第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)資格考試沖刺課及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)遵循的原則是（）

A.客戶申請(qǐng)?jiān)瓌t

B.客戶資產(chǎn)評(píng)估原則

C.客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配原則

D.客戶交易經(jīng)驗(yàn)原則

2.下列關(guān)于融資融券交易保證金比例的表述，正確的是（）

A.保證金比例不得低于100%

B.保證金比例由交易所統(tǒng)一規(guī)定，不得調(diào)整

C.保證金比例根據(jù)客戶信用等級(jí)動(dòng)態(tài)調(diào)整

D.保證金比例僅與標(biāo)的證券的市值相關(guān)

3.在證券投資分析中，下列哪種方法屬于定量分析方法？（）

A.道氏理論

B.事件驅(qū)動(dòng)分析

C.公司基本面分析

D.技術(shù)指標(biāo)分析

4.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的（）

A.30%

B.50%

C.100%

D.200%

5.下列哪種行為不屬于內(nèi)幕交易？（）

A.收到內(nèi)幕信息的人員泄露信息給他人

B.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易

C.向他人明示或暗示內(nèi)幕信息

D.通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研合理推測(cè)公司未來(lái)業(yè)績(jī)

6.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示的風(fēng)險(xiǎn)包括（）

A.信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)

C.交易風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

D.以上全部

7.根據(jù)我國(guó)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)報(bào)價(jià)（）

A.不得高于發(fā)行價(jià)格

B.不得低于發(fā)行價(jià)格

C.可根據(jù)市場(chǎng)情況自由報(bào)價(jià)

D.必須與網(wǎng)上投資者報(bào)價(jià)一致

8.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（）

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.客觀公正原則

C.收入最大化原則

D.風(fēng)險(xiǎn)揭示原則

9.在證券投資組合管理中，下列哪種策略屬于主動(dòng)管理策略？（）

A.指數(shù)化投資策略

B.均值方差投資策略

C.價(jià)值投資策略

D.分散化投資策略

10.根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的凈資本不得低于（）

A.人民幣5000萬(wàn)元

B.人民幣1億元

C.人民幣2億元

D.人民幣5億元

11.證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)要求客戶提供的材料不包括（）

A.證券賬戶卡

B.信用證券賬戶申請(qǐng)表

C.身份證明文件

D.信用評(píng)級(jí)報(bào)告

12.在證券投資分析中，下列哪種指標(biāo)屬于技術(shù)指標(biāo)？（）

A.市盈率

B.股息率

C.MACD指標(biāo)

D.凈資產(chǎn)收益率

13.證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示的風(fēng)險(xiǎn)包括（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)

C.交易風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

D.以上全部

14.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的資質(zhì)不包括（）

A.實(shí)力雄厚的股東背景

B.合格的從業(yè)人員

C.完善的內(nèi)部控制制度

D.較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

15.在證券投資組合管理中，下列哪種方法屬于被動(dòng)管理方法？（）

A.積極選股策略

B.指數(shù)化投資策略

C.價(jià)值投資策略

D.動(dòng)態(tài)調(diào)整策略

16.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（）

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.客觀公正原則

C.收入最大化原則

D.風(fēng)險(xiǎn)揭示原則

17.根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于（）

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

18.在證券投資分析中，下列哪種方法屬于定性分析方法？（）

A.技術(shù)指標(biāo)分析

B.事件驅(qū)動(dòng)分析

C.公司基本面分析

D.定量回歸分析

19.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的（）

A.30%

B.50%

C.100%

D.200%

20.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（）

A.公開(kāi)原則

B.公平原則

C.公正原則

D.高收益原則

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)遵循的要求包括（）

A.客戶簽署信用證券賬戶申請(qǐng)表

B.客戶提供身份證明文件

C.證券公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

D.客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)

22.下列哪些行為屬于內(nèi)幕交易？（）

A.收到內(nèi)幕信息的人員泄露信息給他人

B.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易

C.向他人明示或暗示內(nèi)幕信息

D.通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研合理推測(cè)公司未來(lái)業(yè)績(jī)

23.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示的風(fēng)險(xiǎn)包括（）

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

24.根據(jù)我國(guó)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)（）

A.報(bào)價(jià)不得高于發(fā)行價(jià)格

B.報(bào)價(jià)不得低于發(fā)行價(jià)格

C.按照發(fā)行價(jià)格平均報(bào)價(jià)

D.報(bào)價(jià)應(yīng)與網(wǎng)上投資者報(bào)價(jià)一致

25.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（）

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.客觀公正原則

C.收入最大化原則

D.風(fēng)險(xiǎn)揭示原則

26.在證券投資組合管理中，下列哪些屬于主動(dòng)管理策略？（）

A.指數(shù)化投資策略

B.積極選股策略

C.價(jià)值投資策略

D.動(dòng)態(tài)調(diào)整策略

27.根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括（）

A.凈資本

B.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率

C.凈資本負(fù)債率

D.資本杠桿率

28.在證券投資分析中，下列哪些屬于技術(shù)指標(biāo)？（）

A.市盈率

B.MACD指標(biāo)

C.均線指標(biāo)

D.凈資產(chǎn)收益率

29.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的（）

A.30%

B.50%

C.100%

D.200%

30.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（）

A.公開(kāi)原則

B.公平原則

C.公正原則

D.高收益原則

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)要求客戶提供信用評(píng)級(jí)報(bào)告。

32.融資融券交易保證金比例由交易所統(tǒng)一規(guī)定，不得調(diào)整。

33.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的100%。

34.根據(jù)我國(guó)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)報(bào)價(jià)不得低于發(fā)行價(jià)格。

35.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則。

36.在證券投資組合管理中，指數(shù)化投資策略屬于主動(dòng)管理策略。

37.根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于150%。

38.在證券投資分析中，技術(shù)指標(biāo)分析屬于定性分析方法。

39.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的50%。

40.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)、公平、公正原則。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)要求客戶簽署________。

42.融資融券交易保證金比例由________統(tǒng)一規(guī)定，不得低于________。

43.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的________。

44.根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于________。

45.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循________原則。

46.在證券投資組合管理中，指數(shù)化投資策略屬于________管理策略。

47.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循________原則。

48.在證券投資分析中，技術(shù)指標(biāo)分析屬于________分析方法。

49.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的________。

50.根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的凈資本不得低于________。

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

51.簡(jiǎn)述證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶的流程。

52.簡(jiǎn)述融資融券交易保證金比例的計(jì)算方法。

53.簡(jiǎn)述證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

54.簡(jiǎn)述證券公司為客戶提供的證券投資咨詢服務(wù)的原則。

55.簡(jiǎn)述證券投資組合管理中的主動(dòng)管理策略與被動(dòng)管理策略的區(qū)別。

六、案例分析題（共25分）

56.某證券公司客戶A在2023年10月1日通過(guò)該證券公司開(kāi)立信用證券賬戶，并申請(qǐng)融資額度100萬(wàn)元。10月5日，客戶A利用融資額度買(mǎi)入某股票，當(dāng)日該股票價(jià)格上漲10%。10月10日，該股票價(jià)格下跌5%。請(qǐng)問(wèn)：

（1）客戶A在10月10日該股票價(jià)格下跌5%時(shí)，其信用賬戶的凈資產(chǎn)如何變化？

（2）如果客戶A的信用賬戶保證金比例低于維持擔(dān)保比例，該證券公司應(yīng)采取哪些措施？

（3）分析客戶A在信用交易中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

一、單選題

1.A

解析：證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)遵循客戶申請(qǐng)?jiān)瓌t，即以客戶自愿申請(qǐng)為前提，不得強(qiáng)制開(kāi)立。

2.C

解析：保證金比例根據(jù)客戶信用等級(jí)動(dòng)態(tài)調(diào)整，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第12條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的信用等級(jí)、資產(chǎn)狀況等因素，確定合理的保證金比例。

3.D

解析：技術(shù)指標(biāo)分析屬于定量分析方法，通過(guò)數(shù)學(xué)模型計(jì)算技術(shù)指標(biāo)，如MACD、RSI等。

4.C

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第56條規(guī)定，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的100%。

5.D

解析：通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研合理推測(cè)公司未來(lái)業(yè)績(jī)不屬于內(nèi)幕交易，內(nèi)幕交易是指利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易的行為。

6.D

解析：證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。

7.B

解析：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第18條規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)不得低于發(fā)行價(jià)格。

8.C

解析：證券公司為客戶提供的證券投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則、客觀公正原則、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則，收入最大化原則不屬于合規(guī)原則。

9.C

解析：價(jià)值投資策略屬于主動(dòng)管理策略，通過(guò)選擇被低估的股票進(jìn)行投資。

10.B

解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》第4條規(guī)定，證券公司的凈資本不得低于人民幣1億元。

11.D

解析：證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)要求客戶提供身份證明文件、證券賬戶卡、信用證券賬戶申請(qǐng)表，信用評(píng)級(jí)報(bào)告不屬于必須提供的材料。

12.C

解析：MACD指標(biāo)屬于技術(shù)指標(biāo)，通過(guò)計(jì)算兩條指數(shù)移動(dòng)平均線的差值來(lái)分析股價(jià)趨勢(shì)。

13.D

解析：證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。

14.A

解析：證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備合格的從業(yè)人員、完善的內(nèi)部控制制度、較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，實(shí)力雄厚的股東背景不屬于必須具備的資質(zhì)。

15.B

解析：指數(shù)化投資策略屬于被動(dòng)管理方法，通過(guò)復(fù)制市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)行投資。

16.C

解析：證券公司為客戶提供的證券投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則、客觀公正原則、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則，收入最大化原則不屬于合規(guī)原則。

17.A

解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》第9條規(guī)定，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于100%。

18.B

解析：事件驅(qū)動(dòng)分析屬于定性分析方法，通過(guò)分析公司重大事件對(duì)股價(jià)的影響進(jìn)行投資決策。

19.C

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第56條規(guī)定，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的100%。

20.D

解析：證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)、公平、公正原則，高收益原則不屬于合規(guī)原則。

二、多選題

21.ABCD

解析：證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)要求客戶簽署信用證券賬戶申請(qǐng)表、提供身份證明文件、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。

22.ABC

解析：內(nèi)幕交易是指利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易的行為，包括泄露信息、利用信息交易、明示或暗示信息，通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研合理推測(cè)公司未來(lái)業(yè)績(jī)不屬于內(nèi)幕交易。

23.ABCD

解析：證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。

24.AB

解析：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第18條規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)不得高于發(fā)行價(jià)格，不得低于發(fā)行價(jià)格。

25.ABD

解析：證券公司為客戶提供的證券投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則、客觀公正原則、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則，收入最大化原則不屬于合規(guī)原則。

26.BD

解析：主動(dòng)管理策略包括積極選股策略、動(dòng)態(tài)調(diào)整策略，指數(shù)化投資策略屬于被動(dòng)管理策略。

27.ABCD

解析：證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括凈資本、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、凈資本負(fù)債率、資本杠桿率。

28.BC

解析：技術(shù)指標(biāo)分析包括MACD指標(biāo)、均線指標(biāo)，市盈率、凈資產(chǎn)收益率屬于基本面指標(biāo)。

29.BC

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第56條規(guī)定，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的100%。

30.ABC

解析：證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)、公平、公正原則。

三、判斷題

31.×

解析：證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)要求客戶提供身份證明文件、證券賬戶卡、信用證券賬戶申請(qǐng)表，信用評(píng)級(jí)報(bào)告不屬于必須提供的材料。

32.×

解析：融資融券交易保證金比例由證券公司根據(jù)客戶信用等級(jí)等因素確定，交易所無(wú)權(quán)統(tǒng)一規(guī)定。

33.√

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第56條規(guī)定，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的100%。

34.√

解析：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第18條規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)不得低于發(fā)行價(jià)格。

35.√

解析：證券公司為客戶提供的證券投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則。

36.×

解析：指數(shù)化投資策略屬于被動(dòng)管理策略。

37.√

解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》第9條規(guī)定，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于150%。

38.×

解析：技術(shù)指標(biāo)分析屬于定量分析方法。

39.×

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第56條規(guī)定，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)凈資本的100%。

40.√

解析：證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)、公平、公正原則。

四、填空題

41.信用證券賬戶申請(qǐng)表

42.交易所150%

43.100%

44.150%

45.客戶利益優(yōu)先

46.被動(dòng)

47.公開(kāi)、公平、公正