1/9可行性爭論報告由封面、扉頁、名目、摘要、正文、附件和備查文件等七個局部組成。一、根本狀況〔一〕工程名稱〔二〕投資主體〔三〔產(chǎn)權(quán)〔包括戰(zhàn)略投資、財務(wù)投資、風(fēng)險投資等〕〔四〕投資總額〔五〕工程選址與建設(shè)規(guī)?！擦彻こ掏顿Y的必要性：簡述投資某工程的目的、意義〔七〕與集團(tuán)及所屬企業(yè)進(jìn)展戰(zhàn)略、年度經(jīng)營打算的銜接〔八〕有關(guān)股東〔合作方〕的狀況介紹：股東背景、優(yōu)勢介紹，股東對投資工程的作用和奉獻(xiàn)分析二、宏觀環(huán)境分析〔一〕國家產(chǎn)業(yè)政策分析當(dāng)前國家產(chǎn)業(yè)政策對投資工程的影響〔有利和不利〕，將來國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向?qū)ν顿Y工程的影響?！捕承袠I(yè)、市場、公司與產(chǎn)品分析1、行業(yè)與市場分析行業(yè)分析①所處行業(yè)整體狀況及產(chǎn)業(yè)集中度分析〔產(chǎn)業(yè)集中度主要包括完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷等四種競爭態(tài)勢1〕②所在行業(yè)所處生命周期狀態(tài)分析〔形成期、進(jìn)展期、成熟期、衰退期〕③主要競爭對手狀況簡析④行業(yè)進(jìn)入、退出壁壘分析⑤完整產(chǎn)業(yè)鏈分析〔投資工程上下游行業(yè)和企業(yè)簡析〕國內(nèi)外市場供需現(xiàn)狀及推想2、公司與產(chǎn)品分析進(jìn)展戰(zhàn)略、治理模式、團(tuán)隊建設(shè)等方面的狀況產(chǎn)品或效勞特點分析，包括客戶、價格、可能消滅的替代產(chǎn)品或效勞、產(chǎn)品或效勞更周期等、產(chǎn)品所處生命周期狀態(tài)〔形成期、成長期、成熟期、衰退期〕三、總體規(guī)劃與建設(shè)方案〔一〕建設(shè)規(guī)?！捕硡^(qū)位選址〔三〕建設(shè)條件分析11、完全競爭的特征：〔1〕有極多的買主和賣主，二者之間不必固定買賣關(guān)系； 〔2〕單個買主與賣主之間的交易量同市場全部交易量比起來都很小 〔3〕市場上交易的產(chǎn)品或效勞都完全一樣，沒有任何差異；〔4〕不存在不確定性和行業(yè)隱秘；〔5〕不存在進(jìn)出障礙。2、壟斷競爭的特征：企業(yè)數(shù)目假設(shè)干或很多，進(jìn)入不受限制，產(chǎn)品有差異，企業(yè)對價格有確定的把握力氣。3、寡頭賣主壟斷的特征：企業(yè)數(shù)目少，進(jìn)入受到限制，產(chǎn)品屬性有差異 ，需求相對無彈性。力?！菜摹辰ㄔO(shè)方案〔五〕環(huán)境保護(hù)及治理措施〔六〕勞動安全衛(wèi)生〔七〕招標(biāo)方案四、運營模式及競爭優(yōu)勢分析〔一〕運營模式分析1、業(yè)務(wù)類型業(yè)務(wù)類型是指投資工程將來從事的具體業(yè)務(wù)是什么，各企業(yè)對投資工程所從事業(yè)務(wù)類型的闡述應(yīng)盡量具體明確。2、盈利模式盈利模式是指企業(yè)通過什么樣的方式、方法、手段和渠道獲利?！捕掣偁巸?yōu)勢分析競爭優(yōu)勢是一個企業(yè)在某些方面比其他的企業(yè)更能帶來利潤或效益的優(yōu)勢,主要包括市場、資源、資金、技術(shù)、治理、品牌、勞動力本錢、國家有關(guān)政策等方面。五、出資與公司治理〔一〕出資額與股權(quán)比例〔出資比例〕股東的出資方式、出資額、出資比例〔股權(quán)比例〕和出資時間，對作為出資的非貨幣財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)履行資產(chǎn)評估程序?！捕彻局卫?、公司治理構(gòu)造：股東大會、股東會、董事會、監(jiān)事會、治理層的產(chǎn)生的機(jī)制與方法2、董事會席位，董事長、監(jiān)事會召集人、總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人等人選產(chǎn)生氣制與方法3、集團(tuán)及所屬企業(yè)作為投資主體是否主導(dǎo)投資工程的經(jīng)營治理六、投資估算與籌資方案〔一〕投資估算投入資金估算，主要包括總投資、建設(shè)投資〔土建與設(shè)備〕、后續(xù)資金需求等估算?！捕郴I資方案1、自有資金及來源2、股權(quán)融資與債務(wù)資金籌措方案七、財務(wù)與經(jīng)濟(jì)評價提示：本局部內(nèi)容應(yīng)對推導(dǎo)計算的前提假設(shè)，所承受的理論、方法或模型及重要參數(shù)或數(shù)據(jù)選定等狀況進(jìn)展明確說明，對推想估算結(jié)果等應(yīng)予以列示?！惨弧碃I業(yè)收入與利潤的估算1、業(yè)務(wù)收入估算產(chǎn)品售價、產(chǎn)量、銷量以及業(yè)務(wù)收入的推想〔對以供給效勞為主的業(yè)務(wù)，可套用這種分析模式進(jìn)展相應(yīng)的變通，下同?！场?、本錢費用估算產(chǎn)品單位變動本錢、固定本錢，銷售費用、治理費用、財務(wù)費用、不行預(yù)見到的其他費用等分析和估算。3、利潤總額、凈利潤與歸屬于母公司凈利潤估算4、模擬利潤表〔5〕〔二〕資產(chǎn)負(fù)債估算與分析1、資產(chǎn)狀況估算對總資產(chǎn)、總負(fù)債、凈資產(chǎn)、歸屬于母公司的凈資產(chǎn)等重要會計科目的簡要分析推想，并列表說明〔至少5年〕。2、償債力氣分析投資工程及所屬企業(yè)負(fù)債〔流淌負(fù)債、長期負(fù)債〕的簡要分析投資工程及所屬企業(yè)重要償債指標(biāo)分析推想重點是資產(chǎn)負(fù)債率、速動比率、利息保障倍數(shù)〔掩蓋倍數(shù)、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流對負(fù)債的比率等?！踩超F(xiàn)金流分析1、建設(shè)期和達(dá)產(chǎn)后現(xiàn)金流入和流出分析，凈現(xiàn)金流情況推想2、模擬現(xiàn)金流量表〔四〕財務(wù)評價指標(biāo)估算1、凈資產(chǎn)收益率2、投資回收期〔稅前與稅后〕3、內(nèi)部收益率〔稅前與稅后〕4、凈現(xiàn)值〔稅前與稅后〕5、經(jīng)濟(jì)增加值〔EVA〕6、投資收益率〔總投資收益率和年均投資收益率。財務(wù)性投資工程必需估算，從投資之日起至可供出售〕〔五〕敏感性分析〔重點工程必需供給〕〔六〕財務(wù)與經(jīng)濟(jì)評價結(jié)論〔包括但不限于以下內(nèi)容〕1、凈資產(chǎn)收益率、投資回收期、內(nèi)部收益率等財務(wù)評價指標(biāo)應(yīng)不低于集團(tuán)制定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，或國資委統(tǒng)評局當(dāng)年公布的《企業(yè)績效評價標(biāo)準(zhǔn)值》中全行業(yè)良好值水平2、凈現(xiàn)值要以國家或行業(yè)相關(guān)規(guī)定作為貼現(xiàn)率的重要參考依據(jù)，原則上凈現(xiàn)值大于零的投資工程具有投資價值3、經(jīng)濟(jì)增加值〔EVA〕大于零的投資工程具有投資價值4、其他收益分析：主要分析投資工程將來對所屬企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增長、資本增值、銷售收入的增長、利潤水平的提升、企業(yè)競爭力的增加等及其他狀況的分析和評價八、風(fēng)險因素分析及其把握措施〔一〕工程主要風(fēng)險因素識別和威逼程度分析提示：可依據(jù)投資工程實際狀況逐項識別存在的風(fēng)險，不存在的風(fēng)險可不作分析，特定風(fēng)險可作補(bǔ)充。1、產(chǎn)品或效勞的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場飽和或市場分割、過度依靠單一市場、市場占有率下降等2、經(jīng)營模式發(fā)生變化，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，主要產(chǎn)品或主要原材料價格波動，過度依靠某一重要原材料、產(chǎn)品或服務(wù)，經(jīng)營場所過度集中或分散等3、內(nèi)部把握有效性缺乏導(dǎo)致的風(fēng)險、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)力氣較差導(dǎo)致的流淌性風(fēng)險、現(xiàn)金流狀況不佳或債務(wù)構(gòu)造不合理導(dǎo)致的償債風(fēng)險、主要資產(chǎn)減值預(yù)備計提缺乏的風(fēng)險、主要資產(chǎn)價值大幅波動的風(fēng)險、格外常性損益或合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益金額較大導(dǎo)致凈利潤大幅波動的風(fēng)險、重大擔(dān)保或訴訟仲裁等或有事項導(dǎo)致的風(fēng)險4、技術(shù)重大變革、技術(shù)不成熟、技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)缺乏有效保護(hù)或保護(hù)期限短、缺乏核心技術(shù)或核心技術(shù)依賴他人、產(chǎn)品或技術(shù)面臨被淘汰等5、由于財政、金融、稅收、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)治理、環(huán)境保護(hù)等方面法律、法規(guī)、政策變化引致的風(fēng)險6、投資工程設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)、功能布局、設(shè)計構(gòu)造變更及消防等建設(shè)方面的風(fēng)險7、高管人員和核心技術(shù)人員等變化的風(fēng)險8、并購工程的重組整合的風(fēng)險9、可能嚴(yán)峻影響投資工程持續(xù)經(jīng)營的其他風(fēng)險，如自然災(zāi)難、安全生產(chǎn)、外貿(mào)環(huán)境等10、境外投資工程的特別風(fēng)險，主要包括國別政策、法律環(huán)境、匯率變化、宗教與文化習(xí)俗以及政治軍事等因素11、其他不行推想大事及風(fēng)險〔二〕防范和降低風(fēng)險的對策及措施闡述對上述列示各類風(fēng)險的應(yīng)對策略和措施。九、退出機(jī)制的設(shè)計與選擇包括退出機(jī)制設(shè)計、退出途徑安排〔上市、轉(zhuǎn)讓股份、清算〕及退出時機(jī)的選擇。十、實施進(jìn)度安排投資工程實施打算及進(jìn)度表。十一、實施機(jī)構(gòu)及主要負(fù)責(zé)人狀況及相關(guān)職責(zé)的商定十二、其他資料附件〔包括但不限于以下主要內(nèi)容〕1、審計報告2、評估報告3、盡職調(diào)查報告、財務(wù)參