第六章存款貨幣銀行1教學(xué)目的與要求：準(zhǔn)確識(shí)記本章的根本的知識(shí)點(diǎn)，掌握根本概念及其運(yùn)用。掌握存款貨幣銀行的職能，作用，類型與外部形式，理解存款貨幣銀行的特點(diǎn)。掌握存款貨幣銀行的主要業(yè)務(wù)，重點(diǎn)掌握其貨幣創(chuàng)造過(guò)程。了解商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論，重點(diǎn)掌握“三性〞方針。了解西方國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的管理，掌握管理的內(nèi)容，把握經(jīng)營(yíng)開展的動(dòng)態(tài)。課時(shí)安排:六課時(shí)2本章結(jié)構(gòu)：第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展第二節(jié)存款貨幣銀行的類型與組織第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)第四節(jié)存款貨幣銀行的貨幣創(chuàng)造*第五節(jié)存款保險(xiǎn)制度*第六節(jié)商業(yè)銀行的管理3第六章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展

一、存款貨幣銀行名稱的由來(lái)能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機(jī)構(gòu)，IMF把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行。在西方，屬于存款貨幣銀行的有商業(yè)銀行、存款銀行、普通銀行等等名稱。我國(guó)的存款貨幣銀行包括：國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行中的中國(guó)農(nóng)業(yè)開展銀行、其它商業(yè)銀行、信用合作社及財(cái)務(wù)公司等。4第六章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展

二、存款貨幣銀行的產(chǎn)生古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)古代的東方和西方，都先后有貨幣兌換商和銀錢業(yè)的開展。職能主要是：鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定和兌換；貨幣保管；匯兌。隨著兌換、保管、匯兌業(yè)務(wù)的開展，聚集了大量的貨幣，自然而然地也就開展了貸款業(yè)務(wù)。這意味著古老的銀錢業(yè)向現(xiàn)代銀行業(yè)的演變。5第六章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展

現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生

16世紀(jì)，從當(dāng)時(shí)世界商業(yè)中心意大利開始，建立了威尼斯銀行等早期銀行。

1694年成立的英格蘭銀行，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的建立。它的正式貼現(xiàn)率一開始就規(guī)定為4.5%～6%，大大低于早期銀行業(yè)的貸款利率。6第六章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展

中國(guó)現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、開展和構(gòu)成直到1845年在中國(guó)才出現(xiàn)第一家新式銀行——英國(guó)人開設(shè)的麗如銀行。隨著產(chǎn)生和開展自身銀行業(yè)的主要社會(huì)條件逐步形成，于1897年成立了中國(guó)通商銀行；第一次世界大戰(zhàn)及其以后的幾年，中國(guó)的私人銀行業(yè)有一個(gè)開展較快的階段。1927年以后，在國(guó)民黨當(dāng)政期間，系統(tǒng)地開始了官僚資本壟斷全國(guó)金融事業(yè)的進(jìn)程。7第六章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展

改革開放后

1979年2月，國(guó)務(wù)院決定恢復(fù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。

1979年3月，專營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的中國(guó)銀行從中國(guó)人民銀行分設(shè)出來(lái)。

1983年9月宣布中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能。

1983年9月，開辦基建和撥改貸業(yè)務(wù)的中國(guó)人民建設(shè)銀行脫離財(cái)政部。

1984年1月，組建專門從事信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的中國(guó)工商銀行。8第六章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展

股份制商業(yè)銀行80年代后期，伴隨交通銀行的恢復(fù)，建立了一批全國(guó)性、區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行。中信實(shí)業(yè)銀行、光大銀行、招商銀行、廣東開展銀行、深圳開展銀行、福建興業(yè)銀行、華夏銀行、浦東開展銀行、海南開展銀行〔已倒閉〕、中國(guó)民生銀行外資、合資銀行：19個(gè)國(guó)家和地區(qū)的62家外資銀行在我國(guó)設(shè)立了204家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu),其中105家已獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。自2004年12月1日銀監(jiān)會(huì)宣布允許外資銀行向中資企業(yè)提供人民幣效勞以來(lái),已有61家外資銀行機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)開辦中資企業(yè)人民幣業(yè)務(wù)。2004年以來(lái),20多家外資銀行機(jī)構(gòu)先后獲準(zhǔn)開辦衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。根據(jù)我國(guó)參加WTO的承諾,2006年底將全面開放金融市場(chǎng),屆時(shí)外資銀行的數(shù)量將會(huì)越來(lái)越多,其與中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)越來(lái)越劇烈。9第六章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展

三、商業(yè)銀行的作用

(1)充當(dāng)企業(yè)之間的信用中介，這有助于充分利用現(xiàn)有的貨幣資本。

(2)充當(dāng)企業(yè)之間的支付中介，由此可加速資本周轉(zhuǎn)。

(3)變社會(huì)各階層的積蓄和收入為資本，這可以擴(kuò)大社會(huì)資本總額。

(4)創(chuàng)造信用流通工具10第六章第二節(jié)存款貨幣銀行的類型與組織

一、西方商業(yè)銀行的類型按資本所有權(quán)劃分，可將商業(yè)銀行分為私人的、股份的以及國(guó)家所有三種。

按業(yè)務(wù)覆蓋地域劃分，可將商業(yè)銀行分為地方性銀行、區(qū)域性銀行、全國(guó)性銀行和國(guó)際性銀行。按經(jīng)營(yíng)模式可將商業(yè)銀行分為職能分工型銀行和全能型銀行。

11第六章第二節(jié)存款貨幣銀行的類型與組織

職能分工型商業(yè)銀行的存在，是由于對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施職能分工管理。職能分工管理的根本特點(diǎn)是：法律限定金融機(jī)構(gòu)必須分門別類，各有專司：有專營(yíng)長(zhǎng)期金融的，有專營(yíng)短期金融的；有專營(yíng)有價(jià)證券買賣的，有專營(yíng)信托業(yè)務(wù)的.職能分工體制下的商業(yè)銀行，與其他金融機(jī)構(gòu)的最大差異在于：(1)只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款；(2)商業(yè)銀行一般以發(fā)放1年以下的短期工商信貸為其主要業(yè)務(wù)。美國(guó)、日本等國(guó)家的商業(yè)銀行在大危機(jī)后長(zhǎng)達(dá)60多年的時(shí)間里都采用這種模式12第六章第二節(jié)存款貨幣銀行的類型與組織

全能型商業(yè)銀行，又稱綜合型商業(yè)銀行，可以經(jīng)營(yíng)一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種期限和種類的存款與貸款以及全面的證券業(yè)務(wù)等。始終采用全能型模式的國(guó)家以德國(guó)、奧地利和瑞士等國(guó)為代表。職能分工型模式我們稱之為分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管；全能型模式那么稱之為混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管。13第六章第二節(jié)存款貨幣銀行的類型與組織

二、中國(guó)存款貨幣銀行的類型和組織1995年，我國(guó)明確了對(duì)金融業(yè)實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理〞的體制；目前我國(guó)存款貨幣銀行均屬職能分工型。組織形式上，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行及其他商業(yè)銀行都實(shí)行總分行制，代理業(yè)務(wù)在各行之間相當(dāng)普遍。一些地方性商業(yè)銀行，在外地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，需專門核準(zhǔn)。14第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

一、負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。資金來(lái)源包括：⑴自有資金；⑵吸收的外來(lái)資金。自有資金包括：成立時(shí)發(fā)行股票所籌集的股份資本，公積金和未分配的利潤(rùn)。這些統(tǒng)稱權(quán)益資本一般說(shuō)來(lái)，存款貨幣銀行資金來(lái)源中的自有資金所占比重很小，不過(guò)卻是吸收外來(lái)資金的根底。15第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

外來(lái)資金的形成渠道主要是：吸收存款，向中央銀行借款，向其他銀行和貨幣市場(chǎng)拆借，從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款等；

16第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

1、吸收存款吸收存款的業(yè)務(wù)是銀行接受客戶存入的貨幣款項(xiàng)，存款人可隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的一種信用業(yè)務(wù)。這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在負(fù)債業(yè)務(wù)中占有最主要的地位。吸收存款是銀行與生俱來(lái)的根本特征。17第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

活期存款，指那些可以由存戶隨時(shí)存取的存款。存入這種存款的，主要是用于交易和支付的款項(xiàng)。這種存款，支用時(shí)須使用銀行規(guī)定的支票，因而又有支票存款之稱。定期存款，指那些具有確定的到期期限才準(zhǔn)提取的存款。存入這種存款的是近期暫不支用和作為價(jià)值儲(chǔ)存的款項(xiàng)。20世紀(jì)60年代以來(lái)，銀行為了更廣泛地吸收存款，推出了“可轉(zhuǎn)讓〞的定期存單，這種存單于到期日前可在貨幣市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓買賣。18第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

儲(chǔ)蓄存款，是針對(duì)居民個(gè)人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業(yè)務(wù)。這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時(shí)只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶的活期存款賬戶。儲(chǔ)蓄存款定期居多，但無(wú)論定期、活期，都支付利息，只是利率上下有別。1920各項(xiàng)存款結(jié)構(gòu)21城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款結(jié)構(gòu)22第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

2、中央銀行借款存款貨幣銀行向中央銀行借款，其主要的、直接的目的在于緩解本身資金的暫時(shí)缺乏。向中央銀行借款主要有兩種形式：一是再貼現(xiàn)，把自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買進(jìn)的未到期票據(jù)，再轉(zhuǎn)賣給中央銀行；二是直接借款，用自己持有的有價(jià)證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。23第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

3、銀行同業(yè)拆借

是指銀行相互之間的資金融通。在這種拆借業(yè)務(wù)中，借入資金的銀行主要是用以解決本身臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)的需要，一般均為短期的。同業(yè)拆借的利率水平一般較低。

4、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款

各國(guó)存款貨幣銀行，尤其是大的存款貨幣銀行，在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上廣泛地通過(guò)辦理定期存款，發(fā)行大額定期存單，出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)，以及發(fā)行債券等方式籌集資金。

24第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

5、短期資金占用結(jié)算過(guò)程中的資金，是指在為客戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)過(guò)程中可以占用客戶的資金。占用的時(shí)間雖然很短，由于周轉(zhuǎn)金額巨大，占用的資金數(shù)量相當(dāng)可觀。從任一時(shí)點(diǎn)上看，總會(huì)有那么一些處于結(jié)算過(guò)程之中的資金，構(gòu)成存款貨幣銀行可資運(yùn)用的資金來(lái)源。25第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

6、發(fā)行金融債券發(fā)行債券也是存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。自1985年以來(lái)，我國(guó)存款貨幣銀行按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，面向社會(huì)發(fā)行金融債券，為指定用途籌集資金。

26第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是是指將自己通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是取得收益的主要途徑。主要由現(xiàn)金、貸款、投資、固定資產(chǎn)組成。我國(guó)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)向多樣化方向的轉(zhuǎn)化已呈較快的開展趨勢(shì)。27第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)比較狹窄,主要是各類貸款和有價(jià)證券投資業(yè)務(wù)。相對(duì)國(guó)外銀行而言,我國(guó)銀行的盈利能力十分低下。據(jù)英國(guó)?銀行家?雜志的統(tǒng)計(jì)顯示,2005年度1000家大銀行的一級(jí)資本回報(bào)率到達(dá)了創(chuàng)紀(jì)錄的19.86%,英美銀行業(yè)一級(jí)資本回報(bào)率均達(dá)26.3％。而我國(guó)盈利能力較強(qiáng)的5家上市銀行招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、華夏銀行、深圳開展銀行2004年的凈資產(chǎn)收益率分別為15.79％、14.29％、15.79％、10.58％、6.19％,不但遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于英美銀行的盈利水平,而且也低于全球1000家大銀行19.86%的平均水平。28第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

根據(jù)央行的統(tǒng)計(jì),從1999年到2004年,我國(guó)主要金融機(jī)構(gòu)(不包括證券公司和保險(xiǎn)公司)的貸款占比分別為76.06%、74.53%、73.15%、79.08%、81.44%、81.97%,呈逐步上升態(tài)勢(shì),近來(lái)由于國(guó)債利率走低,貸款占比已經(jīng)突破了80％的關(guān)口,有價(jià)證券投資占比分別為10.15%、14.74%、15.05%、19.38%、17.98%、17.58%,呈窄幅波動(dòng)態(tài)勢(shì)。29第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

1、現(xiàn)金資產(chǎn)

流動(dòng)性最強(qiáng)、非盈利性資產(chǎn)。包括庫(kù)存現(xiàn)金、在央行存款、存放同業(yè)存款、同業(yè)往來(lái)中的應(yīng)收款?，F(xiàn)金資產(chǎn)可以作為準(zhǔn)備金，也可以預(yù)防提取存款，還可以用來(lái)滿足新的貸款需求。30第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

2、貸款是最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，占60%左右。〔1〕、貸款種類：按期限：活期貸款、定期貸款和透支按保障條件：信用貸款、擔(dān)保貸款〔保證擔(dān)保；抵押擔(dān)保；質(zhì)押擔(dān)?！嘲促J款質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)程度：五級(jí)，即正常類；關(guān)注類；次級(jí)類；可疑類；損失類。

31第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

正常類：借款人能夠履行合同，有充分把握按時(shí)足額歸還貸款本息關(guān)注類：盡管借款人目前有能力歸還本息，但存在一些可能對(duì)歸還貸款產(chǎn)生不利影響的因素次級(jí)類：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問(wèn)題，依靠正常經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法保證足額歸還本息可疑類：借款人無(wú)法足額歸還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要遭受局部損失損失類：采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少局部32第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

貸款證券化

貸款證券化是指商業(yè)銀行通過(guò)一定程序?qū)①J款轉(zhuǎn)化為證券發(fā)行的總理資過(guò)程。具體做法是：商業(yè)銀行將所持有的各種流動(dòng)性較差的貸款，組合成假設(shè)干個(gè)資產(chǎn)庫(kù)〔AssetsPool〕，出售給專業(yè)性的融資公司〔SpecialPurposeCorporation，再由融資公司以這些資產(chǎn)庫(kù)為擔(dān)保，發(fā)行資產(chǎn)抵押證券。這種資產(chǎn)抵押證券同樣可以通過(guò)證券發(fā)行市場(chǎng)發(fā)行或私募的方式推銷給投資者。出售證券所收回的資金那么可做為商業(yè)銀行新的資金來(lái)源再用于發(fā)放其它貸款。

33美國(guó)次級(jí)債危機(jī)次級(jí)債危機(jī)是指銀行針對(duì)信用記錄較差的客戶發(fā)放的房貸。正常情況下，這樣的客戶很難從銀行貸款。前幾年，美國(guó)樓市熾熱的時(shí)候，很多按揭公司或銀行為擴(kuò)張業(yè)務(wù)，介入次級(jí)房貸業(yè)務(wù)。一般發(fā)放次級(jí)房貸，銀行能收取更高的利率。前幾年，美國(guó)的利率很低，而且房地產(chǎn)市場(chǎng)異常紅火，美國(guó)人購(gòu)房需求旺盛，其中有相當(dāng)多的購(gòu)房者信用分?jǐn)?shù)較低，在沒(méi)有資金的情況下購(gòu)房，僅需申報(bào)其收入情況而無(wú)須提供任何有關(guān)歸還能力的證明，如工資條、完稅證明等。34這一時(shí)期美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)繁榮，催生次級(jí)債從1994年的350億擴(kuò)大至2007年的8000億。然而從2003年至2006年，美聯(lián)儲(chǔ)先后17次加息，基準(zhǔn)利率從1%上調(diào)至5.25%，迅速加重了購(gòu)房者的還貸負(fù)擔(dān)，很多貸款購(gòu)房人無(wú)法按期歸還借款；同時(shí)美國(guó)市場(chǎng)房?jī)r(jià)持續(xù)下跌，致使次級(jí)抵押貸款違約情況急速攀升，違約率達(dá)10.25%，導(dǎo)致持有次級(jí)貸款債券的基金及銀行遭受巨額損失。35高盛預(yù)計(jì)當(dāng)前市場(chǎng)動(dòng)亂帶來(lái)的全球信貸損失將到達(dá)1.2萬(wàn)億美元，其中近40%的損失將來(lái)自華爾街。包括銀行、券商、對(duì)沖基金和政府支持企業(yè)在內(nèi)的美國(guó)借貸機(jī)構(gòu)在提列貸款損失撥備后將蒙受大約4，600億美元的信貸損失。高盛估計(jì)自去年夏季發(fā)生信貸緊縮以來(lái)，這些借貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)公布減記了1，200億美元?！懊绹?guó)借貸機(jī)構(gòu)減記了不到一半與信貸泡沫破滅相關(guān)的損失，〞分析師表示，“在隧道盡頭存在著曙光，但目前仍然黯淡。〞在這些借貸機(jī)構(gòu)的預(yù)期累計(jì)損失中，住宅貸款壞帳將占大約一半，不良商業(yè)抵押貸款將占15%至20%。36第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

〔2〕貸款程序：貸款的申請(qǐng)、貸款的調(diào)查、對(duì)借款人的信用評(píng)估、貸款的審批、借款合同的簽訂和擔(dān)保、貸款發(fā)放、貸款檢查、貸款收回。〔3〕貸款的風(fēng)險(xiǎn)。貸款是銀行收入的最主要來(lái)源，從銀行的角度講，貸款的流動(dòng)性要低于其他資產(chǎn)，并面臨很高的欺詐風(fēng)險(xiǎn)，作為補(bǔ)償，在所有資產(chǎn)中貸款的收益率也最高。37第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

銀行真正的風(fēng)險(xiǎn)在于它的貸款。如果貸款發(fā)生了呆賬，收不回來(lái)，銀行就無(wú)法兌付到期的存款，銀行就可能破產(chǎn)。

在貸款管理中，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于信息的不對(duì)稱。在金融市場(chǎng)上，在做出決策時(shí)，市場(chǎng)的某一方并不了解另一方的狀況，這種不平等叫做信息不對(duì)稱。信息不對(duì)稱：逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)38第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

逆向選擇在交易之前，信息不對(duì)稱所造成的問(wèn)題。是指那些最可能造成對(duì)對(duì)方不利的結(jié)果〔信貸風(fēng)險(xiǎn)〕的借款者，更積極的尋找貸款，而且往往最可能得到貸款。道德風(fēng)險(xiǎn)在交易之后，信息不對(duì)稱所造成的問(wèn)題。是指借款者可能從事從貸款者角度來(lái)看不希望看到的那些活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗赡苡绊戀J款的平安，卻可能獲利更多。39第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

3、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)購(gòu)置票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實(shí)際上是信用業(yè)務(wù)。

貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對(duì)象主要是商業(yè)票據(jù)和政府短期債券。40第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

4、證券投資商業(yè)銀行投資于有價(jià)證券的目的一般是為增加收益和資產(chǎn)的流動(dòng)性，因此，主要投資對(duì)象是政府及所屬機(jī)構(gòu)的證券。我國(guó)商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)對(duì)象主要是政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。有分散風(fēng)險(xiǎn)、保持流動(dòng)性和合理避稅、提高收益等作用。41第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

5、固定資產(chǎn)

銀行的房產(chǎn)和設(shè)備，包括房產(chǎn)、辦公用品、設(shè)備、家具、固定裝置等。42我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)新突破1、開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)(ABS),包括個(gè)人住房貸款證券化(RMBS)、消費(fèi)貸款證券化、不良資產(chǎn)證券化等；2、積極拓展投資類業(yè)務(wù),在政策和法規(guī)允許時(shí)參股基金公司、證券公司和期貨公司,進(jìn)一步重視有價(jià)證券投資業(yè)務(wù),拓展委托資金管理渠道,大力開展財(cái)務(wù)參謀業(yè)務(wù)；3、整合各類資源,實(shí)施交叉銷售,提高盈利能力。43第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

三、存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)存款貨幣銀行的中間業(yè)指商業(yè)銀行以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項(xiàng)，從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。主要包括結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、代保管業(yè)務(wù)和信息咨詢業(yè)務(wù)等。存款貨幣銀行的表外業(yè)務(wù)專指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，近些年來(lái)這類業(yè)務(wù)取得了令人矚目的開展。給銀行業(yè)帶來(lái)了開展的時(shí)機(jī)與相應(yīng)的高風(fēng)險(xiǎn)。主要有貸款承諾、貸款銷售、備用信用證等。44第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造一、含義：所有以銀行信用為根底的貨幣，除鈔票和硬幣外，IMF概稱之為“存款貨幣〞。原始存款—銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款所形成的存款。派生存款—是由商業(yè)銀行以原始存款為根底發(fā)放貸款而引伸出來(lái)超過(guò)最初局部存款的存款。45第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造二、存款貨幣創(chuàng)造的前提局部準(zhǔn)備金制度在這種制度下，當(dāng)你在銀行存入一筆現(xiàn)金或支票之后，銀行不必將這筆金額都放在它的保險(xiǎn)柜里，或者存入中央銀行，以等著你來(lái)提取；而只要保存一定的比例作為準(zhǔn)備金就可以了，其余的可以貸放出去，或者用來(lái)購(gòu)置證券。局部現(xiàn)金提取現(xiàn)實(shí)中l(wèi)OO％的現(xiàn)金提取是不大可能的。銀行向某一借款人發(fā)放一筆貸款之后，通常是把該筆資金貸記在該借款人的支票存款賬戶上(或者為他新開一個(gè)支票存款賬戶)，借款人利用這筆款項(xiàng)進(jìn)行支付時(shí)，通常也只是通過(guò)票據(jù)清算把它轉(zhuǎn)到收款人的賬戶上。46第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造三、存款貨幣的創(chuàng)造過(guò)程我們先來(lái)考察一個(gè)最簡(jiǎn)單的支票存款多倍擴(kuò)張的例子。首先假定支票存款的法定準(zhǔn)備金率為20％。而且為了方便起見(jiàn)，我們還假定：(1)所有銀行都將其超額準(zhǔn)備金用于發(fā)放貸款或購(gòu)置證券，而不持有任何超額準(zhǔn)備金；(2)沒(méi)有現(xiàn)金從銀行系統(tǒng)中漏出，即公眾不從他們的存款賬戶上提取現(xiàn)金，或者提取現(xiàn)金用以支付后，收款的一方又立即將它存入銀行；(3)沒(méi)有從支票存款向定期存款或儲(chǔ)蓄存款的轉(zhuǎn)化。47第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造

現(xiàn)在假定某人將向中央銀行出售政府債券所得的lOOO元現(xiàn)金(或支票)以支票存款形式存入A銀行，從而使A銀行的準(zhǔn)備金資產(chǎn)和支票存款負(fù)債都增加1000元，用T形賬戶來(lái)表示就是：

A銀行

資產(chǎn)負(fù)債

1000100048第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造由于A銀行相對(duì)于20％的法定準(zhǔn)備金還有800元的剩余，所以可以用它來(lái)發(fā)放貸款或購(gòu)置證券。假定A銀行發(fā)放800元的貸款，并且借款人用它來(lái)向某一供貨單位購(gòu)置產(chǎn)品，供貨單位收到款項(xiàng)之后，將它以支票存款形式存入B銀行，因此A、B兩家銀行的T形賬戶變?yōu)椋篈銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金200支票存款1000貸款800B銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金800支票存款800

49第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造根據(jù)20％的法定準(zhǔn)備率，B銀行只需對(duì)它新增的800元支票存款保存160元的準(zhǔn)備，而可將其余的640元貸放出去。假定這貸放出去的640元最終被以支票存款的形式存入C銀行，那么B、C兩家銀行的T形賬戶如下所示：B銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金160支票存款800貸款640C銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金640支票存款64050第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造

根據(jù)同樣的道理，C銀行也可以把它多余的準(zhǔn)備金貸放出去，從而形成D銀行的支票存款。這一過(guò)程一直繼續(xù)下去，直到整個(gè)銀行系統(tǒng)都沒(méi)有超額準(zhǔn)備金存在。為了更清楚地看清所發(fā)生的一切，我們將這一過(guò)程用下表表示出來(lái)：51第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造

存款創(chuàng)造銀行存款增加額貸款增加額準(zhǔn)備金增加額

A1000800200B800640160C640512128D512409.6102.4E409.6327.6881.92::::52第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造

顯然，各銀行的支票存款增加額構(gòu)成一個(gè)無(wú)窮遞縮等比數(shù)列，即1000，1000×

(1—20％)，1000×(1—20％)2

，1000×(1—20％)3

，……。根據(jù)無(wú)窮遞縮等比數(shù)列的求和公式，可知整個(gè)銀行系統(tǒng)的支票存款增加總額為:1000十1000×(1—20％)+1000×(1—20%)2

+1000×(1—20％)3+…=1000×1/1-(1-20％)=1000×1/20%=5000×53第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造更一般地，假定支票存款的法定準(zhǔn)備率為r，銀行的初始準(zhǔn)備金增加為Ａ，那么在前面給出的三個(gè)假定條件下，整個(gè)銀行系統(tǒng)的支票存款增加額D將為：D=A×１／ｒ式中的１／ｒ被稱為簡(jiǎn)單存款乘數(shù)。存款乘數(shù)代表的是每1元的準(zhǔn)備金變動(dòng)所引起的銀行系統(tǒng)總存款額的變動(dòng)。54第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造從這一系列變化過(guò)程中，我們看到，銀行之所以能夠創(chuàng)造存款貨幣，是由于運(yùn)用原始存款發(fā)放貸款的結(jié)果。在局部準(zhǔn)備金制度下，一筆原始存款由整個(gè)銀行體系運(yùn)用擴(kuò)張信用的結(jié)果，可產(chǎn)生大于原始存款假設(shè)干倍的存款貨幣。此一擴(kuò)張的數(shù)額，主要決定于兩大因素：一是原始存款量的大?。灰皇欠ǘ?zhǔn)備率的上下。準(zhǔn)備率越高，銀行運(yùn)用原始存款創(chuàng)造信用的能力就愈低，存款貨幣量就愈??；反之，準(zhǔn)備率越低，創(chuàng)造存款貨幣的數(shù)額就愈大。55第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造四、存款貨幣的創(chuàng)造在量上的限制因素1、法定存款準(zhǔn)備率(r)對(duì)存款創(chuàng)造的限制按規(guī)定，各家商業(yè)銀行均需按一定比率將其存款的一局部轉(zhuǎn)存于中央銀行，目的就在于限制商業(yè)銀行創(chuàng)造存款的能力。如果排除其他影響存款創(chuàng)造倍數(shù)的因素，設(shè)K為銀行體系創(chuàng)造存款的擴(kuò)張乘數(shù)，那么K=1／r?？梢?jiàn)，整個(gè)商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的數(shù)量會(huì)受法定存款準(zhǔn)備率的限制，其倍數(shù)同存款準(zhǔn)備率呈現(xiàn)一種倒數(shù)關(guān)系。56第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造2、現(xiàn)金漏損率(c)對(duì)存款創(chuàng)造的限制現(xiàn)金漏損是指銀行在擴(kuò)張信用及創(chuàng)造派生存款的過(guò)程中，難免有局部現(xiàn)金會(huì)流出銀行體系，保存在人們的手中而不再流回。由于現(xiàn)金外流，銀行可用于放款局部的資金減少，因而削弱了銀行體系創(chuàng)造存款貨幣的能力。57第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造

由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)中現(xiàn)金的數(shù)量同活期存款的數(shù)量之間在一定時(shí)期大致存在某種比率關(guān)系，故我們可用這種比率來(lái)表示現(xiàn)金在存款派生過(guò)程中的漏損率。這種現(xiàn)金漏損對(duì)于銀行擴(kuò)張信用的限制與法定存款準(zhǔn)備率具有同等的影響，因而當(dāng)把現(xiàn)金漏損問(wèn)題考慮進(jìn)去后，銀行體系創(chuàng)造存款的擴(kuò)張乘數(shù)公式應(yīng)修正為：

K=1／r+c58第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造

3、超額準(zhǔn)備率(e)對(duì)存款創(chuàng)造的限制為了應(yīng)付存款的變現(xiàn)和機(jī)動(dòng)放款的需要，銀行實(shí)際具有的準(zhǔn)備金總是大于法定準(zhǔn)備金，這種差額稱為超額準(zhǔn)備金。從實(shí)證分析我們發(fā)現(xiàn)，銀行的超額準(zhǔn)備金同活期存款在數(shù)量之間也保持著某種有規(guī)律的關(guān)系，用超額準(zhǔn)備率來(lái)表示。超額準(zhǔn)備率的變化對(duì)于信用的伸縮影響，同法定準(zhǔn)備率及現(xiàn)金漏損率具有同等作用。因此，銀行體系創(chuàng)造存款的擴(kuò)張乘數(shù)公式應(yīng)修正為：

K=1／r+c+e59第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造4、定期存款準(zhǔn)備金對(duì)存款創(chuàng)造的限制當(dāng)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)行為主體的活期存款被轉(zhuǎn)入定期存款時(shí)，盡管不致使原持有的準(zhǔn)備金額有何下降，但這種變動(dòng)會(huì)對(duì)活期存款乘數(shù)K產(chǎn)生影響，因?yàn)殂y行對(duì)定期存款(Dt)也要按一定的法定準(zhǔn)備率((rt)提留準(zhǔn)備金(定期存款的法定準(zhǔn)備率往往不同于活期存款的法定準(zhǔn)備率)。定期存款(Dt)同活期存款總額(Dd)之間也會(huì)保有一定的比例關(guān)系t，便可視同為法定準(zhǔn)備率的進(jìn)一步提高，應(yīng)在K的分母中加進(jìn)此項(xiàng)數(shù)值，以作進(jìn)一步的修正，

K=1／r+c+e+rt.t60第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造上面幾種情況，是用抽象的方法分別說(shuō)明r、、c、e、rt.t等因素對(duì)存款乘數(shù)K的影響。就實(shí)際情況來(lái)說(shuō)，存款貨幣的擴(kuò)張究竟能到達(dá)多少倍數(shù)，還得依經(jīng)濟(jì)情況，依所處的經(jīng)濟(jì)開展階段而定。如果人們的支付方式出現(xiàn)了改變，現(xiàn)金漏損率也會(huì)隨之出現(xiàn)變化，遂對(duì)K值會(huì)產(chǎn)生影響。當(dāng)經(jīng)濟(jì)開展處于不同的景氣狀態(tài)，以及利率水平發(fā)生變動(dòng)，銀行會(huì)調(diào)整所保存的超額準(zhǔn)備金數(shù)額，從而e值會(huì)改變，也會(huì)影響到K值的大小。61*第六章第五節(jié)存款保險(xiǎn)制度一、存款保險(xiǎn)制度的含義1、概念：存款保險(xiǎn)制度是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)、穩(wěn)定金融體系的制度安排。在這一制度安排下，吸收存款的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其吸收存款的數(shù)額，按規(guī)定的保費(fèi)率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)而無(wú)法滿足存款人的提款要求時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付法定保險(xiǎn)金的責(zé)任。62*第六章第五節(jié)存款保險(xiǎn)制度二、西方國(guó)家存款保險(xiǎn)制度的形成與現(xiàn)狀1、形成原因：西方國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度是在1929-1933年大經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)，大批銀行破產(chǎn)之后形成的。

2、美國(guó)的存款保險(xiǎn)制度：是西方國(guó)家中建立最早的，1933年成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司〔FDIC〕。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司是聯(lián)邦政府的一個(gè)獨(dú)立的金融管理機(jī)構(gòu)，主要是通過(guò)經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)執(zhí)行監(jiān)督、管理職能。不同于一般的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，它不以營(yíng)利為經(jīng)營(yíng)目的。63*第六章第五節(jié)存款保險(xiǎn)制度3、組織形式：一是由官方建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如美國(guó)、英國(guó)、加拿大等；二由官方與銀行界共同建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如日本、比利時(shí)等；三在官方支持下，由銀行同業(yè)合建存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如德國(guó)、法國(guó)、荷蘭等。4、籌集保險(xiǎn)基金的方式：一般是以法定形式規(guī)定按吸收存款總額的一定比例繳納；也有的國(guó)家那么規(guī)定最低限和最高限。64*第六章第五節(jié)存款保險(xiǎn)制度5、存款戶的最高存款保險(xiǎn)額的規(guī)定：最高保險(xiǎn)額因各國(guó)經(jīng)濟(jì)開展水平、居民儲(chǔ)蓄狀況和保險(xiǎn)制度完善程度的不同而異。美國(guó)為10萬(wàn)美元，加拿大2萬(wàn)加元，日本為1000萬(wàn)日元.6、存款損失的賠償：大多數(shù)國(guó)家的法律規(guī)定，在最高控制點(diǎn)以內(nèi)給予100％的賠償。有些國(guó)家那么要求存款者也承擔(dān)一局部損失，比方英國(guó)對(duì)1萬(wàn)英鎊以內(nèi)的存款損失只給付75％的賠償；瑞士那么按存款損失數(shù)額規(guī)定了遞減賠償率。65*第六章第五節(jié)存款保險(xiǎn)制度三、存款保險(xiǎn)制度的功能與問(wèn)題1、功能：保護(hù)存款人的利益，提高存款人對(duì)銀行的信任度和投資信心。維護(hù)金融秩序穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行。完善市場(chǎng)規(guī)那么，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，為社會(huì)提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的效勞。加強(qiáng)中央銀行的監(jiān)管力度，減輕中央銀行的負(fù)擔(dān)。加強(qiáng)對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量。66*第六章第五節(jié)存款保險(xiǎn)制度2、問(wèn)題:道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)固定比率收取保險(xiǎn)費(fèi)有悖保險(xiǎn)的根本原理不利于優(yōu)勝劣汰67*第六章第五節(jié)存款保險(xiǎn)制度四、我國(guó)理論界對(duì)建立存款保險(xiǎn)制度的爭(zhēng)議：普遍的見(jiàn)解：保持銀行體系穩(wěn)定的關(guān)鍵制度。認(rèn)為建立存款保險(xiǎn)制度可以提高中小銀行的穩(wěn)定性，扭轉(zhuǎn)人們對(duì)中小銀行缺乏信心的狀況，有利于中小銀行擴(kuò)大存款的吸收，發(fā)揮支持中小企業(yè)的作用。雖然它伴隨著難以防止的消極面。不同的意見(jiàn)：認(rèn)為這一制度是道德風(fēng)險(xiǎn)的根源，不利于銀行體系的健康運(yùn)行與開展。68*第六章第五節(jié)存款保險(xiǎn)制度思考：對(duì)于存款保險(xiǎn)制度，贊成者認(rèn)為是保持銀行體系穩(wěn)定的關(guān)鍵制度，國(guó)家必須給予財(cái)力支持，反對(duì)者認(rèn)為這一制度是道德風(fēng)險(xiǎn)的根源，不利于銀行體系的健康運(yùn)行與開展，你的觀點(diǎn)是什么？69*第六章第六節(jié)商業(yè)銀行的管理一、商業(yè)銀行管理的一般原那么在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，商業(yè)銀行的管理者們形成了三條根本的銀行管理原那么，即：盈利性原那么、流動(dòng)性原那么和平安性原那么。這三項(xiàng)原那么實(shí)際上可以說(shuō)是利潤(rùn)最大化目標(biāo)的進(jìn)一步具體化，而如何在這些原那么之間保持合理平衡，那么又是銀行管理者們最根本的難題。也是貨幣銀行學(xué)的一個(gè)重大課題.70*第六章第六節(jié)商業(yè)銀行的管理1、盈利性原那么盈利性是指商業(yè)銀行為其所有者獲取利潤(rùn)的能力商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)性的金融企業(yè)，獲取利潤(rùn)既是其最終的目標(biāo)，又是其生存的必要條件。2、流動(dòng)性原那么流動(dòng)性是指銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶的提款，滿足必要貸款的能力。1998年海南開展銀行因?yàn)閮陡段C(jī)被關(guān)閉；2001浙江臺(tái)州泰隆城市信用社引發(fā)擠兌風(fēng)潮；青海省格爾木市的昆侖等8家農(nóng)村信用社被撤銷。71*第六章第六節(jié)商業(yè)銀行的管理3、平安性原那么平安性，是指防止經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金平安的要求。銀行業(yè)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)高度集中的行業(yè)，因此平安性是銀行在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中要考慮的一個(gè)重要課題。72*第六章第六節(jié)商業(yè)銀行的管理根據(jù)?巴塞爾協(xié)議?，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)可以分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人未來(lái)不能按期還本付息的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槔省R率等市場(chǎng)要素波動(dòng)而引起的，通常包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)等；操作風(fēng)險(xiǎn)是指因操作流程不完善、人為過(guò)失、系統(tǒng)故障或失誤及外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。它包括了內(nèi)部欺詐、外部欺詐、就業(yè)政策和工作場(chǎng)所平安性、業(yè)務(wù)操作、業(yè)務(wù)中斷或系統(tǒng)失敗、內(nèi)部流程管理等多種銀行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。7370年代以來(lái)所發(fā)生的大銀行破產(chǎn)或虧損

的局部清單：1974年，存款額近30億美元的全美第20大銀行，富蘭克林國(guó)民銀行，因巨額的外匯交易損失而宣告破產(chǎn)；1982年，存款額達(dá)60億美元的意大利最大私人銀行，阿姆伯西諾銀行，因其在拉丁美洲的一些附屬機(jī)構(gòu)發(fā)放了14億美元的不良外國(guó)貸款而宣告破產(chǎn)；1984年，存款額達(dá)400億美元的全美第8大銀行，伊利諾斯大陸銀行，因發(fā)放了大量不良貸款，終于在另一家中等規(guī)模的銀行——賓夕法尼亞廣場(chǎng)銀行倒閉的牽連下，陷入資不抵債的困境，被聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接管。74進(jìn)入90年代以采，銀行倒閉和銀行虧損更是讓人觸目驚心：1991年，資產(chǎn)額達(dá)240億美元的大型跨國(guó)銀行，國(guó)際商業(yè)信貸銀行，因虧損嚴(yán)重、有欺詐行為和涉嫌參與犯罪活動(dòng)，被多國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局關(guān)閉其在當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)，繼而倒閉；1995年2月，有著233年歷史的巴林銀行因其新加坡分支機(jī)構(gòu)職員里森經(jīng)營(yíng)證券、期貨投機(jī)失敗，虧損9．27億英鎊而被荷蘭國(guó)際集團(tuán)收購(gòu)；3月，法國(guó)經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)阿凡德里宣布，法國(guó)第2大銀行里昂信貸銀行因連年虧損，瀕臨破產(chǎn)；9月，日本大和銀行對(duì)外宣布，因其紐約分行職員井口俊英長(zhǎng)達(dá)11年的舞弊行為而造成10億美元虧損；

1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，倒閉或陷入困境的銀行更是不計(jì)其數(shù)。75法興業(yè)銀行遭欺詐71億美元股票大跌可能破產(chǎn)

法國(guó)第二大銀行興業(yè)銀行昨日披露，由于旗下一名交易員私下越權(quán)投資金融衍生品，該行因此蒙受了49億歐元〔約合71.6億美元〕的巨額虧損。據(jù)稱，這也是有史以來(lái)涉及金額最大的交易員欺詐事件。這一數(shù)額巨大的欺詐案件一度引起了法國(guó)總統(tǒng)薩科齊的關(guān)注，監(jiān)管當(dāng)局已著手對(duì)此展開調(diào)查。更糟的是，受美國(guó)次貸危機(jī)拖累，該行還額外計(jì)提了20.5億歐元的資產(chǎn)損失。為了緩和資金困境，興業(yè)銀行緊急宣布，通過(guò)增發(fā)配股的方式再融資55億歐元。該行同時(shí)表示，不排斥任何合并或是收購(gòu)建議。76*第六章第六節(jié)商業(yè)銀行的管理4、三性的關(guān)系。三原那么既有統(tǒng)一的一面，又有矛盾的一面。平安性與流動(dòng)性是正相關(guān)的：流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較小，平安有保障。它們與盈利性往往有矛盾：流動(dòng)性強(qiáng)，平安性好，盈利率一般較低；盈利性較高的資產(chǎn)，往往流動(dòng)性較差，風(fēng)險(xiǎn)較大。從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)，尋求最正確組合是銀行管理者們最根本的難題。77*第六章第六節(jié)商業(yè)銀行的管理二、資產(chǎn)管理1、資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論是商