第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁上海黃金從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.上海黃金交易所的黃金交易品種中，標(biāo)準(zhǔn)重量為1千克的黃金條，其代碼通常表示為？

（）

A.AU9999·1

B.AU99.99·1

C.AU1000·1

D.AU9999·1000

2.投資者通過上海黃金交易所購買黃金，通常需要通過哪種賬戶類型進(jìn)行交易？

（）

A.證券資金賬戶

B.銀行儲(chǔ)蓄賬戶

C.黃金保證金賬戶

D.期貨交易賬戶

3.根據(jù)上海黃金交易所規(guī)定，黃金實(shí)物交割時(shí)，買賣雙方需在哪個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)完成資金和實(shí)物的結(jié)算？

（）

A.成交當(dāng)日

B.成交次日起3個(gè)工作日內(nèi)

C.成交次日起7個(gè)工作日內(nèi)

D.成交次日起10個(gè)工作日內(nèi)

4.黃金期貨合約的報(bào)價(jià)單位通常是？

（）

A.元/克

B.元/千克

C.元/盎司

D.元/噸

5.上海黃金交易所的黃金報(bào)價(jià)方式屬于？

（）

A.競價(jià)報(bào)價(jià)

B.固定報(bào)價(jià)

C.集中報(bào)價(jià)

D.詢價(jià)報(bào)價(jià)

6.投資者購買黃金ETF基金時(shí)，其投資標(biāo)的通常是什么？

（）

A.上海黃金交易所的實(shí)物黃金

B.上海期貨交易所的黃金期貨合約

C.上海證券交易所的黃金股票

D.銀行發(fā)行的黃金理財(cái)產(chǎn)品

7.黃金現(xiàn)貨延期交易的保證金比例通常是多少？

（）

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

8.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定，從事黃金期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的市場參與者需具備什么資質(zhì)？

（）

A.財(cái)務(wù)類期貨牌照

B.商品期貨牌照

C.銀行牌照

D.證券牌照

9.黃金交易中的“T+0”模式指的是什么？

（）

A.當(dāng)日結(jié)算

B.次日結(jié)算

C.三日結(jié)算

D.七日結(jié)算

10.黃金ETF基金在二級(jí)市場的交易價(jià)格與黃金現(xiàn)貨價(jià)格的差異通常受什么因素影響？

（）

A.市場供需關(guān)系

B.基金管理費(fèi)用

C.投資者情緒

D.以上都是

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

11.上海黃金交易所的黃金交易品種包括哪些？

（）

A.黃金積存金

B.黃金現(xiàn)貨延期

C.黃金期貨合約

D.黃金實(shí)物交割

12.黃金投資的風(fēng)險(xiǎn)主要包括哪些？

（）

A.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.保管風(fēng)險(xiǎn)

13.黃金ETF基金的優(yōu)勢包括哪些？

（）

A.交易便捷

B.費(fèi)用較低

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.實(shí)物交割靈活

14.黃金期貨交易中的保證金制度主要作用是什么？

（）

A.縮小交易規(guī)模

B.降低交易成本

C.防范市場風(fēng)險(xiǎn)

D.提高資金利用率

15.投資者進(jìn)行黃金實(shí)物投資時(shí)，需要注意哪些事項(xiàng)？

（）

A.成本費(fèi)用

B.保管安全

C.流動(dòng)性

D.交易稅收

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.上海黃金交易所的黃金交易實(shí)行T+0交割制度。

（）

17.黃金ETF基金的投資風(fēng)險(xiǎn)低于實(shí)物黃金投資。

（）

18.黃金期貨合約的報(bào)價(jià)單位是元/克。

（）

19.黃金實(shí)物交割時(shí)，買賣雙方需在交易所指定倉庫完成黃金實(shí)物的交接。

（）

20.黃金現(xiàn)貨延期交易允許投資者進(jìn)行日內(nèi)雙向交易。

（）

21.黃金ETF基金在二級(jí)市場的交易價(jià)格始終等于其基金凈值。

（）

22.黃金期貨交易中的保證金比例由交易所統(tǒng)一規(guī)定，不得調(diào)整。

（）

23.黃金投資屬于低風(fēng)險(xiǎn)投資方式。

（）

24.黃金實(shí)物投資的主要成本包括購買成本和保管費(fèi)用。

（）

25.黃金ETF基金的投資收益與黃金現(xiàn)貨價(jià)格正相關(guān)。

（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

26.上海黃金交易所的黃金交易實(shí)行______制度，交易時(shí)間分為______和______兩個(gè)時(shí)段。

27.黃金期貨交易中的保證金制度稱為______，其目的是防范______風(fēng)險(xiǎn)。

28.黃金ETF基金的投資標(biāo)的通常為______，其在二級(jí)市場的交易代碼通常以______開頭。

29.黃金實(shí)物投資的主要成本包括______、______和______。

30.投資者進(jìn)行黃金投資時(shí)，需關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)包括______、______和______。

五、簡答題（共30分）

31.簡述上海黃金交易所黃金實(shí)物交割的基本流程。

（）

32.比較黃金ETF基金與黃金實(shí)物投資的優(yōu)缺點(diǎn)。

（）

33.分析黃金期貨交易中的保證金制度對(duì)市場的影響。

（）

六、案例分析題（共25分）

某投資者通過上海黃金交易所購買了一手黃金現(xiàn)貨延期（AU(T+D)），成交價(jià)格為480元/克，交易量為1000克。假設(shè)該投資者的保證金比例為20%，黃金延期報(bào)價(jià)為485元/克，計(jì)算該投資者需要繳納的保證金金額，并說明其在平倉時(shí)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

（）

參考答案及解析部分

一、單選題

1.B

解析：上海黃金交易所的黃金條標(biāo)準(zhǔn)重量為1千克，其代碼通常表示為AU99.99·1，其中AU表示黃金，99.99表示純度，1表示重量。A選項(xiàng)AU9999·1表示純度為99.99%的黃金，但重量為1000克；C選項(xiàng)AU1000·1不符合交易所編碼規(guī)則；D選項(xiàng)AU9999·1000表示純度為99.99%的黃金，重量為1000千克，不符合實(shí)際。

2.C

解析：上海黃金交易所的交易賬戶類型為黃金保證金賬戶，投資者需通過該賬戶進(jìn)行黃金現(xiàn)貨和衍生品交易。A選項(xiàng)證券資金賬戶用于股票交易；B選項(xiàng)銀行儲(chǔ)蓄賬戶用于儲(chǔ)蓄存款；D選項(xiàng)期貨交易賬戶用于期貨交易，與黃金交易所無關(guān)。

3.B

解析：根據(jù)上海黃金交易所規(guī)定，黃金實(shí)物交割需在成交次日起3個(gè)工作日內(nèi)完成資金和實(shí)物的結(jié)算。A選項(xiàng)成交當(dāng)日不進(jìn)行實(shí)物交割；C選項(xiàng)7個(gè)工作日過長；D選項(xiàng)10個(gè)工作日也不符合規(guī)定。

4.B

解析：黃金期貨合約的報(bào)價(jià)單位通常是元/千克，例如上海期貨交易所的黃金期貨合約報(bào)價(jià)單位為元/千克。A選項(xiàng)元/克是現(xiàn)貨交易常用單位；C選項(xiàng)元/盎司是國際黃金交易常用單位；D選項(xiàng)元/噸是工業(yè)用黃金報(bào)價(jià)常用單位。

5.A

解析：上海黃金交易所的黃金報(bào)價(jià)方式屬于競價(jià)報(bào)價(jià)，即通過買賣雙方的報(bào)價(jià)競爭形成成交價(jià)格。B選項(xiàng)固定報(bào)價(jià)是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的報(bào)價(jià)方式；C選項(xiàng)集中報(bào)價(jià)是交易所集中撮合的報(bào)價(jià)方式；D選項(xiàng)詢價(jià)報(bào)價(jià)是一對(duì)一的報(bào)價(jià)方式。

6.A

解析：黃金ETF基金的投資標(biāo)的通常為上海黃金交易所的實(shí)物黃金，例如黃金ETF基金通過實(shí)物黃金作為基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行投資。B選項(xiàng)黃金期貨合約是期貨投資工具；C選項(xiàng)黃金股票是投資黃金相關(guān)公司的股票；D選項(xiàng)銀行發(fā)行的黃金理財(cái)產(chǎn)品是銀行提供的投資產(chǎn)品。

7.C

解析：黃金現(xiàn)貨延期交易的保證金比例通常為30%，投資者需繳納交易金額的30%作為保證金。A選項(xiàng)10%過低；B選項(xiàng)20%較低；D選項(xiàng)40%過高。

8.B

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定，從事黃金期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的市場參與者需具備商品期貨牌照，例如上海期貨交易所的會(huì)員公司需具備商品期貨牌照。A選項(xiàng)財(cái)務(wù)類期貨牌照適用于股指期貨等；C選項(xiàng)銀行牌照適用于銀行相關(guān)業(yè)務(wù)；D選項(xiàng)證券牌照適用于股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

9.A

解析：黃金交易中的“T+0”模式指的是當(dāng)日結(jié)算，即交易當(dāng)日完成資金和實(shí)物的結(jié)算。B選項(xiàng)次日結(jié)算是大多數(shù)金融交易的結(jié)算方式；C選項(xiàng)三日結(jié)算和D選項(xiàng)七日結(jié)算是特定業(yè)務(wù)的結(jié)算方式。

10.D

解析：黃金ETF基金在二級(jí)市場的交易價(jià)格與黃金現(xiàn)貨價(jià)格的差異受市場供需關(guān)系、基金管理費(fèi)用、投資者情緒等因素影響。A選項(xiàng)市場供需關(guān)系影響價(jià)格波動(dòng)；B選項(xiàng)基金管理費(fèi)用影響基金凈值；C選項(xiàng)投資者情緒影響市場情緒，但最終價(jià)格受多種因素綜合影響。

二、多選題

11.ABCD

解析：上海黃金交易所的黃金交易品種包括黃金積存金、黃金現(xiàn)貨延期、黃金期貨合約和黃金實(shí)物交割。A選項(xiàng)黃金積存金是實(shí)物黃金的電子化記錄；B選項(xiàng)黃金現(xiàn)貨延期是延期交易品種；C選項(xiàng)黃金期貨合約是期貨交易品種；D選項(xiàng)黃金實(shí)物交割是實(shí)物黃金交易。

12.ABCD

解析：黃金投資的風(fēng)險(xiǎn)主要包括價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和保管風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是黃金投資的主要風(fēng)險(xiǎn)；B選項(xiàng)政策風(fēng)險(xiǎn)是指政策變化對(duì)黃金價(jià)格的影響；C選項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指黃金變現(xiàn)的難易程度；D選項(xiàng)保管風(fēng)險(xiǎn)是指黃金實(shí)物保管的安全性。

13.ABCD

解析：黃金ETF基金的優(yōu)勢包括交易便捷、費(fèi)用較低、風(fēng)險(xiǎn)分散和實(shí)物交割靈活。A選項(xiàng)交易便捷是指ETF基金在二級(jí)市場交易方便；B選項(xiàng)費(fèi)用較低是指ETF基金的管理費(fèi)用較低；C選項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過ETF基金可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)實(shí)物交割靈活是指ETF基金可以實(shí)物交割。

14.CD

解析：黃金期貨交易中的保證金制度主要作用是防范市場風(fēng)險(xiǎn)和提高資金利用率。C選項(xiàng)防范市場風(fēng)險(xiǎn)是指通過保證金制度防止市場風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大；D選項(xiàng)提高資金利用率是指通過保證金制度可以放大投資收益。A選項(xiàng)縮小交易規(guī)模和B選項(xiàng)降低交易成本不是保證金制度的主要作用。

15.ABCD

解析：投資者進(jìn)行黃金實(shí)物投資時(shí)，需要注意成本費(fèi)用、保管安全、流動(dòng)性和交易稅收。A選項(xiàng)成本費(fèi)用包括購買成本和保管費(fèi)用；B選項(xiàng)保管安全是指黃金實(shí)物的安全性；C選項(xiàng)流動(dòng)性是指黃金變現(xiàn)的難易程度；D選項(xiàng)交易稅收是指黃金交易需繳納的稅費(fèi)。

三、判斷題

16.×

解析：上海黃金交易所的黃金交易實(shí)行T+1交割制度，即成交次日完成交割，而非T+0。

17.×

解析：黃金ETF基金的投資風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)物黃金投資風(fēng)險(xiǎn)類似，均受市場供需關(guān)系、政策等因素影響，不能簡單認(rèn)為ETF基金風(fēng)險(xiǎn)更低。

18.×

解析：黃金期貨合約的報(bào)價(jià)單位是元/噸，例如上海期貨交易所的黃金期貨合約報(bào)價(jià)單位為元/噸。

19.√

解析：黃金實(shí)物交割時(shí)，買賣雙方需在交易所指定倉庫完成黃金實(shí)物的交接，確保實(shí)物與賬面一致。

20.√

解析：黃金現(xiàn)貨延期交易允許投資者進(jìn)行日內(nèi)雙向交易，即可以開倉買入或賣出，并在當(dāng)日平倉。

21.×

解析：黃金ETF基金在二級(jí)市場的交易價(jià)格受市場供需關(guān)系、基金凈值等因素影響，可能與基金凈值存在差異。

22.×

解析：黃金期貨交易中的保證金比例由交易所規(guī)定，但交易所可根據(jù)市場情況調(diào)整保證金比例。

23.×

解析：黃金投資屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資方式，其價(jià)格波動(dòng)較大，投資者需謹(jǐn)慎操作。

24.√

解析：黃金實(shí)物投資的主要成本包括購買成本、保管費(fèi)用和交易稅費(fèi)。

25.√

解析：黃金ETF基金的投資收益與黃金現(xiàn)貨價(jià)格正相關(guān)，即黃金現(xiàn)貨價(jià)格上漲，ETF基金收益也上漲。

四、填空題

26.T+1；上午；下午

解析：上海黃金交易所的黃金交易實(shí)行T+1結(jié)算制度，交易時(shí)間分為上午和下午兩個(gè)時(shí)段。

27.保證金；市場

解析：黃金期貨交易中的保證金制度稱為保證金制度，其目的是防范市場風(fēng)險(xiǎn)。

28.實(shí)物黃金；ETF

解析：黃金ETF基金的投資標(biāo)的通常為實(shí)物黃金，其在二級(jí)市場的交易代碼通常以ETF開頭。

29.購買成本；保管費(fèi)用；交易稅費(fèi)

解析：黃金實(shí)物投資的主要成本包括購買成本、保管費(fèi)用和交易稅費(fèi)。

30.價(jià)格波動(dòng)；政策；流動(dòng)性

解析：投資者進(jìn)行黃金投資時(shí)，需關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

五、簡答題

31.答：上海黃金交易所黃金實(shí)物交割的基本流程如下：

①買賣雙方達(dá)成實(shí)物交割意向；

②買賣雙方在交易所指定倉庫完成黃金實(shí)物的交接；

③交易所進(jìn)行資金結(jié)算，即賣方向買方支付黃金價(jià)款；

④交易所記錄實(shí)物交割完成。

32.答：黃金ETF基金與黃金實(shí)物投資的優(yōu)缺點(diǎn)比較如下：

黃金ETF基金：

①優(yōu)點(diǎn)：交易便捷、費(fèi)用較低、風(fēng)險(xiǎn)分散；

②缺點(diǎn)：無法實(shí)物交割、受基金管理費(fèi)用影響。

黃金實(shí)物投資：

①優(yōu)點(diǎn)：可以實(shí)物交割、保值增值能力強(qiáng)；

②缺點(diǎn)：成本較高、流動(dòng)性較差。

33.答：黃金期貨交易中的保證金制度對(duì)市場的影響如下：

①防范市場風(fēng)險(xiǎn)：保證金制度可以防止投資者因市場波動(dòng)而無法履約，從而降低市場風(fēng)險(xiǎn)；

②提高資金利用率：保證金制度允許投資者以較少的資金進(jìn)行交易，從而提高資金利用率；

③促進(jìn)市場穩(wěn)定：保證金制度可以穩(wěn)定市場預(yù)期，防止市場過度波動(dòng)。

六、案例分析題

案例背景分析：該投資者通過上海黃金交易所購買了一手黃金現(xiàn)貨延期（AU(T+D)），成交價(jià)格為480元/克，交易量為1000克。假設(shè)該投資者