21世紀(jì)MBA規(guī)劃教材

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際商學(xué)院張新民錢(qián)愛(ài)民21世紀(jì)MBA規(guī)劃教材

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易1特別提示一、本課件按照教材的順序展開(kāi)，教師可以根據(jù)具體情況進(jìn)行調(diào)整；二、建議師生收集和分析本教材案例所涉及的上市公司的后續(xù)財(cái)務(wù)信息，以對(duì)學(xué)習(xí)效果加以檢驗(yàn)。特別提示一、本課件按照教材的順序展開(kāi)，教師可以根據(jù)具體情況進(jìn)2教學(xué)目標(biāo)系統(tǒng)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與分析的方法：通過(guò)資產(chǎn)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析利潤(rùn)質(zhì)量分析現(xiàn)金流量質(zhì)量分析合并報(bào)表質(zhì)量分析財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量綜合分析比率分析對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況加以診斷與分析，并進(jìn)行管理透視！教學(xué)目標(biāo)系統(tǒng)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與分析的方法：通過(guò)3參考資料張新民、錢(qián)愛(ài)民編著：《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》，北京大學(xué)出版社，2008年8月第1版。張新民、錢(qián)愛(ài)民編著：《財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例評(píng)析》，北京大學(xué)出版社，2007年7月第1版。參考資料張新民、錢(qián)愛(ài)民編著：《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》，北京大學(xué)出4第一章企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念、作用和內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法第一章企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變5章前案例企業(yè)并購(gòu)，不分析財(cái)務(wù)報(bào)表行不行？請(qǐng)思考：購(gòu)買(mǎi)企業(yè)，是購(gòu)買(mǎi)總資產(chǎn)，還是凈資產(chǎn)？其價(jià)格確定應(yīng)考慮哪些因素？如果讓你參與購(gòu)買(mǎi)談判，你應(yīng)該關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的哪些項(xiàng)目？章前案例企業(yè)并購(gòu)，不分析財(cái)務(wù)報(bào)表行不行？6第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變一、信用分析二、投資分析三、內(nèi)部分析從發(fā)展趨勢(shì)和現(xiàn)實(shí)要求兩方面來(lái)看，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的質(zhì)量分析將成為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的發(fā)展方向之一。圍繞財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量展開(kāi)的資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量、利潤(rùn)質(zhì)量以及現(xiàn)金流量質(zhì)量等方面的分析將構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)表分析的核心內(nèi)容。第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變一、信用分析7第二節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念、

作用和內(nèi)容一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念有狹義與廣義之分。狹義的概念是指以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，有重點(diǎn)、有針對(duì)性地對(duì)其有關(guān)項(xiàng)目及其質(zhì)量加以分析和考察，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，為報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策提供重要信息支持的一種分析活動(dòng)。廣義的概念是在此基礎(chǔ)上還包括公司概況分析、企業(yè)優(yōu)勢(shì)分析（地域、資源、政策、行業(yè)、人才、管理等）、企業(yè)發(fā)展前景分析以及證券市場(chǎng)分析等。第二節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念、

作用和內(nèi)容一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)8二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是合理實(shí)施投資決策的重要步驟。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析有助于克服通用財(cái)務(wù)報(bào)表的一般局限性。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)的重要基礎(chǔ)。二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡9三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的不同主體由于利益傾向的差異，決定了在對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，必然有著共同的要求和不同的側(cè)重點(diǎn)。企業(yè)所有者企業(yè)債權(quán)人企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)商品和勞務(wù)供應(yīng)商顧客、企業(yè)雇員、社會(huì)公眾及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的不同主體由于利益10第三節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法結(jié)構(gòu)分析法比率分析法趨勢(shì)分析法因素分析法項(xiàng)目分析法質(zhì)量分析法

本書(shū)將以企業(yè)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注為基礎(chǔ)，以企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的主要方面——資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量、利潤(rùn)質(zhì)量、現(xiàn)金流量質(zhì)量為核心，以財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析理論為財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架，并與大量鮮活案例相結(jié)合，試圖通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量進(jìn)行分析來(lái)透視企業(yè)的管理質(zhì)量。第三節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法結(jié)構(gòu)分析法11第二章企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的組成內(nèi)容制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則制約企業(yè)報(bào)表編制的相關(guān)法規(guī)體系上市公司信息披露制度第二章企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的組成內(nèi)容12章前案例從審計(jì)意見(jiàn)看企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)：本案例是一個(gè)由于企業(yè)在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)所依據(jù)的假設(shè)而導(dǎo)致的否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告在實(shí)踐中一般比較少見(jiàn)。請(qǐng)思考：“持續(xù)經(jīng)營(yíng)”意味著什么？怎樣判斷企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)？還有哪些原則在制約著企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制？章前案例從審計(jì)意見(jiàn)看企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)：13第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的組成內(nèi)容基本財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表股東權(quán)益變動(dòng)表財(cái)務(wù)報(bào)表附注第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的組成內(nèi)容基本財(cái)務(wù)報(bào)表14第二節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)主體（accountingentity）假設(shè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（goingconcern）假設(shè)會(huì)計(jì)分期（accountingperiods）假設(shè)貨幣計(jì)量（monetarymeasurement）假設(shè)第二節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)主體（ac15第三節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則客觀性（objectivity）原則相關(guān)性（relevance）原則明晰性(clarity)原則可比性（comparability）原則實(shí)質(zhì)重于形式(substanceoverform)原則

重要性(materiality)原則

謹(jǐn)慎（prudence）原則

及時(shí)性（timeliness）原則

權(quán)責(zé)發(fā)生制(accrualbasis)原則第三節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則客觀性（obj16第四節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的相關(guān)法規(guī)體系《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》（簡(jiǎn)稱(chēng)《會(huì)計(jì)法》）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南和解釋公告第四節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的相關(guān)法規(guī)體系《中華人民共和17第五節(jié)上市公司信息披露制度國(guó)家法律《公司法》、《證券法》、《刑法》等行政法規(guī)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《上市公司監(jiān)管條例》等

部門(mén)規(guī)章《上市公司信息披露管理辦法》、《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等自律性規(guī)則《證券交易所股票上市規(guī)則》、《信息披露工作指引》、《格式指引》等第五節(jié)上市公司信息披露制度國(guó)家法律行政法規(guī)部門(mén)規(guī)章自律18案例分析以海信科龍股份有限公司2007年度報(bào)告的部分內(nèi)容為基礎(chǔ)，完成下列練習(xí)與分析：與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以前企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表相比，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表有哪些變化？仔細(xì)體會(huì)四張報(bào)表之間的相互關(guān)系。案例分析以海信科龍股份有限公司2007年度報(bào)告的部分內(nèi)容為基19第三章資產(chǎn)質(zhì)量分析資產(chǎn)負(fù)債表的作用資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)的理論流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析長(zhǎng)期投資質(zhì)量分析固定資產(chǎn)質(zhì)量分析無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量分析長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)質(zhì)量分析與遞延所得稅資產(chǎn)第三章資產(chǎn)質(zhì)量分析資產(chǎn)負(fù)債表的作用20章前案例從投資處理看企業(yè)投資質(zhì)量請(qǐng)思考：企業(yè)對(duì)外投資意味著什么？怎樣判斷企業(yè)對(duì)外投資的質(zhì)量？對(duì)于關(guān)聯(lián)方債權(quán)，如何看待其質(zhì)量？如何考慮期減值準(zhǔn)備計(jì)提的恰當(dāng)性？學(xué)完本章，你就會(huì)有自己的分析和判斷。章前案例從投資處理看企業(yè)投資質(zhì)量21第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的作用會(huì)計(jì)計(jì)量屬性歷史成本（historicalcost）重置成本（replacementcost）可變現(xiàn)凈值（netrealizablevalue）現(xiàn)值（presentvalue）公允價(jià)值（fairvalue）第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的作用會(huì)計(jì)計(jì)量屬性22

資產(chǎn)負(fù)債表的作用揭示企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)；評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力；評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)作出判斷；對(duì)企業(yè)各種資源的利用情況作出評(píng)價(jià)；對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出整體評(píng)價(jià)。資產(chǎn)負(fù)債表的作用23第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)負(fù)債表（主體部分）流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)所有者權(quán)益無(wú)形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表（主體部分）24第三節(jié)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)的理論

資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵及其屬性相對(duì)性時(shí)效性層次性第三節(jié)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)的理論資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵及其屬性25

資產(chǎn)的質(zhì)量特征：總體質(zhì)量特征——增值性結(jié)構(gòu)質(zhì)量特征：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本期限結(jié)構(gòu)的一致性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)戰(zhàn)略的吻合性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略柔性個(gè)體質(zhì)量特征：盈利性變現(xiàn)性周轉(zhuǎn)性與其他資產(chǎn)組合的增值性資產(chǎn)的質(zhì)量特征：26

企業(yè)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)按照賬面價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)

按照低于賬面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)

按照高于賬面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)27第四節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析一、流動(dòng)資產(chǎn)的含義及構(gòu)成營(yíng)業(yè)周期流動(dòng)資產(chǎn)與特定資產(chǎn)的物理特性流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際構(gòu)成與管理要求第四節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析一、流動(dòng)資產(chǎn)的含義及構(gòu)成28二、貨幣資金的質(zhì)量分析：分析企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)分析企業(yè)在貨幣資金收支過(guò)程的內(nèi)部控制制度的完善程度以及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量分析企業(yè)對(duì)國(guó)家有關(guān)貨幣資金管理規(guī)定的遵守質(zhì)量分析企業(yè)貨幣資金構(gòu)成質(zhì)量二、貨幣資金的質(zhì)量分析：分析企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)29三、交易性金融資產(chǎn)質(zhì)量分析分析交易性金融資產(chǎn)的質(zhì)量特征時(shí)，應(yīng)關(guān)注其公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，著重分析該項(xiàng)目的盈利性大小。具體地說(shuō)，應(yīng)從如下兩方面進(jìn)行分析：分析同期利潤(rùn)表中的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”及其在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)該項(xiàng)目的詳細(xì)說(shuō)明分析同期利潤(rùn)表中的“投資收益”及其在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)該項(xiàng)目的詳細(xì)說(shuō)明三、交易性金融資產(chǎn)質(zhì)量分析分析交易性金融資產(chǎn)的質(zhì)量特征時(shí)，應(yīng)30四、應(yīng)收票據(jù)的質(zhì)量分析較強(qiáng)的變現(xiàn)性關(guān)注其可能給企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況造成的負(fù)面影響四、應(yīng)收票據(jù)的質(zhì)量分析31五、應(yīng)收賬款質(zhì)量分析對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析對(duì)債務(wù)人的構(gòu)成進(jìn)行分析對(duì)形成債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成進(jìn)行分析對(duì)債權(quán)的周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行分析對(duì)壞賬準(zhǔn)備政策進(jìn)行分析金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)應(yīng)收賬款的減值測(cè)試方法五、應(yīng)收賬款質(zhì)量分析對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析32六、存貨的質(zhì)量分析對(duì)存貨的物理質(zhì)量分析對(duì)存貨的時(shí)效狀況分析對(duì)存貨的品種構(gòu)成分析通過(guò)對(duì)存貨的毛利率走勢(shì)進(jìn)行分析，來(lái)考察存貨的盈利性通過(guò)對(duì)存貨的期末計(jì)價(jià)和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的分析，考察存貨的變現(xiàn)性通過(guò)對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析，考察存貨的周轉(zhuǎn)性六、存貨的質(zhì)量分析33七、其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的質(zhì)量分析預(yù)付賬款其他應(yīng)收款應(yīng)收股利、應(yīng)收利息一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)七、其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的質(zhì)量分析預(yù)付賬款34其他應(yīng)收款的質(zhì)量分析是“垃圾桶”，也是“聚寶盆”警惕小項(xiàng)目潛伏的大危機(jī)危險(xiǎn)信號(hào)：金額巨大長(zhǎng)期掛賬其他應(yīng)收款的質(zhì)量分析35八、流動(dòng)資產(chǎn)整體質(zhì)量分析關(guān)注經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保證程度考察營(yíng)運(yùn)資金與流動(dòng)比率、速動(dòng)比率

考察流動(dòng)資產(chǎn)的有效性考察流動(dòng)負(fù)債的“沉淀”狀況考察企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債會(huì)計(jì)處理得恰當(dāng)性

考察營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量之間的平衡性八、流動(dòng)資產(chǎn)整體質(zhì)量分析關(guān)注經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況36第五節(jié)主要非流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析一、可供出售金融資產(chǎn)質(zhì)量分析

該項(xiàng)目的全部盈利只有在出售時(shí)才能在當(dāng)期損益中體現(xiàn)出來(lái)，其盈利性的大小完全取決于出售價(jià)格與其初始購(gòu)買(mǎi)成本之間的差額。關(guān)注其分類(lèi)是否恰當(dāng)，確認(rèn)是否符合相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)計(jì)處理是否正確。第五節(jié)主要非流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析一、可供出售金融資產(chǎn)質(zhì)量分析37二、持有至到期投資質(zhì)量分析盈利性分析變現(xiàn)性分析項(xiàng)目構(gòu)成及其債務(wù)人構(gòu)成分析持有至到期投資的減值情況二、持有至到期投資質(zhì)量分析盈利性分析38三、長(zhǎng)期股權(quán)投資盈利性分析長(zhǎng)期股權(quán)投資方向?qū)τ缘挠绊戦L(zhǎng)期股權(quán)投資年度內(nèi)的重大變化對(duì)盈利性的影響長(zhǎng)期股權(quán)投資所運(yùn)用資產(chǎn)種類(lèi)對(duì)盈利性的影響長(zhǎng)期股權(quán)投資收益確認(rèn)方法對(duì)盈利性的影響投資收益確認(rèn)方法選擇偏好對(duì)盈利性的影響變現(xiàn)性分析通過(guò)分析長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備計(jì)提的情況，也可在一定程度上反映出該項(xiàng)目的變現(xiàn)性。三、長(zhǎng)期股權(quán)投資39四、投資性房地產(chǎn)企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的分類(lèi)是否恰當(dāng)，即企業(yè)是否將投資性房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的界限作了正確的區(qū)分。分析該項(xiàng)目的盈利性是判斷其質(zhì)量的重要因素。四、投資性房地產(chǎn)企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的分類(lèi)是否恰當(dāng)，即企業(yè)是否40五、固定資產(chǎn)和在建工程質(zhì)量分析固定資產(chǎn)的取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)固定資產(chǎn)分布和配置的合理性分析固定資產(chǎn)規(guī)模分析固定資產(chǎn)原值的年內(nèi)變化情況分析固定資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析固定資產(chǎn)的盈利性分析固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)性固定資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的增值性在建工程的質(zhì)量分析五、固定資產(chǎn)和在建工程質(zhì)量分析固定資產(chǎn)的取得方式與財(cái)務(wù)狀況的41六、無(wú)形資產(chǎn)與商譽(yù)質(zhì)量分析無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)披露的特點(diǎn)無(wú)形資產(chǎn)的盈利性分析無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析無(wú)形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的增值性商譽(yù)的質(zhì)量分析六、無(wú)形資產(chǎn)與商譽(yù)質(zhì)量分析42七、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用根本沒(méi)有變現(xiàn)性，盈利性的大小要視具體項(xiàng)目情況而定應(yīng)注意企業(yè)是否存在人為將長(zhǎng)期待攤費(fèi)用作為利潤(rùn)調(diào)節(jié)器的情況八、其他非流動(dòng)資產(chǎn)九、遞延所得稅資產(chǎn)七、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用根本沒(méi)有變現(xiàn)性，盈利性的大小要視具體項(xiàng)目情況43第六節(jié)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的總括分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)戰(zhàn)略之間的吻合度企業(yè)資產(chǎn)的基本結(jié)構(gòu)必須符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)該反映企業(yè)對(duì)其業(yè)務(wù)的行業(yè)選擇企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)該反映企業(yè)在其行業(yè)內(nèi)的定位選擇企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重大變化的質(zhì)量含義企業(yè)主要不良資產(chǎn)區(qū)域第六節(jié)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的總括分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)戰(zhàn)略之間44第四章資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論流動(dòng)負(fù)債質(zhì)量分析長(zhǎng)期負(fù)債質(zhì)量分析或有負(fù)債質(zhì)量分析應(yīng)繳所得稅、遞延所得稅負(fù)債（資產(chǎn)）、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額相互關(guān)系的分析所有者權(quán)益質(zhì)量分析第四章資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論45章前案例從資產(chǎn)重組看企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)變化與盈利前景請(qǐng)思考：關(guān)于被重組企業(yè)資產(chǎn)的評(píng)估方法問(wèn)題。在不到一年的時(shí)間里，通過(guò)評(píng)估方法度調(diào)整，擬重組的資產(chǎn)價(jià)值出現(xiàn)較大幅度下跌，其恰當(dāng)性和合理性在哪些方面？如何認(rèn)識(shí)“比起資本市場(chǎng)大盤(pán)從6000多點(diǎn)回落到3000多點(diǎn)的打半折數(shù)據(jù)，海信科龍將增發(fā)價(jià)格調(diào)低9億元也很正常，因?yàn)槭袌?chǎng)變化了，企業(yè)要遵循市場(chǎng)規(guī)律?！钡恼f(shuō)法？標(biāo)的資產(chǎn)基本上是被重組企業(yè)的股權(quán)。需要注意的問(wèn)題是：股權(quán)價(jià)值評(píng)估的高與低，對(duì)被評(píng)估企業(yè)的盈利能力有影響嗎？換句話(huà)說(shuō)，企業(yè)所固有的盈利能力會(huì)不會(huì)由于外部評(píng)估師對(duì)其價(jià)值評(píng)估的高低而有顯著變化？如果本案例中涉及的重組事項(xiàng)最終得以實(shí)施，那么，將對(duì)上市公司的盈利模式和盈利前景有什么影響？同樣的擬重組資產(chǎn)以不同的評(píng)估價(jià)值重組進(jìn)入上市公司，對(duì)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)有哪些影響？章前案例從資產(chǎn)重組看企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)變化與盈利前景46第一節(jié)資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論一、資本結(jié)構(gòu)（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)（二）有代價(jià)的企業(yè)財(cái)務(wù)資源的來(lái)源結(jié)構(gòu)（三）企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表右方的融資結(jié)構(gòu)第一節(jié)資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論一、資本結(jié)構(gòu)47二、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論1、資本成本的水平與企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率的對(duì)比關(guān)系：對(duì)資本進(jìn)行成本效益分析對(duì)凈資產(chǎn)規(guī)模的影響二、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論1、資本成本的水平與企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率的48

2、企業(yè)資本來(lái)源的期限構(gòu)成與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性（資金的用途，決定籌資渠道）避免變現(xiàn)壓力降低資本成本2、企業(yè)資本來(lái)源的期限構(gòu)成與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性（資金的用49

3、企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的適應(yīng)性避免無(wú)法償還到期債務(wù)的本金和利息避免債權(quán)人權(quán)益受到侵害3、企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的適應(yīng)性50

4、企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)未來(lái)融資要求以及未來(lái)發(fā)展的適應(yīng)性財(cái)務(wù)杠桿比率越高，進(jìn)一步舉債的難度越大財(cái)務(wù)杠桿比率越大，未來(lái)發(fā)展的自有資金的依賴(lài)程度越大4、企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)未來(lái)融資要求以及未來(lái)發(fā)展的適應(yīng)51

5、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的適應(yīng)性股權(quán)結(jié)構(gòu)主要指股權(quán)內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況主要指普通股內(nèi)部的構(gòu)成控制性股東重大影響性股東非重大影響性股東

52

是誰(shuí)在控制著企業(yè)？有沒(méi)有能力將企業(yè)引向光明的未來(lái)？是誰(shuí)在控制著企業(yè)？有沒(méi)有能力將企業(yè)引向光明的未來(lái)？53第二節(jié)流動(dòng)負(fù)債質(zhì)量分析一、流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成二、流動(dòng)負(fù)債質(zhì)量分析1、流動(dòng)負(fù)債周轉(zhuǎn)分析2、非強(qiáng)制性流動(dòng)負(fù)債分析

3、預(yù)計(jì)負(fù)債分析

4、企業(yè)短期貸款規(guī)模可能包含的融資質(zhì)量信息

5、企業(yè)應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)數(shù)量變化所包含的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量信息

6、企業(yè)稅金交納情況與稅務(wù)環(huán)境

第二節(jié)流動(dòng)負(fù)債質(zhì)量分析一、流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成54第三節(jié)長(zhǎng)期負(fù)債質(zhì)量分析一、長(zhǎng)期負(fù)債入賬金額的確定二、借款費(fèi)用的資本化處理三、長(zhǎng)期負(fù)債費(fèi)用的歸屬四、各項(xiàng)目的具體內(nèi)容第三節(jié)長(zhǎng)期負(fù)債質(zhì)量分析一、長(zhǎng)期負(fù)債入賬金額的確定55五、長(zhǎng)期負(fù)債的質(zhì)量分析（一）企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債所形成的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的利用狀況與增量效益1．企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債所形成的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)必須得到充分利用2．企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債所形成的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)必須產(chǎn)生增量效益（二）企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債所形成的長(zhǎng)期投資的效益及其質(zhì)量（三）企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債所對(duì)應(yīng)的流動(dòng)資產(chǎn)及其質(zhì)量五、長(zhǎng)期負(fù)債的質(zhì)量分析（一）企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債所形成的固定資產(chǎn)、無(wú)56第四節(jié)或有負(fù)債質(zhì)量分析一、或有負(fù)債的定義二、或有負(fù)債的種類(lèi)：擔(dān)保未決訴訟應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)應(yīng)收賬款抵借三、預(yù)計(jì)負(fù)債四、或有負(fù)債披露的一般會(huì)計(jì)慣例五、或有負(fù)債質(zhì)量分析第四節(jié)或有負(fù)債質(zhì)量分析一、或有負(fù)債的定義57第五節(jié)應(yīng)繳所得稅、遞延所得稅負(fù)債（資產(chǎn)）、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額相互關(guān)系的分析會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅利潤(rùn)的一般差異對(duì)永久性差異與暫時(shí)性差異的區(qū)分所得稅會(huì)計(jì)的一般處理方法遞延所得稅負(fù)債（資產(chǎn)）的報(bào)表含義第五節(jié)應(yīng)繳所得稅、遞延所得稅負(fù)債（資產(chǎn)）、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅58一、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅利潤(rùn)的一般差異項(xiàng)目會(huì)計(jì)利潤(rùn)應(yīng)稅利潤(rùn)計(jì)算依據(jù)以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為依據(jù)以現(xiàn)行稅法為依據(jù)著眼點(diǎn)保護(hù)債權(quán)人和所有者利益保證財(cái)政收支平衡政策導(dǎo)向（不明顯）體現(xiàn)政府特定條件下的鼓勵(lì)與限制信息使用者所有者、債權(quán)人等稅務(wù)部門(mén)基本原則的運(yùn)用權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制并存企業(yè)心態(tài)高估（不穩(wěn)?。┑凸乐萍s企業(yè)的機(jī)制外部注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)解決稅務(wù)審計(jì)一、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅利潤(rùn)的一般差異項(xiàng)目會(huì)計(jì)利潤(rùn)應(yīng)59二、應(yīng)納稅所得額的確定應(yīng)納稅所得額＝收入總額－不征稅收入－免稅收入－準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目－允許彌補(bǔ)的以前年度虧損二、應(yīng)納稅所得額的確定應(yīng)納稅所得額＝收入總額－不征稅收入－免60三、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額的數(shù)量差異（一）永久性差異定義：稅法與準(zhǔn)則對(duì)收入、費(fèi)用的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不一致，由政策導(dǎo)向決定。三、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額的數(shù)量差異（一）永久性差異61

永久性差異的表現(xiàn)：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)為收益，稅法不作為應(yīng)納稅所得額的項(xiàng)目稅法作為應(yīng)納稅所得額，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不確認(rèn)為收益的項(xiàng)目會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)為成本、費(fèi)用或損失，稅法不允許扣除的項(xiàng)目會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不確認(rèn)為成本、費(fèi)用或損失，稅法允許作為成本、費(fèi)用或損失扣除的項(xiàng)目永久性差異的表現(xiàn)：62

（二）暫時(shí)性差異：定義：指資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額。（二）暫時(shí)性差異：63

暫時(shí)性差異的產(chǎn)生原因暫時(shí)性差異的具體表現(xiàn)：應(yīng)納稅暫時(shí)性差異可抵扣暫時(shí)性差異暫時(shí)性差異與時(shí)間性差異的區(qū)別與聯(lián)系暫時(shí)性差異的產(chǎn)生原因64四、永久性差異和暫時(shí)性差異的會(huì)計(jì)處理與報(bào)表披露所包含的質(zhì)量信息永久性差異的會(huì)計(jì)處理暫時(shí)性差異的會(huì)計(jì)處理——資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法四、永久性差異和暫時(shí)性差異的會(huì)計(jì)處理與報(bào)表披露所包含的質(zhì)量信65第六節(jié)所有者權(quán)益質(zhì)量分析一、所有者權(quán)益及其構(gòu)成二、企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益的相互轉(zhuǎn)化與財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量三、所有者權(quán)益質(zhì)量分析第六節(jié)所有者權(quán)益質(zhì)量分析一、所有者權(quán)益及其構(gòu)成66第七節(jié)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的整體分析了解必要的表外因素關(guān)注資產(chǎn)總規(guī)模及其變化關(guān)注資產(chǎn)總規(guī)模中揭示的盈利模式信息關(guān)注主要不良資產(chǎn)區(qū)域關(guān)注主要資產(chǎn)項(xiàng)目規(guī)模的重大變化及其方向性含義關(guān)注對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保證關(guān)注企業(yè)負(fù)債融資發(fā)展的潛力（對(duì)總負(fù)債的保障）第七節(jié)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的整體分析了解必要的表外因素67第八節(jié)利用資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展前景關(guān)注經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量，預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前景關(guān)注投資資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量，預(yù)測(cè)投資活動(dòng)的前景關(guān)注融資潛力對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的貢獻(xiàn)第八節(jié)利用資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展前景關(guān)注經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和68第五章利潤(rùn)質(zhì)量與所有者權(quán)益變動(dòng)表分析利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)與具體格式利潤(rùn)表收入的確認(rèn)與計(jì)量利潤(rùn)表費(fèi)用類(lèi)項(xiàng)目及其他項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量分部報(bào)告及其分析對(duì)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的分析第五章利潤(rùn)質(zhì)量與所有者權(quán)益變動(dòng)表分析利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)與具69章前案例從審計(jì)意見(jiàn)及相關(guān)信息看企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量請(qǐng)思考：按照穩(wěn)健性原則，應(yīng)如何考慮未決訴訟對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響？如何看待本案例中投資收益的確認(rèn)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的影響？公司年度內(nèi)發(fā)生的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和前期差錯(cuò)更正出現(xiàn)的原因（主客觀）及對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響有哪些？章前案例從審計(jì)意見(jiàn)及相關(guān)信息看企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量70第一節(jié)利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)與具體格式一、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)二、利潤(rùn)表的格式第一節(jié)利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)與具體格式一、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)71第二節(jié)利潤(rùn)表收入的確認(rèn)與計(jì)量一、收入的定義二、收入的特點(diǎn)三、收入的確認(rèn)與計(jì)量四、收入的披露第二節(jié)利潤(rùn)表收入的確認(rèn)與計(jì)量一、收入的定義72第三節(jié)利潤(rùn)表費(fèi)用類(lèi)項(xiàng)目及其他項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量一、營(yíng)業(yè)成本二、期間費(fèi)用三、營(yíng)業(yè)稅金四、投資凈收益五、補(bǔ)貼收入六、所得稅費(fèi)用第三節(jié)利潤(rùn)表費(fèi)用類(lèi)項(xiàng)目及其他項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量一、營(yíng)業(yè)成本73第四節(jié)分部報(bào)告及其分析一、分部報(bào)告的產(chǎn)生二、分部報(bào)告的格式和內(nèi)容三、分部報(bào)告的分析第四節(jié)分部報(bào)告及其分析一、分部報(bào)告的產(chǎn)生74第五節(jié)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的分析對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)形成過(guò)程的分析對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析對(duì)利潤(rùn)結(jié)果的分析利潤(rùn)質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)第五節(jié)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的分析對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)形成過(guò)程的分析75一、對(duì)核心利潤(rùn)形成過(guò)程的分析（一）營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量分析：

（預(yù)測(cè)收入的持久性）賣(mài)什么賣(mài)給誰(shuí)靠什么關(guān)聯(lián)方交易一、對(duì)核心利潤(rùn)形成過(guò)程的分析（一）營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量分析：761、營(yíng)業(yè)收入的產(chǎn)品品種構(gòu)成分析占總收入比重大的商品或勞務(wù)是企業(yè)過(guò)去業(yè)績(jī)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)1、營(yíng)業(yè)收入的產(chǎn)品品種構(gòu)成分析占總收入比重大的商品或勞務(wù)是企77

體現(xiàn)過(guò)去主要業(yè)績(jī)的商品或勞務(wù)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析體現(xiàn)過(guò)去主要業(yè)績(jī)的商品或勞務(wù)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析782、營(yíng)業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成分析占總收入比重大的地區(qū)是企業(yè)過(guò)去業(yè)績(jī)的主要地區(qū)增長(zhǎng)點(diǎn)；2、營(yíng)業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成分析占總收入比重大的地區(qū)是企業(yè)過(guò)去業(yè)績(jī)79

不同地區(qū)的消費(fèi)者對(duì)不同品牌的商品具有不同的偏好；不同地區(qū)的消費(fèi)者對(duì)不同品牌的商品具有不同的偏好；80

不同地區(qū)的市場(chǎng)潛力在很大程度上制約企業(yè)的未來(lái)發(fā)展。不同地區(qū)的市場(chǎng)潛力在很大程度上制約企業(yè)的未來(lái)發(fā)展。81

3、與關(guān)聯(lián)方交易狀況：關(guān)注以關(guān)聯(lián)方銷(xiāo)售為主體形成的營(yíng)業(yè)收入在以下方面的非市場(chǎng)化因素：交易價(jià)格交易的實(shí)現(xiàn)時(shí)間交易量3、與關(guān)聯(lián)方交易狀況：82

市場(chǎng)化運(yùn)作狀況：

市場(chǎng)運(yùn)作越不規(guī)范，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的發(fā)展前景越不確定。市場(chǎng)化運(yùn)作狀況：834、部門(mén)或地區(qū)行政手段對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)

4、部門(mén)或地區(qū)行政手段對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)84（二）營(yíng)業(yè)成本

（三）銷(xiāo)售費(fèi)用

（四）管理費(fèi)用

（五）財(cái)務(wù)費(fèi)用

（六）企業(yè)對(duì)利潤(rùn)形成過(guò)程操縱的可能手段

必須強(qiáng)調(diào)費(fèi)用的發(fā)生與效益的關(guān)系（二）營(yíng)業(yè)成本

（三）銷(xiāo)售費(fèi)用

（四）管理費(fèi)用

（五）財(cái)務(wù)費(fèi)85【討論】費(fèi)用的管理重點(diǎn)是否就在于對(duì)費(fèi)用的控制？【討論】費(fèi)用的管理重點(diǎn)是否就在于對(duì)費(fèi)用的控制？86

費(fèi)用的另一種分類(lèi)方式：基本不能降低的固定部分：折舊、人頭費(fèi)、維持企業(yè)形象的基本支出與企業(yè)業(yè)務(wù)量成比例的變動(dòng)費(fèi)用與企業(yè)發(fā)展前景有關(guān)的費(fèi)用：廣告費(fèi)、研發(fā)費(fèi)、人力資源開(kāi)發(fā)費(fèi)與人氣有關(guān)的費(fèi)用費(fèi)用的另一種分類(lèi)方式：87二、對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析（一）企業(yè)利潤(rùn)表自身的結(jié)構(gòu)所包含的質(zhì)量信息含量1、毛利率走勢(shì)要關(guān)注2、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、核心利潤(rùn)及其相關(guān)比率所包含的質(zhì)量信息含量二、對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析（一）企業(yè)利潤(rùn)表自身的結(jié)構(gòu)所包含的質(zhì)88

3、注意核心利潤(rùn)與投資收益的互補(bǔ)性變化我不行你行！東方不亮西方亮！3、注意核心利潤(rùn)與投資收益的互補(bǔ)性變化我不行你行！東方不亮89

4、注意小項(xiàng)目的大危機(jī)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出5、關(guān)于資產(chǎn)減值損失6、關(guān)于公允價(jià)值變動(dòng)損益4、注意小項(xiàng)目的大危機(jī)90

（二）利潤(rùn)結(jié)構(gòu)與相應(yīng)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的對(duì)應(yīng)關(guān)系分析（1）核心利潤(rùn)（2）投資收益（二）利潤(rùn)結(jié)構(gòu)與相應(yīng)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的對(duì)應(yīng)關(guān)系分析911、核心利潤(rùn)帶來(lái)現(xiàn)金流量的能力同口徑核心利潤(rùn)＝核心利潤(rùn)＋財(cái)務(wù)費(fèi)用＋折舊費(fèi)用＋長(zhǎng)期資產(chǎn)攤銷(xiāo)－所得稅費(fèi)用與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~比1、核心利潤(rùn)帶來(lái)現(xiàn)金流量的能力同口徑核心利潤(rùn)922、投資收益帶來(lái)現(xiàn)金流量的能力股權(quán)投資收益股權(quán)投資收益當(dāng)年獲取的現(xiàn)金年內(nèi)現(xiàn)金回款（取得股利所收到的現(xiàn)金）＋應(yīng)收股利的（年末數(shù)－年初數(shù)）與當(dāng)年的股權(quán)投資收益相比2、投資收益帶來(lái)現(xiàn)金流量的能力股權(quán)投資收益93資產(chǎn)狹義營(yíng)業(yè)利潤(rùn)對(duì)外投資廣義投資收益經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（三）利潤(rùn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系：資產(chǎn)狹義營(yíng)業(yè)利潤(rùn)對(duì)外投資廣義投資收益經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（三94

狹義營(yíng)業(yè)利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資資產(chǎn)減值損失營(yíng)業(yè)外收支凈額金融資產(chǎn)處置收益投資轉(zhuǎn)讓收益投資收益未實(shí)現(xiàn)損益核心利潤(rùn)投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)減值損失金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益成本法確認(rèn)的投資收益權(quán)益法確認(rèn)的投資收益利息收益廣義投資收益投資資產(chǎn)投資收益的現(xiàn)金回款金額利潤(rùn)結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)增值質(zhì)量利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)金獲取質(zhì)量線(xiàn)上項(xiàng)目（正常損益）線(xiàn)下項(xiàng)目（非常損益）同口徑核心利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狹義營(yíng)業(yè)利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資資產(chǎn)減值損失營(yíng)業(yè)外收95三、利潤(rùn)結(jié)果的質(zhì)量分析主要關(guān)注利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)的質(zhì)量貨幣資金質(zhì)量商業(yè)債權(quán)質(zhì)量存貨質(zhì)量固定資產(chǎn)質(zhì)量長(zhǎng)期投資質(zhì)量三、利潤(rùn)結(jié)果的質(zhì)量分析主要關(guān)注利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)的質(zhì)量96第六節(jié)企業(yè)利潤(rùn)惡化的主要表現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張過(guò)快

涉及的領(lǐng)域會(huì)驟然增多，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。第六節(jié)企業(yè)利潤(rùn)惡化的主要表現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張過(guò)快97

企業(yè)反常壓縮酌量性成本酌量性成本是指研究與開(kāi)發(fā)支出、廣告費(fèi)支出等管理層可以通過(guò)自己的決策而改變其規(guī)模的成本。反常壓縮可以看作是推遲發(fā)生，是為了粉飾當(dāng)期利潤(rùn)。企業(yè)反常壓縮酌量性成本98

企業(yè)變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)正常情況下應(yīng)遵循一致性原則；在不符合條件時(shí)作出變更，很可能是為了粉飾利潤(rùn)。企業(yè)變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)99

應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)收賬款平均收賬期的不正常延長(zhǎng)是放寬信用政策的信號(hào)可以刺激營(yíng)業(yè)收入的立即增長(zhǎng)，但影響資產(chǎn)質(zhì)量應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)收賬款平均收賬期的不正常延長(zhǎng)100

企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過(guò)于緩慢表明企業(yè)存貨出現(xiàn)積壓，影響銷(xiāo)售規(guī)模，影響獲利水平。企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過(guò)于緩慢101

應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長(zhǎng)企業(yè)支付能力下降應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長(zhǎng)102

企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加有可能將當(dāng)期費(fèi)用資本化企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加103

企業(yè)的業(yè)績(jī)過(guò)度依賴(lài)非主營(yíng)業(yè)務(wù)謀求近期盈利，缺乏盈利的持久性企業(yè)的業(yè)績(jī)過(guò)度依賴(lài)非主營(yíng)業(yè)務(wù)104

企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備過(guò)低充分利用利潤(rùn)“調(diào)節(jié)器”為未來(lái)經(jīng)營(yíng)埋下“定時(shí)炸彈”企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備過(guò)低105

企業(yè)利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用等項(xiàng)期間費(fèi)用出現(xiàn)不正常的降低出現(xiàn)隨業(yè)務(wù)量的上升而降低的現(xiàn)象企業(yè)利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用等項(xiàng)期間費(fèi)用出現(xiàn)不正常的降106

企業(yè)舉債過(guò)度資金緊張，支付能力下降企業(yè)舉債過(guò)度107

注冊(cè)會(huì)計(jì)師（會(huì)計(jì)師事務(wù)所）變更、審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常注冊(cè)會(huì)計(jì)師（會(huì)計(jì)師事務(wù)所）變更、審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常108

企業(yè)有足夠的可供分配的利潤(rùn)，但不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配企業(yè)有足夠的可供分配的利潤(rùn)，但不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配109

穩(wěn)定發(fā)展條件下經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量小于零利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量之間存在一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系穩(wěn)定發(fā)展條件下經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量小于零110

投資收益與相應(yīng)的現(xiàn)金流量脫節(jié)，有利潤(rùn)不分紅利潤(rùn)中存在泡沫投資收益與相應(yīng)的現(xiàn)金流量脫節(jié)，有利潤(rùn)不分紅111【思考題】某媒體披露：上市公司A在1999年度獲得了可觀的利潤(rùn)。但是，公司決定不向股東支付現(xiàn)金股利。理由是：公司將把利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金投入某個(gè)新項(xiàng)目中去。該項(xiàng)目的前景非?？春谩＿@樣，公司的新老股東將在未來(lái)一起共享企業(yè)的財(cái)務(wù)成果。對(duì)其中可能存在的原因加以分析。【思考題】某媒體披露：上市公司A在1999年度獲得了可觀的利112第七節(jié)對(duì)企業(yè)盈利模式及其質(zhì)量含義的分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主導(dǎo)型：以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為內(nèi)容，以消耗經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以產(chǎn)生核心利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的現(xiàn)金凈流量為主要業(yè)績(jī)表現(xiàn)。投資主導(dǎo)型：以投資活動(dòng)為內(nèi)容，以消耗投資資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以產(chǎn)生廣義投資收益和投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流入量為主要業(yè)績(jī)表現(xiàn)。第七節(jié)對(duì)企業(yè)盈利模式及其質(zhì)量含義的分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主導(dǎo)型：以113

資產(chǎn)重組型：以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)或者投資資產(chǎn)進(jìn)行重組為內(nèi)容，以?xún)?yōu)化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)或者投資資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以產(chǎn)生利潤(rùn)和相應(yīng)的現(xiàn)金流量為業(yè)績(jī)表現(xiàn)。會(huì)計(jì)操縱型：以會(huì)計(jì)方法對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行賬面調(diào)節(jié)為主要手段，在報(bào)表中直接“產(chǎn)生”利潤(rùn)。資產(chǎn)重組型：以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)或者投資資產(chǎn)進(jìn)行重組為內(nèi)容，114第八節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表與財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量所有者權(quán)益變動(dòng)表所有者權(quán)益變動(dòng)表所包含的財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量含義注意區(qū)分“輸血性”變化和“盈利性”變化注意所有者權(quán)益內(nèi)部項(xiàng)目互相結(jié)轉(zhuǎn)的財(cái)務(wù)效應(yīng)注意關(guān)注企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化與方向性含義注意會(huì)計(jì)核算因素的影響第八節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表與財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量所有者權(quán)益變動(dòng)表115第六章現(xiàn)金流量質(zhì)量分析現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類(lèi)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析影響企業(yè)現(xiàn)金流量變化的主要原因第六章現(xiàn)金流量質(zhì)量分析現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類(lèi)116章前案例與關(guān)聯(lián)方現(xiàn)金流量往來(lái)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響請(qǐng)思考：按照基本的會(huì)計(jì)處理規(guī)范，對(duì)于關(guān)聯(lián)方占用資金的“業(yè)務(wù)”，應(yīng)當(dāng)在被占用資金企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表的哪些項(xiàng)目上反映出來(lái)？如何看待關(guān)聯(lián)方占用資金對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響？章前案例與關(guān)聯(lián)方現(xiàn)金流量往來(lái)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響117第一節(jié)現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類(lèi)一、現(xiàn)金流量表及相關(guān)概念的含義二、現(xiàn)金流量表的格式三、現(xiàn)金流量的分類(lèi)第一節(jié)現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類(lèi)一、現(xiàn)金流量表及相關(guān)概念118

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：119

投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：按投資方向分為：正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)奠定基礎(chǔ)的長(zhǎng)期資產(chǎn)對(duì)外投資形成的股權(quán)、債權(quán)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：120

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量：資本債務(wù)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量：121

不涉及現(xiàn)金流量的三類(lèi)活動(dòng)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：各種攤銷(xiāo)性費(fèi)用，應(yīng)計(jì)性費(fèi)用；投資活動(dòng)：用非貨幣對(duì)外投資：債轉(zhuǎn)股，股權(quán)互換；籌資活動(dòng)：債務(wù)轉(zhuǎn)股本，非貨幣入資；非貨幣還債。

122

現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)在關(guān)系正表補(bǔ)充資料內(nèi)在關(guān)系現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)在關(guān)系123第二節(jié)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析一、現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)律分析（一）正常情況下的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量除了要維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常周轉(zhuǎn)外，還應(yīng)該有足夠的補(bǔ)償經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)折舊與攤銷(xiāo)，以及支付利息和現(xiàn)金股利的能力第二節(jié)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析一、現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)律分124

（二）投資活動(dòng)中的對(duì)外投資現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)現(xiàn)金流量的補(bǔ)償機(jī)制不同，在整體上反映了企業(yè)利用現(xiàn)金資源的擴(kuò)張狀況（二）投資活動(dòng)中的對(duì)外投資現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)現(xiàn)金流量125

（三）籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)的需要，在整體上反映企業(yè)融資狀況及其成效（三）籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)的需126二、現(xiàn)金流量質(zhì)量以及現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征1．企業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)與狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求2．在穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)有足夠的支付能力，并能為企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┈F(xiàn)金流量的支持3．籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量能夠適應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的需求，且無(wú)不當(dāng)融資行為二、現(xiàn)金流量質(zhì)量以及現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征1．企業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)127三、現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析（一）現(xiàn)金流量的變化結(jié)果與變化過(guò)程的關(guān)系：一是“現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~”大于零，表現(xiàn)為期(年)末現(xiàn)金大于期(年)初現(xiàn)金流量；二是“現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~”小于零，即期(年)末現(xiàn)金小于期(年)初現(xiàn)金流量；三是“現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~“等于零，即企業(yè)期(年)末與期(年)初現(xiàn)金狀況相同。三、現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析（一）現(xiàn)金流量的變化結(jié)果與變化過(guò)程的關(guān)128（二）各部分現(xiàn)金流量?jī)纛~變化狀況的質(zhì)量含義

1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，不能維持貨幣運(yùn)行，應(yīng)通過(guò)其他活動(dòng)補(bǔ)償；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等于零，恰好維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但不能補(bǔ)償應(yīng)計(jì)和攤銷(xiāo)性費(fèi)用（A）；（二）各部分現(xiàn)金流量?jī)纛~變化狀況的質(zhì)量含義129

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，但小于應(yīng)計(jì)和攤銷(xiāo)性費(fèi)用（A），只能部分補(bǔ)償A；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，且等于A，可全補(bǔ)償A，但不能為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于A，能部分為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，但小于應(yīng)計(jì)和攤銷(xiāo)性費(fèi)用（A），只能130

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量充足性分析：補(bǔ)償折舊與攤銷(xiāo)支付利息支付現(xiàn)金股利為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供資金來(lái)源經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量充足性分析：131

2、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：對(duì)內(nèi)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量先流出，流出應(yīng)由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)補(bǔ)償，速度取決于折舊速度，補(bǔ)償時(shí)間滯后；流出量為負(fù)數(shù)，一般表明企業(yè)在擴(kuò)張；對(duì)外投資應(yīng)能自求平衡，擴(kuò)大再生產(chǎn)投資是否納入正常規(guī)劃。2、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：132

3、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：完全取決于前兩項(xiàng)活動(dòng)具體情況的變化：小于零：動(dòng)用儲(chǔ)存貨幣開(kāi)拓新的融資渠道，借款，增發(fā)股份；大于零，適時(shí)還債。

133

（三）補(bǔ)充資料對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析的信息含量1．將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2．不涉及現(xiàn)金收支的籌資和投資活動(dòng)3．區(qū)分“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期末余額”與“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”

（三）補(bǔ)充資料對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析的信息含量134思考題某著名企業(yè)負(fù)責(zé)人說(shuō)：企業(yè)資不抵債不一定破產(chǎn)清算，但企業(yè)如果沒(méi)有現(xiàn)金流量，就一定破產(chǎn)清算。思考：如何看待企業(yè)現(xiàn)金流量的作用？中西方關(guān)于破產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)有何差異？思考題某著名企業(yè)負(fù)責(zé)人說(shuō)：企業(yè)資不抵債不一定破產(chǎn)清算，但企135思考題1999年上半年，某文章說(shuō)：我國(guó)上市公司企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況令人擔(dān)憂(yōu)：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量之和小于零。思考：如何看待企業(yè)現(xiàn)金流量的“正”與“負(fù)”的問(wèn)題？思考題1999年上半年，某文章說(shuō)：我國(guó)上市公司企業(yè)的現(xiàn)金流136第七章合并報(bào)表分析與財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量企業(yè)合并的種類(lèi)與原因與合并報(bào)表有關(guān)的若干重要概念合并報(bào)表的一般原理合并報(bào)表分析與財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量第七章合并報(bào)表分析與財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量企業(yè)合并的種類(lèi)與原因137章前案例異?，F(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的影響請(qǐng)思考：企業(yè)現(xiàn)金流量的異常流出，應(yīng)該在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表及合并資產(chǎn)負(fù)債表的哪些項(xiàng)目上反映出來(lái)？對(duì)最終不能回收回來(lái)的現(xiàn)金流出量引起的債權(quán)計(jì)提減值準(zhǔn)備，需要考慮哪些因素？章前案例異常現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的影響138第一節(jié)企業(yè)合并的種類(lèi)與原因一、企業(yè)合并的分類(lèi)二、企業(yè)合并的主要原因第一節(jié)企業(yè)合并的種類(lèi)與原因一、企業(yè)合并的分類(lèi)139第二節(jié)與合并報(bào)表有關(guān)的若干重要概念一、合并報(bào)表二、集團(tuán)三、合并范圍四、商譽(yù)五、少數(shù)股權(quán)第二節(jié)與合并報(bào)表有關(guān)的若干重要概念一、合并報(bào)表140第三節(jié)合并報(bào)表的一般原理一、合并資產(chǎn)負(fù)債表二、合并利潤(rùn)表三、合并報(bào)表——權(quán)益集合法第三節(jié)合并報(bào)表的一般原理一、合并資產(chǎn)負(fù)債表141第四節(jié)合并報(bào)表分析與財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量一、從合并報(bào)表的基本編制看合并報(bào)表的特征（一）合并報(bào)表所反映的會(huì)計(jì)主體，是會(huì)計(jì)意義上的“主體”，合并報(bào)表不反映任何現(xiàn)存企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。第四節(jié)合并報(bào)表分析與財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量一、從合并報(bào)表的基本編制142

（二）合并范圍、合并報(bào)表編制方法的可選擇性以及合并報(bào)表的“表之表”特點(diǎn)，使得合并報(bào)表的外在表現(xiàn)呈現(xiàn)出彈性化的特性，合并報(bào)表編制的正確性不再體現(xiàn)為個(gè)別報(bào)表的“可驗(yàn)證性”，而是體現(xiàn)為編制過(guò)程邏輯關(guān)系的正確性。（二）合并范圍、合并報(bào)表編制方法的可選擇性以及合并報(bào)表的“143

（三）編制過(guò)程中對(duì)集團(tuán)內(nèi)部交易的剔除以及大部分項(xiàng)目的直接相加，使得對(duì)個(gè)別報(bào)表有意義的信息在合并報(bào)表中或者消失、或者失去意義。（三）編制過(guò)程中對(duì)集團(tuán)內(nèi)部交易的剔除以及大部分項(xiàng)目的直接相144二、合并報(bào)表分析中存在的主要問(wèn)題企業(yè)集團(tuán)償債能力分析中存在的問(wèn)題企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析中存在的問(wèn)題企業(yè)集團(tuán)營(yíng)運(yùn)能力分析中存在的問(wèn)題二、合并報(bào)表分析中存在的主要問(wèn)題企業(yè)集團(tuán)償債能力分析中存在的145三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)合并報(bào)表分析的影響控制性投資采用用成本法核算，使得合并資產(chǎn)負(fù)債表與資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表與利潤(rùn)表之間傳統(tǒng)的對(duì)應(yīng)關(guān)系不復(fù)存在。少數(shù)股東權(quán)益的披露位置出現(xiàn)重大變化。同一控制下企業(yè)合并的合并報(bào)表數(shù)據(jù)與非同一控制下企業(yè)合并的合并報(bào)表數(shù)據(jù)不再具有可比性。三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)合并報(bào)表分析的影響控制性投資采用用成本146四、合并報(bào)表中包含的財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量信息分析（一）合并報(bào)表可以展示以上市公司為母公司所形成的納入合并報(bào)表編制范圍的企業(yè)集團(tuán)所“存在”的資源規(guī)模及其結(jié)構(gòu)。（二）合并報(bào)表可以揭示內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度。（三）可以通過(guò)比較相關(guān)資源的相對(duì)利用效率來(lái)揭示企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理的薄弱環(huán)節(jié)。（四）可以通過(guò)比較母公司利潤(rùn)表和合并利潤(rùn)主要項(xiàng)目之間的差異，比較和評(píng)價(jià)母公司的基本獲利能力和費(fèi)用發(fā)生的比較效率。（五）可以分析和判斷以母公司為控制主體的整個(gè)集團(tuán)與集團(tuán)外的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況和資本運(yùn)作狀況。四、合并報(bào)表中包含的財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量信息分析（一）合并報(bào)表可以展147第八章與財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析有關(guān)的其他重要信息財(cái)務(wù)報(bào)表附注的基本內(nèi)容我國(guó)股份有限公司報(bào)表附注的主要內(nèi)容會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和前期差錯(cuò)更正關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)審計(jì)報(bào)告及其對(duì)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量含義第八章與財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析有關(guān)的其他重要信息財(cái)務(wù)報(bào)表附注的148章前案例從審計(jì)意見(jiàn)及相關(guān)信息看企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量請(qǐng)思考：如何理解無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的含義？如何看待本案例中會(huì)計(jì)政策的變更對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響？公司年度內(nèi)發(fā)生的前期差錯(cuò)更正出現(xiàn)的原因（主客觀）及對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響有哪些？章前案例從審計(jì)意見(jiàn)及相關(guān)信息看企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量149第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的基本內(nèi)容一、主要會(huì)計(jì)政策二、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更情況、變更原因以及變更對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響三、非常項(xiàng)目的說(shuō)明四、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露

五、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的披露六、報(bào)表重要項(xiàng)目的明細(xì)資料七、或有項(xiàng)目第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的基本內(nèi)容一、主要會(huì)計(jì)政策150第二節(jié)我國(guó)股份有限公司報(bào)表附注的主要內(nèi)容1.企業(yè)的基本情況：（1）企業(yè)注冊(cè)地、組織形式和總部地址（2）企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)（3）母公司以及集團(tuán)最終母公司的名稱(chēng)2.財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)。3.遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明。4.重要會(huì)計(jì)政策的說(shuō)明，包括財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的計(jì)量基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)政策的確定依據(jù)等。5.重要會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明，包括下一會(huì)計(jì)期間內(nèi)很可能導(dǎo)致資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值重大調(diào)整的會(huì)計(jì)估計(jì)的確定依據(jù)等。6.會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明。7.對(duì)已在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表中列示的重要項(xiàng)目的進(jìn)一步說(shuō)明，包括終止經(jīng)營(yíng)稅后利潤(rùn)的金額及其構(gòu)成情況等。8.或有和承諾事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等需要說(shuō)明的事項(xiàng)。9.在資產(chǎn)負(fù)債表日后、財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日前提議或宣布發(fā)放的股利總額和每股股利金額（或向投資者分配的利潤(rùn)總額）。10.會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明第二節(jié)我國(guó)股份有限公司報(bào)表附注的主要內(nèi)容1.企業(yè)的基本情151第三節(jié)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和前期差錯(cuò)更正會(huì)計(jì)政策變更會(huì)計(jì)估計(jì)變更前期差錯(cuò)更正第三節(jié)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和前期差錯(cuò)更正會(huì)計(jì)政策變更152第四節(jié)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露一、與關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易有關(guān)的概念二、關(guān)聯(lián)方交易三、對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的披露四、關(guān)聯(lián)方及其交易對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析的影響第四節(jié)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露一、與關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易有153第五節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)

一、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的含義及其種類(lèi)二、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析的影響第五節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)一、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的含義及154第六節(jié)審計(jì)報(bào)告及其對(duì)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量含義

一、企業(yè)報(bào)表審計(jì)的委托人及審計(jì)目標(biāo)二、審計(jì)報(bào)告的作用三、審計(jì)意見(jiàn)的基本類(lèi)型四、審計(jì)報(bào)告及其對(duì)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量含義第六節(jié)審計(jì)報(bào)告及其對(duì)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量含義一、企業(yè)報(bào)表審計(jì)155第九章財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的綜合分析方法比率分析的基本原理我國(guó)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)體系比率分析方法的局限性財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的綜合分析方法不同企業(yè)間進(jìn)行比較分析時(shí)應(yīng)注意的若干問(wèn)題第九章財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的綜合分析方法比率分析的基本原理156章前案例會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更與財(cái)務(wù)比率分析請(qǐng)思考：2006年版企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，對(duì)企業(yè)基本財(cái)務(wù)報(bào)表的影響有哪些？如何看待本案例中有關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息影響不大的問(wèn)題？新準(zhǔn)則條件下，如何重新進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析？章前案例會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更與財(cái)務(wù)比率分析157第一節(jié)比率分析的基本原理一、財(cái)務(wù)比率的分類(lèi)構(gòu)成比率效率比率相關(guān)比率周轉(zhuǎn)比率第一節(jié)比率分析的基本原理一、財(cái)務(wù)比率的分類(lèi)158二、比率分析應(yīng)注意的問(wèn)題對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性對(duì)比口徑的一致性衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性必須與其他資料相配合，經(jīng)過(guò)細(xì)心考察，才能獲得真相二、比率分析應(yīng)注意的問(wèn)題對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性159

三、常見(jiàn)的比率分析指標(biāo)清償能力比率盈利能力比率活力比率現(xiàn)金流量比率三、常見(jiàn)的比率分析指標(biāo)160

短期償債能力營(yíng)運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債（1）流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（2）速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－待攤費(fèi)用短期償債能力161

長(zhǎng)期償債能力（杠桿比率）（1）資產(chǎn)負(fù)債率＝總負(fù)債/總資產(chǎn)（2）權(quán)益比率＝股東權(quán)益總額/總負(fù)債（3）利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用（4）固定支出保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)總額/固定支出費(fèi)用長(zhǎng)期償債能力（杠桿比率）162

盈利能力（1）毛利率＝(銷(xiāo)售收入－銷(xiāo)售成本)/銷(xiāo)售收入（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入

核心利潤(rùn)率＝核心利潤(rùn)／營(yíng)業(yè)收入（3）總營(yíng)業(yè)費(fèi)用率＝總營(yíng)業(yè)費(fèi)用／銷(xiāo)售凈值盈利能力163

（4）銷(xiāo)售凈利率＝凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售凈值（5）總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)（6）股東權(quán)益回報(bào)率＝凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益

（不考慮優(yōu)先股）（4）銷(xiāo)售凈利率＝凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售凈值164

活力比率（1）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率＝商品銷(xiāo)售成本/存貨平均額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365/存貨周轉(zhuǎn)率（2）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝賒銷(xiāo)凈額/應(yīng)收帳款平均額應(yīng)收帳款平均收款期＝365/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

活力比率165

（3）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售收入/固定資產(chǎn)總額（4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)（3）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率166

現(xiàn)金流量比率（1）現(xiàn)金與負(fù)債總額比率

（2）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收比率（3）再投資比率（4）到期債務(wù)本息償付比率（5）現(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率（6）銷(xiāo)售現(xiàn)金比率（7）盈利現(xiàn)金比率現(xiàn)金流量比率167

四、綜合分析（杜邦財(cái)務(wù)分析體系）

權(quán)益報(bào)酬率＝凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益總額

＝××

＝銷(xiāo)售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)四、綜合分析（杜邦財(cái)務(wù)分析體系）168

五、上市公司的特殊比率（1）每股盈余（2）股票收益率（3）市盈率（4）股利支付率（5）每股凈資產(chǎn)（6）股利保障倍數(shù)五、上市公司的特殊比率169第二節(jié)我國(guó)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)體系一、指標(biāo)體系二、指標(biāo)權(quán)數(shù)設(shè)置第二節(jié)我國(guó)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)體系一、指標(biāo)體系170第三節(jié)比率分析方法的局限性一、會(huì)計(jì)報(bào)表自身的局限性報(bào)表信息并未完全反映企業(yè)可以利用的經(jīng)濟(jì)資源受歷史成本計(jì)量屬性的制約，企業(yè)的報(bào)表資料對(duì)未來(lái)決策的價(jià)值仍然在一定程度上受到限制企業(yè)會(huì)計(jì)政策運(yùn)用上的差異導(dǎo)致企業(yè)在與自身的歷史對(duì)比、未來(lái)預(yù)測(cè)的過(guò)程中，以及在與其他企業(yè)進(jìn)行對(duì)比的過(guò)程中難以發(fā)揮應(yīng)有的作用企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)信息的人為操縱可能會(huì)誤導(dǎo)信息使用者做出錯(cuò)誤決策第三節(jié)比率分析方法的局限性一、會(huì)計(jì)報(bào)表自身的局限性171

二、財(cái)務(wù)比率分析方法的局限性比率分析只能對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以外的信息沒(méi)有考慮，就可能造成對(duì)實(shí)際情況的誤解。為了達(dá)到某種目的，企業(yè)可以人為修飾財(cái)務(wù)比率，造成對(duì)財(cái)務(wù)信息的歪曲，誤導(dǎo)投資者。二、財(cái)務(wù)比率分析方法的局限性172三、一些財(cái)務(wù)比率的局限性（一）清償能力評(píng)價(jià)指標(biāo)中存在的局限性流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)三、一些財(cái)務(wù)比率的局限性（一）清償能力評(píng)價(jià)指標(biāo)中存在的局限性173

（二）活力評(píng)價(jià)指標(biāo)中存在的局限性應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（二）活力評(píng)價(jià)指標(biāo)中存在的局限性174

（三）盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)中存在的局限性銷(xiāo)售凈利率資本保值增值率（三）盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)中存在的局限性175第四節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的綜合分析方法一、財(cái)務(wù)狀況及其質(zhì)量特征（一）財(cái)務(wù)狀況關(guān)于對(duì)財(cái)務(wù)狀況概念的認(rèn)識(shí)，從目前的情況來(lái)看，主要有以下幾種認(rèn)識(shí)：1．財(cái)務(wù)狀況是指企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表狀況。2．財(cái)務(wù)狀況是指企業(yè)能用貨幣表現(xiàn)的某些方面。

第四節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的綜合分析方法一、財(cái)務(wù)狀況及其質(zhì)量176（二）財(cái)務(wù)狀況的質(zhì)量特征1．企業(yè)具有一定的盈利能力，利潤(rùn)結(jié)構(gòu)基本合理2．企業(yè)各類(lèi)活動(dòng)的現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)正常3．資產(chǎn)質(zhì)量較好，企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠滿(mǎn)足企業(yè)短期和長(zhǎng)期發(fā)展以及償還債務(wù)的需要。4．資本結(jié)構(gòu)較為合理，資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量較好。

（二）財(cái)務(wù)狀況的質(zhì)量特征1．企業(yè)具有一定的盈利能力，利潤(rùn)結(jié)構(gòu)177二、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的綜合分析方法（一）綜合瀏覽1．企業(yè)所處的行業(yè)以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)2．企業(yè)的主要股東，尤其是控制性股東

3．企業(yè)的發(fā)展沿革

4．企業(yè)高級(jí)管理人員的結(jié)構(gòu)及其變化情況

二、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的綜合分析方法（一）綜合瀏覽178

（二）比率分析在對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行綜合瀏覽以后，分析者或者信息使用者就可以進(jìn)行初步的財(cái)務(wù)比率分析了。可以重點(diǎn)考察的比率包括：（1）獲利能力比率，包括毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)報(bào)酬率、利息保障倍數(shù)以及每股利潤(rùn)（收益）等；（2）財(cái)務(wù)狀況比率，包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、商業(yè)債權(quán)周轉(zhuǎn)率（應(yīng)該考察應(yīng)收票據(jù)與應(yīng)收賬款合在一起的回收期）、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（在對(duì)外投資占總資產(chǎn)比重較大的條件下，總資產(chǎn)中應(yīng)該減去對(duì)外投資）、商業(yè)債務(wù)（應(yīng)付票據(jù)與應(yīng)付賬款之和）平均付賬期等。（二）比率分析179（三）結(jié)合報(bào)表附注中關(guān)于報(bào)表主要項(xiàng)目的詳細(xì)披露材料，對(duì)三張報(bào)表進(jìn)行比較分析

1．對(duì)利潤(rùn)表（含利潤(rùn)分配表）進(jìn)行分析

（1）關(guān)注毛利率的走向；（2）對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。主要關(guān)注營(yíng)業(yè)收入的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)等構(gòu)成；（3）關(guān)注企業(yè)各項(xiàng)費(fèi)用的絕對(duì)額在年度間的走向以及各項(xiàng)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入相對(duì)比的百分比走勢(shì)；（4）關(guān)注企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與投資收益之間是否出現(xiàn)了互補(bǔ)性變化趨勢(shì)；（5）關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金股利分配政策。（三）結(jié)合報(bào)表附注中關(guān)于報(bào)表主要項(xiàng)目的詳細(xì)披露材料，對(duì)三張報(bào)180

2．對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的充分程度；（2）投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量與企業(yè)投資計(jì)劃的吻合程度；（3）籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量之和的適應(yīng)程度。

2．對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析181

3．對(duì)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、變化、資產(chǎn)質(zhì)量以及資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析（1）資產(chǎn)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的吻合性；（2）企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中重大的變化項(xiàng)目；（3）變化的原因以及變化結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響；（4）企業(yè)的稅務(wù)環(huán)境；（5）融資環(huán)境等。3．對(duì)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、變化、資產(chǎn)質(zhì)量以及資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析182（四）對(duì)合并報(bào)表的分析和利用

（四）對(duì)合并報(bào)表的分析和利用183第五節(jié)不同企業(yè)間進(jìn)行比較分析時(shí)應(yīng)注意的若干問(wèn)題

一、同類(lèi)企業(yè)的確認(rèn)

二、會(huì)計(jì)政策的差異問(wèn)題三、非貨幣性信息的使用第五節(jié)不同企業(yè)間進(jìn)行比較分析時(shí)應(yīng)注意的若干問(wèn)題一、同類(lèi)184第十章綜合案例分析特變電工（2007）第十章綜合案例分析特變電工（2007）185祝賀：你即將成為分析師了！資產(chǎn)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析利潤(rùn)質(zhì)量分析現(xiàn)金流量質(zhì)量分析企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況的質(zhì)量分析案例分析祝賀：你即將成為分析師了！資產(chǎn)質(zhì)量分析18621世紀(jì)MBA規(guī)劃教材

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際商學(xué)院張新民錢(qián)愛(ài)民21世紀(jì)MBA規(guī)劃教材

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易187特別提示一、本課件按照教材的順序展開(kāi)，教師可以根據(jù)具體情況進(jìn)行調(diào)整；二、建議師生收集和分析本教材案例所涉及的上市公司的后續(xù)財(cái)務(wù)信息，以對(duì)學(xué)習(xí)效果加以檢驗(yàn)。特別提示一、本課件按照教材的順序展開(kāi)，教師可以根據(jù)具體情況進(jìn)188教學(xué)目標(biāo)系統(tǒng)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與分析的方法：通過(guò)資產(chǎn)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析利潤(rùn)質(zhì)量分析現(xiàn)金流量質(zhì)量分析合并報(bào)表質(zhì)量分析財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量綜合分析比率分析對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況加以診斷與分析，并進(jìn)行管理透視！教學(xué)目標(biāo)系統(tǒng)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與分析的方法：通過(guò)189參考資料張新民、錢(qián)愛(ài)民編著：《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》，北京大學(xué)出版社，2008年8月第1版。張新民、錢(qián)愛(ài)民編著：《財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例評(píng)析》，北京大學(xué)出版社，2007年7月第1版。參考資料張新民、錢(qián)愛(ài)民編著：《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》，北京大學(xué)出190第一章企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念、作用和內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法第一章企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變191章前案例企業(yè)并購(gòu)，不分析財(cái)務(wù)報(bào)表行不行？請(qǐng)思考：購(gòu)買(mǎi)企業(yè)，是購(gòu)買(mǎi)總資產(chǎn)，還是凈資產(chǎn)？其價(jià)格確定應(yīng)考慮哪些因素？如果讓你參與購(gòu)買(mǎi)談判，你應(yīng)該關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的哪些項(xiàng)目？章前案例企業(yè)并購(gòu)，不分析財(cái)務(wù)報(bào)表行不行？192第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變一、信用分析二、投資分析三、內(nèi)部分析從發(fā)展趨勢(shì)和現(xiàn)實(shí)要求兩方面來(lái)看，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的質(zhì)量分析將成為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的發(fā)展方向之一。圍繞財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量展開(kāi)的資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量、利潤(rùn)質(zhì)量以及現(xiàn)金流量質(zhì)量等方面的分析將構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)表分析的核心內(nèi)容。第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源和演變一、信用分析193第二節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念、

作用和內(nèi)容一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念有狹義與廣義之分。狹義的概念是指以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，有重點(diǎn)、有針對(duì)性地對(duì)其有關(guān)項(xiàng)目及其質(zhì)量加以分析和考察，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，為報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策提供重要信息支持的一種分析活動(dòng)。廣義的概念是在此基礎(chǔ)上還包括公司概況分析、企業(yè)優(yōu)勢(shì)分析（地域、資源、政策、行業(yè)、人才、管理等）、企業(yè)發(fā)展前景分析以及證券市場(chǎng)分析等。第二節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念、

作用和內(nèi)容一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)194二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是合理實(shí)施投資決策的重要步驟。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析有助于克服通用財(cái)務(wù)報(bào)表的一般局限性。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)的重要基礎(chǔ)。二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡195三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的不同主體由于利益傾向的差異，決定了在對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，必然有著共同的要求和不同的側(cè)重點(diǎn)。企業(yè)所有者企業(yè)債權(quán)人企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)商品和勞務(wù)供應(yīng)商顧客、企業(yè)雇員、社會(huì)公眾及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的不同主體由于利益196第三節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法結(jié)構(gòu)分析法比率分析法趨勢(shì)分析法因素分析法項(xiàng)目分析法質(zhì)量分析法

本書(shū)將以企業(yè)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注為基礎(chǔ)，以企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的主要方面——資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量、利潤(rùn)質(zhì)量、現(xiàn)金流量質(zhì)量為核心，以財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析理論為財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架，并與大量鮮活案例相結(jié)合，試圖通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量進(jìn)行分析來(lái)透視企業(yè)的管理質(zhì)量。第三節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法結(jié)構(gòu)分析法197第二章企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的組成內(nèi)容制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則制約企業(yè)報(bào)表編制的相關(guān)法規(guī)體系上市公司信息披露制度第二章企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的組成內(nèi)容198章前案例從審計(jì)意見(jiàn)看企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)：本案例是一個(gè)由于企業(yè)在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)所依據(jù)的假設(shè)而導(dǎo)致的否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告在實(shí)踐中一般比較少見(jiàn)。請(qǐng)思考：“持續(xù)經(jīng)營(yíng)”意味著什么？怎樣判斷企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)？還有哪些原則在制約著企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制？章前案例從審計(jì)意見(jiàn)看企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)：199第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的組成內(nèi)容基本財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表股東權(quán)益變動(dòng)表財(cái)務(wù)報(bào)表附注第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的組成內(nèi)容基本財(cái)務(wù)報(bào)表200第二節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)主體（accountingentity）假設(shè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（goingconcern）假設(shè)會(huì)計(jì)分期（accountingperiods）假設(shè)貨幣計(jì)量（monetarymeasurement）假設(shè)第二節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)主體（ac201第三節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則客觀性（objectivity）原則相關(guān)性（relevance）原則明晰性(clarity)原則可比性（comparability）原則實(shí)質(zhì)重于形式(substanceoverform)原則

重要性(materiality)原則

謹(jǐn)慎（prudence）原則

及時(shí)性（timeliness）原則

權(quán)責(zé)發(fā)生制(accrualbasis)原則第三節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則客觀性（obj202第四節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的相關(guān)法規(guī)體系《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》（簡(jiǎn)稱(chēng)《會(huì)計(jì)法》）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南和解釋公告第四節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的相關(guān)法規(guī)體系《中華人民共和203第五節(jié)上市公司信息披露制度國(guó)家法律《公司法》、《證券法》、《刑法》等行政法規(guī)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《上市公司監(jiān)管條例》等

部門(mén)規(guī)章《上市公司信息披露管理辦法》、《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等自律性規(guī)則《證券交易所股票上市規(guī)則》、《信息披露工作指引》、《格式指引》等第五節(jié)上市公司信息披露制度國(guó)家法律行政法規(guī)部門(mén)規(guī)章自律204案例分析以海信科龍股份有限公司2007年度報(bào)告的部分內(nèi)容為基礎(chǔ)，完成下列練習(xí)與分析：與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以前企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表相比，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表有哪些變化？仔細(xì)體會(huì)四張報(bào)表之間的相互關(guān)系。案例分析以海信科龍股份有限公司2007年度報(bào)告的部分內(nèi)容為基205第三章資產(chǎn)質(zhì)量分析資產(chǎn)負(fù)債表的作用資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)的理論流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析長(zhǎng)期投資質(zhì)量分析固定資產(chǎn)質(zhì)量分析無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量分析長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)質(zhì)量分析與遞延所得稅資產(chǎn)第三章資產(chǎn)質(zhì)量分析資產(chǎn)負(fù)債表的作用206章前案例從投資處理看企業(yè)投資質(zhì)量請(qǐng)思考：企業(yè)對(duì)外投資意味著什么？怎樣判斷企業(yè)對(duì)外投資的質(zhì)量？對(duì)于關(guān)聯(lián)方債權(quán)，如何看待其質(zhì)量？如何考慮期減值準(zhǔn)備計(jì)提的恰當(dāng)性？學(xué)完本章，你就會(huì)有自己的分析和判斷。章前案例從投資處理看企業(yè)投資質(zhì)量207第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的作用會(huì)計(jì)計(jì)量屬性歷史成本（historicalcost）重置成本（replacementcost）可變現(xiàn)凈值（netrealizablevalue）現(xiàn)值（presentvalue）公允價(jià)值（fairvalue）第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的作用會(huì)計(jì)計(jì)量屬性208

資產(chǎn)負(fù)債表的作用揭示企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)；評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力；評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)作出判斷；對(duì)企業(yè)各種資源的利用情況作出評(píng)價(jià)；對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出整體評(píng)價(jià)。資產(chǎn)負(fù)債表的作用209第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)負(fù)債表（主體部分）流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)所有者權(quán)益無(wú)形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表（主體部分）210第三節(jié)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)的理論

資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵及其屬性相對(duì)性時(shí)效性層次性第三節(jié)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)的理論資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵及其屬性211

資產(chǎn)的質(zhì)量特征：總體質(zhì)量特征——增值性結(jié)構(gòu)質(zhì)量特征：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本期限結(jié)構(gòu)的一致性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)戰(zhàn)略的吻合性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略柔性個(gè)體質(zhì)量特征：盈利性變現(xiàn)性周轉(zhuǎn)性與其他資產(chǎn)組合的增值性資產(chǎn)的質(zhì)量特征：212

企業(yè)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)按照賬面價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)

按照低于賬面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)

按照高于賬面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)213第四節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析一、流動(dòng)資產(chǎn)的含義及構(gòu)成營(yíng)業(yè)周期流動(dòng)資產(chǎn)與特定資產(chǎn)的物理特性流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際構(gòu)成與管理要求第四節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析一、流動(dòng)資產(chǎn)的含義及構(gòu)成214二、貨幣資金的質(zhì)量分析：分析企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)分析企業(yè)在貨幣資金收支過(guò)程的內(nèi)部控制制度的完善程度以及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量分析企業(yè)對(duì)國(guó)家有關(guān)貨幣資金管理規(guī)定的遵守質(zhì)量分析企業(yè)貨幣資金構(gòu)成質(zhì)量二、貨幣資金的質(zhì)量分析：分析企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)215三、交易性金融資產(chǎn)質(zhì)量分析分析交易性金融資產(chǎn)的質(zhì)量特征時(shí)，應(yīng)關(guān)注其公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，著重分析該項(xiàng)目的盈利性大小。具體地說(shuō)，應(yīng)從如下兩方面進(jìn)行分析：分析同期利潤(rùn)表中的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”及其在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)該項(xiàng)目的詳細(xì)說(shuō)明分析同期利潤(rùn)表中的“投資收益”及其在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)該項(xiàng)目的詳細(xì)說(shuō)明三、交易性金融資產(chǎn)質(zhì)量分析分析交易性金融資產(chǎn)的質(zhì)量特征時(shí)，應(yīng)216四、應(yīng)收票據(jù)的質(zhì)量分析較強(qiáng)的變現(xiàn)性關(guān)注其可能給企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況造成的負(fù)面影響四、應(yīng)收票據(jù)的質(zhì)量分析217五、應(yīng)收賬款質(zhì)量分析對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析對(duì)債務(wù)人的構(gòu)成進(jìn)行分析對(duì)形成債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成進(jìn)行分析對(duì)債權(quán)的周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行分析對(duì)壞賬準(zhǔn)備政策進(jìn)行分析金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)應(yīng)收賬款的減值測(cè)試方法五、應(yīng)收賬款質(zhì)量分析對(duì)債權(quán)的賬齡進(jìn)行分析218六、存貨的質(zhì)量分析對(duì)存貨的物理質(zhì)量分析對(duì)存貨的時(shí)效狀況分析對(duì)存貨的品種構(gòu)成分析通過(guò)對(duì)存貨的毛利率走勢(shì)進(jìn)行分析，來(lái)考察存貨的盈利性通過(guò)對(duì)存貨的期末計(jì)價(jià)和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的分析，考察存貨的變現(xiàn)性通過(guò)對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析，考察存貨的周轉(zhuǎn)性六、存貨的質(zhì)量