1、私募基金私募基金 展業(yè)風險防范展業(yè)風險防范眾安財富2016-8-4何謂“私募”和“公募” 所謂私募，是私下或直接向特定群體募集的資金。 所謂公募，是指公開向不特定投資人公開募集。私募基金募集機構私募基金募集機構僅可以通過合法途徑僅可以通過合法途徑公開宣傳公開宣傳私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團隊、高管信息投資策略、管理團隊、高管信息以及由中國基金業(yè)協(xié)會以及由中國基金業(yè)協(xié)會公示的已備案私募基金的基本信息。公示的已備案私募基金的基本信息。(違反的后果）合格投資者 合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬

2、元且符合下列相關標準的機構和個人： （一）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的機構； （二）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。 前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權益等。私募基金募集程序 （一）特定對象確定；（一）特定對象確定；（二）投資者適當性匹配；（二）投資者適當性匹配；（三）基金風險揭示；（三）基金風險揭示；（四）合格投資者確認；（四）合格投資者確認；（五）投資冷靜期；（五）投資冷靜期；（六）回訪確認。（六）回訪確認。特定對象確定程序 募集機構應當采取問卷調(diào)查等方式履行特定對象確定程序，對投資

3、者風險識別能力和風險承擔能力進行評估。 投資者應當以書面形式承諾其符合合格投資者標準。1、調(diào)查問卷可參考中基協(xié)私募基金投資者問卷調(diào)查內(nèi)容與格式指引（個人版）。問卷調(diào)查應體現(xiàn)問卷調(diào)查結果，即確定投資者風險識別能力和承擔能力級別。2、投資者承諾函承諾符合合格投資標準+其他應承諾內(nèi)容。線上推介注意事項 通過互聯(lián)網(wǎng)媒介在線推介私募基金之前，應當設置在線特定對象確定程序，投資者應承諾其符合合格投資者標準。 （一）投資者如實填報真實身份信息及聯(lián)系方式；（一）投資者如實填報真實身份信息及聯(lián)系方式；（二）募集機構應通過驗證碼等有效方式核實用戶的注冊信息；（二）募集機構應通過驗證碼等有效方式核實用戶的注冊信息；

4、（三）投資者閱讀并同意募集機構的網(wǎng)絡服務協(xié)議；（三）投資者閱讀并同意募集機構的網(wǎng)絡服務協(xié)議；（四）投資者閱讀并主動確認其自身符合私募辦法第三章（四）投資者閱讀并主動確認其自身符合私募辦法第三章關于合格投資者的規(guī)定；關于合格投資者的規(guī)定；（五）投資者在線填報風險識別能力和風險承擔能力的問卷調(diào)（五）投資者在線填報風險識別能力和風險承擔能力的問卷調(diào)查；查；（六）募集機構根據(jù)問卷調(diào)查及其評估方法在線確認投資者的（六）募集機構根據(jù)問卷調(diào)查及其評估方法在線確認投資者的風險識別能力和風險承擔能力。風險識別能力和風險承擔能力。推介材料的基本要求 應向投資者披露私募基金信息 揭示投資風險，內(nèi)容清晰、醒目 內(nèi)容應

5、與基金合同主要內(nèi)容一致，如有不一致的，應當向投資者特別說明 不得有任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏 （一）私募基金的名稱和基金類型； （二）私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼、基金管理團隊等基本信息； （三）中國基金業(yè)協(xié)會私募基金管理人以及私募基金公示信息（含相關誠信信息）； （四） 私募基金托管情況（如無，應以顯著字體特別標注）、其他服務提供商（如律師事務所、會計師事務所、保管機構等），是否聘用投資顧問等；推介材料的內(nèi)容 （五）私募基金的外包情況； （六）私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況； （七）私募基金收益與風險的匹配情況； （八）私募基金的風險揭示； （九） 私募基

6、金募集結算資金專用賬戶及其監(jiān)督機構信息； （十）投資者承擔的主要費用及費率，投資者的重要權利（如認購、贖回、轉(zhuǎn)讓等限制、時間和要求等）推介材料的內(nèi)容 （十一）私募基金承擔的主要費用及費率； （十二）私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率； （十三）明確指出該文件不得轉(zhuǎn)載或給第三方傳閱； （十四）私募基金采取合伙企業(yè)、有限責任公司組織形式的，應當明確說明入伙（股）協(xié)議不能替代合伙協(xié)議或公司章程。 （十五）中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他內(nèi)容。推介材料的內(nèi)容個人展業(yè)禁止 （一）公開推介或者變相公開推介； （二）推介材料虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏； （三）以任何方式任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任

7、何方式任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預期收益預期收益”、“預計收益預計收益”、“預測投資業(yè)績預測投資業(yè)績”等相關內(nèi)容； （四）夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用“安全”、“保證”、“承諾”、“保險”、“避險”、“有保障”、“高收益”、“無風險”等可能誤導投資人進行風險判斷的措辭； （五）使用“欲購從速”、“申購良機”等片面強調(diào)集中營銷時間限制的措辭； （六）推介或片面節(jié)選少于6個月的過往整體業(yè)績或過往基金產(chǎn)品業(yè)績； （七）登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；個人展業(yè)禁止 （八）采用不具有可比性、公平性、準確性、權威性的數(shù)據(jù)來源和方法進行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、

8、“規(guī)模最大”等相關措辭； （九）惡意貶低同行； （十）允許非本機構雇傭的人員進行私募基金推介； （十一）推介非本機構設立或負責募集的私募基金； （十二）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。個人展業(yè)禁止 （一）公開出版資料； （二）面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真； （三）海報、戶外廣告； （四）電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體； （五）公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；機構展業(yè)禁止 （六）未設置特定對象確定程序的募集機構官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介； （七）未設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會； （八）未設置特定對象確定程序的電話、短信和電子

9、郵件等通訊媒介； （九）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。機構展業(yè)禁止風險揭示書 在投資者簽署基金合同之前，募集機構應當向投資者說明有關法律法規(guī)，說明投資冷靜期、回訪確認等程序性安排以及投資者的相關權利，重點揭示私募基金風險，并與投資者簽署風險揭示書。冷靜期 各方應當在完成合格投資者確認程序后簽署私募基金合同。 基金合同應當約定給投資者設置不少于二十四小時的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。 私募證券投資基金合同應當約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后起算?；卦L 冷靜期滿后，機構從事基金銷售推介業(yè)務以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當方式進行投資回訪。回訪過程不得出現(xiàn)誘導性陳述。募集機構在投資冷靜期內(nèi)進行的回訪確認無效?；鸷贤瑧敿s定，投資者在募集機構回訪確認基金合同應當約定，投資者在募集機構回訪確認成功前有權解除基金合同。出現(xiàn)前述情形時，募成功前有權解除基金合同。出現(xiàn)前述情形時，募集機構應當按合同約定及時退還投資者的全部認集機構應當按合同約定及時退還投資者的全部認購款項。購款項。謝謝！人有了知識，就會具備各種分析