1、2015年國家電網(wǎng)考試備考金融類之金融學(xué)金融類金融學(xué)金融學(xué)的主要考點包括：貨幣與貨幣制度、利息和利率、外匯與匯率、金融市場與機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、現(xiàn)代貨幣創(chuàng)造機(jī)制、貨幣供求與均衡、貨幣政策、國際收支與國際資本流動和金融監(jiān)管。下面就利息和利率、外匯與匯率、金融市場與機(jī)構(gòu)等知識點做學(xué)習(xí)指導(dǎo)。(一)利息和利率1、利息的概念：利息是人們讓渡資本使用權(quán)而所要的補(bǔ)償(報酬)，包括機(jī)會成本補(bǔ)償和風(fēng)險補(bǔ)償。威廉配第:利息是放棄貨幣使用權(quán)而得的報酬;約翰洛克：利息是貸款人承擔(dān)了風(fēng)險而得的報酬;約瑟夫馬西和馬克思:利息來源于利潤，是利潤的一部分;凱恩斯：利息是放棄流動偏好(靈活偏好)所得的報酬。2、收益的資本化將各種具

2、有特定收益的資產(chǎn)，在與利率的比較中表示出價格，稱為收益的資本化。通過收益與利率的對比而倒過來算出它相當(dāng)于多大的資本金額。資本化在土地定價，房屋租賃和證券價格形成上發(fā)揮作用。3、利息率：簡稱利率，是一定時期內(nèi)利息額同其相應(yīng)本金的比率。利息率是一種重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，用來表示利息水平的高低。它對宏觀經(jīng)濟(jì)運行和微觀經(jīng)濟(jì)運行都有重要作用。利息率=利息額/本金4、利率的表示：按照計算利息的時間把利率表示為三種：年利率、月利率、日利率。年利率用本金的百分之幾來表示，月利率用千分之幾來表示，日利率用萬分之幾來表示。年利率=月利率12日利率=月利率/305、利率的種類：按計算利息的時間長短，利息率分為:年利率、月

3、利率和日利率;按利率是否隨市場規(guī)律自由變動可分為: 市場利率、公定利率和官定利率;按利率在借貸期內(nèi)是否調(diào)整，可分為: 固定利率和浮動利率;按利率是否考慮了通貨膨脹的因素，即真實水平利率分為:名義利率和實際利率。6、名義利率與實際利率名義利率是一名義貨幣代表的利息率也是我們平時所說的利息率。比如我們說存款利息為9%就是名義利率。實際利率是名義利率剔出了通貨膨脹的因素后的真實利率 i=r-p (p可正可負(fù)，通脹為正數(shù)，通縮為負(fù)數(shù))7、單利和復(fù)利單利法是以本金為基數(shù)計算利息，所生利息不再加入本金計算下期利息 。C=P*r*n S=P(1+r*n)復(fù)利法計算利息時，要把上一期的利息加入原本金來計算下一

4、期的利息。S=P(1+r)n8、影響利率變動的因素：社會平均利潤率;借貸資金的供求狀況;物價水平;國家經(jīng)濟(jì)政策;國際利率水平;銀行成本;利率管制;微觀因素(借貸期限、風(fēng)險程度、擔(dān)保品、借款人的信用等級、放款方式以及社會經(jīng)濟(jì)主體的預(yù)期行為等)。9、中國的利率管理體制總特征：由管制性體制向市場化體制過渡1)利率與消費和儲蓄貨幣利率較高時，生息資本的收益提高，居民會減少即期消費，增加儲蓄;而高利率也會使企業(yè)縮減生產(chǎn)規(guī)模，導(dǎo)致公眾收入下降，消費減少。2)利率與投資利率越高，投資成本越大，投資規(guī)模會縮小;低利率則會減投資成本，使投資量增加3)利率與通貨膨脹高利率可抑制通貨膨脹的發(fā)生，降低利率可防止過度緊

5、縮。4)利率與金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)利率的變動調(diào)整自己的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使得中央銀行利用利率杠桿調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)成為可能和有效。、(二)外匯與匯率1、外匯的概念：外匯(Foreign Exchange)這一概念有動態(tài)和靜態(tài)兩種表述形式，而靜態(tài)的外匯又有廣義和狹義之分。動態(tài)的外匯是指一國貨幣兌換或折算為另一種貨幣的運動過程。廣義的靜態(tài)外匯是指一切用外幣表示的資產(chǎn)。狹義的靜態(tài)外匯概念是指以外幣表示的可用于進(jìn)行國際間結(jié)算的支付手段。2、外匯的特點1)外幣性，即外匯必須是以外幣表示的國外資產(chǎn);2)可償性，即外匯必須是在國外能得到清償?shù)膫鶛?quán);3)可兌換性，即外匯必須能自由兌換成其他貨幣表示的支付手段。3、外匯的種類

6、：根據(jù)是否可以自由兌換，外匯可分成自由外匯和記賬外匯。根據(jù)外匯的來源和用途，外匯可分為貿(mào)易外匯和非貿(mào)易外匯。根據(jù)外匯管理的對象，外匯可分為居民外匯和非居民外匯。4、匯率：所謂匯率(Foreign Exchange Rate)就是兩種不同貨幣之間的折算比價，也就是以一國貨幣表示的另一國貨幣的價格，也稱匯價、外匯牌價或外匯行市。5：匯率的表達(dá)方式：直接標(biāo)價法(Direct Quotation)和間接標(biāo)價法(Indirect Quotation)。6：匯率的分類：按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，匯率可分為：基本匯率和套算匯率、固定匯率和浮動匯率、即期匯率和遠(yuǎn)期匯率、單一匯率與復(fù)匯率、買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率、官

7、方匯率與市場匯率、電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率等。(三)金融市場與金融機(jī)構(gòu)1、金融市場的功能：(l)流動性;(2)信息;(3)風(fēng)險分擔(dān)。2、金融市場的先天缺陷：(1)負(fù)的外部性;(2)公共品;(3)信息不對稱;(4)壟斷;(5)經(jīng)濟(jì)周期。這些缺陷意味著金融市場存在著系統(tǒng)性風(fēng)險，有可能造成金融體系崩潰;而且知情少的一方往往會受到嚴(yán)重的侵害。因此，健全和完善金融市場，維護(hù)金融安全尤為重要。3、金融市場的分類1)按金融資產(chǎn)進(jìn)入市場的時間來劃分，金融市場可分為一級市場和二級市場;2)按期限分，金融市場可分為貨幣市場(1年以內(nèi))和資本市場(1年以上);注意：貨幣市場與資本市場的區(qū)別。(貨幣市場證券一般期

8、限為0到一年不等，最長不能超過一年。而資本市場證券期限長于一年，一般1年到30年的為中場期債券，股票也屬于資本市場債券，其無固定到期日。)3)按即時交割或遠(yuǎn)期交割劃分，金融市場可分為現(xiàn)貨市場、遠(yuǎn)期市場以及衍生工具市場;4)按組織結(jié)構(gòu)劃分，金融市場可分為拍賣市場、場外市場和中介市場等。5)從全球視角看，金融市場又可以分為國內(nèi)金融市場，國際金融市場和離岸金融市場。4、金融機(jī)構(gòu)的分類：分為存款性機(jī)構(gòu)和非存款性機(jī)構(gòu)5、做市商：做市商是重要的金融中介機(jī)構(gòu)，它是金融工具買賣雙方的聯(lián)系人，安排和執(zhí)行買賣雙方的交易，在證券買賣中扮演關(guān)鍵角色。做市商有助于幫助維持一個運行平穩(wěn)并井然有序的金融市場。6、貨幣市場：

9、1)概念：貨幣市場是一個經(jīng)營短期資金的市場。貨幣市場可以調(diào)劑短期資金的盈缺，還可幫助流動性管理和負(fù)債管理。貨幣市場的功能是將個人、公司和政府部門(資金供給者)的短期閑置資金轉(zhuǎn)移給那些需要利用短期資金的經(jīng)濟(jì)主體(資金需求者)。同時，貨幣市場在具有信息功能和風(fēng)險分擔(dān)功能的基礎(chǔ)上，更具有流動性功能。這是因為貨幣市場上金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強(qiáng)，短期融資也更為便利。貨幣市場的功能還表現(xiàn)在：它是中央銀行執(zhí)行貨幣政策，調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)需要利用的市場。2)美國貨幣市場工具：短期國債、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓存單可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓、聯(lián)邦基金、回購協(xié)議(逆回購協(xié)議)和歐洲美元。注意：貨幣市場共同基金也屬于貨幣市場

10、。7、抵押市場與債券市場和股票市場的比較與債券市場和股票市場的區(qū)別：(1)獲取抵押貸款須由某一件具體的不動產(chǎn)擔(dān)保，同時允許債權(quán)人在債務(wù)人違約時享有對財產(chǎn)的所有權(quán)。而公司債券和股票都只允許債權(quán)人對債務(wù)人的資產(chǎn)享有一般求償權(quán)。(2)一級市場上的抵押貸款沒有固定的數(shù)量和面值，每筆抵押貸款的數(shù)量都取決于借款人的需要及其還款能力(3)一級市場抵押貸款一般只涉及到一個投資者，如某家銀行或一家抵押貸款公司，而債券或股票通常都由許多投資者持有。(4)一級市場抵押貸款的借款人時常都是個人，所以與這些借款人有關(guān)的信息并不為人們所廣泛知曉和證實。而債券或股票由發(fā)行公司公開發(fā)行，發(fā)行公司必須在披露信息和保證信息的可靠

11、性方面廣泛地接受各項法規(guī)的監(jiān)督。(四)商業(yè)銀行1、商業(yè)銀行的資產(chǎn)1)貸款：不動產(chǎn)貸款、工商業(yè)貸款、個人貸款、銀行同業(yè)貸款、其他貸款;2)證券：美國政府債券、出售給其他銀行或金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)邦基金和回購協(xié)議、其他投資證券(機(jī)構(gòu)證券、市政債券等);3)在其他金融機(jī)構(gòu)的生息存款等。2、商業(yè)銀行的負(fù)債包括存款類負(fù)債和非存款類負(fù)債。存款類負(fù)債包括：交易賬戶、小額(家庭)儲蓄及定期存款、大額定期存款;非存款類負(fù)債由各項借款和其他債務(wù)組成，比如借入聯(lián)邦基金(補(bǔ)充存款準(zhǔn)備金)、簽訂回購協(xié)議、發(fā)行銀行票據(jù)或債券等等。3、商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)或稱賬外業(yè)務(wù)。是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，也不影響資產(chǎn)負(fù)債總

12、額的經(jīng)營活動。比如：獲取收益;規(guī)避準(zhǔn)備金要求;規(guī)避存款保險費要求;防范金融風(fēng)險，如利率風(fēng)險(利率互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等)、匯率風(fēng)險(外匯期貨、外匯期權(quán)等)、信用風(fēng)險(擔(dān)保抵押貸款、信用違約互換等。(五)貨幣與貨幣制度1、貨幣的職能：價值尺度和流通手段是貨幣的兩個最初始的職能，在這兩個職能進(jìn)一步發(fā)展之后，產(chǎn)生了貯藏手段和支付手段職能。2、貨幣的兩重性： 克服了物物交換的困難，促進(jìn)商品流通與市場的擴(kuò)大; 將交換過程分離為買賣兩個環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性.3、貨幣制度：由國家成文法、非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約、慣例所規(guī)范的有關(guān)貨幣的方方面面，是一國的貨幣制度、貨幣體系。貨

13、幣制度由以下內(nèi)容構(gòu)成：確定貨幣材料;規(guī)定貨幣單位(名稱、值);規(guī)定流通中的貨幣種類(主幣、輔幣及其規(guī)格);規(guī)定貨幣的法定支付償還能力(有限或無限法償);規(guī)定貨幣鑄造或發(fā)行的權(quán)限與流通程序;規(guī)定貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度。4、貨幣制度的重要規(guī)律格雷欣法則：亦稱“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”.指在復(fù)本位貨幣制度下,兩種實際價值不同而名義價值相同的鑄幣同時流通時,必然出現(xiàn)實際價值較高的良幣被貯藏、融化或輸出國外,而實際價值較低的劣幣充斥市場的現(xiàn)象。(六)金融監(jiān)管1、定義：金融監(jiān)管是金融監(jiān)管的主體為了實現(xiàn)監(jiān)管的目標(biāo)而利用各種監(jiān)管手段對監(jiān)管的對象所采取的一種有意識的和主動的干預(yù)和控制活動。監(jiān)管主體(即監(jiān)管者)、監(jiān)管對象、

14、監(jiān)管手段和監(jiān)管目標(biāo)構(gòu)成了金融監(jiān)管的4大要素。金融監(jiān)管的主體并不僅僅限于政府機(jī)構(gòu)一種，可以由多個不同性質(zhì)的監(jiān)管主體同時存在。但是，從金融監(jiān)管的實踐來看，絕大多數(shù)的金融監(jiān)管活動是以政府為主體進(jìn)行的。2、金融市場失靈：金融領(lǐng)域內(nèi)存在的壟斷、外部性、產(chǎn)品的公共性、信息的不完整性、過度競爭所帶來的不穩(wěn)定性以及分配的不公平都會導(dǎo)致金融產(chǎn)品和金融服務(wù)價格信息的扭曲，這種情況被稱為金融市場失靈，它引致社會資金配置效率下降。3、金融監(jiān)管的目標(biāo)體現(xiàn)在以下4個方面：1)促進(jìn)全社會金融資源的配置與政府的政策目標(biāo)相一致，從而得以提高整個社會金融資源的配置效率;2)消除因金融市場和金融產(chǎn)品本身的原因而給某些市場參與者帶來的金融信