《一》股權(quán)投資基金相關(guān)知識《重要》《一》股權(quán)投資基金相關(guān)知識《重要》9/9《一》股權(quán)投資基金相關(guān)知識《重要》股權(quán)投資基金相關(guān)知識目錄股權(quán)投資基金是什么股權(quán)投資基金的特點股權(quán)投資基金的合法性國內(nèi)聞名私募股權(quán)投資基金國內(nèi)股權(quán)投資基金的勝利案例一,私募股權(quán)投資基金是什么PrivateEquity（簡稱“PE”）在中國通常稱為私募股權(quán)投資，從投資方式角度看，依國外相關(guān)探討機構(gòu)定義，是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市,并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。二,PE私募股權(quán)投資公司和其他金融機構(gòu)的區(qū)分PE股權(quán)基金和銀行,保險,證券都屬于國家金融辦監(jiān)管的金融機構(gòu)，所不同的是：

1,存錢到銀行不是投資，是儲蓄的概念。

2,存錢到保險公司不是投資，是購買一個保障。

3,購買基金或股票，有漲有跌。這是屬于投資類型。

4,存錢到股權(quán)投資公司，公司及客戶簽訂理財協(xié)議并承諾保障本金,保障固定收益；風險由公司擔當，屬于相對平安的投資理財三,PE的合法性1,中央政策；

《國務(wù)院關(guān)于推動天津濱海新區(qū)開發(fā)開放有關(guān)問題的意見》（國發(fā)【2006】20號）,國家發(fā)改委指定在天津金融改革“先行先試”，打造“世界金融區(qū)”。

2,天津市政府支持；

國內(nèi)第一家股權(quán)交易所在天津成立（2009年9月）

國內(nèi)第一家股權(quán)投資基金協(xié)會在天津成立（2007年9月17日）

支持股權(quán)投資基金中心建立商業(yè)化運作模式

直掛云帆破浪行——天津金融改革創(chuàng)新(天津日報2009年9月11日)

國家及主管部門,天津市各級政府及相關(guān)部門的大力支持，陽光,平安,穩(wěn)定,有保障。

《關(guān)于促進我市民營經(jīng)濟發(fā)展的實施意見》（津政發(fā)【2007】93號）

《關(guān)于私募股權(quán)投資基金,私募股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）進行工商登記的意見》（津工商企注字【2007】10號）

《國家發(fā)展改革委辦辦公廳關(guān)于在天津濱海新區(qū)先行先試股權(quán)投資基金有關(guān)政策的復(fù)函》（國發(fā)改辦財金【2008】1006號）

《天津股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）登記備案管理實行方法》（津發(fā)改財經(jīng)【2008】813）

《天津市促進股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展方法》（津政發(fā)【2009】45號）

《關(guān)于印發(fā)天津市第二批金融改革創(chuàng)新重點工作安排的通知》津政發(fā)【2009】48號3,公司是否合法的查詢和驗證？我們選擇一個項目，首先考慮的就是是否合法，違法的項目不管多賺錢，我們都不運作。私募股權(quán)投資行業(yè)在國內(nèi)剛剛開始，國家和政府在大力支持，特殊是以天津為代表。假如一個公司沒有取得股權(quán)投資的牌照就進行募集資金的活動，則就是非法集資了，而非法集資的后果我信任大家都很明白。天津私募股權(quán)投資基金公司是依據(jù)《中華人民共和國公司法》和《天津股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）登記備案管理實行方法》成立的專業(yè)性金融投資機構(gòu)；是天津市一家面對社會閑散資金進行融資試點的非銀行類金融機構(gòu)；怎么在查詢及驗證PE股權(quán)投資公司的真實合法性呢？1,登錄：天津市工商行政管理局（）網(wǎng)站進行查詢，點“企業(yè)信息查詢”欄目，填寫用戶名,密碼（用戶名各密碼都是：888）直接登錄，沒有的可以免費注冊一個再登錄；2,在企業(yè)名稱一欄中填寫您要查詢公司的名稱（如：卓遠天澤,盛華兌中,鑫通,活立木,權(quán)釋等等），再點擊“查詢”會出現(xiàn)相關(guān)公司的證照信息。5,國內(nèi)知名私募投資基金1．鼎暉投資基金管理公司前身是中國國際金融(CICC)的直接投資部，中金公司是中國最早開展直接投資業(yè)務(wù)的投資銀行，在中金公司期間，管理團隊在五年的實踐中，取得了令人矚目的投資業(yè)績，主導(dǎo)投資的總額達到1.2億美元，投資的年均收益率超過30%，并培育了一只有豐富閱歷的管理團隊。2001年2001年中國證監(jiān)會發(fā)布了禁止證券公司從事風險投資業(yè)務(wù)的規(guī)定，中金公司確定將其直接投資部及投資業(yè)務(wù)進行分拆。鼎暉投資基金管理公司由管理團隊及新加坡政府投資公司(GIC),蘇黎士投資集團(CapitalZ)和中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔保公司共同發(fā)起成立。鼎暉投資因為16億美元新基金“CDHFundIII”的募集（其中70％左右投向中國大陸地區(qū)），泛華保險,航美傳媒,百麗等聞名案例的勝利退出，以及在全國各地近5億美元的私募股權(quán)投資而勢壓群雄，以肯定優(yōu)勢獲得了“2007年中國最佳私募股權(quán)投資機構(gòu)”,“2007年中國最佳募資私募股權(quán)機構(gòu)”和“2007年中國最佳退出私募股權(quán)機構(gòu)”稱號，其董事長吳尚志也因此奪得了“2007年中國最佳私募股權(quán)投資家”的榮譽投資領(lǐng)域:日用消費其它行業(yè)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)電信通訊環(huán)保節(jié)能。投資階段:中后期Pre-IPO典型投資案例:永樂電器分眾傳媒

中國移動

鷹牌陶瓷

長天控股

新浪網(wǎng)

南孚電池

蒙牛乳業(yè)

李寧運動用品

太洋藥業(yè)

速達軟件

GEMService

恒生電子

桑德集團2.深圳市創(chuàng)新投資集團深圳市創(chuàng)新投資集團是以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體的大型投資企業(yè)集團，于2002年10月正式成立。集團核心企業(yè)——深圳市創(chuàng)新投資集團的前身為深圳市政府于1999年8月26日發(fā)起設(shè)立的深圳市創(chuàng)新科技投資。靳海濤董事長基金管理：中新基金：中國第一個中外合資的基金，首期2000萬美元，二期5000萬美元正在募集；中以基金：總規(guī)模2億美元，首期3000萬美元募集完畢；管理日本合作方托付資金5億日元，管理臺灣,香港,澳大利亞等基金合人民幣一億多元，管理八個區(qū)域的合作基金，總額超過4億元人民幣，管理蘇州,武漢,鄭州,淄博,重慶,西安,北京等多個地區(qū)的地方性政府引導(dǎo)基金經(jīng)營業(yè)績：2005年之前，創(chuàng)業(yè)投資的收益在每年20.45%；2005年之后，本外幣基金的年收益在35%以上。投資案例：境內(nèi)外資本市場勝利上市的企業(yè)包括濰柴動力,同洲電子,中材科技,科陸電子,西部材料,遠望谷,怡亞通,豐泉環(huán)保,三諾電子,網(wǎng)龍網(wǎng)絡(luò),慧視國際,東方紀元,珠海炬力,九城數(shù)碼和中芯國際等。通過三諾電子,怡亞通,遠望谷,西部材料,科陸電子等眾多案例的上市獲得了高額回報。其中，三諾電子作為首家在韓國證交所上市的中國企業(yè)，IPO募資2.6億元，并在上市后連續(xù)多個交易日漲停，吸引了各界的高度關(guān)注。深圳市創(chuàng)新投資集團在“中國創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)50強”中的排名2007年亦從第29位竄升至第3位。3.軟銀賽富投資顧問是一家總部設(shè)在香港主導(dǎo)亞洲區(qū)域投資的企業(yè),在中國,印度和韓國有分支機構(gòu)。軟銀賽富投資顧問目前已參及投資近20億美元。軟銀賽富投資顧問致力服務(wù)于中國,印度,韓國,香港和臺灣等地區(qū)。投資團隊集中在香港,中國(北京,上海,天津),印度(海得拉巴,新德里),和韓國(首爾)。軟銀賽富投資顧問形成了的投資團隊擁有豐富的投資閱歷。并為其及合作企業(yè)建立的堅固伙伴關(guān)系而感到驕傲。曾帶領(lǐng)其團隊投資盛大網(wǎng)絡(luò)18個月獲得14倍回報，投資完備時空一年獲得70倍回報的首席合伙人閻焱當選2007年“最佳PE投資人”，完備時空被評為年度“最佳退出案例”。投資領(lǐng)域：軟銀賽富投資顧問投資領(lǐng)域橫跨幾個高成長性部門，涵蓋消費品&服務(wù),技術(shù),媒介,電信,金融服務(wù),醫(yī)療保健,旅行和旅游業(yè),和制造業(yè)。代表投資案例:盛大網(wǎng)絡(luò)完備時空58同城青牛軟件天融信橡果國際銀聯(lián)商務(wù)快樂傳媒環(huán)球雅思博客網(wǎng)（閻焱最大投資1999年45天跑贏李嘉誠2億美金投資中海油，1年半后獲利1.5倍）4.IDG技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資基金IDG技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資基金(簡稱IDGVCPartners)成立于1992年，在北京,上海,廣州,波士頓,硅谷等地均設(shè)有辦事處。作為最早進入中國市場的美國風險投資公司之一，IDGVCPartners已成為中國風險投資行業(yè)的領(lǐng)先者，管理總金額達8億美元的風險基金。到2007年12月18日，在過去40天之內(nèi)，IDGVC勝利實現(xiàn)了4家公司上市和并購，創(chuàng)建了中國風險投資業(yè)界集中退出的新記錄。熊曉鴿，美國國際數(shù)據(jù)集團（IDG）全球常務(wù)副總裁兼亞洲區(qū)總裁，IDG創(chuàng)業(yè)投資基金合伙人。投資領(lǐng)域：IDGVCPartners投資于各個成長階段的公司，主要集中于互聯(lián)網(wǎng),通訊,無線,數(shù)字媒體,半導(dǎo)體和生命科學(xué)等高科技領(lǐng)域。投資案例：目前已經(jīng)在中國投資了100多個優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)公司，包括攜程,百度,搜狐,騰訊,金蝶等公司，已有30多家所投公司公開上市或并購。

附表單筆投資回報率排名（資料來源：ChinaVentureCVSource）排名創(chuàng)投機構(gòu)

退出企業(yè)

行業(yè)

IPO地點退出回報率1

中比基金

金風科技

能源

SZSE（深）5300%

2

江蘇高投

中國高傳

制造業(yè)

HKMB

5191%

3

軟銀賽富

完備時空

互聯(lián)網(wǎng)

NASDAQ

3115%

4

軟銀集團

阿里巴巴

互聯(lián)網(wǎng)

HKMB

3025%

5

國泰財寶

泛華保險

金融

NASDAQ

2944%

6

聯(lián)創(chuàng)投資

西部礦業(yè)

能源

SSE（上）2597%7

軟銀賽富中國數(shù)字電視IT