第七章控制與協(xié)調(diào)第十一章理財(cái)工作管理主要內(nèi)容第一節(jié)理財(cái)目標(biāo)及內(nèi)容 第二節(jié)理財(cái)計(jì)劃第三節(jié)理財(cái)組織第四節(jié)理財(cái)控制1、熟悉企業(yè)理財(cái)?shù)哪繕?biāo)和基本內(nèi)容；2、熟悉企業(yè)理財(cái)?shù)姆ㄒ?guī)制度及企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理體制的建立；3、了解企業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)的設(shè)置；4、了解企業(yè)理財(cái)計(jì)劃的基本內(nèi)容；5、了解企業(yè)理財(cái)控制體系的建立。教學(xué)目標(biāo)第十一章理財(cái)工作管理第十一章理財(cái)工作管理一、理財(cái)目標(biāo)二、理財(cái)內(nèi)容第一節(jié)理財(cái)目標(biāo)及內(nèi)容第一節(jié)理財(cái)目標(biāo)及內(nèi)容導(dǎo)入案例11-1

追求利潤(rùn)最大化是現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。但是，追求短期利潤(rùn)最大化還是長(zhǎng)期利潤(rùn)最大化，不同的企業(yè)存在著不同經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的時(shí)間標(biāo)度。與其他西方國(guó)家相比，日本公司更注重追求其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)長(zhǎng)期化，這可與美國(guó)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)形成鮮明對(duì)比。（1）美國(guó)公司非常注重其短期投資收益和股票升值，所以“投資回報(bào)”和“更高股價(jià)”是公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。而日本公司更注重其長(zhǎng)期發(fā)展和市場(chǎng)開(kāi)拓，所以“改進(jìn)產(chǎn)品、引入新品”和“市場(chǎng)份額”是公司前兩位目標(biāo)。（2）美國(guó)公司追求的投資回報(bào)主要是股東所持股票升值，而日本公司追求的投資回報(bào)是公司積累的增長(zhǎng)。所以，美國(guó)公司把“更高股價(jià)”放在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的第二位，而日本公司則把它放在最后一位。（3）由于資本市場(chǎng)的有效性比商品市場(chǎng)高得多，增加股東的財(cái)富是超額利潤(rùn)，因此日本公司較之美國(guó)公司更注重公司創(chuàng)造和保持公司的經(jīng)營(yíng)奇異性。一、理財(cái)目標(biāo)第一節(jié)理財(cái)目標(biāo)及內(nèi)容理財(cái)管理是一項(xiàng)以資金運(yùn)動(dòng)為對(duì)象，利用資金、成本、收入等價(jià)值形式組織企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的價(jià)值形成、實(shí)現(xiàn)和分配，并處理在這種價(jià)值運(yùn)動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的綜合性管理活動(dòng)。其特點(diǎn)在于它是一種價(jià)值管理，利用價(jià)值法則和貨幣關(guān)系配置經(jīng)濟(jì)資源，通過(guò)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)資金的籌集、使用和分配進(jìn)行預(yù)測(cè)、決策、控制、核算、分析與考核，以提高資源配置效率，促使企業(yè)以盡可能小的資源占用，取得盡可能大的經(jīng)濟(jì)效果。制定正確的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是做好理財(cái)工作的前提條件。目前，人們對(duì)理財(cái)目標(biāo)的認(rèn)識(shí)主要有兩種觀點(diǎn)：“利潤(rùn)最大化”和“財(cái)富最大化”。一、理財(cái)目標(biāo)第一節(jié)理財(cái)目標(biāo)及內(nèi)容（一）利潤(rùn)最大化利潤(rùn)最大化觀點(diǎn)在西方經(jīng)濟(jì)理論中是根深蒂固的，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家都是以利潤(rùn)最大化這一概念來(lái)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)行為和業(yè)績(jī)的。

（1）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是為了追求利潤(rùn)。（2）在自由競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)中，資本的使用最終將屬于獲利最大的企業(yè)。（3）通過(guò)企業(yè)追求利潤(rùn)最大化，可以使整個(gè)社會(huì)的財(cái)富實(shí)現(xiàn)極大化。一、理財(cái)目標(biāo)第一節(jié)理財(cái)目標(biāo)及內(nèi)容（二）財(cái)富最大化

財(cái)富最大化是指通過(guò)企業(yè)的合理經(jīng)營(yíng)，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)決策，在考慮資金的時(shí)間價(jià)值、投入產(chǎn)出和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的情況下使企業(yè)的總價(jià)值達(dá)到最高，進(jìn)而使股東財(cái)富達(dá)到最大。這是現(xiàn)代西方財(cái)務(wù)管理理論普遍公認(rèn)的財(cái)務(wù)目標(biāo)，他們認(rèn)為這是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)行為和財(cái)務(wù)決策的合理標(biāo)準(zhǔn)。二、理財(cái)內(nèi)容第一節(jié)理財(cái)目標(biāo)及內(nèi)容

企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)財(cái)富最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)，必須力爭(zhēng)使企業(yè)的股票市場(chǎng)價(jià)格最大。為此，企業(yè)理財(cái)至少要做好以下三方面的決策：籌資決策；投資決策；股利分配決策。

（一）籌資決策

在商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的社會(huì)，企業(yè)要想從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，必須首先籌集一定數(shù)量的資金?；I集資金是理財(cái)工作的一項(xiàng)最原始最基本的職能。二、理財(cái)內(nèi)容第一節(jié)理財(cái)目標(biāo)及內(nèi)容

（一）籌資決策（1）資金需要量的預(yù)測(cè)，即根據(jù)預(yù)計(jì)資產(chǎn)總量，減去已有的資金來(lái)源，負(fù)責(zé)的自發(fā)增長(zhǎng)和內(nèi)部提供的資金來(lái)源，來(lái)預(yù)測(cè)外部融資的需要量。（2）籌資方式選擇；即用什么樣的方式來(lái)籌集到資金，是發(fā)行股票還是發(fā)行債券。（3）籌資渠道選擇；即從何處籌措到所需資金，是從銀行借款還是吸收投資者直接投資。（4）資金成本測(cè)算；不同方式和渠道籌集資金的代價(jià)是不一樣的，企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是使企業(yè)的總價(jià)值最高。（5）資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。主要指調(diào)整負(fù)債和所有者權(quán)益的比例，使企業(yè)既能得到負(fù)債經(jīng)營(yíng)的好處，又不至于陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二、理財(cái)內(nèi)容第一節(jié)理財(cái)目標(biāo)及內(nèi)容（二）投資決策投資決策主要是指對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表左方內(nèi)容的管理。側(cè)重于資金的投向、規(guī)模、構(gòu)成及使用效果管理。具體包括：（1）現(xiàn)金和有價(jià)證券管理：編制現(xiàn)金預(yù)算，確定最佳現(xiàn)金余額。（2）應(yīng)收賬款管理：分析并確定應(yīng)收賬款政策，促進(jìn)銷售，加速應(yīng)收賬款的回收。（3）存貨管理：確定存貨需要量和最優(yōu)采購(gòu)量。（4）固定資產(chǎn)管理：確定固定資產(chǎn)的需要量，對(duì)固定資產(chǎn)投資的各個(gè)方案進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，并從中選出最佳投資方案。（5）對(duì)外投資管理：包括直接投資和證券投資管理。二、控制與計(jì)劃、組織和領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系第一節(jié)控制概述1、控制與計(jì)劃的關(guān)系

計(jì)劃是控制的前提。2、控制與組織的關(guān)系

控制是改進(jìn)工作、推動(dòng)工作不斷前進(jìn)的有效保證。

3、控制與領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系

控制是實(shí)施領(lǐng)導(dǎo)職能的有效手段。二、理財(cái)內(nèi)容第一節(jié)理財(cái)目標(biāo)及內(nèi)容（三）股利分配決策

股利分配決策主要是研究企業(yè)盈余怎樣進(jìn)行分配，多少用于發(fā)放股利，多少留于企業(yè)作為再投資。在進(jìn)行分配時(shí)，既要考慮股東近期利益的要求，定期發(fā)放一定股利，又要考慮企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，保留一定的盈余，促使股票價(jià)格上升，以利于股東獲得更多的利益。最理想的股利分配政策是使股東財(cái)富最大的政策。第十一章理財(cái)工作管理第二節(jié)理財(cái)計(jì)劃一、財(cái)務(wù)計(jì)劃內(nèi)容二、財(cái)務(wù)計(jì)劃編制程序三、利潤(rùn)規(guī)劃四、全面預(yù)算導(dǎo)入案例11-2

迪斯尼公司是一個(gè)多樣化、國(guó)際性的娛樂(lè)公司，其經(jīng)營(yíng)范圍包括樂(lè)園、游覽、電影業(yè)和消費(fèi)品。在20世紀(jì)80年代，迪斯尼公司就建立了年增長(zhǎng)率為20%的目標(biāo)，其中樂(lè)園的擴(kuò)展是整個(gè)增長(zhǎng)的主要部分。隨著美國(guó)市場(chǎng)的日趨飽和，迪斯尼公司認(rèn)為國(guó)際擴(kuò)展很關(guān)鍵。首次國(guó)際擴(kuò)展在1983年，這一年?yáng)|京迪斯尼樂(lè)園正式開(kāi)放。這一計(jì)劃的成功促使了迪斯尼公司向歐洲共同體擴(kuò)展。歐洲迪斯尼公司將把樂(lè)園和游覽——在以前的35年中，這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)在美國(guó)和日本一直很成功——引進(jìn)歐洲。1989年歐洲迪斯尼公司根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃決定改變以前的內(nèi)部、私人投資而開(kāi)始公開(kāi)籌資，迪斯尼公司只占非常少的股份。第二節(jié)理財(cái)計(jì)劃第二節(jié)理財(cái)計(jì)劃一、財(cái)務(wù)計(jì)劃內(nèi)容這里所說(shuō)的財(cái)務(wù)計(jì)劃是指企業(yè)預(yù)先擬定的有關(guān)資本籌集和使用的方法和步驟，它是一個(gè)過(guò)程。這一過(guò)程通常包括兩個(gè)步驟：利潤(rùn)規(guī)劃和預(yù)算編制。利潤(rùn)規(guī)劃是指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)而綜合調(diào)整其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的規(guī)模和水平的過(guò)程，是企業(yè)編制預(yù)算的基礎(chǔ)，它把企業(yè)繼續(xù)生存和發(fā)展所需要的資金、可能取得的收入與發(fā)生的成本和費(fèi)用三個(gè)方面緊密聯(lián)系起來(lái)。而企業(yè)的全面預(yù)算則是財(cái)務(wù)計(jì)劃工作的最終成果。第二節(jié)理財(cái)計(jì)劃二、財(cái)務(wù)計(jì)劃編制程序財(cái)務(wù)計(jì)劃的編制程序如下：（1）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者依據(jù)企業(yè)的長(zhǎng)期規(guī)劃，提出企業(yè)在計(jì)劃期間的利潤(rùn)目標(biāo)，并下達(dá)給職能部門(mén)。（2）由企業(yè)的銷售部門(mén)按照目標(biāo)銷售利潤(rùn)預(yù)測(cè)目標(biāo)銷售量。（3）企業(yè)的計(jì)劃部門(mén)審查、平衡各部門(mén)的計(jì)劃，匯總出總的財(cái)務(wù)計(jì)劃。（4）經(jīng)過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的審議，通過(guò)或者駁回、修改。（5）主要財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)報(bào)企業(yè)董事會(huì)討，論通過(guò)或駁回、修改。（6）批準(zhǔn)后的財(cái)務(wù)計(jì)劃下達(dá)給各職能部門(mén)執(zhí)行。第二節(jié)理財(cái)計(jì)劃三、利潤(rùn)規(guī)劃企業(yè)只有根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力確定了企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)，才能明確今后的奮斗目標(biāo)。這樣，企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)才能有的放矢。利潤(rùn)規(guī)劃最常用的方法是量本利分析法。這里所說(shuō)的“本”是指成本，“量”是指業(yè)務(wù)量，“利”是指利潤(rùn)。

1、量本利的相互關(guān)系

2、對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的分析第二節(jié)理財(cái)計(jì)劃四、全面預(yù)算企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力確定了企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)后，就要編制全面預(yù)算，全面預(yù)算是財(cái)務(wù)計(jì)劃的最終成果。第十一章理財(cái)工作管理第三節(jié)理財(cái)組織一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理法規(guī)制度二、企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理體制三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)四、企業(yè)基本會(huì)計(jì)工作導(dǎo)入案例11-3

開(kāi)開(kāi)公司是一家相當(dāng)規(guī)模的電腦軟件公司，最近在一次部門(mén)經(jīng)理聯(lián)席會(huì)上，有幾位經(jīng)理不約而同地對(duì)財(cái)務(wù)部工作提出批評(píng)。市場(chǎng)部李經(jīng)理說(shuō)：“我有一次為核實(shí)一個(gè)項(xiàng)目的費(fèi)用估算數(shù)據(jù)向財(cái)務(wù)部咨詢，結(jié)果這個(gè)說(shuō)這事不歸我們管，那個(gè)說(shuō)有關(guān)資料不在我們這兒，還有的說(shuō)我們從未做過(guò)這類事情，不好說(shuō)。可是費(fèi)用預(yù)算咨詢現(xiàn)在幾乎每個(gè)項(xiàng)目都需要！”系統(tǒng)部劉經(jīng)理也說(shuō)：“我上次讓秘書(shū)去報(bào)銷一批單據(jù)，居然花了六個(gè)小時(shí)。秘書(shū)回來(lái)對(duì)我解釋說(shuō)，為報(bào)這些單據(jù)跑了五個(gè)部門(mén)，最后才解決了這幾千元的報(bào)銷款?！逼渌?jīng)理也紛紛點(diǎn)頭表示贊同。這種情況，企業(yè)中為數(shù)不少，財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)如何為企業(yè)作好理財(cái)工作。第三節(jié)理財(cái)組織一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理法規(guī)制度

企業(yè)財(cái)務(wù)管理法規(guī)制度，是規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為、協(xié)調(diào)企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的法定文件。具體包括以下三個(gè)層次。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)通則（二）企業(yè)會(huì)計(jì)制度（三）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法第三節(jié)理財(cái)組織二、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理體制，主要是規(guī)定企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)活動(dòng)的運(yùn)行方式，確定企業(yè)內(nèi)部各級(jí)各部門(mén)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制，是企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法的主要內(nèi)容。它與企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制相適應(yīng)，同時(shí)根據(jù)企業(yè)規(guī)模大小、工作基礎(chǔ)強(qiáng)弱研究確定，大體上有兩種方式。在小型企業(yè)中，通常采取一級(jí)核算方式。在大中型企業(yè)中，通常采用二級(jí)核算方式。第三節(jié)理財(cái)組織三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)第三節(jié)理財(cái)組織四、企業(yè)基本會(huì)計(jì)工作

企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理是單位內(nèi)部管理的中心環(huán)節(jié)，是一項(xiàng)重要的綜合性、職能性管理工作。建立健全單位內(nèi)部會(huì)計(jì)管理制度和內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度是更好地貫徹執(zhí)行會(huì)計(jì)法及其相關(guān)的法規(guī)、規(guī)章和制度，保證單位會(huì)計(jì)工作有序進(jìn)行的重要措施，也是加強(qiáng)基礎(chǔ)工作的重要手段。

（一）企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)管理制度

（二）企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度第三節(jié)理財(cái)組織第十一章理財(cái)工作管理第四節(jié)理財(cái)控制一、財(cái)務(wù)控制體系二、責(zé)任中心的一般構(gòu)成及其考核第四節(jié)理財(cái)控制導(dǎo)入案例11-4上海納鐵福的前身是上海汽車(chē)傳動(dòng)軸廠，主要生產(chǎn)卡車(chē)傳動(dòng)軸等產(chǎn)品。企業(yè)廠房設(shè)備陳舊，產(chǎn)品檔次低，管理水平落后。1988年9月，上海汽車(chē)傳動(dòng)軸廠與世界著名的跨國(guó)公司GKN集團(tuán)合資組建上海納鐵福傳動(dòng)軸有限公司，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備以及管理經(jīng)驗(yàn)，生產(chǎn)含有高技術(shù)高附加值的桑塔納等速萬(wàn)向節(jié)傳動(dòng)軸等轎車(chē)零部件產(chǎn)品。從此，企業(yè)進(jìn)入了現(xiàn)代化科學(xué)管理的軌道。上海納鐵福傳動(dòng)軸有限公司開(kāi)業(yè)8年來(lái)，在職工絕對(duì)數(shù)不增的情況下，固定資產(chǎn)增加了22倍，銷售總額增加了25倍，勞動(dòng)效率提高了14倍，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為36%，綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)位居全國(guó)汽車(chē)零部件行業(yè)榜首。上海納鐵福始終把成本控制作為全面管理的中心課題，牽住成本這個(gè)牛鼻子，從而帶動(dòng)各項(xiàng)管理工作井然有序地開(kāi)展。從1990年開(kāi)始，上海納鐵福就成立了成本管理中心，負(fù)責(zé)企業(yè)的成本管理，并在下屬的各個(gè)車(chē)間、工段和部門(mén)分設(shè)了36個(gè)成本中心，形成了一個(gè)覆蓋全企業(yè)的成本監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)，把企業(yè)全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)納入成本中心有效監(jiān)控之下。成本中心參與企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算、決算、重大技改項(xiàng)目的預(yù)測(cè)和決策、技術(shù)設(shè)備引進(jìn)、質(zhì)量控制、營(yíng)銷開(kāi)發(fā)等一系列生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。前不久，GKN集團(tuán)新任總裁周松崗先生在考察了上海納鐵福公司之后，曾作了這樣的評(píng)價(jià)：上海納鐵福是GKN在亞洲最成功的合資企業(yè)。一、財(cái)務(wù)控制體系財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)計(jì)劃有密切聯(lián)系，計(jì)劃是控制的重要依據(jù)，控制是執(zhí)行計(jì)劃的手段，它們組成了企業(yè)理財(cái)循環(huán)。（一）理財(cái)循環(huán)（1）制定財(cái)務(wù)決策，（2）制定預(yù)算和標(biāo)準(zhǔn)，（3）記錄實(shí)際數(shù)據(jù)，（4）計(jì)算應(yīng)達(dá)標(biāo)準(zhǔn)，（5）對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際，（6）差異分析與調(diào)查，（7）采取行動(dòng)，（8）評(píng)價(jià)與考核，（9）激勵(lì)，（10）預(yù)測(cè)，第四節(jié)理財(cái)控制一、財(cái)務(wù)控制體系財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)計(jì)劃有密切聯(lián)系，計(jì)劃是控制的重要依據(jù)，控制是執(zhí)行計(jì)劃的手段，它們組成了企業(yè)理財(cái)循環(huán)。（二）財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的構(gòu)成

1、組織系統(tǒng)

2、信息系統(tǒng)

3、考核制度

4、獎(jiǎng)勵(lì)制度第四節(jié)理財(cái)控制二、責(zé)任中心的一般構(gòu)成及其考核建立責(zé)任中心是實(shí)行責(zé)任預(yù)算和責(zé)任會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)，根據(jù)企業(yè)內(nèi)部責(zé)任中心的權(quán)責(zé)范圍及業(yè)務(wù)流動(dòng)的特點(diǎn)不同，它可以分為成本中心、利潤(rùn)中心、投資中心三大類。（一）成本中心

1、標(biāo)準(zhǔn)成本中心

2、費(fèi)用中心第四節(jié)理財(cái)控制二、責(zé)任中心的一般構(gòu)成及其考核（二）利潤(rùn)中心

利潤(rùn)中心有兩種類型。一種是自然的利潤(rùn)中心，它直接向企業(yè)外部出售產(chǎn)品，在市場(chǎng)上進(jìn)行購(gòu)銷業(yè)務(wù)。例如，某些公司采用事業(yè)部制，每個(gè)事業(yè)部均有銷售、生產(chǎn)、采購(gòu)的職能，有很大的獨(dú)立性，這些事業(yè)部就是利潤(rùn)中心。另一種是人為的利潤(rùn)中心，它主要在企業(yè)內(nèi)部按照內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格出售產(chǎn)品。第四節(jié)理財(cái)控制二、責(zé)任中心的一般構(gòu)成及其考核（三）投資中心投資中心是指某些分散經(jīng)營(yíng)的單位或部門(mén)，其經(jīng)理所擁有的自主權(quán)不僅包括制定價(jià)格、確定產(chǎn)品和生產(chǎn)方法等短期經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，而且還包括投資規(guī)模和投資類型等投資決策權(quán)。