足企業(yè)日常經(jīng)營活動的需要，怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司的流動資產(chǎn)要有一定的付現(xiàn)能力，這樣才能在合適的時候有更多的收益機會。企業(yè)的資產(chǎn)的運營能力主要與企業(yè)的獲利能力和償債能力有關，企業(yè)的償債能力主要根據(jù)流動資產(chǎn)的效率來看，而怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司的運營能力卻是根據(jù)非流動性資產(chǎn)來體現(xiàn)。企業(yè)的資產(chǎn)組合應該有一個合理的比例，也就是資產(chǎn)總額中流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)各自占多少比例，必須在一個合理的范圍之內(nèi)，企業(yè)的獲利情況和償債能力受到現(xiàn)有資金與業(yè)務所需要的資金關系的影響。在怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司發(fā)現(xiàn)，存貨和應收賬款比較多，導致企業(yè)獲利能力和償債能力受到影響。因此，要分析各項資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，并分析資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率。流動資產(chǎn)主要是分析時候有存貨積壓、有沒有閑置資金沒有被充分利用、應收賬款的壞賬的可能性；非流動資產(chǎn)分析主要是分析企業(yè)利用固定資產(chǎn)的使用效率。為了加快公司資金周轉(zhuǎn)，關系到資金的融資、投資以及日常經(jīng)營的運營，必須做好以下工作：1.確實管理現(xiàn)金和銀行的存款，使賬目有實用性，定期合算每一期間內(nèi)現(xiàn)金的剩余與不足的情況的原因，編制現(xiàn)金預算管理方案，規(guī)劃好未來現(xiàn)金的流入量和流出量；2.協(xié)調(diào)好信貸關系，保證商品的流轉(zhuǎn)資金的取得及時、合理；（二）合理投資，提高投資能力很多企業(yè)投資能力不足的原因在于沒有專業(yè)的投資團隊，企業(yè)要注意培養(yǎng)和引進優(yōu)秀財務人才，熟悉財務、投資、管理等多方面的專業(yè)知識，了解行業(yè)發(fā)展前景，鼓勵人才創(chuàng)新，對相關投資項目進行可行性分析研究，并根據(jù)收集到的信息做出正確的投資決定。而對于怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司來說，外部的情況是呈不確定性，可是自己的內(nèi)部狀況卻是清楚的，因此擴大怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司的投資項目，要在搞好內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營的前提下，再去放眼投資，避免盲目的投資經(jīng)營，致使怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司陷入危機。（三）強化資金管理、加強財務控制1.規(guī)范資金管理在怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司的日常經(jīng)營活動中，怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司必須留有適當?shù)默F(xiàn)金余額作為交易性需要，來保證怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司業(yè)務可以正常的進行；怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司還需要留有預防性需要的資金，來應對怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能會發(fā)生，而事先沒有計算在支出內(nèi)的額外現(xiàn)金支付；怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司有時還需要置留一部分現(xiàn)金，以便在遇到合適的購買時機時，可以隨時根據(jù)計劃來買入，這就表示怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司需要有現(xiàn)金作為投機性需要，來滿足未來交易的可能性。財務管理的主要目標是使資金在流動過程中產(chǎn)生最大的收益，這也是是怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司對現(xiàn)金進行管理的目標。怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司由于企業(yè)自身的一些特點，決定了企業(yè)的資金來源少。在這種情況下：怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司的財務人員就要合理安排、調(diào)度好資金。貨款回籠要及時，盡量避免大規(guī)模采購。遇到特殊情況的，跟銀行借款要考慮資金時間和貸款利息，嚴格控制財務費用，提高資金的使用率。2.控制怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司的負債和資產(chǎn)比率怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司應該盡量將之前的應收賬款最大程度的追回，降低應收賬款造成壞賬的可能性，同時可以合理的增加應負賬款，使企業(yè)的權益乘數(shù)在合理的可控范圍內(nèi)。企業(yè)的權益乘數(shù)上升，企業(yè)面臨的風險下降，但會減少企業(yè)可以把握的機會，因此企業(yè)應該更好的控制權益乘數(shù)，使企業(yè)在能承受的風險之內(nèi)，有最多的杠桿利益。合理的使用企業(yè)的資產(chǎn)，控制好負債和資產(chǎn)的比率。這樣才能使得企業(yè)的收益達到最大化。3.保持適當?shù)拇尕浟颗菥晿I(yè)建設監(jiān)理有限公司應該保證存貨量在適當?shù)姆秶鷥?nèi)，這樣才能確保經(jīng)營生產(chǎn)業(yè)務的正常需要，也可以使營運資本中被存貨占用的部分降低到最低的限額。只有企業(yè)內(nèi)各部門的合理配合才能使存貨的管理更為合理，如在市場產(chǎn)品需求上升的時候,營銷部門能夠即時察覺到，并及時告知其他部門，這樣采購部門及生產(chǎn)部門就能立即考慮到這項變動因素可能帶來的結果，并根據(jù)需要來安排在原材料的采購和產(chǎn)品的生產(chǎn)計劃；同時財務部門也可以及時的做出資金的使用計劃。這樣就可以節(jié)約銷售過程中的費用、縮短產(chǎn)品的庫存周期，減少在途資金的占用，同時也加快資金的周轉(zhuǎn)效率，提高了資金的利用率。4.控制成本在合理范圍內(nèi)怒江州緯業(yè)建設監(jiān)理有限公司應該在降低各項成本費用開支上著重重視。為了尋求降低成本費用的途徑，公司可以列出各項成本費用的開支，這樣有助于企業(yè)對成本費用的結構進行分析，同時還可以加強對成本的控制。從而來保證企業(yè)的盈利