研究摘要營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)資金管理的重要組成部分，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中關(guān)系最強(qiáng)、流動(dòng)性最好的資產(chǎn)，公司如果要提升自己的財(cái)務(wù)實(shí)力水平就需要提升公司的有關(guān)運(yùn)營(yíng)資金的管理水平，公司的運(yùn)營(yíng)資金管理能力的高下也在一定程度上決定了公司資金儲(chǔ)存留下的多與寡，為企業(yè)能夠正確利用資金提供了指導(dǎo)策略，有利于管理人員對(duì)公司內(nèi)部資金問(wèn)題得到很好的處理，然后制定新的適應(yīng)未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃。本篇論文用現(xiàn)代筑美家居作為例子，對(duì)于他的營(yíng)運(yùn)資金的管理治理所出現(xiàn)的問(wèn)題和麻煩進(jìn)行分析與研究，剖析這家公司所存在的問(wèn)題并目提出相應(yīng)的增強(qiáng)運(yùn)營(yíng)資金管理治理的方法。以此通過(guò)這些措施提升現(xiàn)代筑美家居營(yíng)運(yùn)資金的管理水平。關(guān)鍵詞：現(xiàn)代筑美家居；營(yíng)運(yùn)資金管理；資金風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款；預(yù)算管理

RESEARCHONWORKINGCAPITALMANAGEMENTOFMODERNZHUMEIHOMEFURNISHINGABSTRACTWorkingcapitalisanimportantpartofenterprisecapitalmanagement,anditistheassetwiththestrongestrelationshipandthebestliquidityinenterpriseoperation.Ifacompanywantstoimproveitsfinancialstrength,itneedstoimproveitsmanagementlevelofworkingcapital.Thelevelofworkingcapitalmanagementofacompanyalsodeterminestheamountoramountoffundsleftbythecompanytoacertainextent.Itprovidesguidancestrategiesforenterprisestocorrectlyusefunds,whichisconducivetomanagerstodealwiththeinternalfundproblemsofthecompanywell,andthenformulatenewdevelopmentplanstoadapttothefuture.ThispapertakesModernZhumeiHomeasanexample,analyzesandstudiestheproblemsandtroublesinthemanagementandgovernanceofitsworkingcapital,analyzestheproblemsexistinginthiscompany,andproposescorrespondingmethodstoenhancethemanagementandgovernanceofworkingcapital.ThroughthesemeasurestoenhancethemanagementlevelofmodernZhumeihomeworkingcapital. Keywords:ModernZhumeiHomeCo.,LTD;Workingcapitalmanagement;Riskmanagement；Accountsreceivable；Budgetmanagement目錄1緒論 表3-3發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的貨幣資金大幅度跌落，在2022年貨幣資金僅10657.67萬(wàn)元，與上年相比減少了71930.28萬(wàn)元，貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)的比例下降，而流動(dòng)資金相應(yīng)也是減少，資金有壓力企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)就越大，貨幣資金減少的一個(gè)核心因素在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的不佳?，F(xiàn)代筑美家居公司目前面臨著市場(chǎng)萎縮等問(wèn)題，房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣導(dǎo)致企業(yè)收入減少，進(jìn)而導(dǎo)致貨幣資金減少。此外，企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善還可能導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法按時(shí)回收賬款，進(jìn)而導(dǎo)致貨幣資金減少。

5現(xiàn)代筑美家居公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在問(wèn)題的原因分析5.1資金管理弱化宏觀方面受金融危機(jī)影響，歐美經(jīng)濟(jì)陷入長(zhǎng)期低迷，導(dǎo)致外需疲軟。同時(shí)，我國(guó)正在經(jīng)歷結(jié)構(gòu)調(diào)整，經(jīng)濟(jì)增速放緩，這進(jìn)一步加劇了內(nèi)需不足的問(wèn)題。而企業(yè)決策者對(duì)市場(chǎng)以及內(nèi)部的分析不準(zhǔn)確，作出了錯(cuò)誤判斷和決策，使得公司發(fā)展規(guī)劃不符合市場(chǎng)需求。微觀方面現(xiàn)代筑美家居公司營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因是管理者的意識(shí)淡薄。企業(yè)管理者在資金管理方面的重視程度不夠，往往將資金管理視為次要工作，而將更多的精力放在業(yè)務(wù)拓展和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上。這使得企業(yè)在資金管理方面出現(xiàn)了疏漏和隨意性，導(dǎo)致資金管理弱化。管理者決策的制定要符合企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，綜合考慮企業(yè)內(nèi)外多種因素，不能忽視基層資金狀況。5.2應(yīng)收賬款回收速度低企業(yè)自身原因當(dāng)前面臨的問(wèn)題主要集中在幾個(gè)方面：首先，我們的產(chǎn)品在市場(chǎng)上缺乏明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這導(dǎo)致產(chǎn)品積壓，迫使我們?cè)阡N售過(guò)程中做出一系列讓步，例如延長(zhǎng)產(chǎn)品試用期、放寬貨款交納時(shí)間等。這些措施雖然在一定程度上緩解了銷售壓力，但是應(yīng)收賬款的總額增加了，款項(xiàng)收回速度慢，企業(yè)面臨現(xiàn)金流緊張的問(wèn)題。其次，企業(yè)過(guò)于追求短期的業(yè)務(wù)成果，不重視客戶的資信狀況就進(jìn)行合作，甚至在產(chǎn)品銷售過(guò)程中不簽訂正式的合同或分期還款協(xié)議，這無(wú)疑增加了企業(yè)壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。最后，應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)防范不到位。企業(yè)在對(duì)應(yīng)收賬款這方面還是缺少重視與管理，銷售部門和財(cái)務(wù)部門的溝通不暢以及企業(yè)的內(nèi)部控制不嚴(yán)格才導(dǎo)致應(yīng)收賬款回收的問(wèn)題嚴(yán)峻。 企業(yè)外部原因我國(guó)社會(huì)信用體系的還在不斷完善和發(fā)展中，對(duì)于不守信用的商戶監(jiān)督的力度還不夠大。在司法層面對(duì)拒不執(zhí)行法院判決的被執(zhí)行人的打擊力度有待加強(qiáng)，推動(dòng)形成有效的執(zhí)行機(jī)制。而在此過(guò)程中，由于地方保護(hù)主義的影響，“法律白條”的情況經(jīng)常發(fā)生。這樣的局面，不但使某些公司認(rèn)為負(fù)債是合理的，而且還會(huì)使負(fù)債獲利，使欺詐活動(dòng)更加猖獗。這一風(fēng)氣嚴(yán)重地危害著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在一段時(shí)間里，“惡意欠款”的觀念更是盛行一時(shí)，這無(wú)疑對(duì)我國(guó)的誠(chéng)信環(huán)境產(chǎn)生了很大的危害。5.3貨幣資金管理的效率不高宏觀經(jīng)濟(jì)因素貨幣政策的調(diào)控、經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)以及通脹壓力的增加，都可能導(dǎo)致貨幣資金減少。當(dāng)央行采取緊縮貨幣政策時(shí)，增加利率、降低信貸額度等措施會(huì)使得貨幣供給減少，進(jìn)而導(dǎo)致貨幣資金減少。此外，經(jīng)濟(jì)的下行周期以及通脹壓力的增加，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)傾向于減少貨幣資金的持有，轉(zhuǎn)而投資實(shí)體資產(chǎn)或進(jìn)行消費(fèi)，從而導(dǎo)致貨幣資金的減少。微觀經(jīng)濟(jì)因素貨幣資金減少的一大關(guān)鍵因素在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的不佳。這種不佳的經(jīng)營(yíng)狀況可能體現(xiàn)在多個(gè)層面，如生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益的低下、成本控制的不力以及市場(chǎng)的萎縮等，這些問(wèn)題最終都將導(dǎo)致企業(yè)收入的減少，進(jìn)而引發(fā)貨幣資金的減少。此外，企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善還可能導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法按時(shí)回收賬款，進(jìn)而導(dǎo)致貨幣資金減少。其次，貨幣資金減少的原因還可能是企業(yè)對(duì)資金狀況了解不足，作出錯(cuò)誤決策。貨幣資金減少的原因還有可能是企業(yè)內(nèi)部管理出現(xiàn)問(wèn)題，內(nèi)部控制失效，如審批流程不嚴(yán)謹(jǐn)、內(nèi)部監(jiān)督不到位等，就會(huì)導(dǎo)致貨幣資金管理出現(xiàn)問(wèn)題。6現(xiàn)代筑美家居公司營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)策6.1健全企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理制度企業(yè)應(yīng)樹立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)訓(xùn)練，使其具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制理論，提高其識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力。與此同時(shí)，對(duì)會(huì)計(jì)人員提出了更高的要求，即提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性與可靠性，對(duì)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)變化趨勢(shì)進(jìn)行了精確的分析，從而能夠及時(shí)地發(fā)現(xiàn)金融危機(jī)。通過(guò)上述措施，切實(shí)增強(qiáng)了會(huì)計(jì)從業(yè)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，保證了企業(yè)的金融安全和穩(wěn)定運(yùn)作。企業(yè)要建立健全資本風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從資金投入、周轉(zhuǎn)效率和負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)程度等多個(gè)方面來(lái)分析和評(píng)價(jià)。通過(guò)識(shí)別重點(diǎn)監(jiān)控區(qū)域，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率、帶息負(fù)債比、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等主要指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行深入剖析，從而密切關(guān)注償債風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)預(yù)先制定針對(duì)潛在資金風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急預(yù)案，以提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，確保資金安全，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。6.2提高應(yīng)收賬款管理，加速資金回籠提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。加強(qiáng)科創(chuàng)科研精神,刻苦專研新的產(chǎn)品，提升產(chǎn)品質(zhì)量，使企業(yè)能夠有目的的選擇客戶,那么應(yīng)收賬款就相應(yīng)減少,把應(yīng)收賬款帶來(lái)的麻煩降到最低程度。要對(duì)應(yīng)收帳款進(jìn)行有效的管理，就必須建立健全的監(jiān)控系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)。信用保證制度應(yīng)當(dāng)涵蓋信用交易的各個(gè)階段，包括應(yīng)收帳款的回收、過(guò)期的風(fēng)險(xiǎn)警告等。財(cái)務(wù)部對(duì)應(yīng)收帳款進(jìn)行全面的分析和管理，合理地計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，并將其記入當(dāng)期費(fèi)用中。與此同時(shí)，信貸部和銷售部要一起做好應(yīng)收帳款的追蹤管理工作，保證兩個(gè)部門之間在工作上緊密地合作，把自己的責(zé)任都弄清楚，互相促進(jìn)，這樣才能讓應(yīng)收帳款的回收效率更高，使公司的銷售業(yè)務(wù)得到更好的發(fā)展。內(nèi)部審計(jì)在監(jiān)督過(guò)程中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。隨著監(jiān)控體系的日益完善，內(nèi)控制度也需不斷得到優(yōu)化。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)定期對(duì)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行細(xì)致檢查，對(duì)資金管理進(jìn)行定期審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正存在的問(wèn)題。確保應(yīng)收賬款能夠得到及時(shí)有效的管理，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收即收的目標(biāo)，從而維護(hù)企業(yè)資金的安全與穩(wěn)定。6.3完善企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的預(yù)算管理改進(jìn)企業(yè)流動(dòng)資金管理，企業(yè)在開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí),要以風(fēng)險(xiǎn)管理為中心,在嚴(yán)格控制成本和資金使用的同時(shí),為應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理和市場(chǎng)調(diào)查。制造型企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中普遍采用賒銷方式,造成企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額非常大,所占比例非常高,應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險(xiǎn)較大。所以,企業(yè)首先要建立和完善銷售管理體系,建立企業(yè)信貸政策,做好客戶的資信評(píng)估和信貸額度管理工作。做好事前控制,把好審單關(guān)口。為確保對(duì)賬工作的準(zhǔn)確性和有效性，企業(yè)應(yīng)定期進(jìn)行應(yīng)收賬款的賬齡分析，并通過(guò)例會(huì)等形式及時(shí)掌握回款進(jìn)度和關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)信息。針對(duì)分析中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，應(yīng)制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施和預(yù)案，以有效降低壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)需建立明確的考核指標(biāo)體系，將營(yíng)銷人員的清欠率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等關(guān)鍵指標(biāo)與工資獎(jiǎng)金掛鉤，這樣來(lái)提高營(yíng)銷人員進(jìn)行催收工作的積極性。另外，公司應(yīng)該鼓勵(lì)銷售部門加大對(duì)市場(chǎng)的研究，提高應(yīng)收帳款的回收率，把回款的完成情況與市場(chǎng)部的營(yíng)銷費(fèi)用開支相結(jié)合。只有在收到貨款后，才能將銷售費(fèi)用全部付清，才能保證企業(yè)資本的合理流通。庫(kù)存是一種非常重要的企業(yè)，對(duì)其進(jìn)行庫(kù)存管理具有十分重要的意義。為此，企業(yè)必須強(qiáng)化庫(kù)存管理、建立合理的安全庫(kù)存量、實(shí)行分級(jí)管理等措施。在此過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)該采用節(jié)約型的批量采購(gòu)戰(zhàn)略，以降低進(jìn)貨成本，并考慮在商家處儲(chǔ)存商品，以進(jìn)一步減少庫(kù)存成本，優(yōu)化企業(yè)的資源配置。制造型企業(yè)因其采購(gòu)貨物和勞務(wù)所需的資金量巨大，應(yīng)收賬款管理是非常重要的。企業(yè)應(yīng)建立一套全面而有效的應(yīng)付賬款管理體系，以確保與供應(yīng)商之間的財(cái)務(wù)往來(lái)有序且高效。通過(guò)與供應(yīng)商達(dá)成具有戰(zhàn)略意義的框架協(xié)議，企業(yè)可以鎖定采購(gòu)價(jià)格，并確定清晰的付款周期，從而穩(wěn)定合作關(guān)系并爭(zhēng)取到最有利的支付賬期。對(duì)于制造企業(yè)而言，在進(jìn)行后續(xù)融資時(shí)，需要綜合考慮內(nèi)外各種因素，采用科學(xué)的方法來(lái)決定和保持最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。包括行業(yè)特征、公司股東及管理層對(duì)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度、公司的流動(dòng)和非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況和資信狀況、公司經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性、稅收和貨幣政策等。資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化旨在確保企業(yè)保持合理的資產(chǎn)負(fù)債水平，為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。結(jié)論綜上所述，本文通過(guò)對(duì)現(xiàn)代筑美家居公司營(yíng)運(yùn)資金管理的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行了詳細(xì)分析，找出來(lái)現(xiàn)代筑美家居公司營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題和原因，并且提出了相對(duì)應(yīng)的解決方法。本文提出了健全營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理制度，提高應(yīng)收賬款管理，完善營(yíng)運(yùn)資金管理的預(yù)算管理的對(duì)策。雖然這些措施的確立，可以對(duì)現(xiàn)代筑美家居公司當(dāng)前的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀有所改善，但是筆者認(rèn)為提出營(yíng)運(yùn)資金的管理方法不夠完善，還需要現(xiàn)代筑美家居公司組織公司人員的做出更多的改進(jìn)。營(yíng)運(yùn)資本是一種日常的流動(dòng)資金，用于企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。它和企業(yè)的各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有著密切的聯(lián)系。它的投入和回報(bào)就像是人體的血管，為公司的生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)提供了源源不斷的血液，為公司的運(yùn)轉(zhuǎn)提供了足夠的活力。因此，良好的營(yíng)運(yùn)資本管理可以使公司正常運(yùn)作。本文期望能夠?yàn)楝F(xiàn)代筑美家居公司及其他制造企業(yè)提供有益的參考價(jià)值。

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