1、1中融-金僑天津熙府股權(quán)投資集合資金信托計劃中融國際信托有限公司中融國際信托有限公司 2012013 3年年1 1月月 免責(zé)聲明：本推介材料僅作推介之用，不構(gòu)成對客戶的要約及收益的保障，各項條款最終以信托文件為準免責(zé)聲明：本推介材料僅作推介之用，不構(gòu)成對客戶的要約及收益的保障，各項條款最終以信托文件為準信托計劃交易結(jié)構(gòu)概述信托計劃交易結(jié)構(gòu)概述信托產(chǎn)品簡介信托產(chǎn)品簡介1 1信托計劃募集資金的投向信托計劃募集資金的投向信托計劃風(fēng)險控制信托計劃風(fēng)險控制2 23 34 4目錄2 信托計劃基本要點名名 稱：稱：中融中融- -金僑天津熙府股權(quán)投資集合資金信托計劃金僑天津熙府股權(quán)投資集合資金信托計劃信托份額

2、：信托份額：58,000萬元，其中，優(yōu)先級信托單位為約3億元，次級信托單位為2.8億元。投資方式：投資方式：股權(quán)投資信托期限：信托期限：2年，優(yōu)先級委托人可贖回。如不選擇贖回，則可能延長至3年。資金投向：資金投向：中融信托將運用優(yōu)先級信托資金向天津金僑置地房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（“項目公司”）進行投資，并取得項目公司99%的股權(quán)；運用次級信托資金受讓金僑房地產(chǎn)開發(fā)（集團）有限公司（“金僑集團”）對項目公司的債權(quán)合計2.8億元。中融信托將通過取得項目公司的分紅、要求項目公司償還借款、處置持有項目公司股權(quán)等方式實現(xiàn)獲利退出，以使委托人取得良好的收益。信托結(jié)構(gòu)信托結(jié)構(gòu)次級受益人（金僑集團）信托計劃（58

3、,000萬，2年）受托人（中融信托）項目公司90%股權(quán)股權(quán)“熙府項目”國土局優(yōu)先級受益人優(yōu)先級受益人交納地價款次級受益人（金僑集團）信托計劃交易結(jié)構(gòu)概述信托計劃交易結(jié)構(gòu)概述信托產(chǎn)品簡介信托產(chǎn)品簡介1 1信托計劃募集資金的投向信托計劃募集資金的投向 信托計劃風(fēng)險控制信托計劃風(fēng)險控制2 23 34 4目錄56計劃名稱計劃名稱中融中融- -金僑天津熙府股權(quán)投資集合資金信托計劃金僑天津熙府股權(quán)投資集合資金信托計劃受益人受益人 本信托計劃委托人受托人受托人中融國際信托有限公司信托規(guī)模信托規(guī)模 本信托計劃規(guī)模預(yù)計為5.8億元，以實際募集的資金金額為準。 中信銀行股份有限公司天津分行2年，優(yōu)先級委托人同意的

4、情況下，可延長至3年。 保管人保管人信托期限信托期限信托產(chǎn)品簡介67信托計劃成立時信托單位年化預(yù)期收益率為： （1）100萬元人民幣每一優(yōu)先級受益人委托的信托資金金額300萬元人民幣，年化預(yù)期收益率為9.5%；（2）300萬元人民幣每一優(yōu)先級受益人委托的信托資金金額600萬元人民幣，年化預(yù)期收益率為10.5%；（3）600萬元人民幣每一優(yōu)先級受益人委托的信托資金金額，年化預(yù)期收益率為11%；（4）次級受益人無預(yù)期收益率。 信托計劃存續(xù)期間，自信托計劃成立日起滿兩個信托年度，受托人可調(diào)整信托單位的年化預(yù)期收益率。調(diào)整后的信托單位的年化預(yù)期收益率以受托人網(wǎng)站（）上通知為準。預(yù)期年化收益率預(yù)期年化收

5、益率信托產(chǎn)品簡介信托產(chǎn)品簡介7收益分配方式收益分配方式自本信托計劃成立之日起每滿一年，本信托計劃將分配一次信托收益。自信托計劃成立之日起滿兩年時，所有優(yōu)先級受益人均可按照信托合同約定的方式要求贖回其持有的信托計劃份額。信托計劃到期后，受托人將按照信托合同的約定分配信托財產(chǎn)。信托計劃交易結(jié)構(gòu)概述信托計劃交易結(jié)構(gòu)概述信托產(chǎn)品簡介信托產(chǎn)品簡介1 1信托計劃募集資金的投向信托計劃募集資金的投向信托計劃風(fēng)險控制信托計劃風(fēng)險控制2 23 34 4目錄9 受托人已與金僑集團及項目公司簽署了合作協(xié)議，本信托計劃募集的優(yōu)先級信托資金專門用于向項目公司進行 投資，并取得項目公司99%的股權(quán)。 受托人已與金僑集團簽

6、署了債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定將以次級信托資金受讓金僑集團對項目公司擁有的債權(quán)人民幣2.8億元。 股權(quán)及債權(quán)投資股權(quán)及債權(quán)投資 項目優(yōu)勢項目優(yōu)勢本信托計劃項下資金將用于金僑天津熙府項目（“本項目”）開發(fā)建設(shè)。本項目位于天津市紅橋區(qū)紀念館路延長線與竹山路交口東北側(cè)。本項目系純住宅項目，總用地面積為3.35萬平方米，建筑面積為10萬平方米，地上可售面積為8萬平方米。投資項目介紹投資項目介紹信托計劃風(fēng)險控制11 項目優(yōu)勢項目優(yōu)勢本項目地理位置優(yōu)越，市場前景良好。相對于周邊房價而言，本項目成本優(yōu)勢明顯。項目擔(dān)保人金僑集團實力雄厚，具備較強的經(jīng)濟實力，為本信托計劃實現(xiàn)收益提供了充足的保證。投資項目介紹投資項目介

7、紹信托計劃風(fēng)險控制12 區(qū)位優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢本項目位于天津市中心六區(qū)之一的紅橋區(qū)區(qū)政府及天津西站附近，距離天津市中心的五大道、天津火車站等地標(biāo)車程均不超過半小時，區(qū)位優(yōu)勢明顯。投資項目介紹投資項目介紹信托計劃風(fēng)險控制13 區(qū)位優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢投資項目介紹投資項目介紹信托計劃風(fēng)險控制14 區(qū)位優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢本項目周邊公共交通便利，擁有622、634、673、700、837、850等眾多公交線路，規(guī)劃的M11號地鐵在本地塊西南角設(shè)有車站。投資項目介紹投資項目介紹信托計劃風(fēng)險控制15 區(qū)位優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢本項目周邊的幼兒園、中小學(xué)眾多，可滿足剛需業(yè)主家庭子女入學(xué)的需要。投資項目介紹投資項目介紹信托計劃風(fēng)險控制16

8、 區(qū)位優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢投資項目介紹投資項目介紹信托計劃風(fēng)險控制17 區(qū)位優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢本項目周邊超市、銀行眾多，生活十分方便。相關(guān)情況如下圖所示：投資項目介紹投資項目介紹信托計劃風(fēng)險控制18 區(qū)位優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢投資項目介紹投資項目介紹信托計劃風(fēng)險控制19 成本優(yōu)勢成本優(yōu)勢根據(jù)金僑集團摘得本項目的價格，本項目土地使用權(quán)出讓價格折合為樓面價約8000元/平方米，而本項目周邊房價已超過15000元/平方米。因此，本項目具有較大的利潤空間。投資項目介紹投資項目介紹信托計劃風(fēng)險控制20 交易對手實力較好交易對手實力較好金僑集團成立于2000年，是一家實力較強的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，其直接或間接控制的子公司擁有中國馳名

9、商標(biāo)、國家一級房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)、國家一級建筑總承包資質(zhì)和國家一級物業(yè)服務(wù)資質(zhì)，具有較強的房地產(chǎn)開發(fā)、建設(shè)和經(jīng)營能力。投資項目介紹投資項目介紹信托計劃風(fēng)險控制21 交易對手實力較好交易對手實力較好金僑集團歷經(jīng)十幾年的發(fā)展，一直堅持著穩(wěn)健甚至保守的經(jīng)營策略無負債運營，資產(chǎn)負債率極低，財務(wù)風(fēng)險低。投資項目介紹投資項目介紹信托計劃風(fēng)險控制22 交易對手實力較好交易對手實力較好金僑集團倡導(dǎo)環(huán)保、節(jié)能、科技等人居理念，并正在以商業(yè)地產(chǎn)、文化地產(chǎn)、總部經(jīng)濟形式打造大型城市綜合體，向商業(yè)地產(chǎn)運營商邁進。金僑集團曾連續(xù)多年獲得“湖南省誠信企業(yè)”、“湖南省銀行業(yè)系統(tǒng)守信用企業(yè)”、“湖南省重信用守合同企業(yè)”等多項榮譽

10、稱號。金僑集團過往開發(fā)的項目多次被評為“中國湘潭國際人居環(huán)境小區(qū)”、“湖南名盤”等。投資項目介紹投資項目介紹信托計劃風(fēng)險控制23信托計劃交易結(jié)構(gòu)概述信托計劃交易結(jié)構(gòu)概述信托產(chǎn)品簡介信托產(chǎn)品簡介1 1信托計劃募集資金的投向信托計劃募集資金的投向信托計劃風(fēng)險控制信托計劃風(fēng)險控制2 23 34 4目錄24 結(jié)構(gòu)化設(shè)計結(jié)構(gòu)化設(shè)計 本信托計劃為結(jié)構(gòu)化集合資金信托計劃，優(yōu)先級信托資金為約3億元，次級信托資金2.8億元，優(yōu)先:次級=1.07:1。金僑集團以其合法持有的對項目公司的債權(quán)人民幣2.8億元認購次級，從結(jié)構(gòu)設(shè)計上為優(yōu)先級委托人的資金添加安全墊。信托計劃風(fēng)險控制信托計劃風(fēng)險控制信托計劃風(fēng)險控制25 股權(quán)質(zhì)押股權(quán)質(zhì)押 金僑集團的子公司將其持有項目公司的全部股權(quán)質(zhì)押