第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試準考證及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.基金銷售機構在向投資者進行風險揭示時，以下哪項內容不屬于必須包含的要素？（）

A.基金招募說明書中的風險揭示部分

B.基金產品特有的投資風險

C.投資者自身的風險承受能力評估結果

D.基金歷史業(yè)績及未來收益預測

2.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨投資者適當性管理辦法》，下列哪類投資者可以購買QDII基金產品？（）

A.風險承受能力評級為C4（穩(wěn)健型）的投資者

B.凈資產不低于300萬元的個人投資者

C.具有金融投資經(jīng)驗1年以上的個人投資者

D.上述所有選項均符合條件

3.基金信息披露中，以下哪項屬于臨時信息披露？（）

A.基金合同生效公告

B.基金份額持有人大會決議

C.基金管理人變更公告

D.基金年度報告

4.下列哪種基金類型屬于被動型基金？（）

A.指數(shù)基金

B.積極型股票基金

C.貨幣市場基金

D.混合型基金

5.基金募集期間，基金管理人應當在基金份額發(fā)售前多少天開始進行宣傳推介？（）

A.3天

B.5天

C.7天

D.10天

6.基金合同中，關于基金運作費用的約定，以下哪項表述是正確的？（）

A.基金管理費在基金合同中可以不約定具體費率

B.基金托管費由基金資產承擔

C.基金銷售服務費只能由基金投資者承擔

D.基金運作費用可以從基金資產中列支，無需披露

7.下列哪項行為不屬于基金銷售機構禁止的行為？（）

A.以低于成本的價格銷售基金份額

B.未經(jīng)投資者同意，擅自變更基金銷售費用

C.向投資者承諾收益或分紅

D.基金銷售過程中提供必要的投資指引

8.基金份額持有人大會的表決機制中，下列哪項說法是正確的？（）

A.重大事項需經(jīng)出席人數(shù)過半且表決權過半通過

B.日常事項需經(jīng)全體份額持有人一致同意

C.臨時事項需經(jīng)1/3以上份額持有人提議

D.上述所有選項均正確

9.基金投資組合中，以下哪項指標反映了基金的投資集中度？（）

A.標準差

B.貝塔系數(shù)

C.換手率

D.投資組合行業(yè)分布比例

10.基金估值過程中，對于交易所交易的證券，其估值方法主要依據(jù)什么？（）

A.市場收盤價

B.基金管理人協(xié)商定價

C.交易所公布的收盤價

D.成交量加權平均價

11.基金信息披露的“及時性”原則要求，定期報告的披露時間不得晚于什么時間？（）

A.會計年度結束之日起30日

B.會計年度結束之日起60日

C.會計年度結束之日起90日

D.會計年度結束之日起180日

12.基金管理人內部控制制度中，以下哪項內容不屬于風險評估環(huán)節(jié)？（）

A.識別基金運作中的潛在風險

B.分析風險發(fā)生的可能性和影響程度

C.制定風險應對措施

D.評估風險應對措施的有效性

13.下列哪類基金產品在投資運作中，可以投資于未上市企業(yè)股權？（）

A.股票型基金

B.混合型基金

C.私募股權基金

D.期貨基金

14.基金募集失敗時，基金管理人應承擔的責任不包括？（）

A.返還投資者已繳納的款項

B.承擔因募集產生的費用

C.對投資者進行補償

D.承擔因募集失敗產生的民事責任

15.基金合同中，關于基金托管人的職責，以下哪項表述是錯誤的？（）

A.負責基金財產的保管

B.執(zhí)行基金管理人的投資指令

C.監(jiān)督基金管理人的投資運作

D.負責基金資產凈值計算

16.基金銷售過程中，關于投資者適當性管理，以下哪項說法是正確的？（）

A.銷售機構可以僅憑投資者口頭承諾來確定其風險承受能力

B.投資者風險承受能力評估結果應當保存至少5年

C.基金產品風險等級由銷售機構自行確定

D.上述所有選項均錯誤

17.基金信息披露中，關于基金招募說明書的內容，以下哪項不屬于必須披露的內容？（）

A.基金投資目標

B.基金管理人及托管人信息

C.基金費用標準

D.基金投資策略及業(yè)績比較基準

18.基金運作過程中，關于基金份額的轉換，以下哪項說法是正確的？（）

A.轉換費用可以由基金資產承擔

B.轉換期間基金份額凈值暫停計算

C.轉換后的基金份額凈值與轉換前相同

D.上述所有選項均正確

19.基金信息披露的“公平性”原則要求，以下哪項行為違反了該原則？（）

A.對所有投資者披露相同的信息

B.在不同渠道同步披露重要信息

C.對不同風險等級的基金產品提供差異化信息披露

D.上述所有選項均未違反公平性原則

20.基金投資中，關于股票投資的比例限制，以下哪項說法是正確的？（）

A.混合型基金股票投資比例不得低于30%

B.股票型基金股票投資比例不得低于80%

C.指數(shù)基金股票投資比例可以超過100%

D.上述所有選項均錯誤

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.基金銷售機構在宣傳推介材料中，可以包含哪些內容？（）

A.基金產品特征及風險揭示

B.基金歷史業(yè)績及未來收益預測

C.基金管理人及托管人簡介

D.投資者風險承受能力評估方法

22.基金合同中，關于基金運作費用的約定，以下哪些表述是正確的？（）

A.基金管理費可以按日計提

B.基金托管費可以按年計提

C.基金銷售服務費可以按日計提

D.基金運作費用可以從基金資產中列支，無需披露

23.基金信息披露中，關于定期報告的內容，以下哪些屬于必須披露的內容？（）

A.基金資產凈值及份額凈值

B.基金投資組合及持有人情況

C.基金管理人及托管人報告

D.基金利潤分配方案

24.基金投資組合中，以下哪些指標反映了基金的風險水平？（）

A.標準差

B.貝塔系數(shù)

C.夏普比率

D.換手率

25.基金運作過程中，關于基金份額的轉換，以下哪些說法是正確的？（）

A.轉換費用可以由基金資產承擔

B.轉換期間基金份額凈值暫停計算

C.轉換后的基金份額凈值與轉換前相同

D.轉換需要經(jīng)過基金管理人的審批

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.基金募集期間，基金管理人可以未披露基金招募說明書即開始發(fā)售基金份額。（×）

27.基金合同生效后，基金管理人可以隨意變更基金運作方式。（×）

28.基金信息披露的“準確性”原則要求，披露的信息必須真實、準確、完整。（√）

29.基金銷售機構在向投資者進行風險揭示時，可以僅口頭告知風險，無需書面記錄。（×）

30.基金投資組合中，股票投資比例不得超過80%。（×）

31.基金合同中，關于基金運作費用的約定，可以不明確具體的費率。（×）

32.基金信息披露的“及時性”原則要求，定期報告的披露時間不得晚于會計年度結束之日起90日。（×）

33.基金管理人內部控制制度中，風險評估環(huán)節(jié)不需要考慮風險應對措施的有效性。（×）

34.基金投資中，關于債券投資的比例限制，混合型基金債券投資比例不得低于20%。（×）

35.基金銷售過程中，關于投資者適當性管理，銷售機構可以僅憑投資者口頭承諾來確定其風險承受能力。（×）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.基金募集期間，基金管理人應當在基金份額發(fā)售前______天開始進行宣傳推介。

37.基金合同中，關于基金運作費用的約定，應當明確具體的______及計提方式。

38.基金信息披露的“準確性”原則要求，披露的信息必須真實、______、完整。

39.基金投資組合中，股票投資比例不得超過______%。

40.基金銷售機構在向投資者進行風險揭示時，必須披露基金產品特有的______及投資風險。

41.基金合同生效后，基金管理人變更______應當經(jīng)基金份額持有人大會通過。

42.基金管理人內部控制制度中，風險評估環(huán)節(jié)需要識別基金運作中的______風險。

43.基金信息披露的“及時性”原則要求，定期報告的披露時間不得晚于會計年度結束之日起______日。

44.基金投資中，關于債券投資的比例限制，混合型基金債券投資比例不得低于______%。

45.基金銷售過程中，關于投資者適當性管理，銷售機構需要了解投資者的______及投資經(jīng)驗。

五、簡答題（共30分，每題6分）

46.簡述基金銷售機構在宣傳推介材料中應當遵守的原則。

47.簡述基金合同中關于基金運作費用的約定應當包含的內容。

48.簡述基金信息披露的“及時性”原則的要求及意義。

49.簡述基金管理人內部控制制度中風險評估環(huán)節(jié)的主要工作內容。

50.簡述基金銷售過程中，關于投資者適當性管理的主要步驟。

六、案例分析題（共25分）

某基金銷售機構在宣傳QDII基金產品時，宣稱該基金“過去三年收益率超過20%，未來將繼續(xù)保持高收益”，并承諾投資者“最低收益10%”。該基金產品風險等級為C5（進取型），但銷售機構未對投資者進行充分的風險揭示，也未進行投資者風險承受能力評估，即向風險承受能力評級為C3（穩(wěn)健型）的投資者銷售該基金產品。

（1）分析該基金銷售機構的行為是否合規(guī)？（4分）

（2）說明該基金銷售機構的行為違反了哪些相關規(guī)定？（6分）

（3）提出改進建議，以避免類似問題再次發(fā)生。（15分）

參考答案及解析

一、單選題

1.D

解析：基金銷售機構在向投資者進行風險揭示時，必須披露基金招募說明書中的風險揭示部分、基金產品特有的投資風險以及投資者自身的風險承受能力評估結果，但不得承諾收益或分紅。D選項屬于違規(guī)承諾，不屬于必須包含的要素。

2.B

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨投資者適當性管理辦法》，合格投資者需要滿足一定的資產規(guī)?；蚪鹑谕顿Y經(jīng)驗要求。A選項的投資者風險承受能力評級較低，不適合購買QDII基金產品；C選項的投資者金融投資經(jīng)驗不足；D選項中，只有B選項符合合格投資者的條件。

3.B

解析：基金信息披露分為定期信息披露和臨時信息披露。A、C、D選項屬于定期信息披露，B選項屬于臨時信息披露，需要在發(fā)生重大事件時及時披露。

4.A

解析：指數(shù)基金通過跟蹤特定指數(shù)進行被動投資，屬于被動型基金。B、C、D選項均屬于主動管理型基金。

5.C

解析：根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》，基金募集期間，基金管理人應當在基金份額發(fā)售前7天開始進行宣傳推介。

6.B

解析：基金管理費和托管費由基金合同約定，可以按日計提。A選項錯誤，基金管理費必須明確費率；C選項錯誤，銷售服務費可以由基金資產承擔；D選項錯誤，基金運作費用需要披露。

7.D

解析：A、B、C選項均屬于違規(guī)行為，D選項屬于合規(guī)行為。

8.A

解析：基金份額持有人大會的表決機制要求，重大事項需經(jīng)出席人數(shù)過半且表決權過半通過。B選項錯誤，日常事項可以按比例表決；C選項錯誤，臨時事項可以由1/10以上份額持有人提議；D選項錯誤，B選項說法錯誤。

9.D

解析：投資組合行業(yè)分布比例反映了基金的投資集中度。A選項反映波動性；B選項反映系統(tǒng)性風險；C選項反映交易活躍度。

10.C

解析：交易所交易的證券，其估值方法主要依據(jù)交易所公布的收盤價。A選項錯誤，市場收盤價可能存在延遲；B選項錯誤，基金管理人協(xié)商定價適用于非上市證券；D選項錯誤，成交量加權平均價適用于大宗交易。

11.C

解析：根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》，定期報告的披露時間不得晚于會計年度結束之日起90日。

12.D

解析：風險評估環(huán)節(jié)包括識別風險、分析風險及評估風險應對措施的有效性。D選項屬于風險應對措施評估環(huán)節(jié)。

13.C

解析：私募股權基金可以投資于未上市企業(yè)股權。A、B、D選項均不能投資于未上市企業(yè)股權。

14.C

解析：基金募集失敗時，基金管理人應返還投資者已繳納的款項，承擔因募集產生的費用，并承擔因募集失敗產生的民事責任，但無需對投資者進行補償。

15.D

解析：基金托管人的職責包括基金財產的保管、執(zhí)行基金管理人的投資指令、監(jiān)督基金管理人的投資運作，但不負責基金資產凈值計算。

16.B

解析：A選項錯誤，銷售機構需要書面記錄投資者風險承受能力評估結果；C選項錯誤，基金產品風險等級由基金評級機構確定；D選項錯誤，B選項說法正確。

17.D

解析：基金招募說明書必須披露基金投資目標、基金管理人及托管人信息、基金費用標準，但不包括基金投資策略及業(yè)績比較基準。

18.A

解析：轉換費用可以由基金資產承擔，轉換期間基金份額凈值繼續(xù)計算，轉換后的基金份額凈值可能不同，需要經(jīng)過基金管理人的審批。

19.C

解析：信息披露的“公平性”原則要求對所有投資者披露相同的信息，但在不同渠道同步披露重要信息是合規(guī)的。C選項違反了公平性原則。

20.B

解析：股票型基金股票投資比例不得低于80%。A選項錯誤，混合型基金股票投資比例可以低于30%；C選項錯誤，指數(shù)基金股票投資比例不超過100%是錯誤的；D選項錯誤，B選項說法正確。

二、多選題

21.A、C

解析：基金銷售機構在宣傳推介材料中，可以包含基金產品特征及風險揭示、基金管理人及托管人簡介，但不可以承諾收益或分紅，也不需要披露投資者風險承受能力評估方法。

22.A、B、D

解析：基金管理費可以按日計提，基金托管費可以按年計提，基金運作費用可以從基金資產中列支，但需要披露。C選項錯誤，基金銷售服務費可以按日計提，但需要披露。

23.A、B、C

解析：基金定期報告必須披露基金資產凈值及份額凈值、基金投資組合及持有人情況、基金管理人及托管人報告，但不包括基金利潤分配方案。

24.A、B

解析：標準差和貝塔系數(shù)反映了基金的風險水平。C選項反映收益風險比；D選項反映交易活躍度。

25.A、D

解析：轉換費用可以由基金資產承擔，轉換需要經(jīng)過基金管理人的審批。B選項錯誤，轉換期間基金份額凈值繼續(xù)計算；C選項錯誤，轉換后的基金份額凈值可能不同。

三、判斷題

26.×

解析：基金募集期間，基金管理人必須披露基金招募說明書才能開始發(fā)售基金份額。

27.×

解析：基金合同生效后，基金管理人不得隨意變更基金運作方式，需要經(jīng)過基金份額持有人大會通過。

28.√

解析：基金信息披露的“準確性”原則要求，披露的信息必須真實、準確、完整。

29.×

解析：基金銷售機構在向投資者進行風險揭示時，必須書面記錄，并確保投資者理解風險。

30.×

解析：QDII基金可以投資境外市場，股票投資比例沒有限制。

31.×

解析：基金合同中，關于基金運作費用的約定，必須明確具體的費率及計提方式。

32.×

解析：定期報告的披露時間不得晚于會計年度結束之日起60日。

33.×

解析：風險評估環(huán)節(jié)需要考慮風險應對措施的有效性。

34.×

解析：混合型基金債券投資比例可以低于20%。

35.×

解析：銷售機構需要通過書面問卷等方式進行投資者風險承受能力評估。

四、填空題

36.7

37.費率

38.準確

39.80

40.投資風險

41.基金運作方式

42.潛在

43.60

44.20

45.風險承受能力

五、簡答題

46.答：基金銷售機構在宣傳推介材料中應當遵守以下原則：

①真實性原則：披露的信息必須真實、準確、完整；

②準確性原則：不得誤導投資者；

③及時性原則：及時披露重要信息；

④公平性原則：對所有投資者披露相同的信息；

⑤合規(guī)性原則：遵守相關法律法規(guī)。

47.答：基金合同中關于基金運作費用的約定應當包含