第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁期貨從業(yè)考試監(jiān)控及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.期貨交易所監(jiān)控系統(tǒng)中，用于實(shí)時(shí)監(jiān)測交易指令異常情況的功能模塊是？

（）A.交易行為監(jiān)測

（）B.交割違約監(jiān)控

（）C.大戶持倉跟蹤

（）D.信號(hào)異常識(shí)別

2.根據(jù)《期貨市場監(jiān)督管理辦法》，期貨公司客戶交易指令記錄保存期限不得少于？

（）A.3年

（）B.5年

（）C.10年

（）D.15年

3.監(jiān)控系統(tǒng)對(duì)期貨交易中“自成交”行為的識(shí)別主要依據(jù)？

（）A.價(jià)格連續(xù)性

（）B.交易時(shí)間間隔

（）C.交易方向一致性

（）D.交易金額集中度

4.以下哪項(xiàng)不屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系中的核心指標(biāo)？

（）A.成交量異常波動(dòng)

（）B.持倉量凈增加

（）C.交易員權(quán)限異常修改

（）D.銀行資金劃轉(zhuǎn)頻率

5.《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定，期貨從業(yè)人員在監(jiān)控系統(tǒng)中查詢客戶持倉信息時(shí)，應(yīng)遵守？

（）A.內(nèi)部授權(quán)原則

（）B.客戶知情同意原則

（）C.指令傳遞保密原則

（）D.業(yè)務(wù)公開透明原則

6.監(jiān)控系統(tǒng)對(duì)跨期套利交易的識(shí)別通常基于？

（）A.同一合約買賣方向相反

（）B.不同合約價(jià)格相關(guān)性偏離

（）C.相同資金賬戶連續(xù)交易

（）D.交易時(shí)間間隔小于1分鐘

7.期貨公司違規(guī)向客戶宣傳“保本高收益”時(shí)，監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)通過以下哪類數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)？

（）A.交易勝率異常高

（）B.指令撤銷率異常低

（）C.客戶資金曲線平滑度

（）D.交易品種集中度

8.監(jiān)控系統(tǒng)記錄的交易指令要素不包括？

（）A.交易員工號(hào)

（）B.交易所代碼

（）C.合約到期日

（）D.客戶身份證號(hào)

9.根據(jù)《期貨市場異常情況處理辦法》，交易所啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)警示制度時(shí)，應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告，且時(shí)間間隔不得長于？

（）A.10分鐘

（）B.30分鐘

（）C.1小時(shí)

（）D.2小時(shí)

10.期貨公司系統(tǒng)日志中，用于記錄交易指令傳輸時(shí)間的字段是？

（）A.指令狀態(tài)

（）B.傳輸延遲

（）C.交易確認(rèn)

（）D.指令編號(hào)

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

11.期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的主要功能包括？

（）A.實(shí)時(shí)監(jiān)控交易指令合法性

（）B.分析市場異常波動(dòng)原因

（）C.記錄客戶資金變動(dòng)軌跡

（）D.自動(dòng)識(shí)別非法套利行為

12.期貨公司客戶交易終端監(jiān)控應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注？

（）A.指令發(fā)送頻率異常

（）B.交易密碼重復(fù)使用

（）C.多終端同步操作

（）D.指令撤銷與成交不匹配

13.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所應(yīng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告的交易異常情況包括？

（）A.單一會(huì)員持倉量超過總持倉20%

（）B.交易系統(tǒng)出現(xiàn)大面積中斷

（）C.出現(xiàn)嚴(yán)重逼倉行為

（）D.交易員違規(guī)操作被投訴

14.監(jiān)控系統(tǒng)對(duì)期貨公司員工行為的監(jiān)管對(duì)象包括？

（）A.交易指令權(quán)限濫用

（）B.客戶資金代為操作

（）C.內(nèi)部信息泄露

（）D.交易軟件異常安裝

15.期貨市場“內(nèi)幕交易”行為可通過以下哪些數(shù)據(jù)特征識(shí)別？

（）A.信息披露前建倉

（）B.交易方向與公告一致

（）C.異常高頻交易

（）D.持倉變化與公開信息不符

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.期貨交易所監(jiān)控系統(tǒng)的數(shù)據(jù)備份應(yīng)至少保留3年。（）

17.期貨公司客戶資金賬戶異常劃轉(zhuǎn)屬于交易所直接監(jiān)管范圍。（）

18.監(jiān)控系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的交易異常線索必須立即觸發(fā)人工復(fù)核。（）

19.《期貨市場監(jiān)督管理辦法》要求期貨公司建立交易行為監(jiān)測模型。（）

20.期貨從業(yè)人員在監(jiān)控系統(tǒng)中查詢持倉信息時(shí)無需記錄操作日志。（）

21.交易所風(fēng)險(xiǎn)警示制度的啟動(dòng)必須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。（）

22.期貨公司交易系統(tǒng)日志中包含客戶的真實(shí)姓名。（）

23.監(jiān)控系統(tǒng)對(duì)“穿倉”風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別主要依賴資金流水監(jiān)控。（）

24.期貨公司員工操作權(quán)限調(diào)整無需經(jīng)過公司合規(guī)部門審批。（）

25.交易指令的傳輸延遲超過5秒即觸發(fā)異常報(bào)警。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

26.期貨交易所監(jiān)控系統(tǒng)中，用于分析持倉集中度的指標(biāo)是__________。

27.根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，從業(yè)人員在監(jiān)控系統(tǒng)中查詢信息應(yīng)遵守__________原則。

28.監(jiān)控系統(tǒng)對(duì)期貨公司員工操作行為的記錄周期不得少于__________。

29.期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)警示制度的實(shí)施期限通常為__________。

30.期貨公司客戶交易指令記錄的保存格式應(yīng)采用__________格式。

五、簡答題（共25分）

31.簡述期貨交易所監(jiān)控系統(tǒng)對(duì)“高頻交易”行為的識(shí)別邏輯。（6分）

32.根據(jù)《期貨市場監(jiān)督管理辦法》，期貨公司應(yīng)如何建立交易行為監(jiān)測模型？（7分）

33.監(jiān)控系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)客戶資金頻繁在多個(gè)賬戶間轉(zhuǎn)移，應(yīng)從哪些角度進(jìn)行分析？（6分）

六、案例分析題（共30分）

34.某期貨公司監(jiān)控系統(tǒng)的預(yù)警記錄顯示：員工“張三”在2023年10月15日14:30至15:00期間，通過3臺(tái)終端連續(xù)發(fā)送1200筆交易指令，成交合約總價(jià)值達(dá)5000萬元，且所有指令均集中在螺紋鋼2101合約。系統(tǒng)記錄顯示張三的權(quán)限僅支持500萬元/天交易量。請(qǐng)分析該案例的異常點(diǎn)，并提出調(diào)查方向。（10分）

35.某期貨交易所數(shù)據(jù)顯示：主力資金在2023年11月20日10:00前后集中買入豆粕2101合約5萬手，同時(shí)對(duì)應(yīng)的資金賬戶在當(dāng)日9:30已披露相關(guān)產(chǎn)業(yè)信息。請(qǐng)分析該案例是否構(gòu)成內(nèi)幕交易，并說明判斷依據(jù)。（10分）

參考答案及解析

一、單選題

1.A解析：交易行為監(jiān)測模塊主要識(shí)別交易指令的合法性、異常模式（如自成交、對(duì)倒），符合題干描述；B項(xiàng)針對(duì)交割違約；C項(xiàng)用于大戶持倉跟蹤；D項(xiàng)屬于信號(hào)識(shí)別范疇。

2.C解析：根據(jù)《期貨市場監(jiān)督管理辦法》第71條，客戶交易指令記錄保存期限不得少于10年。

3.C解析：自成交的核心特征是同一賬戶買賣方向相反且價(jià)格、時(shí)間高度接近，符合C選項(xiàng)描述；A項(xiàng)與價(jià)格連續(xù)性無關(guān)；B項(xiàng)間隔時(shí)間非關(guān)鍵；D項(xiàng)金額集中度易混淆。

4.D解析：A、B、C均為交易所核心監(jiān)控指標(biāo)；D項(xiàng)屬于銀行監(jiān)管范疇，非交易所直接監(jiān)控內(nèi)容。

5.A解析：從業(yè)人員查詢客戶信息需遵守內(nèi)部授權(quán)原則，即獲得相應(yīng)權(quán)限批準(zhǔn)，符合培訓(xùn)中強(qiáng)調(diào)的“分級(jí)授權(quán)”要求。

6.B解析：跨期套利的核心特征是利用不同合約價(jià)差進(jìn)行操作，B選項(xiàng)描述了價(jià)格相關(guān)性異常，符合識(shí)別邏輯；A項(xiàng)描述反向交易但未涉合約差異；C、D項(xiàng)與跨期套利無關(guān)。

7.A解析：“保本高收益”宣傳易導(dǎo)致交易勝率異常高，符合典型違規(guī)特征；B、C、D項(xiàng)描述的正常交易指標(biāo)。

8.D解析：交易指令要素通常包括交易員、交易所、合約代碼、價(jià)格、數(shù)量等，但客戶身份證號(hào)涉及隱私，一般不記錄。

9.B解析：根據(jù)《期貨市場異常情況處理辦法》第12條，交易所啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)警示制度后需在30分鐘內(nèi)向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

10.B解析：傳輸延遲字段用于記錄指令從發(fā)出到接收的耗時(shí)，是異常檢測的關(guān)鍵要素；A項(xiàng)指指令狀態(tài)；C項(xiàng)為確認(rèn)結(jié)果；D項(xiàng)為唯一標(biāo)識(shí)。

二、多選題

11.A、B、D解析：A項(xiàng)為交易指令合法性監(jiān)測核心功能；B項(xiàng)涉及市場分析；D項(xiàng)屬于智能識(shí)別范疇。C項(xiàng)屬于銀行流水監(jiān)控范疇。

12.A、C解析：A項(xiàng)高頻指令可能涉及違規(guī)操作；C項(xiàng)多終端操作易識(shí)別串通行為。B、D項(xiàng)不屬于終端監(jiān)控重點(diǎn)。

13.A、B、C解析：A項(xiàng)符合《條例》第35條關(guān)于異常持倉規(guī)定；B項(xiàng)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；C項(xiàng)屬于第34條禁止行為。D項(xiàng)屬于投訴管理范疇。

14.A、B、C解析：A項(xiàng)權(quán)限濫用是典型違規(guī)；B項(xiàng)代為操作違反“禁止代理”原則；C項(xiàng)內(nèi)幕信息泄露需重點(diǎn)監(jiān)控。D項(xiàng)屬于硬件管理范疇。

15.A、D解析：A項(xiàng)信息披露前建倉是典型內(nèi)幕交易特征；D項(xiàng)持倉變化與公告不符屬于異常行為。B項(xiàng)可能正常；C項(xiàng)高頻交易不直接指向內(nèi)幕交易。

三、判斷題

16.√解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第103條，數(shù)據(jù)備份至少3年。

17.×解析：資金劃轉(zhuǎn)屬于期貨公司合規(guī)范圍，交易所監(jiān)控交易行為本身不直接監(jiān)管資金流動(dòng)。

18.×解析：系統(tǒng)線索需人工復(fù)核，但非“必須立即”，需按流程處理。

19.√解析：培訓(xùn)中強(qiáng)調(diào)期貨公司需建立監(jiān)測模型，依據(jù)《辦法》第58條。

20.×解析：查詢操作必須記錄日志，依據(jù)《從業(yè)人員管理辦法》第15條。

21.×解析：交易所可自行啟動(dòng)，無需證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，依據(jù)《條例》第27條。

22.×解析：系統(tǒng)記錄客戶編號(hào)而非姓名，依據(jù)《辦法》第96條隱私保護(hù)規(guī)定。

23.√解析：“穿倉”涉及資金不足，監(jiān)控需重點(diǎn)分析資金流水。

24.×解析：權(quán)限調(diào)整需合規(guī)部門審批，依據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第40條。

25.×解析：延遲5秒未達(dá)異常標(biāo)準(zhǔn)，通常需超過10秒報(bào)警。

四、填空題

26.持倉集中度指標(biāo)

27.分級(jí)授權(quán)

28.3年

29.7個(gè)交易日

30.可讀電子

五、簡答題

31.答：

①指令發(fā)送頻率異常：系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)單位時(shí)間內(nèi)的指令數(shù)量，與歷史數(shù)據(jù)對(duì)比，超過3倍標(biāo)準(zhǔn)差的判定為異常。

②價(jià)格離散度分析：高頻交易常伴隨價(jià)格連續(xù)性差，即成交價(jià)與市場均價(jià)偏差大。

③終端行為特征：多終端同步操作、IP地址集中等。

④權(quán)限匹配度：檢測交易量是否超出授權(quán)范圍。

32.答：

①數(shù)據(jù)采集：整合交易指令、持倉、資金流水等數(shù)據(jù)。

②指標(biāo)構(gòu)建：建立交易勝率、資金曲線平滑度、持倉變化率等異常指標(biāo)。

③模型訓(xùn)練：采用機(jī)器學(xué)習(xí)算法（如SVM、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)）識(shí)別偏離正常模式的交易行為。

④閾值設(shè)定：根據(jù)歷史數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)調(diào)整報(bào)警閾值。

⑤人工復(fù)核：異常線索需合規(guī)部門確認(rèn)。

33.答：

①資金來源分析：追溯資金是否涉及非法來源（如賭博、非法集資）。

②交易目的判斷：是否存在規(guī)避監(jiān)管（如移倉、對(duì)倒）。

③賬戶關(guān)聯(lián)性：是否存在實(shí)際控制關(guān)系或利益輸送。

④風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估：根據(jù)資金規(guī)模、交易頻率等劃分風(fēng)險(xiǎn)