第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁期貨從業(yè)考試題型與分值及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種工具主要用于對沖價格風險？（）

A.期貨合約

B.期權合約

C.互換合約

D.股指期貨

2.根據中國證監(jiān)會《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司從事經紀業(yè)務，其注冊資本不得低于（）萬元人民幣。

A.3000

B.5000

C.1億元

D.2億元

3.在技術分析中，以下哪個指標屬于趨勢指標？（）

A.RSI

B.MACD

C.KDJ

D.布林帶

4.期貨交易中，以下哪種情況會導致交易者面臨追加保證金風險？（）

A.市場價格上漲

B.市場價格下跌

C.開倉手數(shù)減少

D.保證金比例高于初始水平

5.根據國際清算銀行數(shù)據，全球期貨市場最活躍的品種是（）

A.螺紋鋼期貨

B.黃金期貨

C.玉米期貨

D.銅期貨

6.期貨公司客戶交易結算資金實行（）管理，保證客戶資產安全。

A.分散管理

B.嚴格隔離

C.統(tǒng)一管理

D.共同管理

7.以下哪種交易策略屬于套利交易？（）

A.多頭頭寸

B.空頭頭寸

C.跨期套利

D.跨品種套利

8.根據《期貨交易管理條例》，期貨交易所的總經理由（）任免。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所理事會

C.期貨交易所董事會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

9.期貨交易中，以下哪種情況會導致交易者面臨穿倉風險？（）

A.保證金比例過低

B.市場價格平穩(wěn)

C.開倉手數(shù)較少

D.交易手續(xù)費較低

10.技術分析中，以下哪個指標屬于震蕩指標？（）

A.移動平均線

B.相對強弱指數(shù)

C.布林帶

D.均線收斂發(fā)散指標

11.期貨公司內部控制制度中，以下哪個部門負責對交易風險進行監(jiān)控？（）

A.風險管理部

B.營銷部

C.財務部

D.法務部

12.以下哪種情況會導致期貨合約出現(xiàn)貼水？（）

A.近期合約價格高于遠期合約價格

B.近期合約價格低于遠期合約價格

C.近期合約價格與遠期合約價格持平

D.近期合約價格波動幅度大于遠期合約價格

13.根據《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員不得在（）任職。

A.證券公司

B.商業(yè)銀行

C.其他期貨公司

D.以上均不得

14.期貨交易中，以下哪種情況會導致交易者面臨滑點風險？（）

A.市場流動性較差

B.市場流動性較好

C.交易手續(xù)費較低

D.保證金比例較高

15.技術分析中，以下哪個指標屬于量價指標？（）

A.KDJ

B.MACD

C.成交量

D.布林帶

16.期貨公司開展資產管理業(yè)務，其注冊資本不得低于（）萬元人民幣。

A.5000

B.1億元

C.2億元

D.5億元

17.以下哪種情況會導致期貨合約出現(xiàn)升水？（）

A.近期合約價格高于遠期合約價格

B.近期合約價格低于遠期合約價格

C.近期合約價格與遠期合約價格持平

D.近期合約價格波動幅度大于遠期合約價格

18.根據《期貨交易管理條例》，期貨交易所會員不得以（）方式參與期貨交易。

A.自身名義

B.代客理財

C.會員名義

D.以上均可以

19.期貨交易中，以下哪種情況會導致交易者面臨保證金追繳風險？（）

A.市場價格上漲

B.市場價格下跌

C.開倉手數(shù)減少

D.保證金比例高于初始水平

20.技術分析中，以下哪個指標屬于趨勢指標？（）

A.RSI

B.MACD

C.KDJ

D.布林帶

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.期貨公司內部控制制度中，以下哪些部門負責對市場風險進行監(jiān)控？（）

A.風險管理部

B.營銷部

C.財務部

D.法務部

22.期貨交易中，以下哪些情況會導致交易者面臨穿倉風險？（）

A.保證金比例過低

B.市場價格平穩(wěn)

C.開倉手數(shù)較少

D.交易手續(xù)費較低

23.技術分析中，以下哪些指標屬于震蕩指標？（）

A.相對強弱指數(shù)

B.布林帶

C.均線收斂發(fā)散指標

D.移動平均線

24.期貨公司開展資產管理業(yè)務，以下哪些要求是必須滿足的？（）

A.注冊資本不得低于1億元

B.具有相應的風險管理體系

C.具有相應的業(yè)務人員

D.具有相應的辦公場所

25.期貨交易中，以下哪些情況會導致期貨合約出現(xiàn)升水？（）

A.近期合約價格高于遠期合約價格

B.近期合約價格低于遠期合約價格

C.近期合約價格與遠期合約價格持平

D.近期合約價格波動幅度大于遠期合約價格

26.根據《期貨交易管理條例》，期貨交易所的職責包括（）

A.組織期貨交易

B.監(jiān)督期貨交易

C.制定期貨交易規(guī)則

D.保護投資者合法權益

27.期貨交易中，以下哪些指標屬于量價指標？（）

A.成交量

B.KDJ

C.MACD

D.布林帶

28.期貨公司內部控制制度中，以下哪些部門負責對合規(guī)風險進行監(jiān)控？（）

A.風險管理部

B.營銷部

C.財務部

D.法務部

29.期貨交易中，以下哪些情況會導致交易者面臨滑點風險？（）

A.市場流動性較差

B.市場流動性較好

C.交易手續(xù)費較低

D.保證金比例較高

30.技術分析中，以下哪些指標屬于趨勢指標？（）

A.移動平均線

B.相對強弱指數(shù)

C.均線收斂發(fā)散指標

D.布林帶

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易中，所有交易者都面臨追加保證金風險。

32.期貨公司客戶交易結算資金實行嚴格隔離管理，保證客戶資產安全。

33.期貨交易中，所有交易者都面臨穿倉風險。

34.技術分析中，所有指標都屬于趨勢指標。

35.期貨公司內部控制制度中，風險管理部負責對交易風險進行監(jiān)控。

36.期貨交易中，所有情況都會導致期貨合約出現(xiàn)升水。

37.根據《期貨交易管理條例》，期貨交易所的總經理由中國證監(jiān)會任免。

38.期貨公司開展資產管理業(yè)務，其注冊資本不得低于5000萬元人民幣。

39.期貨交易中，所有情況都會導致交易者面臨滑點風險。

40.技術分析中，所有指標都屬于震蕩指標。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.期貨交易中，所有交易者都面臨________風險。

42.期貨公司客戶交易結算資金實行________管理，保證客戶資產安全。

43.技術分析中，________指標屬于趨勢指標。

44.期貨交易中，所有情況都會導致期貨合約出現(xiàn)________。

45.根據《期貨交易管理條例》，期貨交易所的總經理由________任免。

46.期貨公司開展資產管理業(yè)務，其注冊資本不得低于________萬元人民幣。

47.期貨交易中，所有情況都會導致交易者面臨________風險。

48.技術分析中，________指標屬于震蕩指標。

49.期貨公司內部控制制度中，________部門負責對交易風險進行監(jiān)控。

50.期貨交易中，所有情況都會導致期貨合約出現(xiàn)________。

五、簡答題（共20分，每題5分）

51.簡述期貨交易中追加保證金的風險及應對措施。

52.簡述期貨交易中穿倉的風險及應對措施。

53.簡述期貨交易中滑點的風險及應對措施。

54.簡述期貨交易中升水的含義及影響因素。

六、案例分析題（共25分）

55.某期貨公司客戶張某在2023年10月1日開倉買入10手螺紋鋼期貨合約，開倉時保證金比例為10%，螺紋鋼期貨合約的合約價值為10萬元/手，手續(xù)費為每手10元。10月10日，螺紋鋼期貨價格上漲至5000元/噸，張某的保證金比例降至5%。此時，期貨公司要求張某追加保證金，否則將強制平倉。請問：

（1）張某需要追加多少保證金？

（2）分析張某面臨追加保證金風險的原因及應對措施。

（3）總結期貨交易中保證金風險的控制要點。

一、單選題（共20分）

1.A

解析：期貨合約主要用于對沖價格風險，期權合約主要用于投機和套利，互換合約主要用于利率和匯率風險管理。

2.C

解析：根據中國證監(jiān)會《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第四十六條規(guī)定，期貨公司從事經紀業(yè)務，其注冊資本不得低于1億元人民幣。

3.B

解析：MACD屬于趨勢指標，RSI、KDJ和布林帶屬于震蕩指標。

4.B

解析：市場價格下跌會導致交易者虧損，當虧損幅度超過保證金水平時，交易者將面臨追加保證金風險。

5.B

解析：根據國際清算銀行數(shù)據，黃金期貨是全球期貨市場最活躍的品種。

6.B

解析：期貨公司客戶交易結算資金實行嚴格隔離管理，保證客戶資產安全。

7.C

解析：跨期套利屬于套利交易，多頭頭寸和空頭頭寸屬于投機交易，跨品種套利屬于跨市場套利。

8.B

解析：根據《期貨交易管理條例》第三十九條規(guī)定，期貨交易所的總經理由期貨交易所理事會任免。

9.A

解析：保證金比例過低會導致交易者面臨穿倉風險，市場價格平穩(wěn)、開倉手數(shù)較少和交易手續(xù)費較低不會導致穿倉風險。

10.B

解析：相對強弱指數(shù)屬于震蕩指標，移動平均線、布林帶和均線收斂發(fā)散指標屬于趨勢指標。

11.A

解析：期貨公司內部控制制度中，風險管理部負責對交易風險進行監(jiān)控。

12.A

解析：近期合約價格高于遠期合約價格會導致期貨合約出現(xiàn)貼水。

13.C

解析：根據《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第三十八條規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員不得在其他期貨公司任職。

14.A

解析：市場流動性較差會導致交易者面臨滑點風險。

15.C

解析：成交量屬于量價指標，KDJ、MACD和布林帶不屬于量價指標。

16.B

解析：根據《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司開展資產管理業(yè)務，其注冊資本不得低于1億元人民幣。

17.A

解析：近期合約價格高于遠期合約價格會導致期貨合約出現(xiàn)升水。

18.B

解析：根據《期貨交易管理條例》，期貨交易所會員不得以代客理財方式參與期貨交易。

19.A

解析：市場價格上漲會導致交易者虧損，當虧損幅度超過保證金水平時，交易者將面臨保證金追繳風險。

20.B

解析：MACD屬于趨勢指標，RSI、KDJ和布林帶屬于震蕩指標。

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.A

解析：期貨公司內部控制制度中，風險管理部負責對市場風險進行監(jiān)控。

22.A

解析：保證金比例過低會導致交易者面臨穿倉風險。

23.AB

解析：相對強弱指數(shù)和布林帶屬于震蕩指標，均線收斂發(fā)散指標和移動平均線屬于趨勢指標。

24.ABC

解析：期貨公司開展資產管理業(yè)務，必須滿足注冊資本、風險管理體系和業(yè)務人員的要求。

25.A

解析：近期合約價格高于遠期合約價格會導致期貨合約出現(xiàn)升水。

26.ABCD

解析：根據《期貨交易管理條例》，期貨交易所的職責包括組織期貨交易、監(jiān)督期貨交易、制定期貨交易規(guī)則和保護投資者合法權益。

27.A

解析：成交量屬于量價指標，KDJ、MACD和布林帶不屬于量價指標。

28.AD

解析：期貨公司內部控制制度中，風險管理部和法務部負責對合規(guī)風險進行監(jiān)控。

29.A

解析：市場流動性較差會導致交易者面臨滑點風險。

30.AC

解析：移動平均線和均線收斂發(fā)散指標屬于趨勢指標，相對強弱指數(shù)和布林帶屬于震蕩指標。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

解析：所有期貨交易者都面臨追加保證金風險，這是期貨交易的基本風險之一。

32.√

解析：期貨公司客戶交易結算資金實行嚴格隔離管理，保證客戶資產安全。

33.×

解析：并非所有期貨交易者都面臨穿倉風險，穿倉風險主要與保證金比例和市場波動幅度有關。

34.×

解析：技術分析中，并非所有指標都屬于趨勢指標，有些指標屬于震蕩指標或量價指標。

35.√

解析：期貨公司內部控制制度中，風險管理部負責對交易風險進行監(jiān)控。

36.×

解析：并非所有情況都會導致期貨合約出現(xiàn)升水，升水與近期合約價格和遠期合約價格有關。

37.×

解析：根據《期貨交易管理條例》，期貨交易所的總經理由期貨交易所理事會任免。

38.×

解析：根據《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司開展資產管理業(yè)務，其注冊資本不得低于1億元人民幣。

39.×

解析：并非所有情況都會導致交易者面臨滑點風險，滑點風險主要與市場流動性有關。

40.×

解析：技術分析中，并非所有指標都屬于震蕩指標，有些指標屬于趨勢指標或量價指標。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.價格波動

42.嚴格隔離

43.MACD

44.升水

45.期貨交易所理事會

46.1億元

47.價格波動

48.相對強弱指數(shù)

49.風險管理

50.升水

五、簡答題（共20分，每題5分）

51.答：

追加保證金風險是指當市場價格波動導致交易者虧損，虧損幅度超過保證金水平時，期貨公司要求交易者追加保證金，否則將強制平倉的風險。

應對措施包括：

①建立合理的風險預警機制，及時發(fā)現(xiàn)保證金比例變化；

②合理控制倉位，避免過度交易；

③及時追加保證金，避免被強制平倉；

④選擇合適的保證金比例，降低風險。

52.答：

穿倉風險是指當市場價格波動導致交易者虧損，虧損幅度超過保證金和自有資金的總和，導致交易者需要向期貨公司借入資金才能彌補虧損的風險。

應對措施包括：

①建立嚴格的保證金管理制度，避免保證金比例過低；