1、1第三章 投資、成本、收入與利潤2學(xué)習(xí)要點 建設(shè)投資的構(gòu)成 成本費用的估算 折舊的概念和計算方法 經(jīng)營成本、可變成本、固定成本的概念 利潤的計算31工程項目投資及其構(gòu)成工程項目投資及其構(gòu)成一、投資的含義投資是人類最重要的經(jīng)濟活動之一，有狹義投資投資是人類最重要的經(jīng)濟活動之一，有狹義投資和廣義投資之分。和廣義投資之分。狹義狹義一切為了將來的所得一切為了將來的所得而事先墊付的資金及而事先墊付的資金及其經(jīng)濟行為。其經(jīng)濟行為。指為建造和購置固指為建造和購置固定資產(chǎn)、購買和儲定資產(chǎn)、購買和儲備流動資產(chǎn)而事先備流動資產(chǎn)而事先墊付的資金及其經(jīng)墊付的資金及其經(jīng)濟行為濟行為。廣義廣義投資投資41 工程項目投資及

2、其構(gòu)成二、工程項目總投資 （掌握）v指擬建項目從前期準(zhǔn)備工作開始，到項目全部建成投產(chǎn)為指擬建項目從前期準(zhǔn)備工作開始，到項目全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費用以及生產(chǎn)期所需要的全部流動資金。止所發(fā)生的全部投資費用以及生產(chǎn)期所需要的全部流動資金。項項目目總總投投資資建設(shè)投資建設(shè)投資流動資金投資流動資金投資項目建設(shè)期與籌項目建設(shè)期與籌建期間所花費的建期間所花費的全部費用全部費用 為維持生產(chǎn)所占用為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金的全部周轉(zhuǎn)資金建設(shè)期借款利息建設(shè)期借款利息5 （一）建設(shè)投資（看書自學(xué)）（一）建設(shè)投資（看書自學(xué)）漲價預(yù)備費漲價預(yù)備費基本預(yù)備費基本預(yù)備費工程建設(shè)其他費工程建設(shè)其他費建安工程費

3、建安工程費設(shè)備及工器具購置費設(shè)備及工器具購置費建建設(shè)設(shè)投投資資的的構(gòu)構(gòu)成成土地費用土地費用 與項目建設(shè)有關(guān)的費用與項目建設(shè)有關(guān)的費用 與企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營與企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營 有關(guān)的費用有關(guān)的費用6 （一）建設(shè)投資（理解）（一）建設(shè)投資（理解）遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)使用年限在一年以上，單位價值在使用年限在一年以上，單位價值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)之上，在生產(chǎn)過程中為多規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)之上，在生產(chǎn)過程中為多個生產(chǎn)周期服務(wù)，在使用過程中保個生產(chǎn)周期服務(wù)，在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產(chǎn)。持原有實物形態(tài)的資產(chǎn)。不具有實物形態(tài)，但能為企業(yè)長不具有實物形態(tài)，但能為企業(yè)長期提供某些特權(quán)或利益的資產(chǎn)期提供

4、某些特權(quán)或利益的資產(chǎn)形形成成的的資資產(chǎn)產(chǎn)7 （三）建設(shè)期借款利息（三）建設(shè)期借款利息（重點掌握）（重點掌握）v 計算：假定借款年中支用，即當(dāng)年借款支計算：假定借款年中支用，即當(dāng)年借款支用額按半年計息，上年借款按全年計息。用額按半年計息，上年借款按全年計息。本年借款額本年借款額每年應(yīng)計利息每年應(yīng)計利息=2年初借款年初借款本息累計本息累計+年利率年利率當(dāng)建設(shè)期用自有資金按期支付利息時，采用年名義利率當(dāng)建設(shè)期未能付息時，建設(shè)期各年利息采用復(fù)利方式計息，用實際利率用實際利率 8 某新建項目，建設(shè)期為3年，在建設(shè)期第一年借款300萬元，第二年400萬元，第三年借款300萬元，每年借款平均支用，年利率為5

5、.6%，用復(fù)利法計算建設(shè)期借款利息。 解解:第一年利息第一年利息:1I1 =23005.6%=8.4第一年末本利和第一年末本利和:第二年利息第二年利息:第二年末本利和第二年末本利和:I2 =(308.4+2400)5.6%=28.471第三年利息第三年利息: I2 =736.87 5.6%=49.66:86.53P2 =308.4+400+28.47=736.87P1 =300+8.4=308.4v思考：若建設(shè)期用自有資金按期支付利息時，建設(shè)期思考：若建設(shè)期用自有資金按期支付利息時，建設(shè)期利息是多少利息是多少例題例題92 工程項目生產(chǎn)經(jīng)營期成本費用v成本費用的概念成本和費用是兩個并行使用的的概

6、念，在財務(wù)評價中為了對成本和費用是兩個并行使用的的概念，在財務(wù)評價中為了對運營期間的費用一目了然合并稱總成本費用運營期間的費用一目了然合并稱總成本費用總成本費用：總成本費用：指項目在一定時期（一般是一年）為生指項目在一定時期（一般是一年）為生產(chǎn)和銷售商品或提供勞務(wù)而發(fā)生的全部費用之和。產(chǎn)和銷售商品或提供勞務(wù)而發(fā)生的全部費用之和。成本：成本：為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種耗費（與產(chǎn)品有為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種耗費（與產(chǎn)品有關(guān)）關(guān)）費用：費用：為銷售商品、提供勞務(wù)等日產(chǎn)活動所發(fā)生的經(jīng)濟利益為銷售商品、提供勞務(wù)等日產(chǎn)活動所發(fā)生的經(jīng)濟利益的流出（與一定的會計期間有關(guān)）的流出（與一定的會計期間

7、有關(guān)）102 工程項目生產(chǎn)經(jīng)營期成本費用v會計與工程經(jīng)濟學(xué)中成本的區(qū)別：會計與工程經(jīng)濟學(xué)中成本的區(qū)別：二者內(nèi)涵不同1l財務(wù)會計中使用的成本=生產(chǎn)成本 l工程經(jīng)濟分析中使用的成本=生產(chǎn)成本+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用財務(wù)會計財務(wù)會計: :成本是對生產(chǎn)經(jīng)營活動中實際發(fā)生費用的記錄，各種影響因素的作用是確定的，所得到的成本數(shù)據(jù)是唯一的；工程經(jīng)濟學(xué)：工程經(jīng)濟學(xué)：不是唯一的，不同的實施方案會有不同的成本數(shù)據(jù)。2112 工程項目生產(chǎn)經(jīng)營期成本費用一、成本費用構(gòu)成（自學(xué)）工程項目運營期成本費用生產(chǎn)成本其他直接支出直接材料費直接工資制造費用期間費用營業(yè)費用財務(wù)費用管理費用122 工程項目生產(chǎn)經(jīng)營期成本費用二

8、、工程經(jīng)濟中成本費用的計算（掌握）l制造成本制造成本+ +期間費用法期間費用法l生產(chǎn)要素估算法：生產(chǎn)要素估算法：在工程經(jīng)濟分析中，為了便于計算，通常按照各費在工程經(jīng)濟分析中，為了便于計算，通常按照各費用要素的經(jīng)濟性質(zhì)及表現(xiàn)形態(tài)，把總成本費用分為用要素的經(jīng)濟性質(zhì)及表現(xiàn)形態(tài)，把總成本費用分為9 9類：類：外購材料；外購材料；外購燃料和動力費外購燃料和動力費；工資及工資及福利費福利費；修理費修理費；折舊費；折舊費；維簡費；維簡費；攤銷攤銷費費；利息支出利息支出；其他費用。其他費用?？偝杀举M用總成本費用= + + + 13 折舊費的計算折舊費的計算 1、概念固定資產(chǎn)折舊是指固定資產(chǎn)在使用過程中由于損耗

9、而固定資產(chǎn)折舊是指固定資產(chǎn)在使用過程中由于損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去的那部分價值。轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去的那部分價值。v折舊的大小反映了固定資產(chǎn)價值逐次攤?cè)氘a(chǎn)品成本折舊的大小反映了固定資產(chǎn)價值逐次攤?cè)氘a(chǎn)品成本的多少和固定資產(chǎn)回收的快慢，但這不能代表企業(yè)實的多少和固定資產(chǎn)回收的快慢，但這不能代表企業(yè)實際的支出。所以際的支出。所以 ，折舊只是一種會計手段，是便于，折舊只是一種會計手段，是便于會計上計算所得稅和利潤額的。會計上計算所得稅和利潤額的。v一般來說，企業(yè)總希望多提和快提折舊費（攤銷一般來說，企業(yè)總希望多提和快提折舊費（攤銷費），以便少交和慢交所得稅；而政府則要防止企業(yè)費），以便少交和慢交所得稅；而政府則

10、要防止企業(yè)的這種傾向，保證正常的稅收來源。的這種傾向，保證正常的稅收來源。143 3）固定資產(chǎn)估計使用年限固定資產(chǎn)估計使用年限:折舊年限（折舊年限（N） 折舊費的計算折舊費的計算2、影響固定資產(chǎn)折舊的因素2）固定資產(chǎn)殘值（）固定資產(chǎn)殘值（L）1）固定資產(chǎn)原值（）固定資產(chǎn)原值（P） 使用年限估計過長：使用年限估計過長：固定資產(chǎn)的經(jīng)濟壽命已滿，但價值還固定資產(chǎn)的經(jīng)濟壽命已滿，但價值還未全部轉(zhuǎn)移，這等于把老本當(dāng)收入，人為擴大利潤，使固定未全部轉(zhuǎn)移，這等于把老本當(dāng)收入，人為擴大利潤，使固定資產(chǎn)得不到更新，企業(yè)無后勁。資產(chǎn)得不到更新，企業(yè)無后勁。 使用年限估計過短：使用年限估計過短：使補償有余，導(dǎo)致人為

11、增大成本，利使補償有余，導(dǎo)致人為增大成本，利潤減少，少納所得稅，并可能提前報廢，造成浪費。潤減少，少納所得稅，并可能提前報廢，造成浪費。15年折舊額（年折舊額（D）=PLN=P（1r）N（1 1）平均年限法）平均年限法（直線折舊法）（直線折舊法） 按固定資產(chǎn)的預(yù)計使用年限平均分?jǐn)傉叟f額按固定資產(chǎn)的預(yù)計使用年限平均分?jǐn)傉叟f額 的方法。的方法。3、計算方法:現(xiàn)在常用的有三種現(xiàn)在常用的有三種 折舊費的計算折舊費的計算(重點掌握）重點掌握）凈殘值率凈殘值率特點特點：每年的折舊率和折舊額都相同，計算簡便。：每年的折舊率和折舊額都相同，計算簡便。但但只考慮資產(chǎn)存在時間，未考慮資產(chǎn)的使用強度使只考慮資產(chǎn)存在

12、時間，未考慮資產(chǎn)的使用強度使折舊分布與獲利能力分布不相符。折舊分布與獲利能力分布不相符。16 例：通用機械設(shè)備的資產(chǎn)原值為例：通用機械設(shè)備的資產(chǎn)原值為2500萬元，折舊年限萬元，折舊年限為為10年，凈殘值率為年，凈殘值率為5%。求按平均年限法的年折舊額。求按平均年限法的年折舊額。解：解：年折舊率年折舊率= 110=10%年折舊額年折舊額=2500 (1-5%)10%=237.5萬元萬元17（2）工作量法（了解） -按實際工作時間或完成的工作量的比例計算按實際工作時間或完成的工作量的比例計算 折舊的方法。折舊的方法。年折舊額年折舊額=年實際完成工作量年實際完成工作量d 折舊費的計算折舊費的計算單

13、位工作量單位工作量折舊額（折舊額（d）PL規(guī)定的總工作量規(guī)定的總工作量=該方法適用于各期完成工作量不均衡的固定資產(chǎn)。該方法適用于各期完成工作量不均衡的固定資產(chǎn)。18特點：年折舊率特點：年折舊率除最后兩年外其除最后兩年外其余均相同，而折余均相同，而折舊額均不同舊額均不同。（3）加速折舊法：主要有兩種方法 折舊費的計算折舊費的計算1）雙倍余額遞減法）雙倍余額遞減法 按固定資產(chǎn)賬面凈值和固定按固定資產(chǎn)賬面凈值和固定折舊率計算的方法，是快速折舊法的一種，其年折舊折舊率計算的方法，是快速折舊法的一種，其年折舊率是直線折舊法的率是直線折舊法的2倍，并在計算折舊率時不考慮預(yù)計倍，并在計算折舊率時不考慮預(yù)計凈

14、殘凈殘 值率值率r。固定資產(chǎn)原值 累計提取的折舊最后兩年折舊額最后兩年折舊額 =固定資產(chǎn)賬面凈值殘值固定資產(chǎn)賬面凈值殘值2n2D=固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值 年折舊率年折舊率19例：同前，如實行雙倍余額遞減法，求年折舊額。例：同前，如實行雙倍余額遞減法，求年折舊額。解：解：年折舊率年折舊率=210100%=20%年折舊額每年不同，列表算出：年折舊額每年不同，列表算出：折舊年序折舊年序項目項目12345678910殘殘 值值合合 計計資產(chǎn)凈值資產(chǎn)凈值年折舊額年折舊額2500500200040016003201280256102420581916465513152410541914727214712

15、52375雙倍余額遞減法折舊雙倍余額遞減法折舊單位單位:萬元萬元v 這種折舊方法，總的計提折舊額還是這種折舊方法，總的計提折舊額還是2375萬元，但萬元，但每年的折舊額是不同的，先多后少。每年的折舊額是不同的，先多后少。最后兩年的折舊：最后兩年的折舊：41925005%2=147萬元萬元20 折舊費的計算折舊費的計算2）年數(shù)總和法）年數(shù)總和法 以固定資產(chǎn)原值減去預(yù)計凈殘值以固定資產(chǎn)原值減去預(yù)計凈殘值 后的余額為基數(shù)，按逐年遞減的后的余額為基數(shù)，按逐年遞減的 折舊率進(jìn)行折舊的方法折舊率進(jìn)行折舊的方法.D=（固定資產(chǎn)原值（固定資產(chǎn)原值-殘值）殘值） 年折舊率年折舊率年折舊率年折舊率 =N TN（N

16、+1）2 100%T 已使用的年數(shù)已使用的年數(shù)N (N+1) 2 年數(shù)總和年數(shù)總和年折舊率和年折舊額每年均不同。特點特點：21例：同前，如實行年數(shù)總和法，求年折舊率和年折舊額。例：同前，如實行年數(shù)總和法，求年折舊率和年折舊額。解：解： 固定資產(chǎn)原值預(yù)計凈殘值固定資產(chǎn)原值預(yù)計凈殘值=2500（15%）=2375萬元萬元 折舊年序項目12345678910合 計年 折 舊 率年 折 舊 額（萬元）18.1843216.3640014.5434512.7330210.912599.092167.271735.451303.64861.82432375年數(shù)總和折舊法年數(shù)總和折舊法第一年年折舊額第一年年

17、折舊額 =237518.18%=432萬元萬元第一年折舊率第一年折舊率 =N TN（N+1）2 100%=18.18%10 0 100%=10（10+1）222作業(yè)作業(yè) 某項資產(chǎn)原值為某項資產(chǎn)原值為50000元，預(yù)計使用元，預(yù)計使用5年，預(yù)計凈殘值為年，預(yù)計凈殘值為2000元，分別用直線折舊法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法求元，分別用直線折舊法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法求其折舊額。其折舊額。優(yōu)點：優(yōu)點：第一，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步； 第二，符合收入成本配比原則； 第三，使成本費用在整個使用期內(nèi)較為平缺點：缺點：前期成本提高，利潤降低，推遲了企業(yè)應(yīng)繳稅款， 根據(jù)資金時間價值原理，資金時間價值原理，等于國家

18、提供了變 相無息 貸款。因此，準(zhǔn)予采用加速折舊法，實際上是國家給予的一種特因此，準(zhǔn)予采用加速折舊法，實際上是國家給予的一種特殊的緩稅或延期納稅優(yōu)惠。殊的緩稅或延期納稅優(yōu)惠。v加速折舊法的特點23攤銷費計算攤銷費計算攤銷費是指無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)在一定期限內(nèi)分期攤銷的費用。采用直線折舊法，殘值為零241、固定成本和可變成本三、幾個成本的概念 按成本形態(tài)分： 固定成本：成本與產(chǎn)量無關(guān)。如計時工 資、管理費用、貸款利息、 辦公費、大修理費等?？偝杀?可變成本：隨著產(chǎn)量的變化而變化。如 燃料、動力、計件工資等。252、經(jīng)營成本：使用資產(chǎn)不付代價的成本。經(jīng)營成本經(jīng)營成本= =總成本費用總成本費用- -折舊

19、費折舊費- -攤銷費攤銷費- -利息支出利息支出- -維簡費維簡費 由此可見：經(jīng)營成本的大小只與企業(yè)的管理水平有關(guān)，而與企業(yè)的資產(chǎn)無關(guān)。因此，該成本能夠反映出管理水平和管理效率。三、幾個成本的概念v 思考：經(jīng)營成本中除去折舊、攤銷、利息支出思考：經(jīng)營成本中除去折舊、攤銷、利息支出等的原因？等的原因？26為什么在現(xiàn)金流量表中出現(xiàn)的是經(jīng)營成本而不是總成本？ 現(xiàn)金流量表反映項目在計算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出。與常規(guī)會計方法不同，現(xiàn)金手指在何時發(fā)生，就在何時計入，不作分?jǐn)?。由于投資已在其發(fā)生的時間作為一次或幾次性支出被計入現(xiàn)金流出，所以不能在以折舊和攤銷的方式計為現(xiàn)金流出，否則會發(fā)生重復(fù)計算。 因為全部投資現(xiàn)金流量表是以全部投資作為計算基礎(chǔ)（自有資金假設(shè)），利息支出不作為現(xiàn)金流出，而自有資金現(xiàn)金流量表中已將利息支出單列，因此，經(jīng)營成本中也不包括利息支出。273、沉沒成本（Sunk cost）：以往發(fā)生的對當(dāng)前決策無關(guān)的費用。一般與決策無影響4、機會成本（Opportunity cost）：一種具有多種用途的有限資源置于特定用途所放棄的收益。觀念上的成本，決策時要考慮的三、幾個成本的概念28一、營業(yè)收入3營業(yè)收入和營業(yè)稅金及附加基本假設(shè)基本假設(shè) 市場處于供小于求。（生