第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)考試數(shù)字及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資管理人不得泄露客戶的哪些信息？（）

A.投資目標(biāo)與偏好

B.財(cái)務(wù)狀況

C.交易信息

D.以上都是

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2.以下哪種金融工具屬于固定收益證券？（）

A.股票

B.指數(shù)期貨

C.企業(yè)債券

D.期權(quán)

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3.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)如何設(shè)置關(guān)鍵業(yè)務(wù)崗位？（）

A.允許同一人員兼任交易與清算職責(zé)

B.對(duì)重要崗位實(shí)行強(qiáng)制休假制度

C.允許親屬在同一部門工作

D.減少崗位輪換頻率以提升效率

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4.證券交易中，以下哪種情況會(huì)觸發(fā)集合競(jìng)價(jià)階段？（）

A.開盤后的連續(xù)競(jìng)價(jià)階段

B.交易時(shí)間內(nèi)的臨時(shí)停牌

C.每日9:15至9:25的交易時(shí)段

D.大盤指數(shù)波動(dòng)超過5%時(shí)

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5.投資者甲持有某上市公司股票1000股，該股票實(shí)施除權(quán)除息，除權(quán)價(jià)格為10元，送股比例10送1，派息0.5元/股，則除權(quán)后的股價(jià)為多少？（）

A.8.5元

B.9元

C.9.5元

D.10元

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6.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其融資利率和融券費(fèi)率通常受哪種因素影響？（）

A.市場(chǎng)利率

B.客戶信用評(píng)級(jí)

C.證券公司成本

D.以上都是

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7.根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》，上市公司出現(xiàn)以下哪種情形，可能被暫停上市？（）

A.股東權(quán)益連續(xù)三年為正

B.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告

C.總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)10億元人民幣

D.沒有重大違法行為

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8.證券投資分析中，技術(shù)分析主要關(guān)注哪些數(shù)據(jù)？（）

A.公司財(cái)務(wù)報(bào)表

B.政策法規(guī)變化

C.市場(chǎng)價(jià)格、成交量等行為數(shù)據(jù)

D.行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

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9.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于多少？（）

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

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10.投資者乙購買某債券，面值1000元，票面利率5%，期限三年，到期一次還本付息，則該債券的到期收益率為多少？（）

A.5%

B.6.38%

C.8.33%

D.10%

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11.證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資規(guī)模不得超過凈資本的多少？（）

A.50%

B.100%

C.200%

D.300%

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12.以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？（）

A.投資者通過公開渠道獲取信息后作出交易決策

B.公司高管在離職后買賣自家股票

C.證券從業(yè)人員利用未公開信息買賣相關(guān)證券

D.機(jī)構(gòu)投資者根據(jù)研究報(bào)告進(jìn)行投資

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13.根據(jù)深圳證券交易所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，上市公司出現(xiàn)以下哪種情形，可能被終止上市？（）

A.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤為正

B.股本總額連續(xù)三年低于3000萬元

C.沒有重大違法行為

D.會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告

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14.證券投資組合管理中，以下哪種策略屬于多空策略？（）

A.只買入看漲的證券

B.同時(shí)買入和賣出不同證券

C.只賣出看跌的證券

D.持倉不動(dòng)，等待市場(chǎng)上漲

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15.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例不得低于多少？（）

A.100%

B.150%

C.180%

D.200%

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16.證券公司為客戶提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，以下哪種行為可能違反規(guī)定？（）

A.基于客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦產(chǎn)品

B.向客戶承諾最低收益

C.出具獨(dú)立的分析報(bào)告

D.要求客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書

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17.證券交易中，以下哪種訂單類型會(huì)持續(xù)有效，直到被取消或成交？（）

A.限價(jià)單

B.市價(jià)單

C.止損單

D.立即成交或取消訂單（IOC）

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18.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)對(duì)象不得少于多少家？（）

A.10家

B.20家

C.30家

D.40家

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19.證券公司為客戶提供的保薦服務(wù)，其保薦代表人不得同時(shí)在多少家發(fā)行人擔(dān)任保薦工作？（）

A.1家

B.2家

C.3家

D.4家

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20.證券投資分析中，基本面分析主要關(guān)注哪些因素？（）

A.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)

B.公司治理結(jié)構(gòu)

C.交易量變化

D.宏觀經(jīng)濟(jì)政策

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二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)包括哪些內(nèi)容？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)管理措施

B.激勵(lì)約束機(jī)制

C.信息披露流程

D.關(guān)鍵崗位職責(zé)分離

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22.證券交易中，以下哪些情況會(huì)導(dǎo)致交易異常波動(dòng)？（）

A.政策突然出臺(tái)

B.大量買單涌現(xiàn)

C.上市公司發(fā)布澄清公告

D.市場(chǎng)情緒恐慌

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23.根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》，上市公司出現(xiàn)以下哪些情形，可能被終止上市？（）

A.連續(xù)三年虧損

B.股東權(quán)益低于5000萬元

C.重大違法強(qiáng)制退市

D.沒有重大違法行為

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24.證券投資組合管理中，以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)控制方法？（）

A.分散投資

B.設(shè)定止損點(diǎn)

C.動(dòng)態(tài)調(diào)整倉位

D.追漲殺跌

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25.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)應(yīng)如何劃分？（）

A.R1（謹(jǐn)慎型）

B.R2（穩(wěn)健型）

C.R3（平衡型）

D.R4（進(jìn)取型）

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三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司從事自營業(yè)務(wù)，其投資決策應(yīng)獨(dú)立于客戶利益。（）

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27.上市公司披露的財(cái)務(wù)信息中，每股收益是衡量盈利能力的核心指標(biāo)。（）

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28.證券公司從業(yè)人員在離職后一年內(nèi)，不得從事與其原任職機(jī)構(gòu)相關(guān)的證券業(yè)務(wù)。（）

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29.證券交易中，集合競(jìng)價(jià)階段會(huì)產(chǎn)生開盤價(jià)。（）

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30.投資者參與融資融券業(yè)務(wù)，其信用額度不得低于50萬元。（）

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31.證券公司開展投資銀行業(yè)務(wù)，其承銷的債券發(fā)行規(guī)模不得超過凈資本的40%。（）

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32.上市公司發(fā)布盈利預(yù)告，屬于內(nèi)幕信息。（）

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33.證券投資分析中，技術(shù)分析更適用于長期投資決策。（）

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34.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，可以私下接受客戶委托進(jìn)行交易。（）

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35.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品不得保本保息。（）

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四、填空題（共10空，每空1分）

1.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資管理人應(yīng)遵循__________原則。（填空處1）

2.證券交易中，集合競(jìng)價(jià)階段分為__________、__________和__________三個(gè)階段。（填空處2）

3.證券公司從業(yè)人員在__________內(nèi)，不得泄露客戶信息。（填空處3）

4.上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假，可能被實(shí)施__________、__________等監(jiān)管措施。（填空處4）

5.證券投資組合管理中，__________是衡量風(fēng)險(xiǎn)分散效果的核心指標(biāo)。（填空處5）

6.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，其客戶信用評(píng)級(jí)分為__________、__________等。（填空處6）

7.證券交易中，__________是指以當(dāng)前最優(yōu)價(jià)格立即成交的訂單類型。（填空處7）

8.上市公司披露的__________是衡量盈利能力的核心指標(biāo)。（填空處8）

9.證券公司從業(yè)人員在__________后，不得利用未公開信息進(jìn)行交易。（填空處9）

10.證券投資分析中，__________主要關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格和成交量等行為數(shù)據(jù)。（填空處10）

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五、簡答題（共25分）

41.簡述證券公司內(nèi)部控制制度的核心要素。（5分）

答：________________________

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42.結(jié)合《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，簡述證券公司的主要風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。（5分）

答：________________________

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43.投資者參與融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)如何控制風(fēng)險(xiǎn)？（5分）

答：________________________

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44.簡述證券投資分析中，基本面分析和技術(shù)分析的主要區(qū)別。（5分）

答：________________________

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六、案例分析題（共25分）

45.案例背景：

某證券公司客戶甲，信用評(píng)級(jí)AA級(jí)，維持擔(dān)保比例為150%。近期該客戶通過信用賬戶買入某股票，當(dāng)日該股票大幅下跌，導(dǎo)致客戶維持擔(dān)保比例降至130%。該證券公司通知客戶追加保證金，但客戶未及時(shí)處理，最終觸發(fā)強(qiáng)制平倉?？蛻艏渍J(rèn)為證券公司未提前充分告知風(fēng)險(xiǎn)，要求賠償損失。

問題：

（1）分析客戶甲的維持擔(dān)保比例為何會(huì)低于平倉線？（5分）

（2）證券公司在此次事件中是否存在操作不當(dāng)之處？（5分）

（3）客戶甲要求賠償損失的主張是否成立？說明依據(jù)。（5分）

（4）針對(duì)類似情況，證券公司應(yīng)如何完善風(fēng)險(xiǎn)控制？（5分）

答：________________________

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一、單選題

1.D解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十九條，證券公司應(yīng)保護(hù)客戶信息，包括投資目標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況、交易信息等，因此D選項(xiàng)正確。

2.C解析：企業(yè)債券屬于固定收益證券，具有明確的票面利率和到期償還條款，因此C選項(xiàng)正確。

3.B解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第十五條，重要崗位應(yīng)實(shí)行強(qiáng)制休假制度，防止利益沖突，因此B選項(xiàng)正確。

4.C解析：集合競(jìng)價(jià)階段為每日9:15至9:25，因此C選項(xiàng)正確。

5.A解析：除權(quán)除息后的股價(jià)=（除權(quán)前股價(jià)-派息+配股）÷（1+配股比例）=（10-0.5+1）÷（1+0.1）=8.5元，因此A選項(xiàng)正確。

6.D解析：融資融券利率和費(fèi)率受市場(chǎng)利率、公司成本、客戶信用評(píng)級(jí)等因素影響，因此D選項(xiàng)正確。

7.B解析：根據(jù)《股票上市規(guī)則》第11.3條，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，可能被暫停上市，因此B選項(xiàng)正確。

8.C解析：技術(shù)分析主要關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格、成交量等行為數(shù)據(jù)，因此C選項(xiàng)正確。

9.B解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》第十二條，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于150%，因此B選項(xiàng)正確。

10.B解析：到期收益率=（到期本息和-面值）÷（面值×投資年限）=（1000×1.15-1000）÷（1000×3）=6.38%，因此B選項(xiàng)正確。

11.C解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》第十一條，自營投資規(guī)模不得超過凈資本的200%，因此C選項(xiàng)正確。

12.C解析：利用未公開信息進(jìn)行交易屬于內(nèi)幕交易，因此C選項(xiàng)正確。

13.C解析：根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》第13.1條，重大違法強(qiáng)制退市可能導(dǎo)致終止上市，因此C選項(xiàng)正確。

14.B解析：多空策略指同時(shí)買入和賣出不同證券，因此B選項(xiàng)正確。

15.C解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，維持擔(dān)保比例不得低于180%，因此C選項(xiàng)正確。

16.B解析：承諾最低收益屬于違規(guī)行為，因此B選項(xiàng)正確。

17.A解析：限價(jià)單會(huì)持續(xù)有效直到被取消或成交，因此A選項(xiàng)正確。

18.C解析：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十二條，詢價(jià)對(duì)象不得少于30家，因此C選項(xiàng)正確。

19.B解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第十五條，保薦代表人不得同時(shí)在2家發(fā)行人擔(dān)任保薦工作，因此B選項(xiàng)正確。

20.B解析：基本面分析主要關(guān)注公司治理、財(cái)務(wù)狀況等，因此B選項(xiàng)正確。

二、多選題

21.ABCD解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第十四條，內(nèi)部控制制度應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)管理、激勵(lì)約束、信息披露、崗位職責(zé)分離等內(nèi)容，因此ABCD選項(xiàng)均正確。

22.ABD解析：政策出臺(tái)、大量買單涌現(xiàn)、市場(chǎng)情緒恐慌均可能導(dǎo)致交易異常波動(dòng)，因此ABD選項(xiàng)正確。

23.AC解析：根據(jù)《股票上市規(guī)則》第11.3條和第13.1條，連續(xù)三年虧損和重大違法強(qiáng)制退市可能導(dǎo)致終止上市，因此AC選項(xiàng)正確。

24.ABC解析：分散投資、設(shè)定止損點(diǎn)、動(dòng)態(tài)調(diào)整倉位均屬于風(fēng)險(xiǎn)控制方法，因此ABC選項(xiàng)正確。

25.ABCD解析：根據(jù)《證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為R1至R4，因此ABCD選項(xiàng)均正確。

三、判斷題

26.√解析：自營業(yè)務(wù)決策應(yīng)獨(dú)立于客戶利益，防止利益沖突，因此正確。

27.√解析：每股收益是衡量盈利能力的核心指標(biāo)，因此正確。

28.√解析：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》，離職后一年內(nèi)不得從事相關(guān)業(yè)務(wù)，因此正確。

29.√解析：集合競(jìng)價(jià)階段會(huì)產(chǎn)生開盤價(jià)，因此正確。

30.×解析：融資融券客戶信用額度要求因證券公司而異，并非統(tǒng)一為50萬元，因此錯(cuò)誤。

31.×解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，承銷債券規(guī)模不得超過凈資本的35%，因此錯(cuò)誤。

32.√解析：盈利預(yù)告屬于內(nèi)幕信息，因此正確。

33.×解析：技術(shù)分析更適用于短期交易，基本面分析更適用于長期投資，因此錯(cuò)誤。

34.×解析：從業(yè)人員不得私下接受客戶委托，因此錯(cuò)誤。

35.√解析：資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得保本保息，因此正確。

四、填空題

1.客戶利益優(yōu)先

2.撮合階段、連續(xù)競(jìng)價(jià)階段、集合競(jìng)價(jià)階段

3.任職期間

4.財(cái)務(wù)造假退市、暫停上市

5.貝塔系數(shù)

6.A