精品文檔精心整理精品文檔可編輯精品文檔經(jīng)濟學金融法律制度目錄：1、經(jīng)濟學金融法律制度2、經(jīng)濟法02第二章公司法律制度3、經(jīng)濟金融第七章企業(yè)國有資產(chǎn)法律制度4、行為和資源稅法律制度第九章

經(jīng)濟學--金融法律制度

一、直接融資與間接融資直接融資是指資金供給者與資金需求者通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的金融行為。在直接融資中，金融媒介的作用是幫助資金供給者與資金需求者形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。直接融資的工具有：商業(yè)票據(jù)和直接借貸憑證；股票和債券。直接融資的優(yōu)點：資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于合理配置資金，提高資源使用效率，籌資成本較低而投資收益較大。直接融資的局限：直接融資的雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到較多限制。直接融資工具的流動性和變現(xiàn)能力受金融市場的發(fā)育程度的限制，一般低于間接融資工具；資金供給方所承擔的風險和責任較大。間接融資是指資金供給者與資金需求者通過金融中介機構(gòu)間接實現(xiàn)資金融通的行為。在間接融資中，資金的供求雙方不直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是由金融中介機構(gòu)分別與資金供求雙方形成兩個各自獨立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。對資金的供給方來說，中介機構(gòu)是債務(wù)人；對資金的需求方來說，中介機構(gòu)是債權(quán)人。間接融資的工具是金融機構(gòu)發(fā)行的各種融資工具，如存單、貸款合約等。間接融資的優(yōu)點：多樣化的融資工具可以靈活方便的滿足資金供需雙方的融資需求。金融機構(gòu)可以通過多樣化的策略降低風險，安全性較高，有利于提高金融活動的規(guī)模效益，提高全社會資金的使用效率。間接融資的局限：資金的供需雙方的直接聯(lián)系被割斷，不利于供給方監(jiān)督和約束資金的使用。對需求方來說，增加了籌資成本；對供給方來說，降低了收益。金融機構(gòu)是從事融資活動的經(jīng)濟組織。從目前各國來看，金融體系都是以中央銀行為中心，以商業(yè)銀行為主體，各類銀行和非銀行的金融機構(gòu)并存構(gòu)成的。二、我國的金融機構(gòu)（一）銀行機構(gòu)

1、中央銀行——中國人民銀行。中央銀行是指在一國金融體系中居于主導地位,負責制定和執(zhí)行國家的金融政策,調(diào)節(jié)貨幣流通與信用活動,對國家負責,在對外金融活動中代表國家,并對國內(nèi)整個金融體系和金融活動實行管理和監(jiān)督的金融中心機構(gòu)。2、國有商業(yè)銀行——中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行四家3、城市商業(yè)銀行——前身是各城市信用社，現(xiàn)一部分改造成城市商業(yè)銀行，有的被農(nóng)村信用社兼并，有的被國有商業(yè)銀行收購。信用合作社是農(nóng)村信用合作社和城市信用合作社的統(tǒng)稱。它們是群眾性的合作制金融組織，是對我國銀行體系的必要補充和完善，對我國城鄉(xiāng)集體企業(yè)、個體工商業(yè)戶和居民個人之間的資金融通起了很好的作用。4、區(qū)域性股份制商業(yè)銀行——目前有交通銀行、中國光大銀行、中信實業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行、中國民生銀行、廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、福建興業(yè)10家。5、政策性銀行——國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行。我國政策性銀行的發(fā)展進入一個新階段，為適應(yīng)新形勢，傳統(tǒng)的政策性銀行要轉(zhuǎn)變成符合市場經(jīng)濟需要的、財務(wù)上可持續(xù)的、具有一定競爭性的開發(fā)性金融機構(gòu)。利用原有的社會力量和市場以外的信用，比如政府的信用來加速市場的發(fā)育，最后發(fā)育出一個好的市場。這是開發(fā)性金融的一些共同特點。世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、德國復興信貸銀行、美國房貸協(xié)會、韓國產(chǎn)業(yè)銀行、巴西開發(fā)銀行等，都是國際知名的開發(fā)性金融機構(gòu)。（二）非銀行機構(gòu)。非銀行金融機構(gòu)是以發(fā)行股票和債券、接受信用委托、提供保險等形式籌集資金，并將所籌資金運用于長期性投資的金融機構(gòu)。1、保險公司——截至2000年底，我國有中國人民保險公司、中國人壽保險公司、中國太平洋保險公司、中國平安保險公司等國有獨資、股份制保險公司及中外合資、外資保險公司在華分公司等32家。2、金融信托機構(gòu)——信托是指委托人基于對受托人(信托投資公司)的信任，將其合法擁有的財產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的，進行管理或者處分的行為。信托投資公司就是依據(jù)現(xiàn)行《公司法》和《信托投資公司管理辦法》而設(shè)立并以經(jīng)營信托業(yè)務(wù)為主的金融類法人?！缎磐型顿Y公司管理辦法(2002年)》第四條規(guī)定：“本辦法所稱信托業(yè)務(wù)，是指信托投資公司以營業(yè)和收取報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營行為?！苯?jīng)央行批準的金融信托投資公司可以經(jīng)營資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托和其他財產(chǎn)信托等四大類信托業(yè)務(wù)。如中國國際信托投資公司(簡稱中信公司)是經(jīng)中國改革開放的總設(shè)計師鄧小平親自倡導和批準，由前國家副主席榮毅仁于1979年10月4日創(chuàng)辦的。3、郵政儲匯局——利用全國的郵政網(wǎng)絡(luò)開展儲蓄匯兌業(yè)務(wù)。4、農(nóng)村信用合作社——是我國農(nóng)村集體所有制的合作金融組織，專為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。合作制是與股份制不同的產(chǎn)權(quán)組織形式，其不同之處表現(xiàn)在：1）入股方式不同。股份公司一般自上而下控股，下級為上級所擁有；合作制則自下而上參股，上一級機構(gòu)由下一級機構(gòu)入股組成，并被下一級機構(gòu)所擁有，基層社員是最終所有者。2）經(jīng)營目標不同。股份制企業(yè)以利潤最大化為目標；而合作組織的主要目標是為社員服務(wù)。3）管理方式不同。股份制實行“一股一票”，大股東控權(quán)；合作制實行“一人一票”，社員不論入股多少，具有同等權(quán)利。4）分配方式不同。股份制企業(yè)的利潤主要用于股東分紅，積累要量化到某一股份；而合作組織盈利主要用于積累，積累歸社員集體所有。5、證券機構(gòu)。證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會、證券業(yè)的監(jiān)督管理機構(gòu)。證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個有組織、有固定地點、集中進行證券交易的市場。證券交易所本身并不買賣證券，也不決定證券的價格，而是為證券交易提供一定的場所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)人員，并對證券交易進行周密的組織和嚴格的管理。在我國，《證券法》指出"證券交易所是提供證券集中競價交易場所的不以盈利為目的的法人"。我國內(nèi)地目前有上海和深圳兩大證券交易所。深市、滬市分別是深圳證券交易所和上海證券交易所的簡稱。證券公司是指依照公司法和證券法規(guī)定批準的從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的有限責任公司或者股份有限公司。分為綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公司兩種。綜合類證券公司可以經(jīng)營下列證券業(yè)務(wù)：證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)；證券自營業(yè)務(wù)；證券承銷業(yè)務(wù)；經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核定的其他證券業(yè)務(wù)。證券登記結(jié)算機構(gòu)為證券交易提供集中的登記、托管與結(jié)算服務(wù)，是不以營利為目的的法人。證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。6、基金管理公司。基金管理人，是指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構(gòu)。在我國，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當具備的條件是，主要發(fā)起人為按照國家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司；主要發(fā)起人經(jīng)營狀況良好，最近3年連續(xù)盈利；每個發(fā)起人實收資本不少于3億元人民幣；擬設(shè)立的基金管理公司的最低實收資本為1000萬元人民幣；有明確可行的基金管理計劃；有合格的基金管理人才；以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。7、金融資產(chǎn)管理公司。金融資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國務(wù)院決定設(shè)立的收購國有獨資商業(yè)銀行不良貸款，管理和處置因收購國有獨資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國有獨資非銀行金融機構(gòu)。金融資產(chǎn)管理公司以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營目標，依法獨立承擔民事責任。目前，我國有4家資產(chǎn)管理公司，即中國華融資產(chǎn)管理公司、中國長城資產(chǎn)管理公司、中國東方資產(chǎn)管理公司、中國信達資產(chǎn)管理公司，分別接收從中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。中國信達資產(chǎn)管理公司于1999年4月成立，其他三家于1999年10月分別成立。8、金融租賃公司。金融租賃公司實際是一家金融機構(gòu)，與銀行不同在于，銀行貸款給企業(yè)，企業(yè)用于購買設(shè)備，以先付息后歸還本金。金融租賃公司是先購買設(shè)備，再將設(shè)備租賃給企業(yè)，企業(yè)付租賃費，比如付五年的租賃費，五年租賃費的總和等于基金加利息。

這樣做的好處是，在企業(yè)未付清全部租賃費前，該設(shè)備的所有權(quán)歸金融租賃公司，企業(yè)倒閉了，在清償時，其先于其他債權(quán)人。9、財務(wù)公司。財務(wù)公司是經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。其業(yè)務(wù)范圍大多是為購買耐用消費品提供分期付款形式的貸款和抵押貸款業(yè)務(wù)。10、期貨公司。期貨分商品期貨和股票期貨，目前我們國內(nèi)沒有股票期貨。期貨是相對現(xiàn)貨而言的。他們的交割方式不同?，F(xiàn)貨是現(xiàn)錢現(xiàn)貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉(zhuǎn)讓。期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進行現(xiàn)貨交割的。所以，期貨的大戶機構(gòu)往往是現(xiàn)貨和期貨都做的。普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機，而商品的投機價值往往和現(xiàn)貨走勢以及商品的期限等因素有關(guān)。開戶很簡單，找一家期貨公司開戶就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進場交易了。具體的保證金比例由期貨交易所根據(jù)市場情況定，各期貨公司也會有所調(diào)整。

例如，你買進商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價格是每單位一萬元。那你只需付出1000元就可以買A商品一個單位了。如果A商品的價格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。如果A商品的價格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000就變成了0，要想繼續(xù)持倉，就必須追加保證金。期貨公司跟證券公司一樣是代理期貨業(yè)務(wù)然后賺取交易手續(xù)費的金融機構(gòu)。三、中央銀行法1、中國人民銀行的概念及職責《中國人民銀行法》第二條規(guī)定“中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行。”“中國人民銀行在國務(wù)院的領(lǐng)導下，制定和實施貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定?！薄吨袊嗣胥y行法》第四條規(guī)定了中國人民銀行的職責：1）發(fā)布與履行其職責有關(guān)的命令和規(guī)章；二）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；三）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；四）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；五）實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；六）監(jiān)督管理黃金市場；七）持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；八）經(jīng)理國庫；九）維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；十）指導、部署金融業(yè)反洗錢工作，負責反洗錢的資金監(jiān)測；十一）負責金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預測；十二）作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；十三）國務(wù)院規(guī)定的其他職責。2003年4月28日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立后，我國的金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管工作步入了一個新的歷史時期。通過貨幣政策發(fā)揮對國民經(jīng)濟的宏觀調(diào)控作用，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定成為人民銀行的首要職責，而以前由人民銀行行使的對金融機構(gòu)的審批監(jiān)管權(quán)利則交給了銀監(jiān)會。修改后的《中國人民銀行法》對人民銀行的職責做了部分調(diào)整。從條文上看，由原來的兩款十一項修改為兩款十三項。從內(nèi)容上看，取消了“按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機構(gòu)”和“按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場”的職責規(guī)定，明確了人民銀行的監(jiān)管范圍，增加了人民銀行的反洗錢職責規(guī)定，并將人民銀行規(guī)章制度權(quán)的內(nèi)容由原來的第五項調(diào)整到第一項，從而使各項職責的排列在邏輯上更加合理。以上職責調(diào)整強化了人民銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的有關(guān)職能，使其在宏觀調(diào)控中的作用更加突出。過去人民銀行實施金融宏觀調(diào)控，維護金融穩(wěn)定主要是通過對銀行業(yè)金融機構(gòu)的設(shè)立審批、業(yè)務(wù)審批、高級管理人員任職資格審查和監(jiān)管指導等直接調(diào)控方式來實現(xiàn)的，監(jiān)管職能分離后人民銀行對金融業(yè)宏觀調(diào)控和維護金融體系穩(wěn)定的方式，將主要從國家經(jīng)濟金融安全的高度對金融業(yè)的整體風險、金融控股公司以及交叉性金融工業(yè)的風險進行監(jiān)測和評估，履行好“最后貸款人”的等職責，以此來防范和化解系統(tǒng)性金融風險。人民銀行職責大致可以分為兩類，一類為行政管理方面的職責，規(guī)定的是人民銀行作為國家的宏觀調(diào)控機關(guān)所享有的規(guī)章制度權(quán)、制定執(zhí)行貨幣政策權(quán)和金融秩序管理權(quán)。另一類是人民銀行從事金融業(yè)務(wù)方面的職責。當然，這兩方面的職責并不是截然分開的，其中有許多交叉重合的部分。作為國家的最高金融管理單位，人民銀行具有在其職責權(quán)限范圍內(nèi)發(fā)布命令和規(guī)章的權(quán)利，并依法制定和執(zhí)行貨幣政策。人民銀行享有發(fā)布命令和規(guī)章的權(quán)利，表明其具有行政機關(guān)的性質(zhì)，這一點與其他銀行有質(zhì)的不同。人民銀行發(fā)布的命令和規(guī)章僅限于為履行其防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定之目的，并且不能與國家的法律和國務(wù)院的行政法規(guī)相沖突。人民銀行代表政府依法制定和實施貨幣政策，運用自己所擁有的金融調(diào)控手段，對貨幣與信用進行調(diào)節(jié)和控制，進而影響和干預整個社會的經(jīng)濟進程，實現(xiàn)保持貨幣幣值穩(wěn)定，促進經(jīng)濟增長的貨幣政策目標。具體包括運用存款準備金、再貼現(xiàn)和再貸款，利用公開市場操作及其他手段進行調(diào)控等。人民銀行是國家的中央銀行，具有發(fā)行貨幣并管理貨幣流通的職責。它壟斷貨幣發(fā)行特權(quán)，成為全國惟一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。目前世界上幾乎所有國家的紙幣都是由中央銀行發(fā)行的，發(fā)行紙幣已成為各國中央銀行的特權(quán)。這種對發(fā)行權(quán)的獨占，一方面有利于防止因分散發(fā)行造成的信用膨脹、貨幣紊亂和幣制不統(tǒng)一，另一方面也利于調(diào)節(jié)和控制貨幣流通量。而且，從某種意義上說，由一家銀行發(fā)行鈔票，并由政府作后盾，也有利于貨幣的穩(wěn)定。銀監(jiān)會成立以后，人民銀行的部分金融監(jiān)管職責劃歸銀監(jiān)會，但仍保留對銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場、外匯、黃金市場的監(jiān)督管理職責。金融市場在金融發(fā)展乃至經(jīng)濟資源配置中發(fā)揮著越來越重要的基礎(chǔ)功能作用，為了加強對金融市場的監(jiān)管，促進貨幣市場與整個金融市場的健康協(xié)調(diào)發(fā)展，人民銀行設(shè)立了金融市場司，其基本職能是擬訂銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場、銀行間外匯市場和黃金市場的管理規(guī)定；承辦有關(guān)金融機構(gòu)在上述市場的市場準入及退出審批工作；分析市場工具對貨幣政策和金融穩(wěn)定的影響，并提出相關(guān)政策建議；監(jiān)測分析金融市場的發(fā)展，防范跨市場風險。根據(jù)國家經(jīng)濟、社會發(fā)展政策和產(chǎn)業(yè)政策，研究、擬訂和實施信貸政策。因為支付清算系統(tǒng)是資金流動的重要渠道，所以人民銀行作為社會資金清算服務(wù)的最終提供者，能通過對大額資金流動的監(jiān)測發(fā)現(xiàn)可疑資金的線索，有條件在反洗錢工作中擔當組織領(lǐng)導角色。因此修正后的《人民銀行法》增加了人民銀行反洗錢職責的規(guī)定。這是本次人民銀行法修改的諸多看點之一。“洗錢”是指將毒品犯罪、黑社會性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪或者其他犯罪的違法所得及其產(chǎn)生的收益，通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì)，使其在形式上合法化的行為。目前洗錢已成為國際公害，反洗錢是一項龐大系統(tǒng)的工程，需要公安、外交、海關(guān)、稅務(wù)、工商等多個部門的協(xié)調(diào)配合。原由公安部承擔的組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作的職責轉(zhuǎn)由中國人民銀行承擔。中國人民銀行將原來的保衛(wèi)局改為反洗錢局，反洗錢局的主要職責是承辦和組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作；研究和擬訂金融機構(gòu)反洗錢規(guī)劃和政策；承辦反洗錢的國際合作與交流工作；匯總和跟蹤分析各部門提供的人民幣、外幣等可疑支付交易信息，對涉嫌犯罪的移交司法部門處理并協(xié)助司法部門調(diào)查涉嫌洗錢犯罪案件。與其他銀行相比，人民銀行的金融業(yè)務(wù)具有特殊性，即它是以執(zhí)行貨幣政策為目的，而不是以營利為目的，這是由人民銀行的性質(zhì)和地位決定的。人民銀行從事金融業(yè)務(wù)活動的內(nèi)容主要包括：為執(zhí)行貨幣政策，可以運用存款準備金、基準利率、再貼現(xiàn)、向商業(yè)銀行提供貸款、在公開市場上買賣國債、其他政府債券和金融債券及外匯等貨幣政策工具；根據(jù)法律、行政法規(guī)的規(guī)定經(jīng)理國庫；代理國務(wù)院財政部向各金融機構(gòu)組織發(fā)行、兌付國債和其他政府債券；根據(jù)需要，為銀行業(yè)金融機構(gòu)開立賬戶；組織或協(xié)助組織銀行業(yè)金融機構(gòu)之間的清算系統(tǒng)，協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機構(gòu)之間的清算事項，提供清算服務(wù)；根據(jù)執(zhí)行貨幣政策的需要，決定對商業(yè)銀行貸款的數(shù)額、期限、利率和方式；不得對政府財政透支，不得直接認購、包銷國債和其他政府債券；除國務(wù)院決定向特定的非銀行金融機構(gòu)提供貸款外，不得向地方政府、各級政府部門、非銀行金融機構(gòu)以及其他單位和個人提供貸款，并不得向任何單位和個人提供擔保。2、中國人民銀行的貨幣政策目標及貨幣政策工具1995年《中國人民銀行法》第一次將中國人民銀行貨幣政策寫入法律，從此開始了我國中央銀行貨幣政策的制度化和規(guī)范化時代。這個時代在法律上有兩個標志：一是貨幣政策真正成為政府的一項公共政策。公眾瀏覽中國人民銀行網(wǎng)站，可以看到貨幣政策的欄目。從該欄目中，公眾隨時可在線查閱每個季度貨幣政策執(zhí)行情況。二是貨幣政策目標和制定程序也是一種法律規(guī)則。如果中央銀行不執(zhí)行這些法律規(guī)則，那就會違法。中國人民銀行法第3條規(guī)定，我國的貨幣政策目標為“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。中國人民銀行法第23條規(guī)定了中國人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可以運用的貨幣政策工具：（1）要求銀行業(yè)金融機構(gòu)按照規(guī)定的比例交存存款準備金；（2）確定中央銀行基準利率；（3）為在中國人民銀行開立賬戶的銀行業(yè)金融機構(gòu)辦理再貼現(xiàn)；（4）向商業(yè)銀行提供貸款；（5）在公開市場上買賣國債、其他政府債券和金融債券及外匯；（6）國務(wù)院確定的其他貨幣政策工具。貨幣政策工具是指中央銀行為達到貨幣政策目標而采取的手段。為實現(xiàn)貨幣政策目標，中央銀行要控制一般商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的信貸活動，從而控制貨幣供應(yīng)，進而影響整個國民經(jīng)濟活動。1）

要求銀行業(yè)金融機構(gòu)按照規(guī)定的比例交存存款準備金存款準備金政策是指中央銀行依據(jù)法律所賦予的權(quán)力，要求商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)按規(guī)定的比率在其吸收的存款總額中提取一定的數(shù)額繳存中央銀行，并借以間接地對社會貨幣供應(yīng)量進行控制的制度。存款準備金制度由兩部分組成：一是法定準備金；二是超額準備金。法定準備金是指以法律形式規(guī)定的繳存中央銀行的存款準備金，其運作的原理是中國人民銀行通過調(diào)整商業(yè)銀行上繳的存款準備金的比率，借以擴張或收縮商業(yè)銀行的信貸能力，從而達到既定的貨幣政策目標。比如提高法定準備金比率，由一定的貨幣基數(shù)所支持的存貸款規(guī)模就會減少，從而使流通中的貨幣供應(yīng)量減少；反之，則會使貨幣供應(yīng)量增加。超額準備金是銀行為應(yīng)付可能的提款所安排的除法定準備金之外的準備金，它是商業(yè)銀行在中央銀行的一部分資產(chǎn)。我國的超額準備金包括兩個部分：一是存入中央銀行的準備金；二是商業(yè)銀行營運資金中的現(xiàn)金準備。前者主要用于銀行間的結(jié)算和清算，以及用于補充現(xiàn)金準備，而后者是用于滿足客戶的現(xiàn)金需要。我國法定存款準備金制度的實施對象是銀行業(yè)金融機構(gòu)。銀行業(yè)金融機構(gòu)，即中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構(gòu)和政策性銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務(wù)公司、金融租賃公司以及經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準設(shè)立的其他金融機構(gòu)。2004年4月25日起，我國實行差別準備金率制度：一般金融機構(gòu)執(zhí)行7.5%的存款準備金率；資本充足率低于一定水平的金融機構(gòu)，執(zhí)行8%的存款準備金率；農(nóng)村信用社和城市信用社執(zhí)行6%的存款準備金率。據(jù)介紹，提高存款準備金率0.5個百分點后，金融機構(gòu)一次性減少可用資金1100億元左右。盡管存款準備金政策是中央銀行的一項重要的貨幣政策工具，在貨幣政策中占有重要地位，但這項政策工具也存在著明顯的局限性，主要表現(xiàn)為以下幾個方面：（1）存款準備金政策缺乏彈性。存款準備金比率的調(diào)整所帶來的效果非常強烈，中央銀行難以確定調(diào)整準備金率的時機和調(diào)整的幅度，因而法定存款準備金率不宜隨時調(diào)整，不能作為中央銀行每日控制貨幣供應(yīng)狀況的工具。而且在中央銀行提高準備金比率時，沒有足夠超額準備金的商業(yè)銀行必然會被迫出售其流動性資產(chǎn)，或增加向中央銀行的借款，或者是立即收回放出的款項等，這些措施都會增加中央銀行的工作壓力。所以，中央銀行一般不喜歡對存款準備金率經(jīng)常予以變動，并且許多國家的中央銀行在提高之前，會事先通知商業(yè)銀行，這樣會使得這項貨幣政策工具效果更平穩(wěn)一些。（2）由于存款準備金政策對商業(yè)銀行的超額準備金、社會的貨幣供應(yīng)量均有較強烈的影響，對整個經(jīng)濟和社會大眾的心理預期等，都會產(chǎn)生顯著的影響，因而存款準備金率有固定化傾向。（3）存款準備金政策對各類銀行和和地區(qū)銀行的影響也不一致。由于超額準備金并不是平均分布在各家銀行，而且銀行的規(guī)模大小有差別，地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展程度不同，銀行類別各異。因此，存款準備金率“一刀切”式的變動對各家銀行的影響就不一致，有的銀行往往陷入嚴重資金周轉(zhuǎn)不靈的困境。2）

確定中央銀行基準利率利息是指貨幣所有者因貸出貨幣資金而從借款人處獲得的報酬。而利率是指一定時期內(nèi)利息的金額與存入或貸出金額的比率，由資金的供求關(guān)系決定。我國的利率分三種：第一，中國人民銀行對商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)的存、貸款利率，即基準利率，又稱法定利率；第二，商業(yè)銀行對企業(yè)和個人的存、貸款利率，稱為商業(yè)銀行利率；第三，金融市場的利率，稱為市場利率。其中，基準利率是核心，它在整個金融市場和利率體系中處于關(guān)鍵地位，起決定作用，它的變化決定了其他各種利率的變化。中央銀行通過提高或降低貸款利率影響商業(yè)銀行借入中央銀行資金成本，以達到抑制或刺激對信貸資金的需求，導致信貸總量或貨幣供應(yīng)量的收縮或擴張?；鶞世适俏覈醒脬y行實現(xiàn)貨幣政策目標的重要手段之一，制定基準利率的依據(jù)只能是貨幣政策目標。當政策目標重點發(fā)生變化時，利率作為政策工具也應(yīng)隨之變化。不同的利率水平體現(xiàn)不同的政策要求，當政策重點放在穩(wěn)定貨幣時，中央銀行貸款利率就應(yīng)該適時調(diào)高，以抑制過熱的需求；相反，則應(yīng)該適時調(diào)低。比如，1988年第四季度，面對經(jīng)濟過熱和明顯的通貨膨脹，中央和國務(wù)院提出了“治理經(jīng)濟環(huán)境，整頓經(jīng)濟秩序”的方針，一系列旨在緊縮銀根的政策措施相繼出臺，其中包括繼續(xù)提高中央銀行貸款利率，年度性貸款利率和短期貸款利率，由6‰分別提高為6.9‰和6.3‰，以控制信貸資金的過度需求。又如，1995年面對居高不下的通貨膨脹，中央銀行實行緊縮的貨幣政策，于元月一日將中央銀行貸款利率在原基礎(chǔ)上提高0.5個百分點。3）

為在中國人民銀行開立賬戶的銀行業(yè)金融機構(gòu)辦理再貼現(xiàn)貼現(xiàn)是指票據(jù)持有人在票據(jù)到期日前，為融通資金而向銀行或其他金融機構(gòu)貼付一定利息的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。通過貼現(xiàn)，持票人得到低于票面金額的資金，貼現(xiàn)銀行及其他金融機構(gòu)獲得票據(jù)的所有權(quán)。再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)將買入的未到期的貼現(xiàn)票據(jù)向中央銀行辦理的再次貼現(xiàn)。從形式上看，再貼現(xiàn)與貼現(xiàn)并無區(qū)別，都是一種票據(jù)和信用相結(jié)合的融資方式，但從職能上看，再貼現(xiàn)是中央銀行執(zhí)行貨幣政策的重要手段之一。中央銀行通過制定或調(diào)整再貼現(xiàn)利率來干預和影響市場利率及貨幣市場的供應(yīng)和需求，從而調(diào)節(jié)市場貨幣供應(yīng)量。再貼現(xiàn)分為兩種。一種是長期的再貼現(xiàn)，這又包括兩種：一是“抑制政策”，即中央銀行較長期地采取再貼現(xiàn)率高于市場利率的政策，提高再貼現(xiàn)成本，從而抑制資金需求，收縮銀根，減少市場的貨幣供應(yīng)量；二是“扶持政策”，即中央銀行較長期地采取再貼現(xiàn)率低于市場利率的政策，以放寬貼現(xiàn)條件，降低再貼現(xiàn)成本，從而刺激資金需求，放松銀根，增加市場的貨幣供應(yīng)量。另一種是短期的再貼現(xiàn)政策，即中央銀行根據(jù)市場的資金供求狀況，隨時制定高于或低地市場利率的再貼現(xiàn)率，以影響商業(yè)銀行借入資金的成本和超額準備金，影響市場利率，從而調(diào)節(jié)市場的資金供求。再貼現(xiàn)的作用過程實際上就是通過變更再貼現(xiàn)率來影響商業(yè)銀行的準備金及社會的資金供求的過程。當中央銀行提高再貼現(xiàn)率，使之高于市場利率時，商業(yè)銀行向中央銀行借款或再貼現(xiàn)的資金成本上升，這就必然減少向中央銀行借款或再貼現(xiàn)，這使商業(yè)銀行的準備金相應(yīng)縮減。如果準備金不足，商業(yè)銀行就只能收縮對客戶的貸款和投資規(guī)模，從而也就縮減了市場的貨幣供應(yīng)量。隨著市場貨幣供應(yīng)量的縮減，銀根緊俏，市場利率也相應(yīng)上升，社會對貨幣的需求也就相對減少。而當中央銀行降低再貼現(xiàn)利率，使其低于市場利率時，商業(yè)銀行向中央銀行借款或再貼現(xiàn)的資金成本降低，這就必然增加其向中央銀行的借款或再貼現(xiàn)，商業(yè)銀行的準備金相應(yīng)增加，這就必然會使其擴大對客戶的貸款和投資規(guī)模，從而導致市場貨幣供給量的增加。隨著市場貨幣供給量的增加，銀根松動，籌資較易，市場利率相應(yīng)降低，社會對貨幣的需求也會相應(yīng)增加。盡管再貼現(xiàn)從理論上來說，能夠發(fā)揮很好的效果，但同時也存在著某些局限性，這主要表現(xiàn)在：（1）從控制貨幣供應(yīng)量來看，再貼現(xiàn)政策并不是一種理想的控制工具。首先，中央銀行處于被動地位。商業(yè)銀行是否愿意到中央銀行申請再貼現(xiàn)，或再貼現(xiàn)多少，決定于商業(yè)銀行自身。其次，如商業(yè)銀行都依賴于中央銀行再貼現(xiàn)，就會增加中央銀行的壓力，從而會削弱其控制貨幣供應(yīng)量的能力。再次，再貼現(xiàn)率高低有限度。在經(jīng)濟繁榮或經(jīng)濟蕭條時期，再貼現(xiàn)率無論高低，都無法限制或阻止商業(yè)銀行向中央銀行再貼現(xiàn)，這也使得中央銀行難以有效地控制貨幣供應(yīng)量。（2）從對利率的影響看，調(diào)整再貼現(xiàn)利率，通常并不能改變利率的結(jié)構(gòu)，而只能影響利率水平。（3）就其彈性而言，再貼現(xiàn)政策是缺乏彈性的。一方面，再貼現(xiàn)率的隨時調(diào)整，通常會引起市場利率的經(jīng)常性波動，這會使企業(yè)和商業(yè)銀行無所適從；另一方面，再貼現(xiàn)率不隨時調(diào)整，又不利于中央銀行靈活地調(diào)節(jié)市場貨幣供應(yīng)量。因此，再貼現(xiàn)政策的彈性是很小的。4）

向商業(yè)銀行提供再貸款再貸款是指中央銀行向商業(yè)銀行的貸款。再貸款是中央銀行主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)之一。在中央銀行的資產(chǎn)負債表中，尤其是在原來實行計劃經(jīng)濟的國家里，貸款是一個大項目，它充分體現(xiàn)了中央銀行作為“最后貸款人”的職能作用。中央銀行的貸款對維護金融體系的安全、執(zhí)行貨幣政策、抑制通貨膨脹、平衡財政收支、促進經(jīng)濟發(fā)展都具有十分重要的意義。具體說來，再貸款的作用主要體現(xiàn)為：第一，中央銀行通過調(diào)整再貸款利率，影響商業(yè)銀行從中央銀行取得信貸資金的成本和可使用額度，使貨幣供應(yīng)量和市場利率發(fā)生變化。例如，當中央銀行要收縮銀根實行緊縮政策時，它可以提高再貸款利率，減少基礎(chǔ)貨幣的投放量，增加商業(yè)銀行向中央銀行的貸款成本，抑制商業(yè)銀行向中央銀行的貸款；第二，再貸款利率的調(diào)整是中央銀行向商業(yè)銀行和社會宣傳貨幣政策變動的一種有效方法，它能產(chǎn)生預告效果，從而在某種程度上影響人們的預期。當中央銀行提高再貸款利率時，表明中央銀行對通貨膨脹的進展發(fā)出了警告，使廠商慎重從事進一步的投資擴張；當中央銀行降低再貸款利率時，則表示在中央銀行看來通貨膨脹已經(jīng)緩和，這樣就會刺激投資和經(jīng)濟增長，在一定程度上起到調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的作用。凡經(jīng)中國人民銀行批準，持有《經(jīng)營金融業(yè)務(wù)許可證》、并在人民銀行單獨開立基本賬戶的金融機構(gòu)，方可成為人民銀行對金融機構(gòu)貸款的對象。除此之外，還必須具備以下條件：信貸資金營運基本正常，貸款用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和貨幣政策的要求；按有關(guān)規(guī)定及時足額向人民銀行交存存款準備金；還款資金來源有保障；歸還人民銀行貸款有信譽；及時向人民銀行報送計劃、統(tǒng)計、會計報表及有關(guān)資料。中央銀行對商業(yè)銀行的貸款期限較短。依據(jù)貸款期限的不同，具體劃分為20天內(nèi)、3個月內(nèi)、6個月內(nèi)、1年期4個檔次。值得指出的是，再貸款與商業(yè)銀行貸款雖然都能起到資金融通的作用，但二者有很大區(qū)別：第一，貸款的對象不同。再貸款的對象只能是商業(yè)銀行，除國務(wù)院決定中國人民銀行可以向特定的非銀行金融機構(gòu)提供貸款的外，人民銀行不得向非銀行金融機構(gòu)以及其他單位和個人提供貸款；而商業(yè)銀行貸款的對象是單位和個人。第二，貸款的依據(jù)不同。中央銀行的再貸款一般用于解決商業(yè)銀行臨時頭寸不足的問題所以期限較短；而商業(yè)銀行的貸款期限則相對較長，可分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。第三，貸款的作用不同。再貸款在整個銀行貸款中處于“總閘門”的地位，因為中央銀行投入的是基礎(chǔ)貨幣，其投量和投向可以直接引導和調(diào)節(jié)整個銀行貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)。同時，再貸款還是我國目前重要的貨幣政策工具之一，是一種有效的調(diào)控手段，既可以調(diào)節(jié)需求，也可以調(diào)節(jié)供給，可以在不干預金融機構(gòu)經(jīng)營活動的前提下，把貨幣政策的意圖傳導給金融機構(gòu)，促使其按貨幣政策目標開展經(jīng)營活動。而商業(yè)銀行的貸款則不具有上述作用。5）

在公開市場上買國債、其他政府債券和金融債券及外匯公開市場操作是指中央銀行在金融市場上買賣有價證券和外匯的活動。它是中央銀行的一項主要業(yè)務(wù)，是貨幣政策的一種基本工具。中央銀行買進或賣出有價證券或外匯意味著進行基礎(chǔ)貨幣的吞吐，可以達到增加或減少貨幣供應(yīng)量的目的。當金融市場上資金缺乏時，中央銀行就通過公開市場業(yè)務(wù)買進有價證券，向社會投入一筆基礎(chǔ)貨幣。這些基礎(chǔ)貨幣如果是流入社會大眾手中，則會直接地增加社會的貨幣供應(yīng)量，如果是流入商業(yè)銀行，則會引起信用的擴張和貨幣供應(yīng)量的多倍增加。相反，當金融市場上游資泛濫、貨幣過多時，中央銀行就可以通過公開市場業(yè)務(wù)賣出有價證券，無論這些證券是由商業(yè)銀行購買，或者是由其他部門購買，總會有相應(yīng)數(shù)量的基礎(chǔ)貨幣流回，引起信用規(guī)模的收縮和貨幣供應(yīng)量的減少。中央銀行就是通過公開市場上的證券買賣活動，以達到擴張或收縮信用、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的目的。根據(jù)中央銀行在公開市場買賣證券的差異，可分為廣義的和狹義的公開市場。所謂廣義的公開市場，是指在一些金融市場不發(fā)達的國家，政府公債和國庫券的數(shù)量有限，因此，中央銀行除了在公開市場上買賣政府公債和國庫券之外，還買賣地方政府債券、政府擔保的債券、銀行承兌匯票等，以達到調(diào)節(jié)信用和控制貨幣供應(yīng)量的目的。所謂狹義的公開市場，是指主要買賣政府公債和國庫券。因為在一些發(fā)達國家，大量發(fā)行政府公債和國庫券，且流通范圍廣泛，中央銀行在公開市場上只需要買進或賣出政府公債和國庫券，就可以達到調(diào)節(jié)信用、控制貨幣供應(yīng)量的目的。中國人民銀行公開市場操作的工具是國債、其他政府債券、金融債券和外匯，目前主要是外匯。就國債而言，中國人民銀行以買賣國債的形式吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的資金頭寸，進而影響貨幣供應(yīng)量的減少變化。中國人民銀行開展的第一批國債公開市場操作是在1996年4月9日，這次國債公開市場操作是以1996年財政部發(fā)行的無紙化短期國債為操作工具，通過中國人民銀行公開市場操作室和各商業(yè)銀行總行的聯(lián)機網(wǎng)進行逐筆交易，交易風險由交易各方各自承擔。人民銀行在國債市場進行國債買賣，買賣的對象不是個人和企業(yè)、事業(yè)單位，而是國債一級交易商。國債一級交易商，是指經(jīng)中國人民銀行審定的、具有直接與中國人民銀行進行債務(wù)交易資格的商業(yè)銀行、證券公司和信托投資公司。就外匯而言，由于中國外匯交易中心的成立，統(tǒng)一的外匯市場已經(jīng)形成，外匯與人民幣買賣的數(shù)額較大，人民銀行通過在銀行間外匯市場買賣外匯，同樣會起到吞吐基礎(chǔ)貨幣的作用。公開市場政策已成為許多國家中央銀行最重要的貨幣政策工具。其優(yōu)點在于：（1）中央銀行能通過此項政策工具影響商業(yè)銀行準備金的狀況，從而直接影響市場貨幣供應(yīng)量。（2）運用公開市場業(yè)務(wù)的主要權(quán)掌握在中央銀行手中。中央銀行可以獨立地選擇在金融市場上買賣各種債券的時間、地點、種類及數(shù)量，而無須像再貼現(xiàn)政策那樣，中央銀行只能用變動貸款條件或貸款成本的間接方式鼓勵或限制商業(yè)銀行的信用行為，也無須考慮商業(yè)銀行是否配合。（3）公開市場上中央銀行買賣各種有價證券的規(guī)模可大可小，交易方法及步驟都可以根據(jù)需要安排，這樣更能保證準備金比率調(diào)整的準確性，也能比較準確地調(diào)控貨幣供應(yīng)量。（4）公開市場業(yè)務(wù)不像法定準備率及再貼現(xiàn)率手段那樣，具有很大的行為慣性。在中央銀行根據(jù)市場行情認為有必要調(diào)節(jié)方向時，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)有很大的靈活性。（5）中央銀行可以運用公開市場政策，進行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作。（6）金融市場情況一旦發(fā)生變化，中央銀行能迅速改變其操作，靈活地調(diào)節(jié)市場貨幣供應(yīng)量。6）

國務(wù)院確定的其他貨幣政策工具本款為一彈性條款。由于我國的經(jīng)濟體制正處于向市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)變的過程中，金融體制的改革也正處于深刻的變動之中，在這種環(huán)境下，經(jīng)濟、金融形勢往往容易發(fā)生難以預料的變化。對于這種情況，中央銀行應(yīng)該采取靈活多樣的貨幣政策工具，而不能僅限于法定的幾種類型。所以，本條在此作了靈活規(guī)定，但為此設(shè)定了一個限制性條件，即除本條規(guī)定的五項貨幣政策工具以外的貨幣政策工具應(yīng)由國務(wù)院確定。這樣規(guī)定的主要目的在于保證人民銀行根據(jù)經(jīng)濟、金融形勢的實際變化，采取及時、靈活、有效、形式多樣的貨幣政策工具，確保貨幣政策目標的實現(xiàn)。從人民銀行實際操作和外國中央銀行的長期實踐來看，國務(wù)院確定的其他貨幣政策工具可以有如下幾種：貸款限額、信貸收支計劃、現(xiàn)金收支計劃、特別存款賬戶、窗口指導以及貨幣發(fā)行等。（1）貸款限額。所謂貸款限額是指中央銀行運用指令性計劃對國家銀行在一個年度內(nèi)的貸款總額或貸款最高額度加以限定的一種管理手段。它分為中央銀行對金融機構(gòu)的貸款最高限額和中央銀行貸款限額兩種方式。我國從1985年開始對貸款進行限額管理。目前貸款限額管理仍是我國中央銀行控制信用總規(guī)模、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要工具。一方面，利用它能限制基礎(chǔ)貨幣的派生能力；另一方面，有助于從宏觀上控制信貸總量，合理調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，集中資金來保證國家重點建設(shè)和支持經(jīng)濟穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展；另外，貸款限額管理具有可控性強，操作簡單、直接、收效快等優(yōu)點。（2）信貸收支計劃。計劃管理是國民經(jīng)濟宏觀管理中的一項重要內(nèi)容。作為國民經(jīng)濟宏觀調(diào)控部門的中央銀行也必須對全社會的信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量實行計劃管理。因此，信貸收支計劃是中國人民銀行在金融領(lǐng)域內(nèi)，利用計劃機制，對全社會的信貸資金來源和信貸資金運用的數(shù)量及其構(gòu)成進行綜合平衡控制的重要手段之一。中國人民銀行編制的信貸計劃，并不是各商業(yè)銀行的信貸計劃的簡單總和，而是以商業(yè)銀行所編制的信貸計劃為基礎(chǔ)，根據(jù)國家的國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃、貨幣政策的決策和金融宏觀控制的客觀要求，在總量、部門、地區(qū)和項目等方面進行綜合平衡之后，編制的全國信貸收支總規(guī)模及其基本構(gòu)成的計劃。信貸計劃是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃的一個重要組成部分，是綜合性的計劃。（3）現(xiàn)金收支計劃。現(xiàn)金收支計劃是中國人民銀行控制現(xiàn)金貨幣供應(yīng)量及其流向，從而調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量的重要手段之一。現(xiàn)金收支計劃與信貸收支計劃有著密切的聯(lián)系，同時也有很重要的區(qū)別。二者的聯(lián)系主要是：現(xiàn)金是通過信貸的渠道進入流通的，信貸收支的規(guī)模和投向直接影響著現(xiàn)金收支的規(guī)模和投向。從實踐來看，這種聯(lián)系主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，現(xiàn)金收支是信貸收支的一部分。信貸收支中，既有現(xiàn)金收支，也有轉(zhuǎn)賬收支。信貸收支包括現(xiàn)金收支，現(xiàn)金收支是信貸收支的一個組成部分。第二，現(xiàn)金收支影響信貸收支，信貸收支制約著現(xiàn)金收支?，F(xiàn)金收支對信貸收支的影響主要表現(xiàn)在兩方面：一是現(xiàn)金收支的規(guī)模制約著信貸收支的規(guī)模，現(xiàn)金作為基金貨幣，它的規(guī)模大小，在一定程度上決定了信貸規(guī)模的大?。欢乾F(xiàn)金收支的規(guī)模制約著信貸收支的構(gòu)成，現(xiàn)金收支和轉(zhuǎn)賬收支構(gòu)成了整個信貸收支，如其他條件不變，現(xiàn)金收支規(guī)模大，轉(zhuǎn)賬收支規(guī)模則小，反之亦然。信貸收支對現(xiàn)金收支的影響表現(xiàn)在：一是財政性存款變動必然會引起現(xiàn)金收支的變動；二是農(nóng)貸的發(fā)放和收回、農(nóng)副產(chǎn)品預購定金的發(fā)放和收回，以及存款的存入和提取，都影響著現(xiàn)金收支規(guī)模的擴大或縮小；三是儲蓄存款的增減制約著現(xiàn)金收支的規(guī)模；等等。第三，信貸收支計劃的差額與現(xiàn)金收支計劃的差額始終都是一致的。因為，轉(zhuǎn)賬收支只是銀行系統(tǒng)內(nèi)部各賬戶之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移，此多彼少，收支總是平衡的。然而現(xiàn)金通過銀行在社會流通，支出的時間和數(shù)額不一致，通過一定渠道流回的時間和數(shù)額也不一致，故現(xiàn)金收支總是不平衡的。由于轉(zhuǎn)賬收支部分始終平衡，而現(xiàn)金收支部分又往往不平衡，所以，信貸收以差額與現(xiàn)金收支差額總是一致的。盡管現(xiàn)金計劃與信貸計劃之間的聯(lián)系十分密切，但畢竟是中央銀行貨幣政策的兩個不同的工具，是有區(qū)別的。其區(qū)別在于：一是兩個計劃的作用不同。信貸計劃主要是用來控制全國的信貸總規(guī)模及其構(gòu)成，而現(xiàn)金計劃主要是用來控制現(xiàn)金貨幣收以運動狀況。二是兩個計劃反映的內(nèi)容不同。信貸計劃是通過存款和貸款的增減變化、貨幣的投放和回籠來反映信貸資金來自于國民經(jīng)濟的哪些部分，運用到哪些部門，反映出信貸總規(guī)模及其貨幣供應(yīng)總量的變化情況；而現(xiàn)金計劃是通過現(xiàn)金的投入和回籠的各個渠道來反映現(xiàn)金貨幣從哪些渠道回籠，從哪些渠道投入，反映出現(xiàn)金貨幣運動的狀態(tài)。三是信貸計劃和現(xiàn)金計劃的編制方法不同。信貸計劃的各個項目是按余額或增減額編制；而現(xiàn)金計劃的各項目是按收付發(fā)生額編制的。因此，信貸計劃的各指標是時點數(shù)，現(xiàn)金計劃的各指標是時期數(shù)。（4）特別存款。特別存款是中央銀行為了保持金融部門的平衡協(xié)調(diào)發(fā)展，避免個別部門或某類貸款的過速增長，要求某個或某幾個金融部門向中央銀行交納一定比例的特別存款。特別存款屬于選擇性信用控制工具，不是一項普遍性措施，也不是一項長期的、連續(xù)的措施。（5）“窗口指導”。中央銀行與國有商業(yè)銀行行長聯(lián)席會議制度，是我國中央銀行進行“窗口指導”的特殊形式。自1987年起，中央銀行與專業(yè)銀行建立了比較穩(wěn)定的行長碰頭會制度。在碰頭會上，專業(yè)銀行向中央銀行報告即期的信貸業(yè)務(wù)進展情況，中央銀行則向?qū)I(yè)銀行說明對經(jīng)濟、金融形勢的看法，通報貨幣政策意向，提出改進專業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)管理的建議。（6）貨幣發(fā)行。中央銀行適時適量地控制貨幣發(fā)行，有計劃地控制注入流通的基礎(chǔ)貨幣，從而有利于信貸計劃和現(xiàn)金計劃的實現(xiàn)。綜上所述，上面分析的六個方面的貨幣政策工具是本條規(guī)定的中國人民銀行為實現(xiàn)貨幣政策目標，在執(zhí)行貨幣政策中可以運用的。同時還規(guī)定，中國人民銀行在運用這些貨幣政策工具時，可以規(guī)定具體的條件和程序。四、商業(yè)銀行法1、商業(yè)銀行的概念與職能商業(yè)銀行是依法設(shè)立的，吸收公眾存款、發(fā)放貸款，辦理結(jié)算等中間業(yè)務(wù)，經(jīng)營貨幣的營利性的企業(yè)法人。商業(yè)銀行的職能是由它的性質(zhì)所決定的，主要有四個基本職能（1）信用中介職能。信用中介是商業(yè)銀行最基本、最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。這一職能的實質(zhì)，是通過銀行的負債業(yè)務(wù)，把社會上的各種閑散貨幣集中到銀行里來，再通過銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向社會經(jīng)濟各部門；商業(yè)銀行是作為貨幣資本的貸出者與借入者的中介人或代表，來實現(xiàn)資本的融通、并從吸收資金的成本與發(fā)放貸款利息收入、投資收益的差額中，獲取利益收入，形成銀行利潤。商業(yè)銀行通過信用中介的職能實現(xiàn)資本盈余和短缺之間的融通。（2）支付中介職能。商業(yè)銀行除了作為信用中介，融通貨幣資本以外，還執(zhí)行著貨幣經(jīng)營業(yè)的職能。在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)款等，成為工商企業(yè)、團體和個人的貨幣保管者、出納者和支付代理人。以商業(yè)銀行為中心，形成經(jīng)濟過程中無始無終的支付鏈條和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（3）信用創(chuàng)造功能。商業(yè)銀行在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了信用創(chuàng)造職能。商業(yè)銀行是能夠吸收各種存款的銀行，利用其所吸收的各種存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)帳結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又轉(zhuǎn)化為存款，在這種存款不提取現(xiàn)金或不完全提現(xiàn)的基礎(chǔ)上，就增加了商業(yè)銀行的資金來源，最后在整個銀行體系，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款，長期以來，商業(yè)銀行是各種金融機構(gòu)中唯一能吸收活期存款，開設(shè)支票存款帳戶的機構(gòu)，在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生了轉(zhuǎn)帳和支票流通，商業(yè)銀行通過自己的信貸活動創(chuàng)造和收縮活期存款。（4）金融服務(wù)職能。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，工商企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境日益復雜化，銀行間的業(yè)務(wù)競爭也日益劇烈化，銀行由于聯(lián)系面廣，信息比較靈通，特別是電子計算機在銀行業(yè)務(wù)中的廣泛應(yīng)用，使其具備了為客戶提供信息服務(wù)的條件，咨詢服務(wù)，對企業(yè)“決策支援”等服務(wù)應(yīng)運而生，工商企業(yè)生產(chǎn)和流通專業(yè)化的發(fā)展，又要求把許多原來的屬于企業(yè)自身的貨幣業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交給銀行代為辦理，如發(fā)放工資，代理支付其他費用等。個人消費也由原來的單純錢物交易，發(fā)展為轉(zhuǎn)帳結(jié)算?？傊F(xiàn)代化的社會生活，從多方面給商業(yè)銀行提出了金融服務(wù)的要求。在強烈的業(yè)務(wù)競爭下，各商業(yè)銀行也不斷開拓服務(wù)領(lǐng)域，通過金融服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，進一步促進資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的擴大，并把資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)與金融服務(wù)結(jié)合起來，開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，金融服務(wù)己成為商業(yè)銀行的重要職能。2、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則和經(jīng)營方針《商業(yè)銀行法》第四條規(guī)定：“商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營，自擔風險，自負盈虧，自我約束?！薄吧虡I(yè)銀行依法開展業(yè)務(wù)，不受任何單位和個人的干涉?！薄吧虡I(yè)銀行以其全部法人財產(chǎn)獨立承擔民事責任?！?）商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則：（1）安全性原則。對銀行而言，保證資金安全是非常重要的，因為銀行是靠負債經(jīng)營的特殊企業(yè)，若自身資金減少，經(jīng)受不起較大的損失；再者，銀行經(jīng)營的對象是貨幣，而貨幣是宏觀國民經(jīng)濟的綜合變量，它受諸多因素的影響，容易發(fā)生變化，所以特別要強調(diào)安全性。法律規(guī)定了許多措施來保證銀行經(jīng)營過程中的安全性，有關(guān)存款準備金、備用金、資本充足比例、流動資金比例、分業(yè)經(jīng)營、限制銀行進入證券業(yè)和信托業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)等的法律規(guī)定，都是為了確保銀行經(jīng)營的安全，保護存款人的利益，保證金融市場的穩(wěn)定。（2）流動性原則。銀行是以經(jīng)營貨幣業(yè)務(wù)的企業(yè)，每時每刻都有人存款、取款、貸款、匯兌。資金是不斷流動的，只有保證資金的正常流動，才能確立銀行的信用中介地位，并使其業(yè)務(wù)活動順利進行，可以說流動性是銀行經(jīng)營的條件。流動性原則是指商業(yè)銀行的資金要保持較高程度的經(jīng)常流動的狀態(tài)。法律規(guī)定商業(yè)銀行對存款人要保證支付，無論存款人到期支取，還是提前支取，商業(yè)銀行都要保證支付。如果商業(yè)銀行不能支付存款人取款時，就會引發(fā)大規(guī)模的公眾擠兌。相反，商業(yè)銀行貸款一般都是要等到合同到期時才能收回，商業(yè)銀行在借款人沒有違約的情況下，不能提前收回貸款。這樣一方面，商業(yè)銀行要保證支付，另一方面商業(yè)銀行不能提前收回貸款，而商業(yè)銀行庫存的現(xiàn)金是有限的。所以，為了保證商業(yè)銀行的支付能力，商業(yè)銀行必須保證資產(chǎn)的適度流動性。商業(yè)銀行經(jīng)營資產(chǎn)的流動性是安全性的基礎(chǔ)，沒有流動性，商業(yè)銀行經(jīng)營不可能安全。（3）效益性原則。銀行是以經(jīng)營工商業(yè)貸款、存款為主要業(yè)務(wù)，并以銀行利潤為主要經(jīng)營目標的企業(yè)法人，因此商業(yè)銀行和其他企業(yè)一樣，獲得最大限度的利潤是其經(jīng)營的根本目的。貸款利息和存款利息之間的差額扣除費用就是銀行利潤，其利潤主要來源于自身經(jīng)營的生息資產(chǎn)，除此以外，中間業(yè)務(wù)也給商業(yè)銀行帶來利潤。效益性不僅包括商業(yè)銀行本身的經(jīng)濟效益，而且包括國家宏觀經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)政策指導的金融業(yè)整體效益。商業(yè)銀行以盈利為目的，效益性應(yīng)該作為商業(yè)銀行的重要經(jīng)營原則之一。2）商業(yè)銀行實行自主經(jīng)營，自擔風險，自負盈虧，自我約束的經(jīng)營方針：（1）自主經(jīng)營。商業(yè)銀行在金融市場上經(jīng)營，市場的情況瞬息萬變，商業(yè)銀行作為經(jīng)營者如果沒有自主權(quán)，不能夠自主經(jīng)營，就很難適應(yīng)市場的變化。在1995年《商業(yè)銀行法》施行前，我國的商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)多受政府的影響，是政府財政部門的“出納”，許多“條子工程”在沒有經(jīng)過可行性論證的情況下就批條子給銀行要求貸款而倉促上馬，以至于形成了不少呆賬、壞賬。而目前我國加入了世界貿(mào)易組織，我國將開放金融服務(wù)的市場，面對國外銀行的挑戰(zhàn)，我們首先要做到讓商業(yè)銀行按照商業(yè)化的要求來經(jīng)營，只有這樣才能壯大自身的實力，應(yīng)對外國銀行的挑戰(zhàn)。（2）“自擔風險，自負盈虧”是商業(yè)銀行經(jīng)營中的另一項重要經(jīng)營方針。所謂“自擔風險，自負盈虧”就是要商業(yè)銀行自己用本身的資產(chǎn)來承擔債務(wù)，《商業(yè)銀行法》第二條規(guī)定，商業(yè)銀行的法律性質(zhì)是公司，根據(jù)我國《公司法》的有關(guān)規(guī)定，有限責任公司和股份有限公司是企業(yè)法人。有限責任公司股東以其出資額為限對公司承擔責任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔責任。股份有限公司全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對公司承擔責任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔責任。公司股東作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利。公司享有由股東投資形成的全部法人財產(chǎn)權(quán)，依法享有民事權(quán)利，承擔民事責任。（3）自我約束的經(jīng)營方針就是自律經(jīng)營行為的方針。商業(yè)銀行的自我約束主要體現(xiàn)在兩個方面，一是商業(yè)銀行組成的同業(yè)公會或協(xié)會，同業(yè)組織制定一些章程，參加同業(yè)組織的金融機構(gòu)都要自覺遵守；二是銀行內(nèi)部監(jiān)察部門、法律部門和安全保衛(wèi)部門對本行經(jīng)營活動的自律約束。3、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)1）資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行的主要收入來源。商業(yè)銀行的資產(chǎn)是商業(yè)銀行運用各種資金（包括儲蓄存款和資本金）進行經(jīng)營活動的結(jié)果。主要包括：現(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資、貸款、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等幾部分?，F(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行以現(xiàn)金形式持有的一種資產(chǎn)，具有流動性較高而收益性較低的特點。貸款也稱放款，是指商業(yè)銀行將其所吸收的資金，按一定的利率貸款給客戶，并約定一定期限歸還貸款本息的經(jīng)濟行為。貸款按不同的標準可以劃分為不同的種類：按貸款的用途，可以分為流動性貸款和固定資產(chǎn)貸款；按貸款的來源，可以分為國內(nèi)貸款和國外貸款；按償還期限，可以分為短期貸款、中期貸款和長期貸款；按貸款的保障程度，可分為信用貸款、擔保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)貸款。我國2001年以前，商業(yè)銀行的貸款分為四類：正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款，其中逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款統(tǒng)稱為不良貸款。貸款的原則。分級、分類授權(quán);統(tǒng)一授信制度；對客戶的信用進行等級評定；評級、授信和貸款實行"三分離"。貸款的規(guī)范流程應(yīng)包括貸款調(diào)查、貸款審查、貸款審批、貸款發(fā)放和貸后管理、檔案管理等。不良貸款是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時償還商業(yè)銀行的貸款本息，或者已有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協(xié)議按時償還商業(yè)銀行的貸款本息而形成的貸款。

目前，我國商業(yè)銀行處理其不良貸款的方法，主要是通過成立資產(chǎn)管理公司，對商業(yè)銀行的不良貸款和損失進行剝離。為此，從1999年起，先后成立了信達、東方、長城、華融四家資產(chǎn)管理公司，專門接收并處理四大國有商業(yè)銀行1996年以前形成的不良貸款。除成立資產(chǎn)管理公司外，解決商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)還有一種思路，即允許商業(yè)銀行到資本市場上上市。消費貸款是指商業(yè)銀行向居民發(fā)放的用于其本人或者家庭購買大額耐用消費品或者支付其他費用的貸款。消費貸款按照不同的劃分方式也可以分為多種類型：按用途劃分，可以分為住房貸款和非住房貸款；按保證劃分，可以分為擔保貸款和信用貸款；按償還方式分，可以分為一次性償還貸款和分次償還貸款。投資業(yè)務(wù)也是主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行最重要的資金運用渠道之一。在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中，投資是指將資金較長期地投放于有價證券的行為，是不包括二級準備金在內(nèi)的證券買賣投資。在我國，對于商業(yè)銀行投資證券的種類有嚴格的限制，僅限于信用可靠、安全性好、流動性強的政府債券（如國庫券等）、金融債券，而禁止從事其他股票、企業(yè)債券的投資?！渡虡I(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外?！毕拗沏y行從事信托投資、證券經(jīng)營業(yè)務(wù)和向非自用不動產(chǎn)投資和企業(yè)投資業(yè)務(wù)的主要原因是因為這些行業(yè)的風險較大，不利于保護存款人的利益。規(guī)定“國務(wù)院另有規(guī)定的除外”，主要考慮是：我國金融業(yè)實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”，是黨中央、國務(wù)院根據(jù)我國社會經(jīng)濟和金融發(fā)展的實際情況，在總結(jié)歷史經(jīng)驗教訓基礎(chǔ)上提出的一項金融管理原則。雖然部分國家已經(jīng)放開了金融“分業(yè)經(jīng)營”的限制，開始實行“混業(yè)經(jīng)營”，但從我國金融管理體制發(fā)展情況來看，在短時期內(nèi)，“分業(yè)經(jīng)營”仍是金融管理的基本原則，在修正時，尚不宜對“分業(yè)經(jīng)營”進行過寬的調(diào)整。因此，原則上仍是分業(yè)經(jīng)營，但國務(wù)院另有規(guī)定的除外。隨著銀行業(yè)的發(fā)展，銀行活動的專業(yè)分工化日益細化，銀行類金融機構(gòu)需要設(shè)立一些為其金融業(yè)務(wù)開展提供直接服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)或企業(yè)。在我國，為了促進銀行卡在不同銀行之間聯(lián)網(wǎng)通用，經(jīng)國務(wù)院批準，2002年3月，四家國有商業(yè)銀行、10家股份制商業(yè)銀行和幾十家城市商業(yè)銀行，共出資16億元組建了“中國銀聯(lián)股份商業(yè)銀行”。這次修改商業(yè)銀行法，對商業(yè)銀行的這種投資行為加以了確認。將商業(yè)銀行能否對非金融機構(gòu)和企業(yè)投資的裁定權(quán)，通過《商業(yè)銀行法》的規(guī)定賦予國務(wù)院，由國務(wù)院對商業(yè)銀行的對外投資行為進行控制，可以有效降低開了這個口子后產(chǎn)生的銀行風險。將商業(yè)銀行能否從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)、投資非自用不動產(chǎn)的裁量權(quán)，通過《商業(yè)銀行法》的規(guī)定統(tǒng)一賦予國務(wù)院，一方面有利于國家從金融發(fā)展的實際出發(fā)，局部調(diào)整金融管理政策，提高我國銀行業(yè)的競爭能力；另一方面由國務(wù)院對銀行體系的風險進行綜合把握、分析和判斷，有利于從總體上降低放開這些口子后可能產(chǎn)生的銀行風險，避免金融秩序的混亂，維護金融體系的穩(wěn)定。2）負債業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行形成的資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，主要由自有資本、存款和借款構(gòu)成，其中存款和借款屬于吸收的外來資金。（１）自有資本。銀行開業(yè)、經(jīng)營和發(fā)展的前提條件，是必須擁有一定數(shù)額的資本，或稱自有資本。銀行資本包括銀行成立時所籌集的資本、儲備資本和未分配利潤。任何商業(yè)銀行在開業(yè)登記注冊時必須籌集一定的資本額，稱為法定資本。未達到注冊資本，不予開業(yè)。資本按組合方式不同，可分為個人資本、合伙資本和股份資本，其中以股份資本為主，儲備資本是依靠經(jīng)常性的利潤提留而形成的意外損失準備金。銀行資本只占銀行負債的一小部分，１９８６年美國銀行法要求不少于６％。如果銀行吸收的存款和借入資本增多，應(yīng)相應(yīng)增加新的股東，使商業(yè)銀行自有資本與資產(chǎn)總額的比例，達到規(guī)定的水平.（２）存款。商業(yè)銀行最重的資金來源是依靠吸收外來資金，其中主要是吸收存款，存款約占７０％以上，是銀行負債。商業(yè)銀行存款按不同分類的標準，有不同劃分方式，按存款人的性質(zhì)不同，可劃分為個人存款，公司存款和政府存款；按照存款方式的不同，可劃分為活期存款、定期存款和儲蓄存款；按存款存取時間的長短，可劃分為長期存款、定期存款、儲蓄存款和其他存款。①活期存款?；钇诖婵钍巧虡I(yè)銀行的傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)，不規(guī)定存取期限，存戶可隨時提取，銀行有義務(wù)隨時兌付的存款。由于活期存款可用支票隨時提存，存取數(shù)量大，流通速度快，商業(yè)銀行對活期存款一般不支付利息，而且要收取一定的手續(xù)費。②定期存款?？蛻襞c銀行事先約定期限，至約定期限才能支付的存款。這和存款憑存單提取，存單可分為可轉(zhuǎn)讓和不同轉(zhuǎn)讓兩種。具有穩(wěn)定性，均給予較高的利息。③儲蓄存款。存款人為了積蓄貨幣和取得利息而開立的帳戶，可分為活期和定期兩種。商業(yè)銀行對其支付利息。④其他存款。Ａ.通知存款。存款人在提取存款時，提前幾天將資金使用數(shù)額和使用時間通知銀行，以便銀行提前準備資金存款的支付，其利息一般低于定期存款。Ｂ.同業(yè)存款。其他金融機構(gòu)存入商業(yè)銀行的存款。Ｃ.其他存款，商業(yè)銀行為適應(yīng)客戶需要而開立的存款形式。（３）借款。①同業(yè)拆借。金融機構(gòu)之間發(fā)生的短期或臨時性的借貸活動。②向中央銀行借款。中央銀行作為最后貸款人，向其發(fā)放的貸款，以解決商業(yè)銀行融通資金的需要。③其他借款。商業(yè)銀行向其他金融機構(gòu)借款，向國際金融市場借款等其他各種籌措資金的方式。

3）中間業(yè)務(wù)。所謂中間業(yè)務(wù)，是指銀行不需動用自己的資金，依托業(yè)務(wù)、技術(shù)、機構(gòu)、信譽和人才等優(yōu)勢，以中間人的身份代理客戶承辦收付和其他委托事項，提供各種金融服務(wù)并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。它與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)類型。

又稱表外業(yè)務(wù)，其收入不列入銀行資產(chǎn)負債表。結(jié)算業(yè)務(wù)。是由商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)衍生出來的一種業(yè)務(wù)。結(jié)算工具就是商業(yè)銀行用于結(jié)算的各種票據(jù)。匯票?！吨腥A人民共和國票據(jù)法》規(guī)定，我國現(xiàn)有匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票。銀行匯票是指匯款人將款項交存當?shù)劂y行，由銀行簽發(fā)給匯款人持往異地辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)，叫做銀行匯票。其中，用于轉(zhuǎn)帳結(jié)算的叫“轉(zhuǎn)帳匯票”，用于支取現(xiàn)金的稱為“現(xiàn)金匯票”。商業(yè)匯票即受款人或付款人（或承兌申請人）簽發(fā)，由承兌人承兌，并于到期日向收款人或被背書人支付款項的票據(jù)。按其承兌人的不同，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。商業(yè)承兌匯票。指由受款人簽發(fā)，經(jīng)付款人承兌，或由付款人簽發(fā)并承兌的商業(yè)匯票。銀行承兌匯票。指由受款人或承兌申請人簽發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。本票又叫期票，是出票人簽發(fā)并承諾在見票時無條件支付一定金額給受款人或持票人的票據(jù)。本票可分為銀行本票和商業(yè)本票兩種。（1）銀行本票，即申請人將款項交存銀行，由銀行簽發(fā)給其憑以辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。我國的銀行本票有不定額和定額兩種。其中不定額銀行本票的金額起點為一百元；定額銀行本票的面額為五百元、一千元、五千元和一萬元。（2）商業(yè)本票。即商業(yè)單位和機關(guān)、團體、事業(yè)單位等簽發(fā)的到期由自己付款的本票。我國票據(jù)法僅指見票即付的銀行本票。支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機構(gòu)在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。我國《銀行結(jié)算辦法》把支票分為不定額支票和定額支票兩種。（1）不定額支票。指銀行的存款人簽發(fā)給受款人辦理結(jié)算或委托開戶銀行將款項交付給受款人的票據(jù)。其中，只能辦理資金結(jié)算轉(zhuǎn)帳而不能支取現(xiàn)金的是“轉(zhuǎn)帳支票”；能夠支取現(xiàn)金也能用于轉(zhuǎn)帳的是“現(xiàn)金支票”。（2）定額支票。指收購單位將款項交存銀行，由銀行交其用于農(nóng)戶支付收購農(nóng)副產(chǎn)品的款項的票據(jù)。（2）信用證業(yè)務(wù)信用證是銀行用以保證買方或進口方有支付能力的憑證。在國際貿(mào)易活動中，買賣雙方可能互不信任，買方擔心預付款后，賣方不按合同要求發(fā)貨；賣方也擔心在發(fā)貨或提交貨運單據(jù)后買方不付款。因此需要兩家銀行作為買賣雙方的保證人，代為收款交單，以銀行信用代替商業(yè)信用。銀行在這一活動中所使用的工具就是信用證?？梢姡庞米C是銀行有條件保證付款的證書，成為國際貿(mào)易活動中常見的結(jié)算方式。按照這種結(jié)算方式的一般規(guī)定，買方先將貨款交存銀行，由銀行開立信用證，通知異地賣方開戶銀行轉(zhuǎn)告賣方，賣方按合同和信用證規(guī)定的條款發(fā)貨，銀行代買方付款。

信用證方式有三個特點：一是信用證不依附于買賣合同，銀行在審單時強調(diào)的是信用證與基礎(chǔ)貿(mào)易相分離的書面形式上的認證。二是信用證是憑單付款，不以貨物為準。只要單據(jù)相符，開證行就應(yīng)無條件付款。三是信用證是一種銀行信用，它是銀行的一種擔保文件。信用證的種類很多，常見的有：（1）可撤銷信用證和不可撤銷信用證?？沙蜂N信用證指開證行對所開信用證不必征得受益人同意有權(quán)隨時修改或撤銷的信用證。不可撤銷信用證指信用證一經(jīng)開出，在有效期內(nèi)非經(jīng)信用證有關(guān)當事人同意，開證行不能片面修改或撤銷的信用證。由于不可撤銷信用證對受益人較有保障，所以在國際貿(mào)易結(jié)算中使用最多。跟單信用證和光票信用證。跟單信用證是指憑跟單匯票或僅憑單據(jù)付款的信用證。由于貨運單據(jù)代表著貨物的所有權(quán)，控制單據(jù)就意味著控制了貨物，故國際貿(mào)易結(jié)算中使用的信用證絕大部分是跟單信用證。光票信用證是憑不附貨運單據(jù)的匯票付款的信用證。保兌信用證和不保兌信用證。保兌信用證指開證行開出不可撤銷的信用證以后，再由另一家銀行加具保函，對符合信用證條款的單據(jù)履行付款。對信用證加具保兌的銀行稱為保兌行。保兌行一經(jīng)保兌，就和開證行一樣承擔付款責任。所以，保兌信用證是一種雙重保證的信用證，對出口方安全收匯是非常有利的。不保兌信用證是未經(jīng)保兌的信用證，即一般的不可撤銷信用證?？赊D(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證。可轉(zhuǎn)讓信用證指開證行授權(quán)通知行在受益人要求下，可將信用證的全部或一部分金額轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個第二受益人，即受讓人。這種信用證的第一受益人通常是中間商，而第二受益人則通常是實際供貨人。可轉(zhuǎn)讓信用證必須注明“可轉(zhuǎn)讓”字樣，否則，只能作為不可轉(zhuǎn)讓信用證使用。不可轉(zhuǎn)讓信用證指受益人不得將所持信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給任何人的信用證。循環(huán)信用證。當買賣合同的交易數(shù)量較大，需要在較長的一段時間內(nèi)分期分批交貨時，如分批開證，不僅要增加買方的開證費用，而且賣方不能獲得收取全部貨款的銀行保證。對此種交易，可使用循環(huán)信用證。循環(huán)信用證指受益人在一定時間內(nèi)使用完規(guī)定的金額后，可以重新恢復信用證原金額再度使用，直至達到規(guī)定的時間、次數(shù)或余額為止的信用證。對開信用證。在以一種出口貨物交換另一種進口貨物，貨款需要逐筆平衡時，交易雙方互相開立的信用證為對開信用證。當交易雙方進行互有進出口和互有關(guān)聯(lián)的對等交易時，可使用對開信用證，即雙方都對其進口部分向?qū)Ψ介_出信用證。對開信用證的特點是兩張信用證互相聯(lián)系、互相約束、互為條件。任何一張信用證的開證人和受益人分別為另一張信用證的受益人和開證人；任何一張信用證的開證行通常就是另一張信用證的通知行；兩證的金額大致相等；兩證往往同時生效。對開信用證多用于易貨貿(mào)易、補償貿(mào)易和來料加工、來件裝配等業(yè)務(wù)。（3）代理業(yè)務(wù)。代理業(yè)務(wù)項目代收煤氣費、代收稅款、代收電費、代收取暖費、代收尋呼費、代發(fā)工資……（4）銀行卡業(yè)務(wù)信用卡。信用卡是消費信貸的一種工具和形式，具有“先消費”、方便消費者的特點。支票卡。支票卡又叫保證卡，供客戶開發(fā)支票時證明其身份的發(fā)卡?？ㄆd明客戶的帳戶、簽名和有效期限。自動出納機卡和記帳卡。自動出納機卡是一種印有磁帶、專供在自動出納機上使用的塑料卡。卡上除標明發(fā)行銀行、卡片號碼外，磁帶上還記錄有客戶的存款戶帳號、密碼和余額。靈光卡和激光卡。靈光卡又叫記帳卡、方便卡，是一種帶微型集成電路的塑料卡片，具有自動、數(shù)據(jù)處理和儲存的功能，卡片可以記錄客戶每筆收支和存款余額。（5）咨詢業(yè)務(wù)在現(xiàn)代社會，信息已成為社會發(fā)展的主要支柱之一。商業(yè)銀行通過資金運動的記錄，以及與資金運動相關(guān)資料的收集整理，可以為企業(yè)提供豐富實用的經(jīng)濟信息。其主要內(nèi)容有：企業(yè)財務(wù)資料資信評價；商品市場供需結(jié)構(gòu)變化趨勢介紹；金融市場動態(tài)分析。

五、政策性銀行政策性銀行，一般是指由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為目的，不以盈利為目標的金融機構(gòu)。1994年，我國組建了三家政策性銀行，即國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。政策性金融機構(gòu)與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機構(gòu)相比，有共性的一面，即要對貸款進行嚴格審查，貸款要還本付息、周轉(zhuǎn)使用等，但作為政策性金融機構(gòu)，也有其獨特的特征。一是政策性銀行有自己特定的融資途徑，財政撥款、發(fā)行政策性金融債券是其主要的資金來源，不面向公眾吸收存款。二是政策性銀行的資本金多由國家財政撥付。三是政策性銀行經(jīng)營時主要考慮國家的整體利益、社會效益，不以盈利為目標，一旦出現(xiàn)虧損，一般由財政彌補。但不能把政策性銀行的資金當作財政資金使用，政策性銀行也必須考慮盈虧，力爭保本微利。四是政策性銀行有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭。其名稱往往與其特定服務(wù)的領(lǐng)域相適應(yīng)，如進出口銀行，一般是服務(wù)于進出口領(lǐng)域等。五是政策性銀行一般不普遍設(shè)立分支機構(gòu)，其業(yè)務(wù)一般由商業(yè)銀行代理。

六、金融資產(chǎn)管理公司金融資產(chǎn)管理公司，是指經(jīng)國務(wù)院決定設(shè)立的收購國有銀行不良貸款，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國有獨資非銀行金融機構(gòu)。金融資產(chǎn)管理公司以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營目標。中國人民銀行、財政部和中國證券監(jiān)督管理委員會依據(jù)各自的法定職責對金融資產(chǎn)管理公司實施監(jiān)督管理。金融資產(chǎn)管理公司的注冊資本為人民幣１００億元，由財政部核撥。金融資產(chǎn)管理公司在其收購的國有銀行不良貸款范圍內(nèi)，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)時，可以從事下列業(yè)務(wù)活動：追償債務(wù)；對所收購的不良貸款形成的資產(chǎn)進行租賃或者以其他形式轉(zhuǎn)讓、重組；債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，并對企業(yè)階段性持股；資產(chǎn)管理范圍內(nèi)公司的上市推薦及債券、股票承銷；發(fā)行金融債券，向金融機構(gòu)借款；財務(wù)及法律咨詢，資產(chǎn)及項目評估；中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務(wù)活動。金融資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營活動中存在著大量法律障礙和法律空白。表現(xiàn)在：其一，目前我國法律規(guī)定商業(yè)銀行不能混業(yè)經(jīng)營，而AMC經(jīng)營手段的多樣化早已沖破了這一限制。其二，我國企業(yè)法明確規(guī)定，企業(yè)之間不得進行資金拆借，而事實上AMC收購國有商業(yè)銀行債權(quán)帶來的兩者資金拆借關(guān)系顯然不符合這一法律規(guī)定。其三，按照我國現(xiàn)行擔保法的規(guī)定，AMC難以成為受法律保護的抵押權(quán)人。擔保法規(guī)定債權(quán)人與債務(wù)人協(xié)議變更主合同的，應(yīng)當取得保證人書面同意；未經(jīng)保證人書面同意的，保證人不再承擔保證責任。可見，AMC在取得不良資產(chǎn)債權(quán)后，如沒有保證人的書面協(xié)議，將喪失抵押權(quán)，因此，應(yīng)就抵押物重新登記。第四、外資參與AMC不良資產(chǎn)處置的法律尚不成熟，AMC債權(quán)出售給外商會增加我國的外債比例，影響國際組織及外國政府對我國經(jīng)濟增長的評價，更難以保證外資進入不良資產(chǎn)后對其收益的預期。

七、金融租賃公司中國人民銀行2000年6月30日頒布《金融租賃公司管理辦法》金融租賃公司是指經(jīng)中國人民銀行批準以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機構(gòu)。金融租賃公司的最低注冊資本金為人民幣5億元，經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融租賃公司應(yīng)另有不低于5千萬美元（或等值可兌換貨幣）的外匯資本金。經(jīng)中國人民銀行批準，金融租賃公司可經(jīng)營下列本外幣業(yè)務(wù)：直接租賃、回租、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃等融資性租賃業(yè)務(wù)；經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)；接受法人或機構(gòu)委托租賃資金；接受有關(guān)租賃當事人的租賃保證金；向承租人提供租賃項下的流動資金貸款；有價證券投資、金融機構(gòu)股權(quán)投資；經(jīng)中國人民銀行批準發(fā)行金融債券；向金融機構(gòu)借款；外匯借款；同業(yè)拆借業(yè)務(wù)；

租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)；經(jīng)濟咨詢和擔保；中國人民銀行批準的其他業(yè)務(wù)。金融租賃公司業(yè)務(wù)經(jīng)營須遵循下列資產(chǎn)負責比例：資本總額不得低于風險資產(chǎn)總額的10%；對同一承租人的融資余額（租賃+貸款）最高不得超過金融租賃公司資本總額的15%；對承租人提供的流動資金貸款不得超過租賃合同金額的60%；長期投資總額不得高于資本總額的30%；租賃資產(chǎn)（含委托租賃、轉(zhuǎn)租賃資產(chǎn)）比重不得低于總資產(chǎn)的60%；拆入資金余額不得超過資本總額的100%；對外擔保余額不得超過資本總額的200%；融資租賃業(yè)務(wù)，是指出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物件，提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易，它以出租人保留租賃物的所有權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內(nèi)對租賃物取得占有、使用和受益的權(quán)利?；刈鈽I(yè)務(wù)是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽定一份融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的租賃形式?；刈鈽I(yè)務(wù)是承租人和供貨人為同一人的特殊融資租賃方式。轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)是指同一物件為標的物的多次融資租賃業(yè)務(wù)。在轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)中，上一租賃合同的承租人同時是下一租賃合同的出租人，稱為轉(zhuǎn)租人。轉(zhuǎn)租人從其他出租人處租入租賃物件再轉(zhuǎn)租給第三人，轉(zhuǎn)租人以收取租金差為目的的租賃形式。租賃物品的所有權(quán)歸第一出租人。委托租賃業(yè)務(wù)是指出租人接受委托人的資金或租賃標的物，根據(jù)委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內(nèi)租賃標的物的所有權(quán)歸委托人，出租人只收取手續(xù)費，不承擔風險。

八、信托法信托,顧名思義是彼此之間的信任委托。用法律術(shù)語來說，信托是委托人基于對受托人的信任,將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或特定目的,進行管理或處分的行為。它是一種以資財為核心，信任為基礎(chǔ)，委托為方式的財產(chǎn)管理制度，涉及委托人、受托人、受益人三方之間的關(guān)系。信托大體上可分為兩大類，貿(mào)易信托和金融信托。貿(mào)易信托是指委托人將舊貨或存貨委托信托商行或寄賣商行代為出售或處理的經(jīng)濟行為。這是一種純零售商業(yè)性質(zhì)的信托。金融信托是指擁有資金或財產(chǎn)的單位和個人，為了更好地運用和管理其資金或財產(chǎn)，獲得較好的經(jīng)濟效益，委托信托機構(gòu)代為運用、管理和處分的經(jīng)濟行為。金融信托是一種具有融通資金、融資與融物以及融資與財產(chǎn)管理相結(jié)合的金融性質(zhì)的信托業(yè)務(wù)，是金融業(yè)的一個重要組成部分。一般所說信托指的是金融信托。我國信托法是2001年4月28日第九屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十一次會議通過的。信托,是指委托人基于對受托人的信任,將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的,進行管理或者處分的行為。委托人、受托人、受益人可以在中華人民共和國境內(nèi)進行民事、營業(yè)、公益信托活動。

受托人采取信托機構(gòu)形式從事信托活動；設(shè)立信托關(guān)系,必須有合法的信托目的；必須有確定的信托財產(chǎn),并且該信托財產(chǎn)必須是委托人合法所有的財產(chǎn)；應(yīng)當采取書面形式。

信托財產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財產(chǎn)相區(qū)別。設(shè)立信托后,委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)時,委托人是唯一受益人的,信托終止,信托財產(chǎn)作為其遺產(chǎn)或者清算財產(chǎn)；委托人不是唯一受益人的,信托存續(xù),信托財產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)或者清算財產(chǎn)；但作為共同受益人的委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)時,其信托受益權(quán)作為其遺產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。信托財產(chǎn)與屬于受托人所有的財產(chǎn)相區(qū)別,不得歸入受托人的固有財產(chǎn)或者成為固有財產(chǎn)的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)而終止,信托財產(chǎn)不屬于其遺產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。作為信托當事人的委托人應(yīng)當是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。委托人有權(quán)了解其信托財產(chǎn)的管理運用、處分及收支情況,并有權(quán)要求受托人作出說明。委托人有權(quán)查閱、抄錄或者復制與其信托財產(chǎn)有關(guān)的信托帳目以及處理信托事務(wù)的其他文件。因設(shè)立信托時未能預見的特別事由,致使信托財產(chǎn)的管理方法不利于實現(xiàn)信托目的或者不符合受益人的利益時,委托人有權(quán)要求受托人調(diào)整該信托財產(chǎn)的管理方法。受托人違反信托目的處分信托財產(chǎn)或者因違背管理職責、處理信托事務(wù)不當致使信托財產(chǎn)受到損失的,委托人有權(quán)申請人民法院撤銷該處分行為,并有權(quán)要求受托人恢復信托財產(chǎn)的原狀或者予以賠償；該信托財產(chǎn)的受讓人明知是違反信托目的而接受該財產(chǎn)的,應(yīng)