股指期貨交易技巧

主要內(nèi)容一、何謂股指期貨

二、期貨交易技巧一、何謂股指期貨股指期貨概念股指期貨是一種以股票價(jià)格指數(shù)作為合約標(biāo)的物的金融期貨合約。也是交易雙方通過對(duì)股票指數(shù)變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易的合約。股指期貨的特點(diǎn):

股指期貨具有股票和期貨的雙重屬性。

期貨股票股指期貨股指期貨投機(jī)操作——“雙向”與“T+0”

預(yù)期指數(shù)下跌，賣出股指期貨合約，下跌后買入平倉(cāng)獲利（期貨市場(chǎng)特有操作方法）

預(yù)期指數(shù)上漲，買入股指期貨合約，上漲后賣出平倉(cāng)獲利（與股市操作方法類似）T+0買入開倉(cāng)賣出平倉(cāng)賣出開倉(cāng)買入平倉(cāng)滬深300指數(shù)期貨合約內(nèi)容股指期貨特點(diǎn)股指期貨的三大功能

股指期貨改變股票市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律

期現(xiàn)套利的傳導(dǎo)性以及市場(chǎng)情緒關(guān)聯(lián)性使期指與股指緊密聯(lián)系。期指T+0和雙向交易特點(diǎn)提高了現(xiàn)貨市場(chǎng)對(duì)宏觀基本面的反映速度，更增強(qiáng)了股市走勢(shì)的趨勢(shì)性。期指價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：一般情況下，期指先于股指兩分鐘啟動(dòng)。股指期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能三、股指期貨交易技巧1、投資股指期貨的程序1、學(xué)習(xí)和掌握股指期貨的常識(shí)和交易規(guī)則2、學(xué)習(xí)和模擬選擇適合自己的操作周期和交易系統(tǒng)3、實(shí)戰(zhàn)交易要重視風(fēng)險(xiǎn)控制和制定交易計(jì)劃4、穩(wěn)定心態(tài)，培養(yǎng)良好交易習(xí)慣熟悉股指期貨1、區(qū)別股票和股指期貨交易和結(jié)算機(jī)制2、摒棄只做多不做空的思想3、充分認(rèn)識(shí)保證金交易的風(fēng)險(xiǎn)性4、每天須跟蹤市場(chǎng)價(jià)格動(dòng)態(tài)股票與期貨分析方法不同2、交易策略制定與實(shí)施流程全視角市場(chǎng)分析明確市場(chǎng)形態(tài)方向設(shè)計(jì)交易方案評(píng)估交易方案風(fēng)險(xiǎn)宏觀分析與技術(shù)分析相結(jié)合預(yù)判行情性質(zhì)、級(jí)別、階段設(shè)計(jì)交易初步方案對(duì)交易計(jì)劃全面評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)選擇入市時(shí)機(jī)嚴(yán)格執(zhí)行止損策略資金管理伴隨始終跟蹤實(shí)施退出機(jī)制根據(jù)技術(shù)圖形選擇交易時(shí)機(jī)止損策略需嚴(yán)格實(shí)施建倉(cāng)、加碼、減倉(cāng)是交易成功的保證退出機(jī)制保證利潤(rùn)最大化交易策略設(shè)計(jì)與評(píng)估交易策略實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控涵蓋交易全過程如何明確市場(chǎng)形態(tài)方向利用趨勢(shì)線和波浪理論明確趨勢(shì)形態(tài)（上漲、下跌還是盤整)和所處階段根據(jù)趨勢(shì)線角度和均線系統(tǒng)判斷行情力度和級(jí)別結(jié)合K線形態(tài)判斷頂部和底部明確主要的支撐位和阻力位（前期高低點(diǎn)、趨勢(shì)線、斐波那契折返位、通道上下軌）多時(shí)間周期分析即日交易者應(yīng)看5分鐘線、30分鐘線、日線和周線中線投資者應(yīng)該研究日線、周線和月線交易時(shí)機(jī)的選擇根據(jù)趨勢(shì)線和波浪理論（斐波那契比率）的來預(yù)判點(diǎn)位。成交量指標(biāo)、動(dòng)能指標(biāo)K線形態(tài)（底部轉(zhuǎn)折形態(tài)：錘子、十字星、啟明星、陽吞陰、刺透;底部轉(zhuǎn)折形態(tài)：流星、黃昏星、陰包陽，烏云壓頂）止損的基本方法止損是指當(dāng)交易方向與市場(chǎng)走勢(shì)相悖、導(dǎo)致虧損出現(xiàn)時(shí)，在一定的范圍內(nèi)設(shè)置平倉(cāng)價(jià)格，以避免出現(xiàn)無法控制的損失的措施止損基本方法波動(dòng)性止損：超出10日平均波動(dòng)1.5倍趨勢(shì)性止損：當(dāng)趨勢(shì)發(fā)生變化時(shí)，開始止損時(shí)間止損：兩周內(nèi)沒有發(fā)生變化或者變化不大止盈時(shí)機(jī)的選擇止盈位置以趨勢(shì)變化判斷為關(guān)鍵，趨勢(shì)線、拐點(diǎn)線和頸線的突破，也可參考價(jià)格在均線系統(tǒng)的突破。突破趨勢(shì)線（穿越5日均線）止盈三分之一或二分之一頸線位置突破（5日均線穿越10日或20日均線）全部平倉(cāng)離場(chǎng)。關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)的背離和K線形態(tài)也可參考。資金管理原則單筆交易占總投資比例不超過２５％累計(jì)投資占總投資比重不超過４０％不同期貨品種間的資金分配１０－１５％內(nèi)確定單筆最大虧損額度不超過５％波浪理論中的倉(cāng)位管理

5浪驅(qū)動(dòng)中1浪倉(cāng)位要輕，建議20%以內(nèi)。5浪驅(qū)動(dòng)中3浪中倉(cāng)位可達(dá)到40-50%左右。5浪驅(qū)動(dòng)中5浪中倉(cāng)位在止盈位置減持。3浪調(diào)整浪可以適當(dāng)減持3、交易方案的設(shè)計(jì)投資品種資金規(guī)模交易方向開倉(cāng)價(jià)格或入市信號(hào)的設(shè)置止損比例初次建倉(cāng)比例加碼比例與加碼信號(hào)的設(shè)置累計(jì)建倉(cāng)比例減倉(cāng)比例與減倉(cāng)信號(hào)的設(shè)置螺紋鋼投資案例建倉(cāng)時(shí)間：2009年6月4日建倉(cāng)理由：根據(jù)基本面及圖標(biāo)形態(tài)判斷計(jì)劃做多，首次日線圖做多信號(hào)出現(xiàn)，計(jì)劃為日線圖中級(jí)行情。建倉(cāng)價(jià)格：3685元

首次建倉(cāng)比例：總權(quán)益資金的20%建倉(cāng)止損位設(shè)置：3673元加碼時(shí)間：2009年7月15日加碼價(jià)格：3930元

理由：再次出現(xiàn)多信號(hào)（形態(tài)突破）加碼數(shù)量、比例：計(jì)算允許的加碼數(shù)量加碼減倉(cāng)時(shí)間：2009年8月7日減倉(cāng)價(jià)格：4810元。減倉(cāng)理由：各合約分化，會(huì)出現(xiàn)階段調(diào)整或回撤減倉(cāng)比例：二分之一全部平倉(cāng)時(shí)間：2009年8月14日平倉(cāng)價(jià)格：4580元平倉(cāng)理由：第二波段上漲過快，在出現(xiàn)合約分化時(shí)，判斷行情進(jìn)入階段盤整，可能幅度較大，按15分反轉(zhuǎn)信號(hào)平倉(cāng)2／3，日線圖平倉(cāng)信號(hào)出現(xiàn)全部平倉(cāng)?？傮w盈利：接近１０００點(diǎn)4、交易的原則順勢(shì)交易，左側(cè)交易資金管理做好止損心態(tài)是關(guān)鍵嚴(yán)守紀(jì)律保持開放的思維心態(tài)是關(guān)鍵要素釋義原則開倉(cāng)心態(tài)計(jì)劃制定好之后，賦予執(zhí)行時(shí)的心理狀況從容、堅(jiān)決、下手