客戶重要性、審計(jì)低價(jià)競爭與審計(jì)費(fèi)用研究摘要：以我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所收費(fèi)現(xiàn)狀為出發(fā)點(diǎn)，使用2016-2022年滬深A(yù)股公司數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了審計(jì)低價(jià)競爭與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系以及在客戶重要性的作用機(jī)制下審計(jì)低價(jià)競爭與審計(jì)費(fèi)用關(guān)系的變化。研究發(fā)現(xiàn)：審計(jì)低價(jià)競爭有助于降低審計(jì)費(fèi)用；客戶重要性在低價(jià)競爭與向下的審計(jì)費(fèi)用之間起調(diào)節(jié)作用，低價(jià)競爭越激烈，客戶重要性對審計(jì)費(fèi)用的削弱越強(qiáng)。通過研究，在此基礎(chǔ)上提出規(guī)范審計(jì)收費(fèi)的對策建議，文章的研究不僅為我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所收費(fèi)提供微觀證據(jù)指導(dǎo)，也有助于規(guī)范資本市場審計(jì)亂收費(fèi)現(xiàn)象。審計(jì)低價(jià)競爭問題是審計(jì)行業(yè)難以根除的病灶。隨著我國于2014年取消審計(jì)行業(yè)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、放開定價(jià)限制以來，審計(jì)收費(fèi)實(shí)現(xiàn)了自主定價(jià)。在自由競爭市場，審計(jì)雙方的談判議價(jià)能力成為決定審計(jì)收費(fèi)高低的重要因素，雙方之間對審計(jì)費(fèi)用的博弈帶來了討價(jià)還價(jià)的空間。而隨著資本市場的發(fā)展、審計(jì)需求激增，會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量也在急劇增加，從而出現(xiàn)審計(jì)市場供過于求、競爭激烈的現(xiàn)象。從會(huì)計(jì)師事務(wù)所角度講，為了獲取客戶信任、降低審計(jì)成本；從客戶角度講，與高質(zhì)量審計(jì)相比，客戶更傾向“價(jià)廉物美”的審計(jì)服務(wù)。同時(shí)，在現(xiàn)行的市場條件下，企業(yè)在與會(huì)計(jì)師事務(wù)所討價(jià)還價(jià)過程中占據(jù)優(yōu)勢地位，能夠從各方面擠壓會(huì)計(jì)師事務(wù)所的議價(jià)空間。通常講，事務(wù)所是否進(jìn)行過度議價(jià)及議價(jià)空間會(huì)受到其對客戶依賴程度影響，對客戶的依賴度越高，則溢價(jià)空間也會(huì)越小，在這種情況下，往往會(huì)導(dǎo)致事務(wù)所為了維護(hù)和擴(kuò)大業(yè)務(wù)量而采取低價(jià)競爭的方式來招攬或留住客戶，從而會(huì)出現(xiàn)不正當(dāng)?shù)蛢r(jià)競爭，陷于惡性循環(huán)局面。一、文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)（一）低價(jià)競爭與審計(jì)費(fèi)用現(xiàn)有研究得出的結(jié)論基本認(rèn)為審計(jì)費(fèi)用是由基本成本和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)補(bǔ)償兩部分組成。Simun（1980）、黃俊（2013）研究認(rèn)為基本成本投入的增加和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的加大會(huì)帶來審計(jì)收費(fèi)的增加，同時(shí)，事務(wù)所工作效率提升會(huì)引起其成本投入的間接下降。GhoshandLustgarten（2006）、韓洪靈和陳漢文（2017）認(rèn)為，由于交易成本的存在，當(dāng)客戶變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)，新事務(wù)所初次收費(fèi)均出現(xiàn)不同程度的折讓現(xiàn)象。在這種博弈情況下，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在競標(biāo)報(bào)價(jià)時(shí)會(huì)對審計(jì)費(fèi)用做出適當(dāng)?shù)淖尣?，以?shí)現(xiàn)達(dá)到攬業(yè)務(wù)的目的?？傊?，隨著市場競爭的加劇，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更可能會(huì)帶來審計(jì)費(fèi)用折讓現(xiàn)象，從而促使審計(jì)費(fèi)用的下滑。綜上分析，本文提出假設(shè)1：H1：審計(jì)低價(jià)競爭對審計(jì)費(fèi)用具有削弱作用。（二）客戶重要性、低價(jià)競爭與審計(jì)費(fèi)用根據(jù)假設(shè)1得知，會(huì)計(jì)師事務(wù)所出于獲取業(yè)務(wù)的考慮，以及迎合客戶對“高質(zhì)量”審計(jì)服務(wù)的要求，重要客戶會(huì)促使會(huì)計(jì)師事務(wù)所提升服務(wù)質(zhì)量，但是這種影響程度也會(huì)因客戶重要程度的不同而不同。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和減輕審計(jì)責(zé)任，張維迎（2002）認(rèn)為維持市場有序運(yùn)行的基石是法律和聲譽(yù)，但只有在重視聲譽(yù)的情況下法律法規(guī)才真正具有震懾作用。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聲譽(yù)本身是一種無形的價(jià)值，能夠借此搶占市場份額并獲取超額溢價(jià)，而一旦聲譽(yù)受損不僅會(huì)面臨超重大損失，再想重建的難度也很大。傅紹正（2018）認(rèn)為那些重視審計(jì)質(zhì)量的事務(wù)所會(huì)更看重自身的聲譽(yù)，會(huì)對訴訟風(fēng)險(xiǎn)更加敏感。向大客戶妥協(xié)會(huì)增加審計(jì)失敗的風(fēng)險(xiǎn)和概率，聲譽(yù)好的事務(wù)所相比提升審計(jì)質(zhì)量的動(dòng)機(jī)更強(qiáng)。而追求低價(jià)競爭的事務(wù)所本身聲譽(yù)相對較差，法律處罰帶來的損失也相對更低，其自身也不會(huì)冒違逆大客戶而損失自身利益的風(fēng)險(xiǎn)，即便向大客戶妥協(xié)而接受訴訟風(fēng)險(xiǎn)對他帶來的影響也小。這種情況下，客戶重要性反而會(huì)促進(jìn)審計(jì)低價(jià)競爭對審計(jì)費(fèi)用的影響?？梢娍蛻糁匾阅軌蝻@著增強(qiáng)審計(jì)低價(jià)競爭對審計(jì)費(fèi)用的影響。基于此，本文提出假設(shè)2：H2：客戶重要性能夠顯著增強(qiáng)審計(jì)低價(jià)競爭對審計(jì)費(fèi)用的影響。二、研究設(shè)計(jì)（一）數(shù)據(jù)來源本文以2015-2022年滬深兩市A股上市企業(yè)為樣本，為保證研究數(shù)據(jù)的真實(shí)性與可靠性，對數(shù)據(jù)進(jìn)行了一定的篩選和剔除，最終篩選出18256個(gè)有效樣本。本研究使用的統(tǒng)計(jì)軟件為STATA15.0，數(shù)據(jù)來源于CAMAR數(shù)據(jù)庫。（二）變量設(shè)計(jì)1.被解釋變量考慮到審計(jì)收費(fèi)的重要依據(jù)之一是公司資產(chǎn)規(guī)模，本文用公司資產(chǎn)規(guī)模作為審計(jì)費(fèi)用變動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素，構(gòu)建審計(jì)費(fèi)用檢驗(yàn)?zāi)Ｐ腿缦拢簂nfeei，t=β0+β1lnasseti，t+β2Di，t+β3Di，t×lnasseti，t+εi，t（1）其中l(wèi)nfee表示審計(jì)費(fèi)用的變化；lnasset表示企業(yè)規(guī)模變動(dòng)；D表示企業(yè)資產(chǎn)總額變動(dòng)方向的虛擬變量。2.解釋變量與調(diào)節(jié)變量本文使用到的解釋變量為規(guī)模變動(dòng)、低價(jià)競爭，同時(shí)控制了部分其他變量，各變量定義如表1所示。（三）模型設(shè)計(jì)本文為研究審計(jì)低價(jià)競爭、客戶重要性對審計(jì)費(fèi)用變動(dòng)的影響過程與作用機(jī)制，構(gòu)建以下多元回歸模型，以檢驗(yàn)前文所設(shè)立的假設(shè)。（1）為了考察審計(jì)低價(jià)競爭與審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系，構(gòu)建如下模型：lnfeei，t=β0+β1lnasseti，t+β2Di，t+β3Di，t×lnasseti，t+β4lower+β5lower×lnasseti，t×Di，t+controli，t+∑Year+∑Industry+εi，t（2）（2）為了考察客戶重要性與審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系，構(gòu)建如下模型：lnfeei，t=α0+α1lnasseti，t+α2Di，t+α3Di，t×lnasseti，t+α4CI_F+α5CI_F×lnasseti，t×Di，t+controli，t+∑Year+∑Industry+εi，t（3）（3）為了考察客戶重要性對審計(jì)低價(jià)競爭與審計(jì)費(fèi)用的調(diào)節(jié)效應(yīng)，構(gòu)建如下模型：lnfeei，t=δ0+δ1lnasseti，t+δ2Di，t+δ3Di，t×lnasseti，t+δ4lower+δ5lower×lnasseti，t×Di，t+δ6CIF+7CIF×lnasseti，t×Di，t+controli，t+∑Year+∑Industry+εi，t（4）三、實(shí)證結(jié)果與分析（一）描述性統(tǒng)計(jì)對樣本中全部研究變量進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)特征的描述分析，根據(jù)研究需要分別計(jì)算了變量的樣本均值、最大值、最小值、標(biāo)準(zhǔn)差，變量描述性統(tǒng)計(jì)見表2。從描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果發(fā)現(xiàn)，審計(jì)費(fèi)用變動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)差為0.191，均值為0.088，最大值為0.895，最小值為-0.405，各上市公司審計(jì)費(fèi)用整體呈緩慢增長趨勢，且樣本間審計(jì)費(fèi)用變動(dòng)情況存在較大差異。規(guī)模變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差為0.222，均值為0.123，各樣本上市公司之間的資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)的確存在差異，但與審計(jì)費(fèi)用變動(dòng)相比變動(dòng)幅度更劇烈；啞變量D的均值為0.224，顯著小于0.5，可以看出樣本上市公司資產(chǎn)規(guī)模整體呈上升趨勢，這說明當(dāng)前審計(jì)市場中的確存在上市公司資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)幅度大于審計(jì)費(fèi)用變動(dòng)幅度的情況，即存在不合理審計(jì)定價(jià)現(xiàn)象。其他相關(guān)變量的描述性統(tǒng)計(jì)見表2。（二）回歸結(jié)果分析為進(jìn)一步驗(yàn)證低價(jià)競爭、客戶重要性與審計(jì)費(fèi)用粘性之間的關(guān)系，本文通過建立回歸模型進(jìn)行驗(yàn)證，回歸分析結(jié)果見表3。1.審計(jì)低價(jià)競爭與審計(jì)費(fèi)用回歸（1）分析了初始審計(jì)費(fèi)用變動(dòng)檢驗(yàn)結(jié)果，其中l(wèi)nssset的回歸系數(shù)β1為0.269，在1%的水平上顯著為正且小于1，表明當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增加1%時(shí)，審計(jì)費(fèi)用會(huì)增加0.269%；lnssset×D的回歸系數(shù)β3為-0.233，在1%的水平上顯著為負(fù)，表明當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模減小1%時(shí)，審計(jì)費(fèi)用會(huì)減少0.036%?？梢钥闯?，在未引入其他變量的情況下，資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)幅度相同時(shí)所帶來的審計(jì)費(fèi)用變動(dòng)的增幅大于降幅，證明我國審計(jì)市場存在顯著的審計(jì)向下粘性，即易漲難跌?；貧w（2）分析了審計(jì)低價(jià)競爭與審計(jì)費(fèi)用的回歸結(jié)果，其中l(wèi)nssset回歸系數(shù)β1為0.247，在1%的水平上顯著為正且小于1；lnssset*D的回歸系數(shù)β3為-0.256，在1%的水平上顯著為負(fù)；Lnasset*lower*D的回歸系數(shù)β3為-0.256，在1%的水平上顯著為負(fù)。根據(jù)上述回歸結(jié)果，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增加1%時(shí)，審計(jì)費(fèi)用會(huì)增加0.247%，小于1%，存在粘性；而當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模減小1%時(shí)，審計(jì)費(fèi)用會(huì)減少0.136%，審計(jì)費(fèi)用相較回歸（1）更易跌。這一結(jié)果說明審計(jì)低價(jià)競爭減弱了審計(jì)費(fèi)用易漲難跌的特性，使其趨于向相反粘性方向轉(zhuǎn)變，驗(yàn)證了假設(shè)1。2.客戶重要性、審計(jì)低價(jià)競爭與審計(jì)費(fèi)用回歸（3）分析了客戶重要性與審計(jì)費(fèi)用的回歸結(jié)果。其中Lnasset的回歸系數(shù)α1為0.255，在1%的水平上顯著為正且小于1；Lnasset*D的回歸系數(shù)α3為-0.248，在1%的水平上顯著為負(fù)；Lnasset*CI_F*D的回歸系數(shù)α5為1.184，在5%的水平上顯著為正。根據(jù)上述回歸結(jié)果，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增加1%時(shí)，審計(jì)費(fèi)用會(huì)增加0.255%，小于1%，存在粘性；而當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模減小1%時(shí)，審計(jì)費(fèi)用會(huì)減少1.191%，審計(jì)費(fèi)用相較回歸（1）降幅大幅度增加。這一結(jié)果說明審計(jì)低價(jià)競爭顯著削減了審計(jì)費(fèi)用易漲難跌的特性，粘性方向?qū)崿F(xiàn)逆轉(zhuǎn)，由“易漲難跌”轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙椎y漲”。說明客戶重要性程度越高，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)定價(jià)談判中越被動(dòng)，最終導(dǎo)致客戶占據(jù)談判主導(dǎo)地位，而客戶作為理性人，為降低審計(jì)成本必然會(huì)進(jìn)行壓價(jià)，致使審計(jì)費(fèi)用越發(fā)“難漲”而更“易跌”?；貧w（4）分析了客戶重要性對審計(jì)低價(jià)競爭與審計(jì)質(zhì)量關(guān)系的回歸結(jié)果。其中，lnssset的回歸系數(shù)δ1為0.246，在1%的水平上顯著為正且小于1；Lnasset*D的回歸系數(shù)δ3為-0.285，在1%的水平上顯著為負(fù)；Lnasset*lower*D的回歸系數(shù)δ5為0.148，在1%的水平上顯著為正；Lnasset*CI_F*D的回歸系數(shù)δ7為1.607，在5%的水平上顯著為正。上述回歸結(jié)果說明，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增加1%時(shí)，審計(jì)費(fèi)用會(huì)增加0.246%，小于1%；當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模減小1%時(shí)，審計(jì)費(fèi)用會(huì)減少1.716%。相較于回歸（2）和回歸（3），在客戶重要性的調(diào)節(jié)作用下，資產(chǎn)規(guī)模減小1%所帶來的審計(jì)費(fèi)用降幅明顯更加劇烈，說明客戶重要性會(huì)顯著增強(qiáng)審計(jì)低價(jià)競爭對向下的審計(jì)費(fèi)用粘性的削弱作用。該結(jié)果可以作如下解讀：該結(jié)果驗(yàn)證了假設(shè)2。四、結(jié)論及建議（一）研究結(jié)論本文通過實(shí)證方法論證了審計(jì)低價(jià)競爭與審計(jì)費(fèi)用及在客戶重要性的調(diào)節(jié)效應(yīng)作用下二者之間關(guān)系的變化，通過研究得出以下結(jié)論：1.審計(jì)低價(jià)競爭對向下的審計(jì)費(fèi)用具有削弱作用：當(dāng)審計(jì)低價(jià)競爭的程度增加時(shí)，審計(jì)企業(yè)往往為了保留客戶關(guān)系會(huì)打破“只漲不跌”的行規(guī)，進(jìn)一步減少審計(jì)費(fèi)用降低的阻力。2.客戶重要性是審計(jì)低價(jià)競爭與向下的審計(jì)費(fèi)用的部分中介變量，三者之間存在一定的傳導(dǎo)關(guān)系。審計(jì)低價(jià)競爭的增加能夠通過增加客戶重要性從而削弱審計(jì)費(fèi)用。而當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模減少時(shí)審計(jì)費(fèi)用會(huì)減少，審計(jì)低價(jià)競爭顯著削減了審計(jì)費(fèi)用“易漲難跌”的特性，粘性方向?qū)崿F(xiàn)逆轉(zhuǎn)，由“易漲難跌”轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙椎y漲”；客戶重要性會(huì)顯著增強(qiáng)審計(jì)低價(jià)競爭對審計(jì)費(fèi)用的削弱作用，究其原因在于事務(wù)所對于客戶重要性較為敏感，一旦企業(yè)財(cái)務(wù)情況好轉(zhuǎn)就會(huì)馬上意識(shí)到其重要程度，也更容易開出較低的審計(jì)價(jià)格。（二）建議從監(jiān)管角度看，推進(jìn)審計(jì)相關(guān)政策實(shí)施，完善審計(jì)執(zhí)業(yè)環(huán)境；進(jìn)一步健全聲譽(yù)機(jī)制；加強(qiáng)對審計(jì)師執(zhí)業(yè)質(zhì)量的全面監(jiān)管。從上市公司角度看，上市公司應(yīng)完善內(nèi)部控制環(huán)境、強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)、加強(qiáng)外部審計(jì)。從會(huì)計(jì)師事務(wù)所角度講，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)努力做大做強(qiáng)以及加強(qiáng)人才的培養(yǎng)和審計(jì)技術(shù)方法的開發(fā)。[1]劉楊暉，陳紅，許丹華.新