證券從業(yè)資格考試之證券投資分析第一章單項(xiàng)選擇題作者：證券考試

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更新時(shí)間：2010-11-2一、單項(xiàng)選擇題1.關(guān)于證券市場(chǎng)的類型，下列說法不正確的是()。

A.在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息

B.在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)

C.在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券

D.在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，任何人都不可能通過對(duì)公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益

2.著名的有效市場(chǎng)假說理論是由()提出的。

A.巴菲特

B.凱恩斯

C.尤金?法瑪

D.本杰明?格雷厄姆

3.在()中，證券價(jià)格能夠充分和快速地反映所有的相關(guān)信息，任何人都不能通過對(duì)信息的私人占有而獲得超額利潤(rùn)。

A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)

B.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)

C.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

D.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

4.在()中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映所有公開信息，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來的價(jià)格變化依賴于新的公開信息。

A.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

B.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

C.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)

D.弱勢(shì)有效市場(chǎng)

5.在()中，使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對(duì)未來進(jìn)行預(yù)測(cè)將是徒勞的。

A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)

B.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)

C.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

D.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

6.在具體實(shí)施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、()和時(shí)間性方面的特點(diǎn)。

A.價(jià)格的多變性

B.價(jià)值的不確定性

C.個(gè)股籌碼的分配

D.流動(dòng)性

7.從總體來說，預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種()的關(guān)系。

A.正相關(guān)

B.非相關(guān)負(fù)相關(guān)

C.負(fù)相關(guān)非相關(guān)

D.線性相關(guān)

8.證券投資分析的目標(biāo)之一是()。

A.證券風(fēng)險(xiǎn)最小化

B.證券投資凈效用最大化

C.證券流動(dòng)性最大化證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化

D.證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化證券流動(dòng)性最大化

9.下列關(guān)于證券投資理念的說法，錯(cuò)誤的是()。

A.以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念為主的理性價(jià)值投資逐步成為主流投資理念

B.相對(duì)于價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念，價(jià)值挖掘型投資理念給廣大投資者帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)小

C.以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念指導(dǎo)投資能夠較大程度地規(guī)避市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)

D.在價(jià)值培養(yǎng)型投資理念指導(dǎo)下，投資行為既分享證券內(nèi)在價(jià)值成長(zhǎng)，也共擔(dān)證券價(jià)值成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)10.投資者作為戰(zhàn)略投資者，通過對(duì)證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的投資理念屬于()。

A.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理論

B.價(jià)值挖掘型投資理念

C.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念

D.價(jià)值創(chuàng)造型投資理念11.依靠市場(chǎng)分析和證券基本面研究的一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散的市場(chǎng)投資理念是()。

A.價(jià)值挖掘型投資理念

B.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理論

C.價(jià)值創(chuàng)造型投資理念

D.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念

12.以下不屬于證券市場(chǎng)信息發(fā)布媒體的是()。

A.電視

B.廣播

C.內(nèi)部刊物

D.報(bào)紙雜志

13.()向社會(huì)公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場(chǎng)內(nèi)成交情況編制的日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表與年報(bào)表等成為證券分析中的首要信息來源。

A.中介機(jī)構(gòu)

B.上市公司

C.證券登記結(jié)算公司

D.證券交易所

14.作為信息發(fā)布主體，()所公布的有關(guān)信息是投資者對(duì)其證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來源。

A.證券交易所

B.政府部門

C.上市公司

D.證券中介機(jī)構(gòu)

15.上市公司通過()形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息。

A.年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告

B.上市公告書

C.審計(jì)報(bào)告

D.資產(chǎn)負(fù)債表，損益表

16.以下關(guān)于證券交易所的說法，不正確的是()。

A.證券交易所是實(shí)行自律管理的法人

B.組織、監(jiān)督證券交易，對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管

C.對(duì)證券市場(chǎng)上的違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰

D.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，接受上市申請(qǐng)，安排證券上市

17.綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控部門是()。

A.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

B.財(cái)政部

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

D.國(guó)務(wù)院

18.在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門是()。

A.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

B.中國(guó)人民銀行

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

D.商務(wù)部

19.根據(jù)憲法和法律，規(guī)定各項(xiàng)行政措施、制定各項(xiàng)行政法規(guī)、發(fā)布各項(xiàng)決定和命令以及頒布重大方針政策，會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生全局性影響的、國(guó)家進(jìn)行宏觀管理的最高機(jī)構(gòu)是()。

A.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

C.國(guó)務(wù)院

D.財(cái)政部

20.每一證券都有自己的()特性，而這種特性又會(huì)隨著各相關(guān)因素的變化而變化。

A.風(fēng)險(xiǎn)一收益

B.收益性

C.流動(dòng)性

D.隨機(jī)性21.1964年()提出了“隨機(jī)漫步理論”，他認(rèn)為股票價(jià)格的變化類似于化學(xué)中的分子“布朗運(yùn)動(dòng)”(懸浮在液體或氣體中的微粒所做的永不休止的、無秩序的運(yùn)動(dòng))，具有“隨機(jī)漫步”的特點(diǎn)。

A.奧斯本

B.史蒂夫?羅斯

C.尤金?法瑪

D.理查德?羅爾

22.基本分析法主要適用于()的證券價(jià)格預(yù)測(cè)以及相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)和預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域。

A.價(jià)格變動(dòng)幅度大

B.收益率不穩(wěn)定

C.行業(yè)穩(wěn)定性高

D.周期相對(duì)比較長(zhǎng)

23.僅從證券的市場(chǎng)行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢(shì)的分析方法稱為()。

A.基本分析

B.技術(shù)分析

C.定性分析

D.定量分析

24.基本分析流派對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是()。

A.對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整

B.對(duì)市場(chǎng)供求與均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

C.對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

D.對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

25.個(gè)體心理分析基于()心理分析理論進(jìn)行分析。

A.人的生存欲望、人的權(quán)力欲望、人的存在價(jià)值欲望

B.人的存在欲望、人的發(fā)展欲望、人的存在價(jià)值欲望

C.人的創(chuàng)造欲望、人的權(quán)力欲望、人的存在價(jià)值欲望

D.人的生存欲望、人的發(fā)展欲望、人的權(quán)力欲望

26.對(duì)于證券組合的管理者來說，如果市場(chǎng)是強(qiáng)勢(shì)有效的，管理者會(huì)選擇()的態(tài)度，只求獲得市場(chǎng)平均的收益水平。

A.積極

B.中庸

C.被動(dòng)

D.消極保守

27.()是指以宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)特征及上市公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為投資分析對(duì)象與投資決策基礎(chǔ)的投資分析流派。

A.技術(shù)分析流派

B.行為分析流派

C.基本分析流派

D.學(xué)術(shù)分析流派

28.()以價(jià)格判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資時(shí)機(jī)抉擇為依據(jù)。

A.學(xué)術(shù)分析流派

B.技術(shù)分析流派

C.行為分析流派

D.基本分析流派

29.()投資者可以承受投資的短期波動(dòng)，愿意承擔(dān)因獲得高報(bào)酬而面臨的高風(fēng)險(xiǎn)。

A.保守穩(wěn)健型

B.積極成長(zhǎng)型

C.穩(wěn)健成長(zhǎng)型

D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型

30.一般選擇投資中風(fēng)險(xiǎn)、中收益證券，如指數(shù)型投資基金、分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍(lán)籌股及高利率、低等級(jí)企業(yè)債券等的投資者屬于()投資者。

A.積極成長(zhǎng)型

B.穩(wěn)健成長(zhǎng)型

C.保守穩(wěn)健型

D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型31.()投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度最低，安全性是其最重要的考慮因素。

A.保守穩(wěn)健型

B.積極成長(zhǎng)型

C.穩(wěn)健成長(zhǎng)型

D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型

32.只有當(dāng)證券處于()時(shí)，投資該證券才有利可圖，否則可能會(huì)導(dǎo)致投資失敗。

A.市場(chǎng)低位

B.不穩(wěn)定狀態(tài)

C.被低估

D.投資價(jià)值區(qū)域

33.()對(duì)市場(chǎng)上的“羊群效應(yīng)”、股價(jià)瞬間暴漲暴跌等非理性現(xiàn)象的解釋，為人們理解金融市場(chǎng)提供了一個(gè)新的視角。

A.基本分析流派

B.有效市場(chǎng)理論

C.個(gè)體心理分析

D.行為金融學(xué)

34.可以對(duì)將來的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性信息的指標(biāo)是()。

A.同步性指標(biāo)

B.先行性指標(biāo)

C.滯后性指標(biāo)

D.創(chuàng)造性指標(biāo)

35.與基本分析相比，技術(shù)分析具有()的特點(diǎn)。

A.對(duì)市場(chǎng)的反映比較直觀，分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)

B.比較全面地把握證券的基本走勢(shì)

C.應(yīng)用起來比較簡(jiǎn)單

D.適用于周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)

36.關(guān)于證券組合分析法的理論基礎(chǔ)，以下說法錯(cuò)誤的是()。

A.證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示，證券收益率服從正態(tài)分布

B.理性投資者在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下選擇期望收益率最高的證券

C.理性投資者在期望收益率既定的條件下選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的證券

D.證券或證券組合的風(fēng)險(xiǎn)由其期望收益率的平均值來衡量

37.根據(jù)投資者對(duì)收益率和風(fēng)險(xiǎn)的共同偏好以及投資者的個(gè)人偏好確定投資者的最優(yōu)證券組合并進(jìn)行組合管理的方法是()。

A.證券組合分析法

B.基本分析法

C.技術(shù)分析法

D.以上都不是

38.基本分析的重點(diǎn)是()。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

B.公司分析

C.區(qū)域分析

D.行業(yè)分析

39.關(guān)于基本分析法，下列說法錯(cuò)誤的是()。

A.根據(jù)證券市場(chǎng)自身變化規(guī)律得出結(jié)果的分析方法

B.對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素進(jìn)行分析

C.以經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理為依據(jù)

D.評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合埋價(jià)位，提出相應(yīng)的投資建議

40.宏觀經(jīng)濟(jì)分析所探討的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括()。

A.同一性、同步性、滯后性

B.先行性、同一性、滯后性

C.先行性、同步性、超越性

D.先行性、同步性、滯后性41.()提出和建立的現(xiàn)代證券投資組合理論，其核心思想是要解決長(zhǎng)期困擾證券投資活動(dòng)的兩個(gè)根本性問題。

A.尤金?法瑪

B.奧斯本

C.馬柯威茨

D.威廉姆斯

42.()1938年提出了公司(股票)價(jià)值評(píng)估的股利貼現(xiàn)模型(DDM)，為定量分析虛擬資本、資產(chǎn)和公司價(jià)值奠定了理論基礎(chǔ)，也為證券投資的基本分析提供了強(qiáng)有力的理論根據(jù)。

A.凱恩斯

B.希克斯

C.艾略特

D.威廉姆斯

43.1939年()在道氏理論的基礎(chǔ)上，提出分析預(yù)測(cè)股價(jià)變化的波浪理論。

A.?？怂?/p>

B.艾略特

C.凱恩斯

D.威廉姆斯

44.()投資者希望能通過投資的機(jī)會(huì)來獲利，并確保足夠長(zhǎng)的投資期間。

A.保守穩(wěn)健型

B.穩(wěn)健成長(zhǎng)型

C.積極成長(zhǎng)型

D.保守成長(zhǎng)型

45.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種()的市場(chǎng)投資理念。

A.風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散

B.收益相對(duì)集中

C.投資收益共享型

D.投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型

46.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念是一種()的投資理念。

A.收益相對(duì)集中

B.風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散

C.投資收益共享型

D.投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型

47.證券組合分析的理論基礎(chǔ)之一是風(fēng)險(xiǎn)由其期望收益率的()來衡量。

A.算術(shù)平均值

B.幾何平均值

C.方差

D.協(xié)方差

48.證券組合分析的理論基礎(chǔ)之一是證券或證券組合的收益由它的()表示。

A.平均收益率

B.期望收益率

C.貼現(xiàn)率

D.無風(fēng)險(xiǎn)收益率

49.()基于群體心理理論與逆向思維理論，旨在解決投資者如何在研究投資市場(chǎng)過程中保證正確的觀察視角問題。

A.形態(tài)理論

B.群體心理分析

C.有效市場(chǎng)理論

D.個(gè)體心理分析

50.()理論指出市場(chǎng)價(jià)格是市場(chǎng)對(duì)隨機(jī)到來的事件信息作出的反應(yīng)，投資者的意志并不能主導(dǎo)事態(tài)的發(fā)展，從而建立了投資者“整體理性”這一經(jīng)典假設(shè)。

A.形態(tài)理論

B.隨機(jī)漫步

C.切線理論

D.現(xiàn)代證券投資組合51.()在多因素模型的基礎(chǔ)上突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出套利定價(jià)理論，進(jìn)一步豐富了證券組合投資理論。

A.馬柯威茨

B.理查德?羅爾

C.史蒂夫?羅斯

D.尤金?法瑪

52.1963年，威廉?夏普提出了()的一種簡(jiǎn)化的計(jì)算方法，這一方法通過建立“單因素模型”來實(shí)現(xiàn)。在此基礎(chǔ)上后來發(fā)展出“多因素模型”，希望對(duì)實(shí)際有更精確的近似。

A.CAPM

B.APT模型

C.均值方差模型

D.股利貼現(xiàn)模型一、單項(xiàng)選擇題參考答案及解析1.C參見教材P6。

2.C參見教材P5。

3.C參見教材P6。

4.A參見教材P6。

5.A參見教材P6。

6.D參見教材P2。

7.A參見教材P3。

8.B參見教材P1。

9.B參見教材P12。

10.C參見教材P12。

11.B參見教材P12。

12.C參見教材P18。

13.D參見教材P17。

14.C參見教材P17。

15.A參見教材P17。

16.C參見教材P16。

17.A參見教材P15。

18.B參見教材P15。

19.C參見教材P14。

20.A參見教材P3。

21.A參見教材P5。

22.D參見教材P11。

23.B參見教材P10。

24.A參見教材P9。

25.A參見教材P7。

26.D參見教材P7。

27.C參見教材P9。

28.B參見教材P10。

29.B參見教材P13。

30.B參見教材P13。

31.A參見教材P12。

32.D參見教材P2。

33.D參見教材P7。

34.B參見教材P9。

35.A參見教材P11。

36.D參見教材P11。

37.A參見教材P11。

38.B參見教材P10。

39.A參見教材P9。

40.D參見教材P9。

41.C參見教材P4。

42.D參見教材P3。

43.B參見教材P4。

44.B參見教材P13。

45.A參見教材P12。

46.D參見教材P12。

47.C參見教材P11。

48.B參見教材P11。

49.B參見教材P7。

50.B參見教材P5。

51.C參見教材P5。

52.C參見教材P5。二、不定項(xiàng)選擇題參考答案及解析1.ABCD參見教材P1。

2.ABC參見教材P6。

3.B參見教材P6。

4.BCD參見教材P5。

5.ABC參見教材P5。

6.CD參見教材P4。

7.AB參見教材P2。

8.CD參見教材P2。

9.BD參見教材P1、2。

10.BCD參見教材P13。

11.D參見教材P16。

12.ABCD參見教材P18。

13.B參見教材P14。

14.ABD參見教材P18。

15.B參見教材P14。

16.ABCD參見教材P15。

17.ABCD參見教材P16。

18.A參見教材P7。

19.ABD參見教材P9。

20.CD參見教材P7。

21.AC參見教材P9。

22.ABCD參見教材P13。

23.AD參見教材P12。

24.ABCD參見教材P12。

25.ABCD參見教材P18。

26.ABCD參見教材P17。

27.ABCD參見教材P11。

28.D參見教材P10。

29.BC參見教材P11。

30.ABD參見教材P11。

31.BCD參見教材P10。

32.D參見教材P10。

33.ABCD參見教材P10。

34.B參見教材P10。

35.ABD參見教材P9。

36.ABD參見教材P9。

37.ABD參見教材P9。

38.ABD參見教材P12。

39.ABC參見教材P12。

40.ABC參見教材P12。

41.BC參見教材P11。

42.BCD參見教材P9。

43.ABD參見教材P9。

44.AC參見教材P8。

45.CD參見教材P7。

46.BCD參見教材P7。

47.AB參見教材P4。

48.ABCD參見教材P10。

49.ABCD參見教材P3。

50.ABCD參見教材P2。

51.AB參見教材P17。

52.BC參見教材P5。

53.ACD參見教材P8。

54.ABC參見教材P8。

55.BD參見教材P16。

56.D參見教材P10。

57.ABC參見教材P11。

58.ABCD參見教材P17。

59.ABCD參見教材P17。三、判斷題參考答案及解析1.錯(cuò)參見教材P7。

2.對(duì)參見教材P6。

3.對(duì)參見教材P6。

4.錯(cuò)參見教材P7。

5.錯(cuò)參見教材P10。

6.對(duì)參見教材P6。

7.對(duì)參見教材P6。

8.錯(cuò)參見教材P5。

9.對(duì)參見教材P3。

10.對(duì)參見教材P2。

11.錯(cuò)參見教材P2。

12.對(duì)參見教材P2。

13.錯(cuò)參見教材P1。

14.錯(cuò)參見教材P3。

15.對(duì)參見教材P2。

16.錯(cuò)參見教材P1。

17.對(duì)參見教材P1、2。

18.對(duì)參見教材P1。

19.錯(cuò)參見教材P10。

20.對(duì)參見教材P10。

21.對(duì)參見教材P9。

22.對(duì)參見教材P11。

23.對(duì)參見教材P13。

24.錯(cuò)參見教材P13。

25.對(duì)參見教材P12。

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29.對(duì)參見教材P17。

30.對(duì)參見教材P17。

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32.對(duì)參見教材P16。

33.錯(cuò)參見教材P15。

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38.錯(cuò)參見教材P7。

39.對(duì)參見教材P18。

40.對(duì)參見教材P7。

41.對(duì)參見教材P7。

42.錯(cuò)參見教材P6。

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48.錯(cuò)參見教材P11。

49.錯(cuò)參見教材P10。

50.對(duì)參見教材P11。

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52.錯(cuò)參見教材P10。

53.對(duì)參見教材P9。

54.錯(cuò)參見教材P9。

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58.錯(cuò)參見教材P12。2010年下半年《證券投資分析》單選題精選解析作者：Gdoff

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更新時(shí)間：2010-9-222.根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)的基本原理推導(dǎo)出結(jié)論的分析方法稱為（）。A.技術(shù)分析法B.基本分析法C.定性分析法D.定量分析法【答案】B【解析】目前，進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法主要有三大類：第一類是基本分析，主要根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出結(jié)論的分析方法；第二類是技術(shù)分析，主要根據(jù)證券市場(chǎng)自身變化規(guī)律得出結(jié)果的分析方法；第三類是證券組合分析法，以多元化投資來有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是該方法的出發(fā)點(diǎn)，數(shù)量化分析成為其最大特點(diǎn)。3.某一次還本付息債券的票面額為1000元，票面利率10%，必要收益率為12%，期限為5年，如果按復(fù)利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)，其內(nèi)在價(jià)值為（）元。A.851.14B.897.50C.907.88D.913.85【答案】D

8.無風(fēng)險(xiǎn)利率是影響權(quán)證理論價(jià)值的變量之一。一般來說，當(dāng)其他影響變量保持不變時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)利率的增加導(dǎo)致（）。A.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值增加B.認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值增加C.認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值減少D.認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值不變【答案】A【解析】一般來說，當(dāng)其他影響變量保持不變時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)利率的增加導(dǎo)致認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值增加，認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值減少。10.甲以75元的價(jià)格買人某企業(yè)發(fā)行的面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券，持有2年以后試圖以10.05%的持有期收益率將其賣給乙，而乙意圖以10%作為其買進(jìn)債券的最終收益率，那么成交價(jià)格為（）。A.90.83元B.90.91元C.在90.83元與90.91元之間D.不能確定【答案】C【解析】①設(shè)定甲以10.05%作為其賣出債券所應(yīng)獲得的持有期收益率，那么他的賣價(jià)就應(yīng)為：75×（1+10.05%）2=90.83（元）；②設(shè)定乙以10%作為買進(jìn)債券的最終收益率，那么他愿意支付的購(gòu)買價(jià)格為：100÷（1+10%）=90.91（元），則最終成交價(jià)在90.83元與90.91元之間通過雙方協(xié)商達(dá)成。17.在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)不斷上升，直至某個(gè)高峰，說明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于（）。A.繁榮階段B.衰退階段C.蕭條階段D.復(fù)蘇階段18.2001年11月我國(guó)正式加入WT0，我國(guó)政府在人世談判中對(duì)資本市場(chǎng)的逐步開放作出了實(shí)質(zhì)性的承諾。關(guān)于這些承諾的說法不正確的是（）。A.外資證券商可直接從事B股業(yè)務(wù)，無須通過國(guó)內(nèi)證券商與之合作B.外資證券商在中國(guó)的代表處可成為證券交易所的特殊會(huì)員C.中國(guó)加入WT0后，外資證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可與中國(guó)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成立合資資產(chǎn)管理公司D.合資證券公司可承銷、自營(yíng)和代理外幣債券和股票，但不能承銷本幣證券17.【答案】A【解析】某個(gè)時(shí)期產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)不斷上升直至某個(gè)高峰——繁榮，之后可能是經(jīng)濟(jì)的衰退，產(chǎn)出、產(chǎn)品銷售、利率、就業(yè)率開始下降，直至某個(gè)低谷——蕭條。18.【答案】D【解析】合資證券公司可承銷、自營(yíng)和代理外幣債券和股票，亦可承銷本幣證券。一、單項(xiàng)選擇題1．（）是指央行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的政策行為。A．轉(zhuǎn)貼現(xiàn)政策B．公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)C．法定存款準(zhǔn)備金政策D．再貼現(xiàn)政策2．在《全國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，中類是用（）個(gè)數(shù)字表示。A．1B．2C．3D．43．公司數(shù)量少、產(chǎn)品價(jià)格高、企業(yè)虧損、風(fēng)險(xiǎn)高是行業(yè)發(fā)展的（）。A．幼稚期B．成長(zhǎng)期C．成熟期D．衰退期4．綜合評(píng)價(jià)方法分配給盈利能力、償債能力和成長(zhǎng)能力的比重是（）。A．1：1：1B．5：3：2C．2：3：4D．6：2：35．EVA的公式定義是（）。A．EBA=NOPAT+資本×資本成本率B．EVA=NOPAT一資本÷資本成本率C．EVA=N0PAT一資本×資本成本率D．EVA=NOPAT+資本÷資本成本率6．從某種意義上講，（）可以認(rèn)為是價(jià)格的一方面，指的是價(jià)格波動(dòng)能夠達(dá)到的極限。A．成交價(jià)B．成交量C．時(shí)間D．空間7．（）大多發(fā)生在市場(chǎng)極度活躍、股價(jià)運(yùn)動(dòng)近乎直線上升或下降的情況下。A．三角形B．矩形C．旗形D．楔形答案解析：1．【答案】B【解析】公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指央行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的政策行為。2．【答案】C【解析】在《全國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，門類、大類、中類、小類分別用1,2、3、4個(gè)數(shù)字表示。3．【答案】A【解析】幼稚期，公司數(shù)量少、產(chǎn)品價(jià)格高、企業(yè)虧損、風(fēng)險(xiǎn)高。4．【答案】B【解析】綜合評(píng)價(jià)方法分配給盈利能力、償債能力和成長(zhǎng)能力的比重是5：3：2。5．【答案】C【解析】EVA=NOPAT-資本X資本成本率6．【答案】D【解析】從某種意義上講，空間可以認(rèn)為是價(jià)格的一方面，指的是價(jià)格波動(dòng)能夠達(dá)到的極限。7．【答案】C【解析】旗形大多發(fā)生在市場(chǎng)極度活躍、股價(jià)運(yùn)動(dòng)近乎直線上升或下降的情況下。一、單項(xiàng)選擇題8．若昨日的ADL為100，當(dāng)天所有股票中上漲的家數(shù)為70，下跌的家數(shù)為30，則今天的ADL(騰落指數(shù))為（）。A．200B．0C．60D．1409．關(guān)于弱式有效市場(chǎng)的描述中，正確的是（）。A．證券價(jià)格完全反映了包括它本身在內(nèi)的過去歷史的證券價(jià)格資料B．技術(shù)分析失效C．投資者不可能戰(zhàn)勝市場(chǎng)D．內(nèi)幕信息無助于改善投資績(jī)效10．以下說法中，正確的是（）。A．行為分析流派投資分析分為兩個(gè)方向，即個(gè)體心理分析和綜合心理分析B．個(gè)體心理分析基于“人的生存欲望”、“人的權(quán)力欲望”、“人的財(cái)富欲望”三大心理分析理論，旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題C．基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和終值計(jì)算方法為主要分析手段的基本特征D．對(duì)投資市場(chǎng)的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡，是技術(shù)分析流派面對(duì)的最艱巨的研究任務(wù)之一11．證券投資組合的策略不包括（）。A．保守穩(wěn)健型B．穩(wěn)健成長(zhǎng)型C．積極成長(zhǎng)型D．積極穩(wěn)健型12．下列關(guān)于水平型利率期限結(jié)構(gòu)說法中，正確的是（）。A．最常見的利率期限結(jié)構(gòu)B．通常是正利率曲線與反利率曲線轉(zhuǎn)化過程中出現(xiàn)的暫時(shí)現(xiàn)象C．預(yù)期利率上升時(shí)D．預(yù)期利率下降時(shí)13．我國(guó)債券內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算中最常用的公式是（）。A．單利計(jì)息，單利貼現(xiàn)B．單利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)C．復(fù)利計(jì)息，單利貼現(xiàn)D．復(fù)利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)14．在證券組合投資理論中，使用的英文縮寫CAPM是指（）。A．單因素模型B．均值方差模型C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型D．多因素模型一、答案解析：8．【答案】D【解析】今日的AD1=昨日的AD1+當(dāng)天所有股票中上漲的家數(shù)一當(dāng)天所有股票中下跌的家數(shù)=100+70—30=140。9．【答案】A【解析】在弱式有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格充分反映了歷史上一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過分析以往價(jià)格獲得超額利潤(rùn)。也就是說，使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對(duì)未來作出預(yù)測(cè)是徒勞的。要想獲得超額利潤(rùn)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息。在該市場(chǎng)中，信息從產(chǎn)生到被公開的效率受到損害，即存在“內(nèi)幕信息”，投資者對(duì)信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率也受到損害。并不是每一位投資者對(duì)所披露的信息都能作出全面、正確、及時(shí)和理性的解讀和判斷，只有那些掌握專門分析工具和具有較高分析能力的專業(yè)人員才能對(duì)所披露的信息作出恰當(dāng)?shù)睦斫夂团袛唷?0．【答案】D【解析】行為分析流派投資分析分為兩個(gè)方向：即個(gè)體心理分析和群體心理分析。其中，個(gè)體心理分析基于“人的生存欲望”、“人的權(quán)力欲望”、“人的存在價(jià)值欲望”三大心理分析理論，旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的基本特征。對(duì)投資市場(chǎng)的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡是技術(shù)分析流派面對(duì)的最艱巨的研究任務(wù)之一。11．【答案】D【解析】證券投資組合的策略包括保守穩(wěn)健型、穩(wěn)健成長(zhǎng)型和積極成長(zhǎng)型。12．【答案】B【解析】水平型收益率曲線是指市場(chǎng)預(yù)期未來的短期利率將會(huì)下降，且下降幅度恰等于流動(dòng)性報(bào)酬；向下傾斜的收益率曲線是指市場(chǎng)預(yù)期未來的短期利率將會(huì)下降，下降幅度比無偏預(yù)期理論更大；向上傾斜的收益率曲線是指市場(chǎng)預(yù)期未來的短期利率既可能上升、也可能不變。最常見的是向上傾斜的收益率曲線。13．【答案】B【解析】我國(guó)債券內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算中最常用的公式是單利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)。14．【答案】C【解析】證券組合投資理論中，CAPM是指資本資產(chǎn)定價(jià)模型。一、單項(xiàng)選擇題15．關(guān)于最優(yōu)證券組合，以下說法中，正確的是（）。A．最優(yōu)組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合B．最優(yōu)組合是收益最大的組合C．相對(duì)于其他有效組合，最優(yōu)組合所在的無差異曲線的位置最高D．最優(yōu)組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合16．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于（）正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)。A．2000年1月B．2000年11月C．2001年1月D．2001年11月17．我國(guó)證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是（）。A．公開公平、獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職B．獨(dú)立透明、誠(chéng)信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公平公正C．獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平D．獨(dú)立誠(chéng)實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平18．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于（）在北京成立。A．2000年5月B．2000年7月C．2001年1月D．2001年8月19．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)的任務(wù)不包括（）。A．制定證券投資咨詢行業(yè)自律性公約B．制定證券分析師職業(yè)行為準(zhǔn)則C．制定證券分析師行業(yè)法規(guī)D．制定證券分析師職業(yè)道德規(guī)范20．以下不屬于《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》規(guī)定的證券公司的從業(yè)人員特定禁止行為的是（）。A．代理買賣或承銷法律規(guī)定不得買賣或承銷的證券B．向客戶提供資金或有價(jià)證券C．侵占挪用客戶資產(chǎn)或擅自變更委托投資范圍D．在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶的全權(quán)委托21．證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員有權(quán)拒絕媒體對(duì)其所提供的稿件進(jìn)行斷章取義、做有損原意的刪節(jié)和修改，并自提供之日起將其稿件以書面形式保存（）年。A．2B．3C．5D．10答案解析：15．【答案】C【解析】最優(yōu)證券組合是投資者在有效邊界上找到的有效組合，具有的特征為：相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最高。16．【答案】C【解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于2001年1月正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)。17．【答案】C【解析】我國(guó)證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平。18．【答案】B【解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于2000年7月在北京成立。19．【答案】C【解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)的任務(wù)包括制定證券投資咨詢行業(yè)自律性公約和證券分析師職業(yè)行為準(zhǔn)則和職業(yè)道德規(guī)范。20．【答案】B【解析】證券公司的從業(yè)人員特定禁止行為：代理買賣或承銷法律規(guī)定不得買賣或承銷的證券；違規(guī)向客戶提供資金或有價(jià)證券；侵占挪用客戶資產(chǎn)或擅自變更委托投資范圍；在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶的全權(quán)委托；對(duì)外透露自營(yíng)買賣信息，將自營(yíng)買賣的證券推薦給客戶，或誘導(dǎo)客戶買賣該種證券；中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)禁止的其他行為。21．【答案】B【解析】證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員有權(quán)拒絕媒體對(duì)其所提供的稿件進(jìn)行斷章取義、做有損原意的刪節(jié)和修改，并自提供之日起將其稿件以書面形式保存3年。22．【答案】B【解析】證券投資者構(gòu)建證券組合的原因是為了降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。投資者通過組合投資可以在投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)中找到一個(gè)平衡點(diǎn)，即在風(fēng)險(xiǎn)一定的條件下實(shí)現(xiàn)收益的最大化，或在收益一定的條件下使風(fēng)險(xiǎn)盡可能地降低。單項(xiàng)選擇題23．證券組合管理的具體內(nèi)容包括（）。A．計(jì)劃、選擇、執(zhí)行、監(jiān)督B．計(jì)劃、分析、選擇、監(jiān)督、評(píng)價(jià)C．計(jì)劃、分析、選擇時(shí)機(jī)、修正、評(píng)價(jià)D．計(jì)劃、選擇時(shí)機(jī)、選擇證券、監(jiān)督24．通常，認(rèn)為證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇（）。A．市場(chǎng)指數(shù)型證券組合B．收入型證券組合C．平衡型證券組合D．增長(zhǎng)型證券組合25．完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A標(biāo)準(zhǔn)差為40％，期望收益為15％，證券8的標(biāo)準(zhǔn)差為20％，期望收益率為12％，那么證券組合25％A+75％B的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。A．20%B．10％C．5％D．026．有關(guān)元差異曲線特點(diǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A．無差異曲線是由右至左向上彎曲的曲線B．每個(gè)投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇C．同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同D．不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同27．有關(guān)最優(yōu)證券組合的說法中，正確的是（）。A．特定投資者可以在有效組合中選擇最滿意的組合，這種選擇依賴于他的偏好，投資者的偏好通過他的有效邊界來反映B．無差異曲線位置越靠下，投資者的滿意程度越高C．投資者的有效組合是使他最滿意的有效組合，是無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)D．有效邊界位置越靠上，投資者的滿意程度越高28．有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T具有3個(gè)重要的特征，下列不屬于其特征的是（）。A．T是有效組合中唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)證券而僅有風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合B．有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與T的再組合C．切點(diǎn)與市場(chǎng)有關(guān)，同時(shí)也與投資者的偏好有關(guān)D．切點(diǎn)完全由市場(chǎng)確定，同時(shí)也與投資者的偏好有關(guān)答案解析23．【答案】D【解析】證券組合管理的具體內(nèi)容包括計(jì)劃、選擇時(shí)機(jī)、選擇證券、監(jiān)督等。24．【答案】A【解析】指數(shù)化型證券組合模擬某種市場(chǎng)指數(shù)。信奉有效市場(chǎng)理論的機(jī)構(gòu)投資者通常會(huì)傾向于這種組合，以求獲得市場(chǎng)平均的收益水平。25．【答案】C【解析】σp=|25％×40％一75％×20％|=5％26．【答案】A【解析】無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。27．【答案】C【解析】特定投資者可以在有效組合中選擇最滿意的組合，這種選擇依賴于他的偏好，投資者的偏好通過他的無差異曲線來反映；無差異曲線位置越靠上，投資者的滿意程度越高；投資者的有效組合是使他最滿意的有效組合，是無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)。28．【答案】C【解析】有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T具有3個(gè)重要的特征：T是有效組合中唯一一個(gè)不合無風(fēng)險(xiǎn)證券而僅有風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合；有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與T的再組合；切點(diǎn)完全由市場(chǎng)確定，同時(shí)也與投資者的偏好有關(guān)。29．證券分析師不得斷章取義或篡改有關(guān)信息資料，以及因主觀好惡影響投資分析、預(yù)測(cè)和建議，這是證券投資分析師的（）。A．獨(dú)立誠(chéng)信原則的內(nèi)涵之一B．勤勉盡職原則的內(nèi)涵之一C．謹(jǐn)慎客觀原則的內(nèi)涵之一D．公正公平原則的內(nèi)涵之一30．（）年，《證券從業(yè)人員資格管理辦法》頒布實(shí)施，按照該辦法及其實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，申請(qǐng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的人員，須參加由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一組織的證券業(yè)從業(yè)人員資格考試。A．2000B．2001C．2002D．200331．我國(guó)的證券分析師行業(yè)自律組織——中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)(SAAC)，于（）在北京成立。A．2001年10月5日B．2000年9月5日C．1999年8月5日D．1997年7月5日32．證券投資咨詢機(jī)構(gòu)需在每逢單月的前3個(gè)工作日內(nèi)，將本機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員（）所推薦的證券在推薦時(shí)和推薦后1個(gè)月所涉及的各項(xiàng)情況，向注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提供書面?zhèn)浒覆牧?。A．前1個(gè)月B．前2個(gè)月C．前3個(gè)月D．前6個(gè)月33．證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開崗位后的（）不得從事面向社會(huì)公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。A．2個(gè)月內(nèi)B．3個(gè)月內(nèi)C．6個(gè)月內(nèi)D．1年內(nèi)34．證券價(jià)格反映了全部公開的信息，但不反映內(nèi)部信息，這樣的市場(chǎng)稱為（）。A．無效市場(chǎng)B．弱式有效市場(chǎng)C．半強(qiáng)式有效市場(chǎng)D．強(qiáng)式有效市場(chǎng)答案解析29．【答案】C【解析】證券分析師職業(yè)道德的十六字原則為：獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正客觀。其中，謹(jǐn)慎客觀原則是指證券分析師應(yīng)當(dāng)依據(jù)公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預(yù)測(cè)和建議。證券分析師不得斷章取義或篡改有關(guān)信息資料。30．【答案】C【解析】2002年，《證券從業(yè)人員資格管理辦法》頒布實(shí)施，按照該辦法及其實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，申請(qǐng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的人員，須參加由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一組織的證券業(yè)從業(yè)人員資格考試。31．【答案】B【解析】我國(guó)的證券分析師行業(yè)自律組織——中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)(SAAC)，于2000年9月5日在北京成立。32．【答案】B【解析】證券投資咨詢機(jī)構(gòu)需在每逢單月的前3個(gè)工作日內(nèi)，將本機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員前2個(gè)月所推薦的證券在推薦時(shí)和推薦后1個(gè)月所涉及的各項(xiàng)情況，向注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提供書面?zhèn)浒覆牧稀?3．【答案】C【解析】證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開崗位后的6個(gè)月內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。34．【答案】C【解析】在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映所有公開的信息，但是卻無法反映內(nèi)部信息。35．證券投資是指投資者購(gòu)買（）以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。A．有價(jià)證券B．股票C．股票及債券D．有價(jià)證券及其衍生品36．把根據(jù)證券市場(chǎng)行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢(shì)的分析方法稱為（）。A．定量分析B．基本分析C．定性分析D．技術(shù)分析37．學(xué)術(shù)分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是：股票價(jià)格發(fā)生波動(dòng)是因?yàn)椋ǎ．價(jià)格偏離了價(jià)值B．價(jià)格偏離了其反映的信息內(nèi)容C．市場(chǎng)心理偏離了平衡狀態(tài)D．市場(chǎng)供求偏離了均衡狀態(tài)38．從投資策略來看，穩(wěn)健成長(zhǎng)型投資者一般可選擇（）。A．市場(chǎng)相關(guān)性較小的股票B．企業(yè)債券C．國(guó)債D．分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍(lán)籌股39．以下屬于先行性指標(biāo)的是（）A．個(gè)人收入B．主要生產(chǎn)資料價(jià)格C．企業(yè)工資支出D．失業(yè)率40．（）是影響債券定價(jià)的外部因素。A．通貨膨脹水平B．市場(chǎng)性C．提前贖回規(guī)定D．拖欠的可能性41．假設(shè)有如下表所示的國(guó)債券數(shù)據(jù)：上述兩種債券的面值相同，均在每年年末支付利息。從理論上講，當(dāng)利率發(fā)生變化時(shí)，（）。A．無法比較兩種債券的價(jià)格變化幅度的大小B．B的價(jià)格變化幅度等于A的價(jià)格變化幅度C．B的價(jià)格變化幅度小于A的價(jià)格變化幅度D．B的價(jià)格變化幅度大于A的價(jià)格變化幅度42．如果一種債券的市場(chǎng)價(jià)格提高，其到期收益率必然會(huì)（）。A．不確定B．不變C．下降D．提高答案解析35．【答案】D【解析】證券投資是指投資者購(gòu)買股票、債券、基金券等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。36．【答案】D【解析】技術(shù)分析流派是指以證券的市場(chǎng)價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間等市場(chǎng)行為作為投資分析對(duì)象與投資決策基礎(chǔ)的投資分析流派。37．【答案】B【解析】A項(xiàng)描述的是基本分析流派；C項(xiàng)描述的是心理分析流派；D項(xiàng)描述的是技術(shù)分析流派。38．【答案】D【解析】從投資策略來看，穩(wěn)健成長(zhǎng)型投資者一般可選擇：投資中風(fēng)險(xiǎn)、中收益證券，如穩(wěn)健型投資基金、指數(shù)型投資基金、分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍(lán)籌股及高利率、低等級(jí)企業(yè)債券等。39．【答案】B【解析】先行性指標(biāo)可以對(duì)將來的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性的信息，如利率水平、貨幣供給、消費(fèi)者預(yù)期、主要生產(chǎn)資料價(jià)格、企業(yè)投資規(guī)模等。40．【答案】A【解析】其他三項(xiàng)均為影響債券定價(jià)的內(nèi)部因素。41．【答案】C【解析】債券的票面利率越低，其價(jià)格的易變性也就越大。在市場(chǎng)利率提高的時(shí)候，票面利率較低的債券價(jià)格下降較快。但是，當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，他們的增值潛力也很大。42．【答案】C【解析】如果一種債券的市場(chǎng)價(jià)格上漲，其到期收益率必然下降。43．某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，投資的年利率為10％，請(qǐng)分別用單利和復(fù)利的方法計(jì)算其投資現(xiàn)值（）。A．單利：6．7萬元；復(fù)利：6．2萬元B．單利：2．4萬元；復(fù)利：2．2萬元C．單利：5．4萬元；復(fù)利：5．2萬元D．單利：7．8萬元；復(fù)利：7．6萬元44．下列說法中，錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）。A．具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值較高B．低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高C．流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值D．信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價(jià)值就越低45．流動(dòng)性偏好理論將遠(yuǎn)期利率與預(yù)期的未來即期利率之間的差額稱之為（）。A．期貨升水B．轉(zhuǎn)換溢價(jià)C．流動(dòng)性溢價(jià)D．評(píng)估增值46．普通開放式基金從申購(gòu)到贖回，一般實(shí)行（）日回轉(zhuǎn)制度。A．T+7B．T+5C．T+3D．T+147．假定某上市公司在未來每期支付的每股股息為1．5元，必要收益率為10％，當(dāng)前該公司股票市場(chǎng)定價(jià)合理。那么該公司轉(zhuǎn)換比率為30的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為（）元。A．45B．450C．500D．60048．我國(guó)現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，其中（）是指單位庫(kù)存現(xiàn)金和居民手持現(xiàn)金之和。A．狹義貨幣供應(yīng)量B．廣義貨幣供應(yīng)量C．流通中的現(xiàn)金D．基礎(chǔ)貨幣49．在一個(gè)時(shí)期內(nèi)，國(guó)際儲(chǔ)備中可能發(fā)生較大變動(dòng)的主要是（）。A．外匯儲(chǔ)備B．黃金儲(chǔ)備C．特別提款權(quán)D．IMF的儲(chǔ)備頭寸答案解析43．【答案】A【解析】單利：44．【答案】A【解析】具有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值相對(duì)較低。45．【答案】C【解析】流動(dòng)性偏好理論將遠(yuǎn)期利率與預(yù)期的未來即期利率之間的差額稱為流動(dòng)性溢價(jià)。46．【答案】A【解析】就我國(guó)的市場(chǎng)而言，滬市的上證50ETF基金跨一、二級(jí)市場(chǎng)，交易方式可以實(shí)現(xiàn)T+0交易，深市的1OF基金跨一級(jí)、二級(jí)市場(chǎng)交易方式可以實(shí)現(xiàn)T+1交易，而普通開放式基金從申購(gòu)到贖回，一般實(shí)行T+7日回轉(zhuǎn)制度。47．【答案】B【解析】該股票的價(jià)值市場(chǎng)定價(jià)合理，因此，其市場(chǎng)價(jià)格為15元?？赊D(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值=450(元)。48．【答案】C【解析】流通中的現(xiàn)金(用符號(hào)％表示)，指單位庫(kù)存現(xiàn)金和居民手持現(xiàn)金之和，其中“單位，，指銀行體系以外的企業(yè)、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)、學(xué)校等單位。49．【答案】A【解析】一國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還包括黃金儲(chǔ)備、特別提款權(quán)和在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸。在一段時(shí)期內(nèi)，國(guó)際儲(chǔ)備中可能發(fā)生較大變動(dòng)的主要是外匯儲(chǔ)備。2010年5月份證券投資分析考試全真試卷單項(xiàng)選擇題及答案作者：Gdoff

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更新時(shí)間：2010-4-3一、單項(xiàng)選擇題1.證券投資的目的是()。A.證券流動(dòng)性最大化B.證券風(fēng)險(xiǎn)最小化C.證券投資凈效用最大化D.證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化2.在具體實(shí)施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、()和時(shí)間性方面的特點(diǎn)。A.價(jià)值的不確定性B.價(jià)格的多變性C.個(gè)股籌碼的分配D.流動(dòng)性3.從總體來說，預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種()的關(guān)系。A.負(fù)相關(guān)B.正相關(guān)C.線性相關(guān)D.非相關(guān)4.在()中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映所有公開信息，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來的價(jià)格變化依賴予新的公開信息。A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)B.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)C.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)5.在()中，證券價(jià)格總是能及時(shí)充分地反映所有相關(guān)信息。包括所有公開的信息和內(nèi)幕信息。A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)B.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)C.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)6.關(guān)于證券市場(chǎng)的類型，下列說法不正確的是()。A.在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券B.在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息C.在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)D.在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，任何人都不可能通過對(duì)公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益7.根據(jù)憲法和法律，規(guī)定各項(xiàng)行政措施、制定各項(xiàng)行政法規(guī)、發(fā)布各項(xiàng)決定和命令以及頒布重大方案政策，會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生全局性影響的、國(guó)家進(jìn)行宏觀管理的最高機(jī)構(gòu)是()。A.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)B.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)C.財(cái)政部D.國(guó)務(wù)院8.在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門是()。A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)C.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)D.商務(wù)部9.綜合研究擬定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)和推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控部門是()。A.國(guó)務(wù)院B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)C.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)D.中國(guó)人民銀行10.以下關(guān)于證券交易所的說法，不正確的是()。A.我國(guó)證券交易所是會(huì)員制事業(yè)法人B.負(fù)責(zé)證券的存管和過戶C.組織、監(jiān)督證券交易，對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)督D.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，接受上市申請(qǐng)，安排證券上市11.上市公司通過()形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的有關(guān)信息。A.年度報(bào)告B.中期報(bào)告C.臨時(shí)公告D.以上都是12.作為信息發(fā)布主體，()所公布的有關(guān)信息是投資者對(duì)其證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來源。A.上市公司B.政府部門C.證券交易所D.證券中介機(jī)構(gòu)13.()向社會(huì)公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是技術(shù)分析中的首要信息來源。A.政府部門B.證券交易所C.上市公司D.中介機(jī)構(gòu)14.眾多投資者參與證券母體的融資，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值的投資理念屬于()。A.價(jià)值挖掘型投資理念B.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理論C.價(jià)值培養(yǎng)型投資理念D.以上都不是15.下列關(guān)于證券投資理念的說法，錯(cuò)誤的是()。A.以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念指導(dǎo)投資能夠較大程度地規(guī)避市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)B.在我國(guó)目前證券市場(chǎng)中，價(jià)值挖掘型投資理念、價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念和價(jià)值培養(yǎng)型投資理念三者并存C.在價(jià)值培養(yǎng)型投資理念指導(dǎo)下，投資行為既分享證券內(nèi)在價(jià)值成長(zhǎng)，也共擔(dān)證券價(jià)值成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.相對(duì)于價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念，價(jià)值挖掘型投資理念給廣大投資者帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)小16.()投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度最低，安全性是其最重要的考慮因素。A.積極成長(zhǎng)型B.保守穩(wěn)健型C.穩(wěn)健成長(zhǎng)型D.以上都不是17.一般選擇投資中風(fēng)險(xiǎn)、中收益證券，如指數(shù)型投資基金、分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍(lán)籌股及高利率、低等級(jí)企業(yè)債券等的投資者屬于()投資者。A.穩(wěn)健成長(zhǎng)型B.積極成長(zhǎng)型C.保守穩(wěn)健型D.以上都不是18.()投資者可以承受投資的短期波動(dòng)，愿意承擔(dān)因獲得高報(bào)酬而面臨的高風(fēng)險(xiǎn)。A.保守穩(wěn)健型B.穩(wěn)健成長(zhǎng)型C.積極成長(zhǎng)型D.以上都不是19.()是指以宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)特征及上市公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為投資分析對(duì)象與投資決策基礎(chǔ)的投資分析流派。A.技術(shù)分析流派B.學(xué)術(shù)分析流派C.行為分析流派D.基本分析流派20.下列不是技術(shù)分析假設(shè)的是()。A.價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)B.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息C.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)D.歷史會(huì)重復(fù)21.個(gè)體心理分析基于()心理分析理論進(jìn)行分析。A.人的生存欲望B.人的權(quán)力欲望C.人的存在價(jià)值欲望D.以上都是22.基本分析流派對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是()。A.對(duì)市場(chǎng)供求與均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整B.對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整C.對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整D.市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整23.()把“長(zhǎng)期持有”投資戰(zhàn)略作為原則以獲取平均的長(zhǎng)期收益率為投資目標(biāo)。A.基本分析流派B.行為分析流派C.學(xué)術(shù)分析流派D.技術(shù)分析流派24.現(xiàn)代投資理論興起之后，學(xué)術(shù)分析流派投資分析的哲學(xué)基礎(chǔ)是()。A.效率市場(chǎng)理論B.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)C.股票價(jià)值決定其價(jià)格D.按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象25.下列關(guān)于學(xué)術(shù)分析流派的說法，不正確的是()。A.學(xué)術(shù)分析流派以“長(zhǎng)期持有”投資戰(zhàn)略為原則B.學(xué)術(shù)分析流派以“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”為投資目標(biāo)C.學(xué)術(shù)分析流派投資分析的哲學(xué)基礎(chǔ)是“效率市場(chǎng)理論”D.學(xué)術(shù)分析流派的投資目標(biāo)為“按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象”26.基本分析的重點(diǎn)是()。A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.區(qū)域分析C.行業(yè)分析D.公司分析27.根據(jù)投資者對(duì)收益率和風(fēng)險(xiǎn)的共同偏好以及投資者的個(gè)人偏好確定投資者的最優(yōu)證券組合并進(jìn)行組合管理的方法是()。A.基本分析法B.技術(shù)分析法C.證券組合分析法D.行為分析法28.在()中，任何專業(yè)投資者的邊際市場(chǎng)價(jià)值為零。A.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)B.弱勢(shì)有效市場(chǎng)C.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)29.技術(shù)分析是從證券的市場(chǎng)行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢(shì)的方法。證券的市場(chǎng)行為的基本表現(xiàn)形式不包括()。A.證券成交量的變化B.公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)C.證券市場(chǎng)價(jià)格的變化D.價(jià)和量變化所經(jīng)歷的時(shí)間答案部分一、單項(xiàng)選擇題1.【正確答案】C【答案解析】參見教材P32.【正確答案】D【答案解析】參見教材P23.【正確答案】B【答案解析】參見教材P24.【正確答案】C【答案解析】參見教材P55.【正確答案】B【答案解析】參見教材P56.【正確答案】A【答案解析】參見教材P57.【正確答案】D【答案解析】參見教材P68.【正確答案】A【答案解析】參見教材P79.【正確答案】C【答案解析】參見教材P710.【正確答案】B【答案解析】參見教材P911.【正確答案】D【答案解析】參見教材P912.【正確答案】A【答案解析】參見教材P913.【正確答案】B【答案解析】參見教材P914.【正確答案】C【答案解析】參見教材P1115.【正確答案】D【答案解析】參見教材P1116.【正確答案】B【答案解析】參見教材P1117.【正確答案】A【答案解析】參見教材P1218.【正確答案】C【答案解析】參見教材P1219.【正確答案】D【答案解析】參見教材P1320.【正確答案】A【答案解析】參見教材P1721.【正確答案】D【答案解析】參見教材P1422.【正確答案】B【答案解析】參見教材P1523.【正確答案】C【答案解析】參見教材P1424.【正確答案】A【答案解析】參見教材P1425.【正確答案】B【答案解析】參見教材P1426.【正確答案】D【答案解析】參見教材P1627.【正確答案】C【答案解析】參見教材P1728.【正確答案】A【答案解析】參見教材P529.【正確答案】B【答案解析】參見教材P17二、多項(xiàng)選擇題1.下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說的說法。正確的是()。A.有效市場(chǎng)假說理論是美國(guó)芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家尤金?法默提出的B.有效市場(chǎng)假說表明，在有效率的市場(chǎng)中，投資者可以獲得高出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益C.只要證券的市場(chǎng)價(jià)格充分及時(shí)地反映了全部有價(jià)值的信息，市場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值，這樣的市場(chǎng)就稱為“有效市場(chǎng)”D.市場(chǎng)達(dá)到有效的一個(gè)重要前提是所有影響證券價(jià)格的信息都是自由流動(dòng)的2.關(guān)于證券投資分析的信息來源，下列說法正確的是()。A.信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，是進(jìn)行證券投資分析的基礎(chǔ)B.財(cái)政部是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門C.來自不同渠道的信息最終都將通過各種方式對(duì)證券的價(jià)格發(fā)生作用，影響證券的收益率D.證券交易所公布的有關(guān)信息是投資者對(duì)其證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來源3.證券投資是指投資者(法人或自然人)購(gòu)買()以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。A.股票B.債券C.基金D.有價(jià)證券的衍生品4.學(xué)術(shù)界一般依證券市場(chǎng)價(jià)格對(duì)資料的反映程度，將證券市場(chǎng)區(qū)分為()。A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)B.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)C.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)5.保守穩(wěn)健型投資者的投資策略通常是()。A.投資中風(fēng)險(xiǎn)、中收益證券，如穩(wěn)健型投資基金、指數(shù)型投資基金等B.投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券，主要包括市場(chǎng)相關(guān)性較小的股票C.投資無風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券，如國(guó)債和國(guó)債回購(gòu)D.投資低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券，如企業(yè)債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換債券6.與證券價(jià)格有關(guān)的“可知”的資料包括()。A.有關(guān)國(guó)內(nèi)及世界經(jīng)濟(jì)的所有公開可用的資料B.行業(yè)的所有公開可用的資料C.公司的所有公開可用的資料D.個(gè)人、群體所能得到的所有私人的、內(nèi)部的資料7.下列關(guān)于價(jià)值培養(yǎng)型投資理念的說法正確的有()。A.通過對(duì)證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值B.眾多投資者參與證券母體的融資，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值C.以此理念指導(dǎo)投資能夠較大程度地規(guī)避市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)D.是一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散的市場(chǎng)投資理念8.證券組合分析的內(nèi)容主要包括()。A.套利定價(jià)模型B.循環(huán)周期理論C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型D.馬柯威茨的均值方差模型9.上市公司通過定期報(bào)告、臨時(shí)公告等形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息，包括()。A.增資減資B.資產(chǎn)重組情況C.公司盈利水平D.公司股利政策10.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在()假設(shè)之上的。A.市場(chǎng)的行為包含一切信息B.歷史會(huì)重復(fù)C.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)D.投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有共同的偏好11.證券組合分析法的理論基礎(chǔ)包括()。A.證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示B.風(fēng)險(xiǎn)由期望收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量C.證券收益率服從正態(tài)分布D.理性投資者具有在期望收益事既定的條件下選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的證券的特征12.基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)公司的()的分析。A.競(jìng)爭(zhēng)能力B.財(cái)務(wù)狀況C.經(jīng)營(yíng)管理能力D.潛在風(fēng)險(xiǎn)13.基本分析法的缺點(diǎn)主要是()。A.不能全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)B.預(yù)測(cè)的精確度相對(duì)較低C.對(duì)短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱D.應(yīng)用起來比較復(fù)雜14.基本分析法主要適用于預(yù)測(cè)()。A.周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格B.精確度要求不高的領(lǐng)域C.短期的行情D.相對(duì)不夠成熟的證券市場(chǎng)二、多項(xiàng)選擇題1.【正確答案】ACD【答案解析】參見教材P32.【正確答案】AC【答案解析】參見教材P5—93.【正確答案】ABCD【答案解析】參見教材P14.【正確答案】ABC【答案解析】參見教材P4-55.【正確答案】CD【答案解析】參見教材P11-126.【正確答案】ABCD【答案解析】參見教材P47.【正確答案】AB【答案解析】參見教材P118.【正確答案】ACD【答案解析】參見教材P179.【正確答案】ABCD【答案解析】參見教材P910.【正確答案】ABC【答案解析】參見教材P1711.【正確答案】ACD【答案解析】參見教材P1712.【正確答案】ABCD【答案解析】參見教材P1613.【正確答案】BC【答案解析】參見教材P1714.【正確答案】AB【答案解析】參見教材P17三、判斷題1.有效市場(chǎng)假說表明，在有效率的市場(chǎng)中，投資者不僅能獲得與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配的那部分正常收益，還能獲得高出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益。()2.科學(xué)的證券投資分析是投資者成功投資的關(guān)鍵。()3.三類不同資料中，第三類資料包含第一類資料。()4.有效市場(chǎng)理論認(rèn)為，只要證券的市場(chǎng)價(jià)格充分及時(shí)地反映了全部有價(jià)值的信息，市場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值，這樣的市場(chǎng)就稱為“有效市場(chǎng)”。()5.市場(chǎng)達(dá)到有效的重要前提有兩個(gè)：投資者必須具有對(duì)信息進(jìn)行加工、分析并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力以及所有影響證券價(jià)格的信息都是自由流動(dòng)的。()6.在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，已公布的基本面信息有助于分析師挑選價(jià)格被高估或低估的證券。()7.在弱勢(shì)有效市場(chǎng)上，每一位投資者都掌握了有關(guān)證券產(chǎn)品的所有信息，而且每一位投資者所占有的信息都是一樣的，每一位投資者對(duì)該證券產(chǎn)品的價(jià)值判斷都是一致的。證券的價(jià)格反映了所有即時(shí)信息。()8.在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，只有那些掌握專門分析工具和具有較高分析能力的專業(yè)人員才能對(duì)所披露的信息做出恰當(dāng)?shù)睦斫夂团袛唷?)9.目前，我國(guó)的證券市場(chǎng)屬于半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)，信息公開化不足，虛假披露時(shí)有發(fā)生。()10.政府部門是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定者，是信息發(fā)布的主體，是一國(guó)證券市場(chǎng)上有關(guān)信息的主要來源。()11.隨著現(xiàn)代投資組合理論的誕生，證券投資分析開始形成了界限分明的四個(gè)基本的分析流派，其中基本分析流派和學(xué)術(shù)分析流派是完全體系化的分析流派。()12.技術(shù)分析流派是目前西方投資界的主流派別。其分析方法體系體現(xiàn)了以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的基本特征。()13.對(duì)投資市場(chǎng)的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡，是技術(shù)分析流派面對(duì)的最艱巨的研究任務(wù)之一。()14.學(xué)術(shù)分析流派以“對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整”來解釋證券價(jià)格波動(dòng)的原因。()15.對(duì)于穩(wěn)健成長(zhǎng)型投資者，安全性是其最主要的考慮因素。()16.“長(zhǎng)期持有”投資戰(zhàn)略以獲取平均的長(zhǎng)期收益率為投資目標(biāo)的原則，是學(xué)術(shù)分析流派與其他流派最重要的區(qū)別之一。()17.基本分析的內(nèi)容包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析以及基本心理分析四部分。()18.技術(shù)分析法的優(yōu)點(diǎn)是能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)。()三、判斷題1.【正確答案】錯(cuò)【答案解析】參見教材P32.【正確答案】對(duì)【答案解析】參見教材P33.【正確答案】錯(cuò)【答案解析】參見教材P44.【正確答案】對(duì)【答案解析】參見教材P35.【正確答案】對(duì)【答案解析】參見教材P36.【正確答案】錯(cuò)【答案解析】參見教材P57.【正確答案】錯(cuò)【答案解析】參見教材P58.【正確答案】對(duì)【答案解析】參見教材P59.【正確答案】錯(cuò)【答案解析】參見教材P1210.【正確答案】對(duì)【答案解析】參見教材P611.【正確答案】錯(cuò)【答案解析】參見教材P1312.【正確答案】錯(cuò)【答案解析】參見教材P1313.【正確答案】對(duì)【答案解析】參見教材P1414.【正確答案】錯(cuò)【答案解析】參見教材P1515.【正確答案】錯(cuò)【答案解析】參見教材P1116.【正確答案】對(duì)【答案解析】參見教材P1417.【正確答案】錯(cuò)【答案解析】參見教材P1618.【正確答案】錯(cuò)【答案解析】參見教材P172010年證券投資分析考試全真試卷單項(xiàng)選擇題及答案（二）作者：Gdoff

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更新時(shí)間：2010-4-4一、單選題(共60題，每題0．5分，共30分。以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)

1．預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在（）的關(guān)系。

A．正相關(guān)

B．負(fù)相關(guān)

C．非