第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試不重疊股權(quán)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)具備基金從業(yè)資格，且下列哪類人員不得兼任基金財(cái)產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的高級管理人員？（）

A.基金管理人法定代表人

B.基金管理人投資總監(jiān)

C.基金管理人合規(guī)總監(jiān)

D.基金管理人風(fēng)控總監(jiān)

2.下列關(guān)于股權(quán)質(zhì)押的說法中，正確的是？（）

A.股權(quán)質(zhì)押登記完成后，出質(zhì)人仍可自由轉(zhuǎn)讓質(zhì)押股權(quán)

B.股權(quán)質(zhì)押的擔(dān)保范圍僅限于主債權(quán)的本金

C.股權(quán)質(zhì)押協(xié)議應(yīng)由出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人共同簽署

D.股權(quán)質(zhì)押的登記機(jī)構(gòu)為證券交易所

3.基金公司內(nèi)部控制的“三道防線”中，下列哪項(xiàng)屬于第二道防線？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)管理部門

B.財(cái)務(wù)審計(jì)部門

C.投資管理部門

D.監(jiān)事會(huì)

4.下列哪種基金產(chǎn)品屬于私募基金？（）

A.基金中基金（FOF）

B.貨幣市場基金

C.交易所交易基金（ETF）

D.證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

5.根據(jù)基金合同，基金份額持有人大會(huì)的表決機(jī)制中，下列哪項(xiàng)說法正確？（）

A.事項(xiàng)需經(jīng)全體持有人三分之二以上同意通過

B.事項(xiàng)需經(jīng)出席持有人二分之一以上同意通過

C.事項(xiàng)需經(jīng)出席持有人三分之二以上同意通過

D.事項(xiàng)需經(jīng)全體持有人二分之一以上同意通過

6.股權(quán)融資中，優(yōu)先股相較于普通股的主要優(yōu)勢在于？（）

A.優(yōu)先分紅權(quán)

B.優(yōu)先表決權(quán)

C.優(yōu)先清算權(quán)

D.優(yōu)先增資權(quán)

7.基金信息披露中，屬于定期報(bào)告披露內(nèi)容的是？（）

A.基金投資組合季度報(bào)告

B.基金招募說明書

C.基金合同

D.基金份額持有人名單

8.股權(quán)回購的常見方式中，不包括？（）

A.股東直接向公司出資回購

B.公司增發(fā)新股用于回購

C.外部投資者受讓股權(quán)后由公司回購

D.股東以債權(quán)形式要求公司回購

9.基金管理人聘請外部指數(shù)提供商制作指數(shù)基金，需遵守的要求是？（）

A.不需披露指數(shù)提供商信息

B.指數(shù)使用需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

C.指數(shù)使用需在基金合同中明確約定

D.指數(shù)使用費(fèi)需計(jì)入基金管理費(fèi)

10.股權(quán)價(jià)值評估中，可比公司法的主要缺陷在于？（）

A.難以找到完全可比的標(biāo)的公司

B.評估結(jié)果過于依賴市場情緒

C.無法反映公司未來增長潛力

D.計(jì)算過程過于復(fù)雜

11.基金募集過程中，合格投資者認(rèn)購基金份額的資金來源要求是？（）

A.可使用銀行貸款

B.可使用個(gè)人信用卡資金

C.需以自有資金認(rèn)購

D.可使用他人委托資金

12.股權(quán)質(zhì)押的解除條件中，不包括？（）

A.主債權(quán)全部清償

B.質(zhì)權(quán)人放棄質(zhì)權(quán)

C.股權(quán)出質(zhì)人破產(chǎn)

D.股權(quán)價(jià)值大幅下跌

13.基金投資顧問提供咨詢服務(wù)時(shí)，需遵守的規(guī)定是？（）

A.可同時(shí)代理客戶投資操作

B.需向客戶披露利益沖突

C.可收取非公開費(fèi)用

D.無需取得基金從業(yè)資格

14.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中，限制性股票的歸屬條件通常包括？（）

A.公司業(yè)績達(dá)標(biāo)

B.員工離職

C.公司股價(jià)上漲

D.員工退休

15.基金合同中，關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的表述正確的是？（）

A.基金財(cái)產(chǎn)可與管理人自有財(cái)產(chǎn)合并管理

B.基金財(cái)產(chǎn)需用于非流動(dòng)性投資

C.基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于管理人、托管人及持有人財(cái)產(chǎn)

D.基金財(cái)產(chǎn)需經(jīng)持有人同意方可處分

16.股權(quán)回購的稅務(wù)影響中，下列哪項(xiàng)說法錯(cuò)誤？（）

A.公司回購股權(quán)需繳納企業(yè)所得稅

B.個(gè)人股東受讓被回購股權(quán)需繳納個(gè)人所得稅

C.股權(quán)回購產(chǎn)生的收益可抵扣其他投資收益

D.股權(quán)回購的定價(jià)需考慮稅務(wù)成本

17.基金管理人聘請外部托管機(jī)構(gòu)時(shí)，需重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容是？（）

A.托管機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

B.托管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和安全性

C.托管機(jī)構(gòu)的市場規(guī)模

D.托管機(jī)構(gòu)的業(yè)績排名

18.股權(quán)質(zhì)押的登記效力中，下列哪項(xiàng)說法正確？（）

A.登記完成后即產(chǎn)生對抗善意第三人的效力

B.登記前已存在的債權(quán)優(yōu)先受償

C.登記無效但協(xié)議有效

D.登記需經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意

19.基金投資組合管理中，風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略的核心思想是？（）

A.通過分散投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.優(yōu)先追求高收益高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

C.按固定比例配置各類資產(chǎn)

D.僅投資低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

20.股權(quán)并購中，現(xiàn)金收購相較于股權(quán)收購的主要優(yōu)勢在于？（）

A.收購成本更低

B.收購風(fēng)險(xiǎn)更低

C.被收購方股東更易接受

D.收購后整合難度更低

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.基金信息披露的禁止行為包括？（）

A.提供虛假信息

B.誤導(dǎo)性陳述

C.限制信息披露范圍

D.披露非公開交易信息

22.股權(quán)質(zhì)押的設(shè)立條件中，通常包括？（）

A.股權(quán)已辦理出質(zhì)登記

B.出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人簽訂質(zhì)押協(xié)議

C.股權(quán)存在權(quán)利負(fù)擔(dān)

D.主債權(quán)已到期

23.基金管理人內(nèi)部控制的目標(biāo)包括？（）

A.保障基金財(cái)產(chǎn)安全

B.防范操作風(fēng)險(xiǎn)

C.提高經(jīng)營效率

D.規(guī)避合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

24.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中，常見的激勵(lì)工具包括？（）

A.限制性股票

B.股票期權(quán)

C.虛擬股票

D.員工持股計(jì)劃

25.基金投資組合的業(yè)績評估指標(biāo)包括？（）

A.投資回報(bào)率

B.夏普比率

C.信息比率

D.貝塔系數(shù)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.基金募集期間，基金管理人可向合格投資者之外的投資者募集資金。

27.股權(quán)質(zhì)押的登記機(jī)構(gòu)為中國人民銀行。

28.基金合同是基金運(yùn)作的基礎(chǔ)法律文件。

29.股權(quán)回購的定價(jià)可參考公司凈資產(chǎn)評估值。

30.基金投資顧問需取得基金從業(yè)資格。

31.優(yōu)先股股東享有優(yōu)先表決權(quán)。

32.基金信息披露只需披露正面信息，無需披露負(fù)面信息。

33.股權(quán)質(zhì)押的解除需經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意。

34.基金管理人可自行決定基金的投資策略。

35.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中，限制性股票的歸屬與公司業(yè)績無關(guān)。

四、填空題（共15分，每空1分）

36.根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人需建立完善的______體系，保障基金財(cái)產(chǎn)安全。

37.股權(quán)質(zhì)押的登記方式包括______和______兩種。

38.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定屬于______條款。

39.優(yōu)先股股東享有______和______優(yōu)先權(quán)。

40.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求信息披露不得晚于______。

41.股權(quán)回購的常見方式包括現(xiàn)金回購、______和______。

42.基金投資組合的______指標(biāo)用于衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。

43.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中，______是指股票的授予價(jià)格。

44.基金管理人聘請外部托管機(jī)構(gòu)時(shí)，需審查托管機(jī)構(gòu)的______和______。

45.股權(quán)并購中，______是指以現(xiàn)金支付收購對價(jià)的方式。

五、簡答題（共25分，每題5分）

46.簡述基金管理人內(nèi)部控制的基本要求。

47.說明股權(quán)質(zhì)押的設(shè)立條件和法律效力。

48.分析基金投資組合管理中，風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略的優(yōu)勢。

49.解釋股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中，限制性股票的歸屬條件。

50.比較現(xiàn)金收購與股權(quán)收購的優(yōu)缺點(diǎn)。

六、案例分析題（共15分）

某基金公司擬設(shè)立一只私募股權(quán)投資基金，主要投資于成長型科技企業(yè)?；鸸酒刚埻獠客泄軝C(jī)構(gòu)，并制定了嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度。在基金募集過程中，部分投資者質(zhì)疑基金信息披露的完整性，認(rèn)為部分投資策略未充分披露。同時(shí)，基金公司內(nèi)部發(fā)現(xiàn)，部分投資經(jīng)理在未充分評估風(fēng)險(xiǎn)的情況下，超額配置了某只股票，導(dǎo)致基金凈值波動(dòng)較大。

問題：

（1）分析基金公司內(nèi)部控制制度中可能存在的漏洞。

（2）說明基金信息披露應(yīng)如何改進(jìn)以增強(qiáng)投資者信心。

（3）提出降低基金凈值波動(dòng)的具體措施。

參考答案及解析

參考答案

一、單選題

1.A

2.C

3.A

4.D

5.C

6.A

7.A

8.D

9.C

10.A

11.C

12.C

13.B

14.A

15.C

16.A

17.B

18.A

19.C

20.B

二、多選題

21.ABCD

22.AB

23.ABCD

24.ABCD

25.ABCD

三、判斷題

26.×

27.×

28.√

29.√

30.√

31.×

32.×

33.√

34.√

35.×

四、填空題

36.風(fēng)險(xiǎn)管理

37.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記、市場監(jiān)督管理局登記

38.運(yùn)作方式

39.分紅、清算

40.資產(chǎn)負(fù)債表日

41.以股換股、現(xiàn)金加股權(quán)

42.夏普比率

43.授予價(jià)格

44.資質(zhì)能力、獨(dú)立性

45.現(xiàn)金收購

五、簡答題

46.答：

①建立健全的內(nèi)部控制制度；

②明確各部門職責(zé)權(quán)限；

③加強(qiáng)基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立管理；

④定期進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)；

⑤建立合規(guī)文化。

47.答：

①設(shè)立條件：簽訂質(zhì)押協(xié)議、辦理出質(zhì)登記；

②法律效力：質(zhì)權(quán)人有權(quán)優(yōu)先受償主債權(quán)。

48.答：

①分散投資風(fēng)險(xiǎn)；

②降低組合相關(guān)性；

③消除單一資產(chǎn)集中度。

49.答：

①達(dá)到服務(wù)期；

②公司業(yè)績達(dá)標(biāo)；

③無違反承諾行為。

50.答：

現(xiàn)金收購：優(yōu)點(diǎn)是定價(jià)明確、交易快速；缺點(diǎn)是資金壓力大。股權(quán)收購：優(yōu)點(diǎn)是避免資金壓力；缺點(diǎn)是定價(jià)復(fù)雜、交易周期長。

六、案例分析題

（1）答：

①內(nèi)部控制制度未覆蓋投資風(fēng)險(xiǎn)評估；

②信息披露制度不完善；

③缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制。

（2）答：

①充分披露投資策略、風(fēng)險(xiǎn)等級；

②定期更新基金運(yùn)作報(bào)告；

③建立投資者溝通機(jī)制。

（3）答：

①優(yōu)化資產(chǎn)配置比例；

②建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；

③引入量化交易模型。

解析

一、單選題

1.A解析：根據(jù)《證券投資基金法》第22條，基金管理人董事、監(jiān)事、高管需具備基金從業(yè)資格，且不得兼任托管機(jī)構(gòu)高管，因此A選項(xiàng)正確。

2.C解析：股權(quán)質(zhì)押需簽訂協(xié)議并登記，登記完成后生效，因此A錯(cuò)誤；擔(dān)保范圍包括本金和利息，B錯(cuò)誤；出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人共同簽署協(xié)議，C正確；登記機(jī)構(gòu)為證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或市場監(jiān)督管理局，D錯(cuò)誤。

3.A解析：內(nèi)部控制的“三道防線”為業(yè)務(wù)部門（第一道）、風(fēng)險(xiǎn)管理部門（第二道）、審計(jì)部門（第三道），因此A正確。

4.D解析：私募基金包括私募證券投資基金和私募股權(quán)投資基金，D選項(xiàng)屬于私募股權(quán)投資基金，因此正確。

5.C解析：根據(jù)《證券投資基金法》第47條，事項(xiàng)需經(jīng)出席持有人三分之二以上同意通過，因此C正確。

6.A解析：優(yōu)先股享有優(yōu)先分紅權(quán)，普通股無此保障，因此A正確。

7.A解析：基金季度報(bào)告屬于定期報(bào)告，B、C、D屬于募集文件或臨時(shí)報(bào)告，因此A正確。

8.D解析：股權(quán)回購常見方式包括現(xiàn)金、增發(fā)、受讓，不包括債權(quán)形式，因此D錯(cuò)誤。

9.C解析：指數(shù)使用需在基金合同中明確約定，A、B、D均錯(cuò)誤。

10.A解析：可比公司法依賴可比公司，但現(xiàn)實(shí)中難以找到完全可比標(biāo)的，因此A正確。

11.C解析：合格投資者需以自有資金認(rèn)購，A、B、D均錯(cuò)誤。

12.C解析：股權(quán)質(zhì)押解除條件不包括出質(zhì)人破產(chǎn)，因此C錯(cuò)誤。

13.B解析：投資顧問需披露利益沖突，A、C、D均錯(cuò)誤。

14.A解析：限制性股票歸屬與業(yè)績達(dá)標(biāo)掛鉤，A正確。

15.C解析：基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于各主體財(cái)產(chǎn)，A、B、D均錯(cuò)誤。

16.A解析：公司回購股權(quán)無需繳納企業(yè)所得稅，A錯(cuò)誤。

17.B解析：托管機(jī)構(gòu)獨(dú)立性是關(guān)鍵，A、C、D均非核心關(guān)注點(diǎn)。

18.A解析：登記完成后產(chǎn)生對抗效力，A正確。

19.C解析：風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略按比例配置，A、B、D均錯(cuò)誤。

20.B解析：現(xiàn)金收購風(fēng)險(xiǎn)更低，A、C、D均錯(cuò)誤。

二、多選題

21.ABCD解析：根據(jù)《證券投資基金法》第70條，禁止提供虛假信息、誤導(dǎo)性陳述等行為，因此全選。

22.AB解析：質(zhì)押需協(xié)議和登記，C錯(cuò)誤（權(quán)利負(fù)擔(dān)不影響質(zhì)押）；D錯(cuò)誤（主債權(quán)可到期后質(zhì)押）。

23.ABCD解析：內(nèi)部控制目標(biāo)全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)管理、效率、合規(guī)，因此全選。

24.ABCD解析：均為常見股權(quán)激勵(lì)工具，因此全選。

25.ABCD解析：均為常用業(yè)績評估指標(biāo)，因此全選。

三、判斷題

26.×解析：私募基金僅面向合格投資者，公募基金面向公眾，因此錯(cuò)誤。

27.×解析：股權(quán)質(zhì)押登記機(jī)構(gòu)為證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或市場監(jiān)督管理局，中國人民銀行非登記機(jī)構(gòu)，因此錯(cuò)誤。

28.√解析：基金合同是核心法律文件，因此正確。

29.√解析：股權(quán)回購定價(jià)可參考凈資產(chǎn)，因此正確。

30.√解析：投資顧問需持證，因此正確。

31.×解析：優(yōu)先股股東享有優(yōu)先分紅權(quán)，表決權(quán)通常與普通股相同，因此錯(cuò)誤。

32.×解析：需披露所有重要信息，包括負(fù)面信息，因此錯(cuò)誤。

33.√解析：解除需