1、,成思危：“中秋節(jié)前北京堵車很 嚴(yán)重，都是送月餅的，什么時候 中秋節(jié)前北京不堵車了，我們的 政府可能就好多了?！?“形象工程” “政績工程” “豆腐渣工程”,重收入、輕支出，重分配、輕管理。,用什么來降低財政支出上的傷痛？,1.作用和責(zé)任的澄清、涉及確定政府的結(jié)構(gòu)、 職能、關(guān)系等的明確 確定部門支出合理性 2.公眾獲得信息的難易、強調(diào)在規(guī)定的時間 內(nèi)公布全面財政信息 降低財政風(fēng)險 3.預(yù)算編制、執(zhí)行和報告的公開 4.對真實性的獨立保證,財政透明度 原則,用什么來降低財政支出上的傷痛？,盡管不是萬能的靈丹妙藥，但若真真切切地運用，仍然不失為一劑良方。 Chapter 7 Cost-Benefit

2、 Analysis 成本效益分析,成本-效益分析？YES!,財政支出 VS 私人支出,1.滿足公共需要 2.稅收保證,滿足個體需要 自我積累與社會籌資,達(dá)爾文用19頁紙列舉結(jié)婚與否的理由,是否與表姐結(jié)婚？ 結(jié)婚的理由：孩子(如果上帝愿意的話)；一生的伴侶(老年時的朋友，誰會對一個人感興趣呢？)；無論如何比狗更好；家庭，有人照料房子；美妙的音樂、與女性聊天，這些事情有益一個人的健康。 不結(jié)婚的理由：可以自由前往任何喜歡去的地方；可以前往俱樂部與聰明男人交談；不用被迫去訪問親屬，不必耽于瑣事。晚上甚至不能讀書，肥胖、懶散、焦慮以及責(zé)任，如果許多孩子分享一個面包，可能沒錢買書。如果工作太多，可能有損

3、健康。等等,從2001年7月13日起，北京已經(jīng)花了八年時間為 “奧運藍(lán)天”積極努力。北京投入了1200多億元用于改善環(huán)境，實施了13個階段200多項大氣污染防治措施。2008年 4月，北京政府通知在奧運期間將禁止一切建筑行為，并且限制一些大的污染企業(yè)的產(chǎn)量。 早在2005年2月，國務(wù)院就決定在奧運會之前將首鋼北京的鋼鐵產(chǎn)量減少一半。2007年，首鋼的產(chǎn)量已經(jīng)減少了50%。進(jìn)入2008年7月，首鋼開始按每月20萬噸鋼產(chǎn)量組織生產(chǎn)，并將持續(xù)到9月殘奧會結(jié)束。而且首鋼已經(jīng)在距離北京東邊140英里的唐山建了新廠。 在奧運會之前，北京京能熱電被要求將污染物排放減少30%，而從2005年起，他們已經(jīng)花費了

4、4400萬美元在直接脫硫和氮氧化物過濾上。,奧運藍(lán)天的經(jīng)濟代價,奧運藍(lán)天的經(jīng)濟代價,交通上的限制。自實行單雙號的規(guī)定之后，北京330萬車輛每天只有一半能上路。7月1日北京就開始限制政府和軍用車輛，70%的政府和軍用車輛停用。而且自7月1日開始直到9月，30萬輛運送商品到超市和商店的重度污染的卡車都禁止進(jìn)入北京。這導(dǎo)致很多零售商很早就開始囤貨。 而對于比較小規(guī)模的便利店來說，他們只能將現(xiàn)有的存貨銷售完畢之后暫停營業(yè)。北京街邊很多小的便利店開始貨品短缺。而對于無法購買到商品的顧客來說，只能選擇去一些較大規(guī)模的連鎖超市購買。,奧運藍(lán)天的經(jīng)濟代價,北京： 首都鋼鐵集團(tuán)， 北京所有的水泥廠和200多家采

5、石場和石灰廠關(guān)閉。 北京東方化工廠 北京燕山石化集團(tuán)，四個火力發(fā)電廠和19個重度污染工廠將減產(chǎn)以減少30%的污染物排放。 河北： 已提前關(guān)閉不符合環(huán)保要求的工廠。截至6月7日，以下日常產(chǎn)能已被關(guān)閉：焦炭35萬噸 鐵711萬噸 鋼558萬噸 水泥967萬噸 小型發(fā)電廠：74.5萬千瓦每小時 保定太行水泥公司自7月25日起停產(chǎn) 6月底，重要的鋼鐵生產(chǎn)區(qū)邯鄲已經(jīng)關(guān)閉了峰峰礦區(qū)116萬噸焦炭產(chǎn)能。 天津： 兩個鋼廠，一個化肥公司，一個水泥加工廠和一個冶煉廠7月25日到9月20日將被關(guān)閉。 兩家水泥公司和一個化工廠將減產(chǎn)。,部分減產(chǎn)或停產(chǎn)企業(yè)名單,奧運藍(lán)天的經(jīng)濟代價,Cost-Benefit Analy

6、sis ?Yes, no problem!,“作為評價項目合理程度的一種實用性方法， 采取長遠(yuǎn)和廣泛的目光是很重要的（長遠(yuǎn)指的是不僅考慮近期內(nèi)，而且也須考察更遠(yuǎn)將來的影響；廣泛指的是應(yīng)考慮對許多人、許多行業(yè)和地區(qū)等的各種副作用）；也就是說，它應(yīng)包含對所有相關(guān)成本和收益的列舉與評估?！?一、成本與效益含義,1.真實的成本、效益及個人損益 2.直接與間接成本、效益 3.有形與無形成本、效益 邊境兒童學(xué)費與國防安全 4.中間與最終成本、效益： 案例：火山爆發(fā)與美國農(nóng)業(yè) 5.內(nèi)部與外部成本、效益 社會成本內(nèi)在成本外在成本 社會效益內(nèi)在效益外在效益 社會凈效益社會效益社會成本 直接成本與效益，間接成本與

7、效益等,成本效益分析：難點1,有些因素在市場上找不到相應(yīng)的價格，如環(huán)境治理、生命救助、時間價值等，它們的成本與效益很難準(zhǔn)確估計，因此，類似于此的無形成本與價格，大多只能采用影子價格（資源的真實成本或替代成本）、機會成本。 案例：拯救大兵瑞恩與生命的價值 生命的價值收入的損失？,時間的價值判斷,爭論：以閑暇收入選擇理論估計時間的價值。 有些人認(rèn)為，工資夸大了一些人的時間價值。 但另一些人認(rèn)為，工資可能低估了一些人的時間價值。 例如：許多人找不到同樣工資率的就業(yè)機會，或不能選擇自己的工作時間。因此，個人對閑暇的評價相當(dāng)?shù)汀?例如：收入相對較低的教師（假期）。,生命的價值 the value of

8、life,“Life is priceless” 經(jīng)濟學(xué)家對生命的估價,收入損失Lost earning: 生命的凈值等于一生稅后凈收入現(xiàn)值。 死亡的概率Probability of death: 許多項目影響死亡概率（例如，癌癥干預(yù)項目）。人們通常為了獲得有限的金錢，同意將自己的死亡率提高。 風(fēng)險偏好的表露，職業(yè)的選擇 為減少死亡概率，為安全設(shè)施付費,評估生命收益與成本,舉例: 與便宜且較缺乏安全的車相比，昂貴且相對安全的汽車可以降低死亡率。 職業(yè)選擇: 在其他條件相同的情況下，高風(fēng)險工作的工資較高。 人們愿意為安全設(shè)施付錢，例如，煙霧報警器 研究得到的大致推算是，生命的價值大約在400萬至

9、900萬之間。 利用上述估計值與挽救的每條生命的成本對比: 飛機上緊急出口燈每挽救一條生命的成本是90萬元。 清除石棉纖維的法規(guī)，每救一條生命花費1億多美元。,思考：,評估生命中最困難的問題之一，對生命一視同仁，還是關(guān)注所挽救的生存年數(shù)，而不是生命的多少？ 兒童生命的評估是否應(yīng)該不同于成本人或者80歲的人。 假如：有兩個癌癥研究項目，一個研究目標(biāo)是兒童?；嫉囊环N癌癥，另一個研究的目標(biāo)是老年人常得到的一種癌癥，我們該如何在二者間分配資金？,Joseph E.Stiglitz. Economics of the public sector P236,無形物品的估價 Valuing Intangib

10、les 國家聲望、 民族精神、其他,注意的問題： 無形物品可以將整個成本收益分析推翻。 可以利用成本（C）與收益（B）的差異,與不可測定的無形收益（X）比較，要使該項目可行，X必須大于（CB）。 可以研究各種備選方案的成本，以便找到最便宜的可能的方法。,案例：英吉利海峽海底隧道,一位記者在評論英國是否應(yīng)該考慮修筑英吉利海峽海底隧道時，曾勸說道：“修筑海底隧道，并不是因為枯燥的成本效益分析說它值得，而是因為英國人需要一個大項目奮發(fā)起來”。（94年完工，耗資150億美元，是原來預(yù)算的兩倍） 如果支持某一個項目的人都能夠從中找到“使人發(fā)奮”的理由，那么，如何在項目之間選擇？,自然資源的估價？,198

11、9年3月24日，?？松郀柕掀澨栍洼喸托孤?，5000萬升原油泄漏，1300平方千米海面變成了濃稠的油面，2000多千米的海岸線油污遍地、受到侵蝕。 該事故發(fā)生后幾天內(nèi)，海鳥、海獺、魚類等動物尸橫遍野。據(jù)后來統(tǒng)計，約有10萬30萬只海鳥以及4000頭海獺死于該事故。泄漏的5000萬升原油只蒸發(fā)了30%40%，回收了10%25%，其余仍滯留在海洋中。要使這片海域的生態(tài)系統(tǒng)恢復(fù)還遙遙無期。,由于公共工程的成本收益的內(nèi)容比較復(fù)雜，特別是一些成本收益項目不能貨幣化，人們的主觀評價會有很大的分歧 所以，全國人大在決定是否批準(zhǔn)三峽工程時，以1767票贊成、177票反對、664票棄權(quán)、25人未按表決器的結(jié)果

12、通過。棄權(quán)、反對的票數(shù)比例比一般議案要高。 有趣的是，可行性報告的結(jié)論是一大批海內(nèi)外專家學(xué)者論證的，而反對票(據(jù)說)也主要是來自于人大代表中的一些專家學(xué)者。,討論,成都市修建地鐵的成本與效益？ 項目舉例： 垃圾發(fā)電廠、禁放煙花、交通補貼、三峽工程、奧運、全運會、亞運會、神七發(fā)射,二、現(xiàn)值（現(xiàn)在的錢折合到將來）,假設(shè)今天你在銀行存入100元 . . . 到年末，這筆錢值 (1+.05)100, or 105元 在第二年末，這筆錢值 (1+.05)105, or 110.25元 利息是跨年度的，也就是說，利息也創(chuàng)造未來的價值。,時間價值,定義 R = 最初的投資額 r = 投資的回報率，即利率 T

13、 = 投資的時間 投資的未來價值是:,現(xiàn)值:未來的錢折合到現(xiàn)在,假設(shè)某人現(xiàn)在承諾一年后付你100元。 你現(xiàn)在愿意為這項承諾支付的最大數(shù)額是多少? 你損失了將這筆錢貸出后獲取的利息。 現(xiàn)值present value將來要支付或收到的一定貨幣額的現(xiàn)今價值。,現(xiàn)值:未來的錢折合到現(xiàn)在,定義 R = 未來獲得的數(shù)額 r = 投資的回報率 T = 投資年數(shù) 投資的現(xiàn)值是: r 是貼現(xiàn)率discount rate (1+r)T 是貼現(xiàn)因子discount factor 。,現(xiàn)值:未來的錢折合到現(xiàn)在,現(xiàn)值是一個非常重要的概念。 20 年后收益為100萬元的現(xiàn)值僅是: 376,889元，如果利率是5 148,

14、644元，如果利率是10,愛你10,000年!！ 如何考慮回報率，無人敢于付出,Dick Grasso 的遭遇,Dick Grasso 在紐約證券交易所連續(xù)工作了36年，而且最后的8年是交易所的總裁。他的工作表現(xiàn)一直很受好評。但是，2003年5月7日的華爾街日報披露，根據(jù)合同，Grasso已經(jīng)積累了1億4千萬美元的退休金。這一消息震動了美國朝野。面對各方面的巨大壓力，紐約證券交易所董事會于2003年9月解雇了Grasso. 假設(shè)Grasso在過去36年里每年要求交易所向他在年末支付等額的退休金，而不是采用累積一次支付的方式，假設(shè)交易所用12的貼現(xiàn)率，那么Grasso每年將會收到多少？,Now

15、ride off into the sunset,普通年金的未來值,假設(shè)M為每年的等額支付量: 140,000,000 / (1+12%)36 =M PVA(36,12%) = M 8.1924 M = $288,980 注意：此種算法比較偏向Grasso，因為我們假設(shè)他能在36年里得到等額的退休金。,現(xiàn)值：兩個數(shù)字例子,1.假設(shè)你現(xiàn)在21歲，每年收益率10，要想在65歲時成為百萬富翁，今天你要一次性拿出多少錢來投資？,PV=1000000(1+10%)44=15091 忽略了稅負(fù)和其他因素，現(xiàn)需籌集15091元。,2.20年后收益為100萬元的現(xiàn)值是多少？ 如果利率是5？ 如果利率是10 ？

16、,376,889元 148,644元,項目評估的凈現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn),項目評估的凈現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)是: 只有當(dāng)一個項目的凈現(xiàn)值是正數(shù)時，該項目才是可行的。 如果兩個項目只能選其一，那么，優(yōu)先選擇的項目應(yīng)該是凈現(xiàn)值較高的那個項目。,難點2：政府項目的貼現(xiàn)率,對于公共項目的貼現(xiàn)率，人們的意見并不一致。 1 基于私人部門收益率的貼現(xiàn)率 如果政府項目資金的來源是通過減少私人投資而籌集的，則政府項目的機會成本是私人部門的收益率（稅前收益率） 現(xiàn)實世界中，資金來源各種各樣投資和消費 通過減少消費而籌集的資金應(yīng)當(dāng)按稅后收益率來貼現(xiàn)。 政府項目的收益率是私人部門稅前收益率和稅后收益率的加權(quán)平均。 但現(xiàn)實中，很難確定某一政府項目

17、到底有多少資金是由消費轉(zhuǎn)化而來，有多少是由投資轉(zhuǎn)化過來的。,確定嗎？不確定！ 霧里看花兩朦朧！,政府項目的貼現(xiàn)率,2 社會貼現(xiàn)率 social rate of discount ，衡量的是社會對目前犧牲的消費作出的評價。 與市場表現(xiàn)出來的收益率不同，因為: 考慮到對后代的影響 家長主義觀點 市場無效率，例如，由于正的外部性,社會貼現(xiàn)率,社會貼現(xiàn)率確定困難。原則上，社會貼現(xiàn)率是整個社會愿意為了未來而放棄現(xiàn)在的成本與收益的貼現(xiàn)率。但是，由于社會成本與收益確定困難，所以，貼現(xiàn)率選擇大多和私人投資所用的貼現(xiàn)率相同。,公共項目能夠造福后代，理論上其貼現(xiàn)率應(yīng)該比私人投資所用的貼現(xiàn)率低??？,實踐中的情況,美

18、國聯(lián)邦政府各部門使用7的實際收益率, 這比較準(zhǔn)確地衡量了私人部門項目的稅前收益率。 有些長期項目使用的實際收益率是2%, 他近似于消費的時間偏好即稅后收益率。 當(dāng)實施一項新的稅收和支出計劃時，必須考慮這項計劃在5年內(nèi)或者10年內(nèi)的影響，以便確認(rèn)是否導(dǎo)致預(yù)算不平衡。,三、成本收益分析人員玩弄的花招1,連鎖反映花招 案例：政府修建公路，其直接收益是減少了個人和企業(yè)的交通成本。與此同時，當(dāng)?shù)氐娘堭^、加油站等利潤可能上升。這又會使得當(dāng)?shù)厥称返壤麧櫳仙?。若把間接效應(yīng)加到收益一方，則任何項目都是正收益。 問題：忽略間接損失（如乘火車的人減少，火車經(jīng)營者利潤下降），把那些僅僅是收益轉(zhuǎn)移的內(nèi)容作為收益的增加。

19、 啟示：計算一致性 既有間接收益 就要有間接損失相對應(yīng)。,三、成本收益分析人員玩弄的花招2,勞動力花招 美國國會討論是否實施B2海盜轟炸機計劃，國防部不想在該項目上花錢。但是，加利福尼亞州的參議員丹尼范思坦表示支持該計劃，她宣稱：該計劃能夠提供大量就業(yè)機會、精密技術(shù)或電子干擾系統(tǒng)。 工人工資是否屬于收益？ 案例：地方小水電建設(shè),三、成本收益分析人員玩弄的花招3,重復(fù)計算花招 政府實施某灌溉工程，對土地的影響有：a土地價值增加b耕種土地獲得的凈收入增加。 此時，收益a + b ?,小結(jié),成本收益分析并不是一個完善的工具。在某些領(lǐng)域，如美國的清潔空氣法、瀕臨滅絕物種法、食品藥物和化妝品法等明確禁止

20、采用。 成本收益分析需要與完善的政府行為配合。,習(xí)題,小王每次乘坐地鐵要花3元，但如果價格高點的話，他就要改乘公共汽車，乘車時間要多出5分鐘，但票價只要2元。他每月往返10次。他所在的城市正在考慮整修地鐵，整修后旅行時間可縮短10分鐘，但票價上漲1.5元以彌補其成本。票價上漲和旅行時間同一年實現(xiàn)且永遠(yuǎn)如此。利率為25。 問：對小王而言，該項目的收益和成本的現(xiàn)值是多少？,四、公共支出評價的思路,認(rèn)為這種分析的目的不是簡單地提供一種公式，而是提供一種分析框架，或者說提供一種思考方式。,斯蒂格里茨政府支出分析解釋,1、為什么需要這項政府支出，即需求源是什么？ 2、這項支出會對私人和廠商的行為產(chǎn)生什么

21、影響？ 3、這項支出最終的受益者和損失者是誰？ 4、是否還存在其他更好的替代項目？,分析框架,1、為什么需要這項政府支出？ 首先，是從市場失靈的角度分析，如是否存在因不完全競爭市場、外部性、不完全或不對稱的信息、社會分配不公平、有益或有害物品等。 其次，如果由政府替代，那么，是選擇直接由公營生產(chǎn)，還是私營生產(chǎn)；而且，不論公營生產(chǎn)還是私營生產(chǎn)，都涉及到價格、質(zhì)量、效率的確定、規(guī)范以及監(jiān)管，稅收或補貼等優(yōu)惠如何鼓勵等一系列問題？ 再次，盡管存在市場失靈，但是否存在政府替代后的政府失靈，如果存在，二者相較的利弊得失，孰大孰??？,2、這項支出會對廠商行為產(chǎn)生什么影響？,（1）支出的收入效應(yīng)與替代效應(yīng)（

22、食品券或收入補貼）,a2,其它商品X,b0,b1,a0,a1,f0,x0,x2,x1,f1,f2,u0,u1,u2,p0,p1,p2,o,（2）支出的短期和長期效應(yīng)（住房補貼） （3）支出的直接或間接效應(yīng)。 青藏公路自駕車增多 藏羚羊遷徙面臨威脅 （4）支出的累進(jìn)或累退效應(yīng) 如低收入補貼、高等教育資助等。,（5）支出的跨代效應(yīng)；公平或效率效應(yīng)；各種利益集團(tuán)對政府支出決策的影響等。 扶貧支出計劃扶持重點選擇：為了避免跨代貧窮，扶助弱勢社群亦應(yīng)在兒童及青少年階段就開始。,3 國外財政支出效果評價簡介,美國的財政支出評價包括部門績效評價和項目（program）績效評價。在2003年的預(yù)算中，美國管理

23、當(dāng)局制定了一項簡單的評級制度，根據(jù)成效計分卡標(biāo)準(zhǔn)來評價聯(lián)邦機構(gòu)執(zhí)行總統(tǒng)管理議程的工作成果。管理及預(yù)算辦公室（OMB）負(fù)責(zé)評價各機構(gòu)的績效，每個季度管理及預(yù)算辦公室評估各機構(gòu)的工作進(jìn)展?fàn)顩r以及績效目標(biāo)完成情況，同時對各機構(gòu)為完成目標(biāo)而采取的措施及進(jìn)一步完善措施等問題做出詳細(xì)的評論。成效計分卡標(biāo)準(zhǔn)的運用為衡量部門績效提供了切實可行的依據(jù)，使各部門的工作結(jié)果具有可比性，計分結(jié)果促進(jìn)各部門努力改進(jìn)自身存在的問題、提高管理績效。項目支出績效評價方面引入了項目評價體系（Program Assessment Rating Tool，下文簡稱PART），設(shè)計了PART調(diào)查表，PART調(diào)查表的最初草案是在200

24、2年5月發(fā)布的，總統(tǒng)管理顧問委員會于7月10日通過定稿，7月16日正式發(fā)布使用。管理當(dāng)局計劃每年對大約1/5的聯(lián)邦項目進(jìn)行評級，到2008年所有的項目都將使用PART。PART設(shè)計了一系列問題，評價項目的目的及設(shè)計、戰(zhàn)略規(guī)劃、管理、結(jié)果和責(zé)任，包括那些不是項目或機構(gòu)可以直接控制但影響項目或機構(gòu)的相關(guān)因素。美國財政支出績效評價要求各部門制定長期績效目標(biāo)和年度績效目標(biāo)，管理及預(yù)算辦公室和各機構(gòu)一起選定可以有效反映項目目的、項目優(yōu)先權(quán)的績效衡量指標(biāo)，根據(jù)這些目標(biāo)和指標(biāo)來評價目標(biāo)的完成情況，從而確定項目的績效。,澳大利亞聯(lián)邦政府是在1997至1998財年開始醞釀推行以財政支出績效評價為核心的財政支出預(yù)

25、算改革，1999至2000財年正式實施財政支出績效評價制度?？冃гu價包括的主要內(nèi)容是：將年度績效計劃中的績效指標(biāo)與本財年實際執(zhí)行情況進(jìn)行對比分析，對績效計劃完成情況進(jìn)行評價，對未完成的績效計劃目標(biāo)進(jìn)行解釋并提出相應(yīng)措施，與以往年度績效指標(biāo)完成情況進(jìn)行比較分析等。澳大利亞財政支出效益主要是通過績效評價指標(biāo)的實現(xiàn)與否來體現(xiàn)的，因此績效評價指標(biāo)事實上成為澳大利亞政府財政支出管理的中心環(huán)節(jié)。澳大利亞財政支出績效評價指標(biāo)主要包括兩方面的內(nèi)容：部門事業(yè)發(fā)展目標(biāo)（outcomes）績效指標(biāo)和部門產(chǎn)出（outputs）指標(biāo)，前者用于評價事業(yè)發(fā)展目標(biāo)是否實現(xiàn)，后者則由聯(lián)邦專款績效指標(biāo)和部門基本支出績效指標(biāo)構(gòu)成，聯(lián)邦?？羁冃е笜?biāo)用于評價聯(lián)邦?？畹姆峙涫褂们闆r、對實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的貢獻(xiàn)以及?？罘峙涞恼叩?，部門基本支出績效指標(biāo)主要是用于評價部門基本支出的使用情況。澳大利亞財政支出的績效指標(biāo)設(shè)計既兼顧了政治、社會、經(jīng)濟等不同的標(biāo)準(zhǔn)，綜合考慮了長遠(yuǎn)、中期和當(dāng)前效益以及直接和間接效益，同時也注重指標(biāo)體系的相對穩(wěn)定性和通用可比性。他們的指標(biāo)設(shè)計很值得我們借鑒。,英國和瑞典,兩國在公共支出效績評價的組織方式和所遵循原則上如出一轍，在評價工作的操作方法和主要工作程序上