第五章互聯(lián)網(wǎng)證券金融服務(wù)陳雄主編1第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)證券概述2第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)證券交易目錄2023/2/22廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)證券概述

互聯(lián)網(wǎng)證券是利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的證券發(fā)行與交易的各種活動(dòng)的總稱?；ヂ?lián)網(wǎng)證券交易操作分為三種：互聯(lián)網(wǎng)股票互聯(lián)網(wǎng)基金互聯(lián)網(wǎng)國(guó)債2023/2/23廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院一、互聯(lián)網(wǎng)證券的概念和內(nèi)涵（一）互聯(lián)網(wǎng)證券涉及的概念互聯(lián)網(wǎng)證券包括三大部分：互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)行服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)證券交易服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)客戶理財(cái)服務(wù)其內(nèi)容具體為互聯(lián)網(wǎng)路演、互聯(lián)網(wǎng)信息披露、互聯(lián)網(wǎng)證券咨詢、互聯(lián)網(wǎng)證券行情、互聯(lián)網(wǎng)證券交易、互聯(lián)網(wǎng)基金投資與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)取?023/2/24廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)證券的應(yīng)用對(duì)象

1.證券公司

實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)證券交易和互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)行的主導(dǎo)者和實(shí)施者。

2.客戶和上市公司

互聯(lián)網(wǎng)證券交易、發(fā)行的主體。

3.互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)服務(wù)商

專為互聯(lián)網(wǎng)證券提供互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和空間、軟件和硬件設(shè)備的公司。

4.商業(yè)銀行：為證券市場(chǎng)上證券結(jié)算提供服務(wù)。2023/2/25廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院（二）國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)展概述

20世紀(jì)90年代，美國(guó)一些證券公司開始利用專用電腦互聯(lián)網(wǎng)下達(dá)證券交易指令。1995年，互聯(lián)網(wǎng)用戶首次可以通過互聯(lián)網(wǎng)完成交易委托。2010年之前，美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)證券交易賬戶數(shù)目己超過3000萬個(gè)，涉及資產(chǎn)近萬億美元。2023/2/26廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院（三）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)展概述

閩發(fā)證券和中國(guó)華融信托投資公司于1997年推出互聯(lián)網(wǎng)交易系統(tǒng)。據(jù)2015年6月發(fā)布的數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)己有125多家證券公司以及經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展了互聯(lián)網(wǎng)證券交易委托業(yè)務(wù)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)交易投資者占投資者總數(shù)的比例，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)的60%和韓國(guó)的64%(2005年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)）。2023/2/27廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院（一）國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)證券交易1.獨(dú)立電子交易系統(tǒng)：可自行報(bào)價(jià)、下單并執(zhí)行交易2.互聯(lián)網(wǎng)虛擬證券交易所：互聯(lián)網(wǎng)虛擬證券交易所有兩種交易方式：一是公告牌的方式二是提供自動(dòng)撮合系統(tǒng)的方式（一）國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)證券交易系統(tǒng)二、互聯(lián)網(wǎng)證券交易運(yùn)作模式2023/2/28廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院自行開發(fā)或向軟件供應(yīng)商購(gòu)置。1.獨(dú)立進(jìn)行將行情服務(wù)器放在互聯(lián)網(wǎng)主干機(jī)房或ISP的機(jī)房2.和ISP合作（二）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)證券的運(yùn)營(yíng)形式證券公司與銀行之間建立專線連接，并將轉(zhuǎn)賬服務(wù)器放在銀行主機(jī)房3.和ISP及銀行合作2023/2/29廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院①使用Modem或ISDN撥號(hào)接入。②ADSL上網(wǎng)方式。③數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)傳輸網(wǎng)專線六種上網(wǎng)方式④無線網(wǎng)卡⑤有線寬帶⑥FTTP（光纖直接到小區(qū)里，再通過雙絞線到各個(gè)用戶的小區(qū)寬帶）（三）互聯(lián)網(wǎng)證券用戶接入2023/2/210廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院1.互聯(lián)網(wǎng)證券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)整個(gè)系統(tǒng)由集中交易、業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)、行情系統(tǒng)三大子系統(tǒng)及多個(gè)小系統(tǒng)構(gòu)成。（四）互聯(lián)網(wǎng)證券交易系統(tǒng)2023/2/211廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院三、互聯(lián)網(wǎng)證券的特點(diǎn)與影響（一）互聯(lián)網(wǎng)證券的特點(diǎn)1.信息充分流動(dòng)2.投資者群體不斷擴(kuò)大3.互聯(lián)網(wǎng)證券的優(yōu)勢(shì)明顯4.加劇行情波幅

5.推動(dòng)中介機(jī)構(gòu)的聯(lián)合2023/2/212廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院三、互聯(lián)網(wǎng)證券的特點(diǎn)與影響（二）互聯(lián)網(wǎng)證券的影響

1.動(dòng)搖了傳統(tǒng)證券交易的主導(dǎo)地位。一方面，改變了“場(chǎng)內(nèi)集中交易”的傳統(tǒng)模式。另一方面，對(duì)傳統(tǒng)證券交易所的市場(chǎng)壟斷地位提出了挑戰(zhàn)。

2.將促使傳統(tǒng)證券交易所重新進(jìn)行戰(zhàn)略性定位和改革。3.使得目前的分業(yè)監(jiān)管體制受到挑戰(zhàn)2023/2/213廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)證券交易

在國(guó)外，互聯(lián)網(wǎng)券商的發(fā)展有三大模式:一是純線上經(jīng)紀(jì)商,以美國(guó)E-Trade為代表；二是“O2O+資產(chǎn)管理”類券商,以美國(guó)嘉信理財(cái)為代表；三是電商系券商,以日本樂天證券為代表。在我國(guó)，傳統(tǒng)證券公司進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化的經(jīng)營(yíng)合作通常有三種方式：證券公司獨(dú)立進(jìn)行、證券公司和互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)商合作、證券公司和互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)商及銀行合作。2023/2/214廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院（一）金融證券綜合類型的網(wǎng)站。一、互聯(lián)網(wǎng)券商交易網(wǎng)站2023/2/215廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院（二）證券公司網(wǎng)站。2023/2/216廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院（三）證券信息服務(wù)類網(wǎng)站一、互聯(lián)網(wǎng)券商交易網(wǎng)站2023/2/217廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院二、互聯(lián)網(wǎng)證券交易程序2023/2/218廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)證券交易包括登記開戶、賬戶入金、委托交易、交易撮合和清算交割五個(gè)步驟。1.登記開戶——投資者將自己的電腦或手機(jī)鏈接到券商的網(wǎng)站，即可直接在互聯(lián)網(wǎng)登記和開戶。（入金步驟略）2.委托交易——交易者首先需要下載和安裝互聯(lián)網(wǎng)證券交易系統(tǒng)軟件，在線與證券公司簽訂互聯(lián)網(wǎng)證券委托交易合同。3.交易撮合——上海與深圳證券交易所均采用電腦撮合交易方式。4.清算交割——在證券買賣成交后，買方需支付一定的款項(xiàng)獲得所購(gòu)證券，賣方需支付一定的證券獲得相應(yīng)價(jià)款。（一）國(guó)信證券互聯(lián)網(wǎng)證券交易互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)業(yè)廳高速行情會(huì)員專欄開戶與交易市場(chǎng)咨詢金融顧問產(chǎn)品中心三、互聯(lián)網(wǎng)證券交易應(yīng)用2023/2/219廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院兼有互聯(lián)網(wǎng)證券、保險(xiǎn)、商城1.互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)申請(qǐng)2.銀證通業(yè)務(wù)操作程序3.互聯(lián)網(wǎng)基金業(yè)務(wù)操作程序4.互聯(lián)網(wǎng)國(guó)債業(yè)務(wù)操作程序（二）中國(guó)工商銀行互聯(lián)網(wǎng)證券交易操作程序1.開戶——開戶時(shí)要進(jìn)行客戶類型的選擇，如自然人客戶或法人客戶2．開戶金額——開戶金額不能低于5萬元。3.開戶所需提供資料。4.銀期入金——入金可通過銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。5.申請(qǐng)編碼——客戶獲得在期貨公司的資金賬戶，編碼獲得批復(fù)后即可進(jìn)行交易。6.交易——期貨公司全面開通電子化交易（三）鑫鼎盛互聯(lián)網(wǎng)期貨業(yè)務(wù)操作程序證券之星金融證券服務(wù)產(chǎn)品包括行情分析軟件、手機(jī)信息服務(wù)、股票、WAP、豐帆理財(cái)?shù)认盗挟a(chǎn)品，將金融證券信息服務(wù)產(chǎn)品全方位地滲透到國(guó)內(nèi)外具有投資理財(cái)要求的大眾用戶。（一）證券之星2023/2/222廈門東海職業(yè)技術(shù)學(xué)院四、互聯(lián)網(wǎng)證券交易實(shí)務(wù)為了適應(yīng)證券市場(chǎng)的發(fā)展，近年來，華泰證券依托互聯(lián)網(wǎng)交易委托系統(tǒng)、手機(jī)炒股、全國(guó)統(tǒng)一委托