1、【案例一】 背背景：某公司擬投資建建設(shè)一個(gè)生物物化工廠。這這一建設(shè)項(xiàng)目目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)據(jù)如下：1.項(xiàng)目實(shí)實(shí)施計(jì)劃該項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)期為為3年，實(shí)施施計(jì)劃進(jìn)度為為：第1年完完成項(xiàng)目全部部投資的200，第2年年完成項(xiàng)目全全部投資的555，第33年完成項(xiàng)目目全部投資的的25，第第4年項(xiàng)目投投產(chǎn)，投產(chǎn)當(dāng)當(dāng)年項(xiàng)目的生生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能能力的70，第5年項(xiàng)項(xiàng)目的生產(chǎn)負(fù)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)計(jì)生產(chǎn)能力的的90，第第6年項(xiàng)目的的生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)產(chǎn)能力。項(xiàng)目目的運(yùn)營期總總計(jì)為15年年。2.建設(shè)投資資估算本項(xiàng)目目工程費(fèi)與工工程建設(shè)其他他費(fèi)的估算額額為521880萬元，預(yù)預(yù)備費(fèi)（包括括基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備備費(fèi)）為5000

2、0萬元。本本項(xiàng)目的投資資方向調(diào)節(jié)稅稅率為5。3.建設(shè)資金來源本項(xiàng)目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為40000萬元，其中外匯貸款為2300萬美元。外匯牌價(jià)為1美元兌換8.3元人民幣。貸款的人民幣部分，從中國建設(shè)銀行獲得，年利率為12.48（按季計(jì)息）。貸款的外匯部分，從中國銀行獲得，年利率為8（按年計(jì)息）。4.生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用估計(jì)建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力以后，全廠定員為1100人，工資和福利費(fèi)按照每人每年7200元估算。每年的其他費(fèi)用為860萬元。年外購原材料、燃料及動力費(fèi)估算為19200萬元。年經(jīng)營成本為21000萬元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營成本10。各項(xiàng)流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30

3、天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款30天，存貨40天。問題：1.估算建設(shè)期貸款利息。2.用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動資金。3.估算擬建項(xiàng)目的總投資。分析要點(diǎn)：rreplyvview本本案例所考核核的內(nèi)容涉及及了建設(shè)項(xiàng)目目投資估算類類問題的主要要內(nèi)容和基本本知識點(diǎn)。對對于這類案例例分析題的解解答，首先是是注意充分閱閱讀背景所給給的各項(xiàng)基本本條件和數(shù)據(jù)據(jù)，分析這些些條件和數(shù)據(jù)據(jù)之間的內(nèi)在在聯(lián)系。問題題1：在固定定資產(chǎn)投資估估算中，應(yīng)弄弄清名義利率率和實(shí)際利率率的概念與換換算方法。計(jì)計(jì)算建設(shè)期貸貸款利息前，要要首先將名義義利率換算為為實(shí)際利率后后，才能計(jì)算算。問題2：流動動資金估算時(shí)時(shí)，是掌握分分項(xiàng)詳細(xì)

4、估算算流動資金的的方法。 問問題3：要求求根據(jù)建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目總投資的的構(gòu)成內(nèi)容，計(jì)計(jì)算建設(shè)項(xiàng)目目總投資。答案：問題1：解：建建設(shè)期貸款利利息計(jì)算：1.人民幣幣貸款實(shí)際利利率計(jì)算：人人民幣實(shí)際利利率=（1+名義利率年計(jì)息次數(shù)數(shù)）年計(jì)息次次數(shù)1=（11+12.4484）441=133.082.每年投投資的本金數(shù)數(shù)額計(jì)算：人人民幣部分：貸款總額為為：400000230008.33=209110萬元第1年為：22091020=44182萬元元第2年為：22091055=111500.50萬元第第3年為：22091025=55227.550萬元美元元部分：貸款款總額為：22300萬元元美元第1年為：2230

5、0220=4660萬美元第第2年為：22300555=12265萬美元元第3年為：22300225=5775萬美元3.每年應(yīng)應(yīng)計(jì)利息計(jì)算算：每年應(yīng)計(jì)計(jì)利息=（年年初借款本利利累計(jì)額+本本年借款額2）年實(shí)實(shí)際利率人民民幣建設(shè)期貸貸款利息計(jì)算算：第1年貸款利利息=（0+41822）133.08=273.550萬元第2年貸款利利息=（44182+2273.500）+115500.5002113.08=13344.91萬元元第3年貸款利利息=（44182+2273.5+115000.5+13334.911）+52227.52213.08=22603.553萬元人民民幣貸款利息息合計(jì)=2773.5+11

6、334.991+26003.53=4211.94萬元外外幣貸款利息息計(jì)算：第1年外幣貸貸款利息=（00+4602）8=18.440萬美元第第2年外幣貸貸款利息=（460+18.400）+1266528=888.87萬美美元第3年外幣貸貸款利息=（460+18.400+12655+88.888）+577528%=1669.58萬萬美元外幣貸貸款利息合計(jì)計(jì)=18.440+88.87+1669.58=276.885萬美元問題2：解：用用分項(xiàng)詳細(xì)估估算法估算流流動資金：1.應(yīng)收賬賬款=年經(jīng)營營成本年周周轉(zhuǎn)次數(shù)=221000（36030）=11750萬元元2.現(xiàn)金=（年工資福福利費(fèi)+年其其他費(fèi)）年年周轉(zhuǎn)

7、次數(shù)=（110000.722+860）（36040）=1183.566萬元3.存貨：外購原材料料、燃料=年年外購原材料料、燃料動力力費(fèi)年周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)=199200（3360400）=21333.33萬萬元在產(chǎn)品=（年年工資福利費(fèi)費(fèi)+年其他費(fèi)費(fèi)+年外購原原材料、燃料料動力費(fèi)+年年修理費(fèi)）年周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)=（110000.772+8600+192000+210000100）（3360400）=25550.22萬萬元產(chǎn)成品=年經(jīng)經(jīng)營成本年年周轉(zhuǎn)次數(shù)210000（360040）=2333.33萬元存存貨=21333.33+2550.22+23333.333=70166.88萬元元4.流動資資產(chǎn)=應(yīng)收賬賬款+

8、現(xiàn)金+存貨=17750+1883.56+7016.88=89950.444萬元5.應(yīng)付賬賬款=年外購購原材料、燃燃料、動力費(fèi)費(fèi)年周轉(zhuǎn)次次數(shù)=192200（3360300）=16000萬元6.流動負(fù)負(fù)債=應(yīng)付賬賬款=16000萬元7.流動資資金=流動資資產(chǎn)流動負(fù)負(fù)債8950.4416600=73350.444萬元問題3：解：根根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目目總投資的構(gòu)構(gòu)成內(nèi)容，計(jì)計(jì)算擬建項(xiàng)目目的總投資：項(xiàng)目總投資資估算額=固固定資產(chǎn)投資資總額+鋪底底流動資金=（工程費(fèi)+工程建設(shè)其其他費(fèi)+預(yù)備備費(fèi)+投資方方向調(diào)節(jié)稅+貸款利息）+流動資=(521880+50000)(11+5%)+276.8858.33+42111.

9、94+7350.44300%=665548.800+22055.13=668753.92萬元試題二：(255分) 某建設(shè)設(shè)項(xiàng)目有關(guān)數(shù)數(shù)據(jù)如下： 1建建設(shè)期2年，運(yùn)運(yùn)營期8年，固固定資產(chǎn)投資資總額50000萬元(不不含建設(shè)期貸貸款利息)，其其 中包括括無形資產(chǎn)6600萬元。項(xiàng)項(xiàng)目固定資產(chǎn)產(chǎn)投資資金來來源為自有資資金和貸款，貸貸款總額22200 萬萬元，在建設(shè)設(shè)期每年貸入入1100萬萬元，貸款年年利率為585、(按季計(jì)息)。流動資金金為900萬萬元，全部為為自有資金。 2無無形資產(chǎn)在運(yùn)運(yùn)營期8年中中，均勻攤?cè)肴氤杀?。固定定資產(chǎn)使用年年限10年，殘殘值為2000萬 元，按按照直線法折折舊。 3固固定

10、資產(chǎn)投資資貸款在運(yùn)營營期前3年按按照等額本息息法償還。 4項(xiàng)項(xiàng)目運(yùn)營期的的經(jīng)營成本見見答題紙表55-3。 5復(fù)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)數(shù)見表5-11，(PAA，i，3)=26774。 (注：計(jì)算結(jié)果四四舍五入保留留兩位小數(shù)，表表中計(jì)算數(shù)字字四舍五入取取整數(shù)。) 問題： 1計(jì)計(jì)算建設(shè)期貸貸款利息、運(yùn)運(yùn)營期固定資資產(chǎn)年折舊費(fèi)費(fèi)和期末固定定資產(chǎn)余值。 2按按照答題紙表表5-2、表表5-3的格格式編制還本本付息表和總總成本費(fèi)用表表。3假設(shè)某項(xiàng)目目各年的凈現(xiàn)現(xiàn)金流量如表表5-4所示示，按答題紙紙表5-5中中的項(xiàng)目，計(jì)計(jì)算相關(guān)內(nèi)容容，并將計(jì)算算結(jié)果填入表表中。計(jì)算該該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)務(wù)內(nèi)部收益率率(i2與ii1，的差額額為

11、5)。 n 1 2 3 4 5 6 7 i=100.9090.8260.7510.68306210564 0.5513 i=15 087000756 065880.572 0.4977 0.4322 0.3376 i=2008330694 057990.48204020.335 0.2279 i=25 O8000064005120.410 03200 02622 02210表5-2 某某建設(shè)項(xiàng)目還還本付息表 (單單位：萬元) 序 號項(xiàng) 年 目 份 1 2 3 4 5 1 年初累累計(jì)借款 2 本年新新增借款 3 本年應(yīng)應(yīng)計(jì)利息 4 本年應(yīng)應(yīng)還本息 5 本年應(yīng)應(yīng)還利息 6 本年應(yīng)應(yīng)還本金試題一答案

12、：(25分)1(1)計(jì)算算建設(shè)期貸款款利息實(shí)際利率：(11+58554)44-1=598第1年貸款利息息=(110002 * 5988)萬元=32899萬元第2年貸款利息息=(11100+32289)+11002* 5598萬萬元=100064萬元元建設(shè)期貸款利息息=32889萬元+1100644萬元=133353萬萬元(2)計(jì)算固定定資產(chǎn)年折舊舊費(fèi)固定資產(chǎn)年折舊舊費(fèi)=(55000+1133533-600-200)10萬元元=43335萬元(3)計(jì)算固定定資產(chǎn)余值 固定資產(chǎn)余值=年折舊費(fèi)*(固定資產(chǎn)產(chǎn)使用年限-運(yùn)營期)+殘值 =4433355*(10-8)+2000萬元=10667萬元2(1)

13、編制制還本付息表表，見表56。表5-3 某某建設(shè)項(xiàng)目總總成本費(fèi)用表表 (單位：萬元元)序 號號項(xiàng) 年年 目 份 3 4 5 6100 1 經(jīng)營成本本 19600 28800 28000 28000 2 折舊費(fèi)費(fèi) 3 攤銷費(fèi)費(fèi) 4 長期借借款利息 5 總成本本費(fèi)用 表55-4 項(xiàng)項(xiàng)目凈現(xiàn)金流流量表 年份 1 2 2 4 5 6 7 凈現(xiàn)金流量一100 80 50 60 70 80 90 表55-5 累累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)現(xiàn)金流量計(jì)算算表 單位：萬萬元) 年 份 1 2 3 4 5 6 7 凈現(xiàn)金流流量100 80 50 6070 80 90 折現(xiàn)系系數(shù)I=155 折現(xiàn)凈凈現(xiàn)金流量累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金金流量 折

14、現(xiàn)系數(shù)數(shù)I=20 折現(xiàn)凈現(xiàn)現(xiàn)金流量 累計(jì)折現(xiàn)凈凈現(xiàn)金流量試題三：某工業(yè)業(yè)項(xiàng)目計(jì)算期期15年，建設(shè)設(shè)期3年，第四年年投產(chǎn)，第五五年開始達(dá)到到生產(chǎn)能力。 1、建設(shè)投資（不不含建設(shè)期利利息）80000萬元，全全部形成固定定資產(chǎn)，流動動資金20000萬元。建建設(shè)投資貸款款的年利率66%，建設(shè)期期間只計(jì)算不不還款，第四四年投產(chǎn)后開開始還貸，每每年付清利息息并分10年等額償償還建設(shè)期利利息資本化后后的全部借款款本金。投資資計(jì)劃與資金金籌措如表55-1所示。 某工業(yè)項(xiàng)目投資資計(jì)劃與資金金籌措表 項(xiàng)目年份1234建設(shè)投資其中：自有資金金貸（不含款利息息）2500150010003500150020002000

15、100010000流動資金其中：自有資金金貸款200020002、固定資產(chǎn)按按平均年限法法折舊，平均均折舊年限為為15年，殘值值率5%. 3、銷售收入、銷銷售稅金及附附加和經(jīng)營成成本的預(yù)測值值如表所示，其其他支出忽略略不計(jì)。 某工業(yè)項(xiàng)目銷售售收入、銷售售稅金及附加加、經(jīng)營成本本經(jīng)營預(yù)測值值 4、稅收政策后后利潤分配包包括法定盈余余公積金、公公益金、應(yīng)付付利潤和未分分配利潤。法法定盈余公積積金按稅后利利潤的10%計(jì)算，公益益金按稅后利利潤的5%計(jì)算，還還清貸款前應(yīng)應(yīng)付利潤按稅稅后利潤扣除除法定盈余公公積、公益金金和用于還款款的未分配利利潤后的余額額的計(jì)算，還還清貸款后按按稅后利潤扣扣除法定盈余余

16、公積金、公公益金扣的880%計(jì)算。各各年所得稅稅稅率為33%.表內(nèi)數(shù)值值四舍五入取取整數(shù)。 問題： 1、編制借款償償還計(jì)劃表。 2、編制損益和和利潤分配表表。 3、編制自有資資金現(xiàn)金流量量表。 4、編制資金來來源與運(yùn)用表表。 答案：試題三：1、第1年建設(shè)設(shè)期貸款利息息=（年初貸款款本息累計(jì)+本年貸款額額/2）年利率=（0+10000/2）6%=300（萬元）第2年建設(shè)期貸貸款利息=（1000+30+20000*2）6%=1221.8（萬萬元）第3年建設(shè)期貸貸款利息=（1000+30+20000+1221.8+11000/22）6%=2119.11（萬萬元） 建設(shè)期貸款利息息=30+1121.8

17、+219.111=3700.91（萬萬元） 年折舊額=固定定資產(chǎn)原值（含含建設(shè)期貸款款利息）（1-殘值率）/折舊年限=（8000+370.991）（1-5%）/15=5530.166（萬元） 回收固定資產(chǎn)余余值=固定資產(chǎn)原原值（含建設(shè)設(shè)期貸款利息息）-累計(jì)折舊=88000+3370.911-530.1612=20008.999（萬元） 編制的借款償還還計(jì)劃表，現(xiàn)現(xiàn)下表： 借款償還計(jì)劃表表 2、填制的損益益和利潤分配配表，見下表表： 損益和利潤分配配表 3、填制的資本本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金金流量表，見見下表： 資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金金流量表 4、填制的資金金來源與運(yùn)用用表，見下表表： 試題二（200分）某咨詢公司

18、司受業(yè)主委托托，對某設(shè)計(jì)計(jì)院提出的88000m22工程量的屋屋面工程的AA、B、C三三個(gè)設(shè)計(jì)方案案進(jìn)行評價(jià)。該該工業(yè)廠房的的設(shè)計(jì)使用年年限為40年年。咨詢公司司評價(jià)方案中中設(shè)置功能實(shí)實(shí)用性（F11）、經(jīng)濟(jì)合合理性（F22）、結(jié)構(gòu)可可靠性（F33）、外形美美觀性（F44）、與環(huán)境境協(xié)調(diào)性（FF5）等五項(xiàng)項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)。該該五項(xiàng)評價(jià)指指標(biāo)的重要程程度依次為：Fl、F33、F2、FF5、F4，各各方案的每項(xiàng)項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)得得分見表2.1.各方案案有關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)數(shù)據(jù)見表2.2.基準(zhǔn)折折現(xiàn)率為6，資金時(shí)間間價(jià)值系數(shù)見見表2.3.源自建設(shè)工工程教育網(wǎng)表2.1各方案案評價(jià)指標(biāo)得得分表表2.2各方方案有關(guān)經(jīng)濟(jì)濟(jì)數(shù)據(jù)匯總表表方案ABC含稅全費(fèi)用價(jià)格格（元m22）6580115年度維護(hù)費(fèi)用（萬萬元）1.401.852.70大修周期（年）51015每次大修費(fèi)（萬萬元）324460表2.3資金金時(shí)間價(jià)值系系數(shù)表n510152025303540（PF，6%，n）0.74740.55840.41730.31