消除客戶(hù)

通過(guò)p2p理財(cái)?shù)念檻]嚴(yán)格的講中國(guó)的P2P行業(yè)的商業(yè)模式同美國(guó)完全不同，僅僅部分借用了美國(guó)線上的方式來(lái)進(jìn)行資金的收集和放款。中國(guó)的P2P行業(yè)的商業(yè)模式目前本質(zhì)是小額貸款公司的線上化，可以認(rèn)為是民間融資的O2O，是中國(guó)特有的新興商業(yè)模式，其對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)是起了一個(gè)非常積極的作用。P2P行業(yè)的發(fā)展的有利條件為1)政府和監(jiān)管的支持

降低了民間借貸的利率，有利于小微企業(yè)，有利于個(gè)體戶(hù)和消費(fèi)者，可以認(rèn)為是普惠金融的一種，因此政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)支持這種商業(yè)模式。2)大量投資人的出現(xiàn)

社會(huì)財(cái)富的增加，金融常識(shí)的普及，將會(huì)產(chǎn)生大量的自由投資人。由于房地產(chǎn)進(jìn)入調(diào)整期，黃金投資、證券投資、債券投資收益不理想，將會(huì)有更多的投資人進(jìn)入P2P行業(yè)進(jìn)行投資。3)風(fēng)險(xiǎn)投資的大量進(jìn)入簡(jiǎn)單的講風(fēng)險(xiǎn)投資是最怕風(fēng)險(xiǎn)的，如果其不看好P2P行業(yè)，其不會(huì)大量進(jìn)入此行業(yè)的。一定是未來(lái)P2P市場(chǎng)巨大，風(fēng)險(xiǎn)可控，風(fēng)險(xiǎn)投資才會(huì)進(jìn)入，連境外投資巨頭，投資了LendingClub的KPCB也加入了投資大軍。目前最有名對(duì)P2P的風(fēng)險(xiǎn)投資為人人貸、拍拍貸。4)資金的需求量一在高速增長(zhǎng)中國(guó)改革開(kāi)放30多年來(lái)，形成的政府和民眾對(duì)財(cái)富追求的社會(huì)文化。這種對(duì)財(cái)富的追求推動(dòng)大量的個(gè)體工商戶(hù)、小微企業(yè)、大學(xué)生、職場(chǎng)人士不斷進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，嘗試各種商業(yè)模式，資金的需求量一在高速增長(zhǎng)。

5)城鎮(zhèn)化帶來(lái)的機(jī)會(huì)

城鎮(zhèn)化進(jìn)程過(guò)程中必定會(huì)提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率，降低農(nóng)業(yè)人口，大量農(nóng)業(yè)人口走向城鎮(zhèn)，從社會(huì)穩(wěn)定角度出發(fā)，國(guó)家必須鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)更多的人參與到創(chuàng)業(yè)中去，因此其資金需求巨大，銀行目前能夠拿出支持小微企業(yè)的資金有限，因此P2P的市場(chǎng)巨大。

6)同銀行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)

P2P行業(yè)面對(duì)的客戶(hù)是具有小額資本需求，但高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，其大都不是銀行目標(biāo)客戶(hù)，因此競(jìng)爭(zhēng)者少，市場(chǎng)大巨大，目前民間借貸市場(chǎng)在8萬(wàn)億左右。7)邊際收益逐步增高

P2P在行形成一定規(guī)模后，其風(fēng)險(xiǎn)管理成本和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)成本都會(huì)比傳統(tǒng)金融企業(yè)低，因此邊際收益將會(huì)逐步增高，邊際成本將會(huì)逐步降低。8)信用消費(fèi)的到來(lái)

中國(guó)在未來(lái)幾年逐步進(jìn)入信用消費(fèi)社會(huì)，相對(duì)信用卡分期付款的年化18%左右的利率，P2P的12%到15%的年利率將會(huì)具有一定的吸引力。2013年中國(guó)信用卡消費(fèi)總額為8萬(wàn)億，如果其中10%轉(zhuǎn)化為分期付款，未來(lái)將會(huì)有接近1萬(wàn)億的市場(chǎng)。

從金融風(fēng)險(xiǎn)管理角度出發(fā)，既然P2P有如此好的市場(chǎng)前景，如此高的資金資金收益(大概3%-5%)一定蘊(yùn)含著不少的風(fēng)險(xiǎn)，P2P行業(yè)常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)、借款人信用風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)站技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、客戶(hù)信息保護(hù)、政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。由于很多文章對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)介紹，我就不再闡述了。

P2P模式下的借貸關(guān)系

有何法律依據(jù)？

P2P是為出借人和借款人提供借貸咨詢(xún)和管理服務(wù)，促成雙方簽訂借款合同的平臺(tái)。由于借貸雙方法律地位平等，經(jīng)共同協(xié)商，自愿簽訂借款合同，因此該借貸關(guān)系的性質(zhì)屬于民間借貸。毋庸置疑，民間借貸自古存在，在法律上具有合法地位，借貸雙方簽訂的借款合同受我國(guó)法律的保護(hù)。翻閱我國(guó)《民法》、《合同法》可以看到關(guān)于民間借貸的相關(guān)規(guī)定：

我國(guó)《民法通則》第九十條：合法的借貸關(guān)系受法律保護(hù)。

我國(guó)《合同法》第二百一十一條：自然人之間的借款合同對(duì)支付利息沒(méi)有約定或約定不明確的，視為不支付利息。自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國(guó)家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定。依照上述法律可知，由P2P促成的借貸關(guān)系是有法律依據(jù)的。一旦發(fā)生借款不能按時(shí)償還的違約行為，出借人便可執(zhí)借款合同將糾紛訴諸法院，由法院依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，幫助其討回相應(yīng)的債權(quán)利益。

那么是否所有的民間借貸都受法律的保護(hù)呢？筆者從最高人民法院頒布的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》中看到：《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第六條：民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍，（包含利率本數(shù)）。超出的部分利息不予保護(hù)?？梢?jiàn)，并不是所有的民間借貸都受法律保護(hù)的。民間借貸的利率高于銀行同類(lèi)貸款利率的四倍部分不受?chē)?guó)家法律保護(hù)。因此只要P2P平臺(tái)促成的借貸交易利率不違反最高人民法院頒布的這條規(guī)定，那么該借貸關(guān)系即可獲得國(guó)家法律的保護(hù)。

第三方服務(wù)平臺(tái)的

法律地位如何？

作為提供咨詢(xún)與管理服務(wù)的P2P平臺(tái)，其存在是否具有合法性、規(guī)范性呢?提供P2P平臺(tái)的公司所開(kāi)展的業(yè)務(wù)限于對(duì)借款人和出借人的信息和交易匹配、信用咨詢(xún)與管理服務(wù)，而公司則會(huì)從中收取一定的服務(wù)費(fèi)用。這類(lèi)業(yè)務(wù)與民法上所說(shuō)的居間服務(wù)相吻合，即作為第三方的居間人，提供居間平臺(tái)，為委托人提供中介信息與服務(wù)，協(xié)助雙方簽訂合同等均屬于居間服務(wù)。我國(guó)《合同法》第二十三章對(duì)此作了專(zhuān)門(mén)規(guī)定：

《合同法》第四百二十四條：居間合同是指居間人向委托人報(bào)告訂立合同的機(jī)會(huì)或者提供訂立合同的媒介服務(wù)，委托人支付報(bào)酬的合同。在民法理論上，居間合同又稱(chēng)為中介合同或者中介服務(wù)