關于中元堂民族制藥300萬元流動的報告中元堂民族制藥向我石林提出流動800萬元，申請期限一年，用于企業(yè)流動主要是原材料采購，我行人員對該申請人進行實地并針對收集基本的資料進行了分析，一、行業(yè)背我國當前的藥價管理目標是扶持保護新藥高科技含量的、元堂所處的中藥制造業(yè)是我國具有比較優(yōu)勢的少數(shù)產(chǎn)業(yè)之一，同時又是制藥行業(yè)中增長機會較大的子行業(yè)，隨著社會的進步，目前中元堂以順利通過國家藥品GMP認證，啟用“彝藥”商資料及文獻資料）產(chǎn)品質(zhì)量得到國家認可，并且產(chǎn)品成本依托我省二、企業(yè)基本情況：中元堂民族制藥，地址在石林縣鹿阜鎮(zhèn)東城區(qū)經(jīng)二路，法定代表人為朱文元，資本300萬元，主要經(jīng)營：開發(fā)、研務等業(yè)務，主要生產(chǎn)虎杖傷痛酊（國藥準字Z）和清腸通便膠囊（國藥準字Z，該公司為新建剛投產(chǎn)的制藥于 年月日成立，量管理規(guī)范認證《中民藥品GMP》，F(xiàn)0081為止所有建設全由七位股東投資完成，沒有銀行。三、企業(yè)經(jīng)營情況生產(chǎn)虎杖傷痛酊（國藥準字Z）和清腸通便膠囊（國藥準字Z，其中目前主導產(chǎn)品是清腸通便膠囊。間在每年的9月份到次年的3月份因為這段時間收購才能保證鮮活地蜈蚣生長周期較長，一般要生長2年才可以用藥，所以每年分地區(qū)原料能夠保證。今年企業(yè)2—6月農(nóng)副產(chǎn)品采購69.8萬元，抵扣稅金9..2元（企業(yè)政策，局政策按農(nóng)副產(chǎn)品采購，可扣減稅額的13%，本來中元堂是一般17%，可詳見石林批文附件6部分農(nóng)副產(chǎn)品 附件7和2至6月份申報表。月采購物名采購金抵扣稅3地蜈4地蜈56地蜈合到國家相關標準并通過認（詳見資料和企業(yè)固定資產(chǎn)明細附、、2針對部分地區(qū)炎熱潮濕如等市場，企業(yè)為了、、月材料名金1月4月5月6月等（359545月材料名金1月4月5月6月等3、銷售，：、元，上稅24026.05（詳見2—6月會計報表和申報表）但實際銷售125萬元，1400件（詳見2005年中元堂銷售）其中主要原因（1數(shù)客戶的需求，主要是地區(qū)的需求弘聯(lián)藥材對清腸通便膠囊十分看好，投入近400萬元（詳見弘聯(lián)公司份以來，企業(yè)陸續(xù)在各地簽定多家一級經(jīng)銷商（如、重（2（3業(yè)利潤受用的影響，主要是表現(xiàn)在企業(yè)固定資產(chǎn)較大，待攤費用較多（詳見企業(yè)會計報表中的用明細帳）其中如工人工資，：、2005年中元堂銷售單位名數(shù)（盒單（元金額（元遼寧康5云南金輝藥弘3.3、湖南湘雅公司新5沈陽明5鑫6普寧市康源達藥業(yè)3.3、合計4、產(chǎn)品特點 ，化學成分，純中藥配方，服用后不會產(chǎn)生依賴性，二是在治35、企業(yè)人員分通過我行信貸人員多次和中元堂主要接觸，了解到公司部分只要原來還是主要部門的，股東、董事、主要以前都曾是如原原胡援（現(xiàn)該公司董事兼副總經(jīng)理、（本行過程中接觸到了中元堂公司的所有董事、股東及，我行發(fā)現(xiàn)中元堂這些不光有很高的學歷還有很強的組織能力和人才的培養(yǎng)和吸收，企業(yè)中層都在大學以上學歷，大部分是學醫(yī)藥行業(yè)的（詳見人員情況表附件4還出重金挖掘人才，如該公5四、企業(yè)目標隨著社會的進步，生活條件的逐步改善，物質(zhì)生活的豐富，熱量化環(huán)境污染心血管疾病等成為全人類健康的重大問2000米左右的圭山、畝竹箐一帶人省等地區(qū)銷量較好市場穩(wěn)定四是石林縣極為便利的交通條件可滿足企業(yè)采購生產(chǎn)銷售的需要同時企業(yè)還請到行業(yè)21它等大型策劃在行業(yè)中有很名度企業(yè)目標樹立彝藥知名品牌，企業(yè)定位：彝藥制造專家。銷售目標：2005年8月至2005年2月小批“切入市場實現(xiàn)銷售6800件銷售回6000件，20061月至200612現(xiàn)銷售23000銷售222222007件，2009年至20012年實現(xiàn)在的使用人群認知度達到70%，知名度達到50%，美譽度達到35%，目標消費群體6000，銷售上升從6000萬達到3億元（可詳見目前已簽訂的銷售合同33333件和中元五、投入從目前來看，企業(yè)投入將采用統(tǒng)一的方法,以為例：弘聯(lián)藥材對清腸通便膠囊十分看好弘聯(lián)藥材在當?shù)赝度虢?00萬（詳見弘聯(lián)公司合同附件8實際供貨量以超出合同以地方經(jīng)銷商自己投入費用較高，對經(jīng)銷商自身實力要求較高，所以中元堂采用統(tǒng)一投入的方以清腸通便膠囊為例①價格每盒/一級商供貨0.3gx120.3gx24從上圖我們可以看出出廠價是價格,企業(yè)供給一級商供貨價3.30+4.60=7.90元/每盒，5.00+7.33=12.33元/每盒，4.60一個變動價,一級商進貨時,要按每盒7.9012.33進貨,有4.607.33（詳見下表,由廠家對產(chǎn)品宣傳的變動價格由廠家收取，反之一級商宣傳,費用將反還商。這樣一來中元堂統(tǒng)一了各地費的支出可統(tǒng)一在打?qū)嶋H企業(yè)沒有出一分錢還保證了的質(zhì)量提高了中元堂的知名度為樹立“彝藥”品牌打下基礎。②終端費包括24121.501.201.000.603.502.001.330.807.334.60同時企業(yè)還請到行業(yè)名牌策劃公司為其公司策劃該公司曾成功策劃三株口服液21金維他腦百金等大型策劃在行業(yè)中有很名度中元堂利用該公司的知名度在范圍內(nèi)統(tǒng)一策劃銷售，誠招各地經(jīng)銷商最少20家，幫助策劃的（資料后補）六、會計報表分析單位：萬項 期051月余052月余0053月報告期(05資產(chǎn)負債情況及所有者其中：貨幣75--7 ----負債及所有者權(quán)益損益情328----財務指、資產(chǎn)質(zhì)占總資產(chǎn)的10%流動占比較低流動嚴重不足存貨58萬快。固定資產(chǎn)263萬元主要是公司和機器設備等（詳見4月份報表明細，已開始計提的折舊。在建工程360萬元，根據(jù)我行前期調(diào)原因主要是公司在建工程正在等待驗收和部分工程沒有取得所以沒有轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)資產(chǎn)948萬元主要是土地使用權(quán)費448元，藥品生產(chǎn)專利權(quán)500萬元，企業(yè)負要是應付帳款55萬元主要是在建工程欠款和原材料欠款，其他應付帳款50萬元，主要是、償債能該公司目前無短期借款，無銀行，應付帳款55萬元，主要是在建工程欠款和原材料欠款，其他應付帳款50萬元，主要是股東9%1.7動比0.15因為該公司產(chǎn)品才投入市場,市場尚未完全打開,雖然產(chǎn)品得到認可,通過GMP一是剛進入正式生產(chǎn)產(chǎn)品要保證原來的和東北三省的既有市場需求二是固定資產(chǎn)的投入過大正常批量生產(chǎn)所需流動的6%;股東權(quán)益比率107%14.89;形凈值率23.51;從長期償債能力來看,藥品生命周期較長,該公司正在發(fā)展期,通過報表分析,該公司長期償債能力較強。、能1%2%該公司目前能力不強，從企業(yè)提供的會計報表看：企業(yè)營業(yè)利潤和凈利潤不太理想，主要原因是1、企業(yè)于2004年1月17日成立，20045初完成基建工程，同年8通過了國家GMP（藥品生產(chǎn)規(guī)范）認證，同年9月9日獲《中民藥品GMP（編號：滇F0081）2004年主要工作重點在基礎設施建設和通過國家認證，基本沒有生產(chǎn)，200512正式投入正式生產(chǎn)階段。2、固定資產(chǎn)的折舊，行業(yè)的特殊性決定企業(yè)必須前期投入大量完善基礎設施建設，達到有關生產(chǎn)條件和認證。對一個主要反映在用上，如工人工資、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷企業(yè)前期開辦費等（詳見6會計報表明細帳實際企業(yè)1—6銷125元，利潤16元，因企業(yè)有一部份前期鋪底貨，鋪底貨在、所以企業(yè)在實際銷售收入少反映了一塊收入（詳見企業(yè)銷售、送貨單和物耗統(tǒng)計表）相反也說明企業(yè)反映了真實的經(jīng)銷售不錯，如腸清茶、美膚沖劑、9塊9、排毒養(yǎng)顏等。從長遠來看，、、營運能該公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為102.82，應收帳款周轉(zhuǎn)率為485%，即75天周轉(zhuǎn)一次；存貨周轉(zhuǎn)率為14%；營運周轉(zhuǎn)率18%。因該公司的受到流動和前期產(chǎn)品投入市場的影響使的該戶的營運能力還不七、需求分析、市場需求分析中元堂制藥向我行申請流動800萬元我行從該公司目前需求分析該過大從該公司目前的經(jīng)營情況來看，從市遷移到石林縣投資辦廠大部分自有已用作固定資產(chǎn)投入，如購置機器設備、付土地出讓金、建廠房等，因流動不足，求得不到滿足另外采購原材料和生產(chǎn)銷售的流動存在嚴重不足，市場尚未完全打開的情況下，我行不考慮投入太大的流動，計劃目前合同客戶名月供貨年供貨成銷售收弘2002400109216屈豐3834600209414東南1111133336051200天盛100200091180上實2005000227450豐科新2506000272540合22443333315133000以24粒/盒為例直接生產(chǎn)成本包物料名元/元/元/元/1000原料、輔收縮小說明膠外卷合格膠簽合弘聯(lián)藥材：成本：454×2400=109萬元5×180=900元/ 銷售收入：900×2400=216萬營業(yè)利潤：216－109=107萬屈豐富簽定不低于414萬元的銷售合同,414÷(5×180)=4600件,5×180=900元/件 4600÷12月=383件成本：454×4600=209萬營業(yè)利潤：414－209=205元東南亞藥業(yè)簽定1200萬元的銷售合同1200/（5*180）=13333 13333÷12月=11115×180=900元/ 成本：454×13333=605營業(yè)利潤：1200－605=595元天盛 成本：454×2000=91萬5×180=900元/ 銷售收入：900×2000=180萬營業(yè)利潤：180－91=89元上實藥材：成本：454×5000=227萬元5×180=900元/ 銷售收入：900×5000=450萬豐科城新公司：成本：454×6000=272萬元5×180=900元/ 銷售收入：900×5000=540萬每月成本：454×2244=102營業(yè)利潤：202－102=100元成本共計：109＋209＋605＋91＋227＋272=1513元營業(yè)利潤：3000－1513=1487元中元堂是一般17%，局政策按農(nóng)副產(chǎn)品采購，可扣減稅額的13%。實際稅額稅額：1513×4%=60.52萬企業(yè)固定資產(chǎn)折舊會計報表資產(chǎn)折舊計提明細表附件12）固定資產(chǎn)：每月計 每年計 萬元萬中元堂開辦費攤銷開辦費 平均每月攤銷：10241.5元（詳見會報表攤銷表無形資產(chǎn)攤銷合計攤銷金額：19.8＋1＋22.4=43.2元、在上述合同的基礎上只要企業(yè)完成30%33333×30%=9999.9件銷售收入：900×10000= 成本：454374萬元= 稅費：900萬元×4%=36萬元營業(yè)利潤：900－454=446萬扣減攤銷費用：446－43.2－36=366.8萬元轉(zhuǎn)率為102.82，應收帳款周轉(zhuǎn)率為485%，即75天周轉(zhuǎn)一次計算：201－127=74萬元 74＋300=374萬元365÷75=4.8次374萬元÷454元×4.8=39537.6所以企業(yè)到期還本付息是沒有問題的（三、我行信貸投綜合上述我行信貸主要投向原材料，以3萬件為例：原料占總成本的比例為60%;包裝費占40%;1513×60%=907.8萬元，1513×40%=605.2萬其中主要原材料占70%;輔料主料907.8×70%=544.68料907.8×30%=272.34我行信貸投向：主料：544.68×30%=163萬輔料：272.34×30%=82萬包裝：605.2×9%=55萬元合計：163＋82＋55=300我行信貸投向主要是原材料,可根據(jù)企業(yè)開出的農(nóng)副產(chǎn)品要原材料544萬元我行只滿足30%需求其它輔料需要272萬元，我行只滿足30%需求，滿足9%的包裝費用，使企業(yè)充分的運轉(zhuǎn)的需求是合理的八、風險控制1、我行要求中元堂制藥必須把基本帳戶開立在我行我行每一筆進出款項我行信貸出款是否是原材料采購，用途是否合理，從和農(nóng)副產(chǎn)品上分析該公司的經(jīng)營情況，為和后期投入、貸后檢查提供依據(jù)。具體方法是,在信貸投入后,我行開始貸后和檢查工作首先每筆使用情況,對應農(nóng)副產(chǎn)品，假若遇到大額支付(一次5萬元以上或一天累計5萬元)，我行客戶部和柜臺人員要作好審核工作掌握真實的用途，超過10萬元的款項，借款人要提出要求,并提供相應的合同行將派專人和該公司人員一起采購，保證我行信貸安全、真實的用在企業(yè)生產(chǎn)上同時我行將根據(jù)農(nóng)副產(chǎn)品定時不定時的檢查該公司的庫存，應收帳款明細，進出庫等相關資料。作好貸后檢查2、在我行期間，企業(yè)股東不得以任何理由，退股，我行信貸不被挪用。330%的合同3333×30%=999.9件，900×10000=萬元=萬元，稅費：900萬元×4%=36萬元900－454=446446－43.2－36=366.8萬元在扣出一定的用財務費用固定資產(chǎn)折舊等企業(yè)利潤在366.84、第二還款來源。公司占地面積30畝土地（詳見）提供擔保的土地（使用權(quán)）面積為25.53畝(實際占地使用面積近30畝使用終止日期至2054427每畝出讓價格17.66元,共繳出讓金451萬元,地塊位于石林縣城東城區(qū)經(jīng)二路,,在石林縣新城從我行到土地和中心了解的情況看現(xiàn)在周邊土地市價在40萬元一畝，也就是說目前該公司土地在1021-1200萬元之間，地理位4220平方米，其中辦公樓為1043平方米的2層鋼混結(jié)構(gòu)建筑，住為1層331平方米的磚混建筑，工業(yè)廠房為2520平方米的1層鋼結(jié) ，構(gòu),建筑面積326平方米。企業(yè)土地和遠遠超出我行信貸價值且容易變現(xiàn)，因為1、地理位置好，在石林新城區(qū)開發(fā)的土地上，金評估價值2100萬元不含流動和無形資（詳見評估報告）能提高企業(yè)形象（詳見企業(yè)所提供的資料）4、企業(yè)每月固定資產(chǎn)折舊15000元，企業(yè)固定資產(chǎn)整體價值在升值。上述土地和地上附著物的使用權(quán)和 均進行了權(quán)屬登記,權(quán)明