全國證券投資顧問考試重點試題精編

注意事項：

1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范：考試時間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

!（參考答案和詳細解析均在試卷末尾）

一、選擇題

??

2：1、下列關于單利和復利區(qū)別的說法中，錯誤的有（）。

量S0.單利的計息期總是一年，而復利則有可能為季度、月或日

|團?用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復利就有現(xiàn)值和終值之分

0.單利屬于名義利率，而復利則為實際利率

j0.單利僅在原有本金上V?算利息，而復利是對本金及其產(chǎn)生的利息一并計算

：A.團、0

B.0>團、0

C.Sx□

D.（a、團、團、0

12、下列屬于制定保險規(guī)劃的原則的是（）。

i團分析客戶保險需要

團量力而行

I團注重收益

兇由回轉(zhuǎn)移風險

跑界A.ta、0

；B.13、回、0

CJ3、團、0

jDE、回、回、0

i3、容戶風險特征可以由-:）這些方面構成

團.風險偏好

\回.實際風險承受能力

i9風險認知度

團.未來市場風險水平

A.0.0.0

恬

B.a.0.a

c.0.0.0

D.0.0.0

4、某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5%的速度增長，公司未來

每年的所有利潤都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場價格為35元，并且必要收

益率為10%,那么（）o

團.該公司股票今年年初的內(nèi)在價值約等于39元

0.該公司股票的內(nèi)部收益率為8%

團.該公司股票今年年初市場價格被高估

0.持有該公司股票的投資者應當在明年年初賣出該公司股票

A.0.0

B.a.a

C.0.0

D.0.0

5、股票的收益來源主要有（）o

13來自公益捐贈

團來自股票流通

團來自政府補貼

回來自股份公司

A.EI、@

BE、0

C.團、0

D.0>0

6、以下關于證券投資顧問業(yè)務客戶回訪機制的說法正確的是（）。

固證券公司對客戶回訪的相關資料應當保存不少5年

國.證券公司對新客戶應當在1個月內(nèi)完成回訪

固證券公司應對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數(shù)的10%

團.證券公司對客戶回訪內(nèi)容只包括客戶身份核實、客戶賬戶確認、證券營業(yè)部及證券從業(yè)人

員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風險、是否存在全權委托行為

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.H.H.0.0

7、在內(nèi)部評級法初級法下，借款人利用多種形式的抵（質(zhì)）押品共同擔保時，需要將風險暴

露進行拆分，拆分按照。以及其他抵（質(zhì)）押品的順序進行。

A.商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、金融質(zhì)押品、應收賬款

B.金融質(zhì)押品、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、應收賬款

C.應收賬款、金融質(zhì)押品、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)

D.金融質(zhì)押品、應收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)

8、（）是指人們在現(xiàn)在消費與未來消費之間的偏好，就是人們對現(xiàn)在的滿意程度與對將來

的滿意程度的比值。

A.時間偏好

B.損失厭惡

C.過度自信

D.心理賬戶

9、為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性，主要有（）。

團.持續(xù)增長率

團.收益分配率

因利潤留存比

團.紅利收益率

A.0.0

B.0.0.0

C.團?

D.0.0

10、預期效用理論建立在決策主體偏好理性的一系列嚴格的公理化假定體系基礎上，這些公

理化的價值衡量標準假定主要包括（）。

團.優(yōu)勢性

因恒定性

團.傳遞性

因?qū)ΨQ性

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0

DJ2.G1.E1J2

11、目前我國接近完全壟斷市場類型的行業(yè)包括（）o

團.煤氣公司等公用事業(yè)胤計算機及相關設備制造業(yè)

0.稀有金屬礦藏的開采因某些資本、技術高度密集型吁業(yè)

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

12、相對強弱指標（RSI）的應用法則包括（）o

0根據(jù)RSI取值的大小判斷行情

0兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用

團從RSI的曲線形狀判斷行情

0從RSI與股價的背離方面判斷行情

A.回、0

B.ta、團、團、0

CE、0

D.團、0

13、與老年父母同住或者夫妻兩人同住的情形，出現(xiàn)在（）。

A.成長期

B.成熟期

C.穩(wěn)定期

D.衰老期

14、缺口分析的局限性包括（）。

團.未考慮當利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準利率的調(diào)整幅度不同而帶來的利率風險,

即基準風險

團.忽略了同一時間段內(nèi)不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異

團.未考慮由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險

因大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動對非利息收入的影響

團.考慮了利率變動對銀行當期收益的影響

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

15、信用風險緩釋功能主要體現(xiàn)在（）等方面。

團.房地產(chǎn)貸款月供支出的下降

因違約概率的下降

團.違約損失率的下降

因違約風險暴露的下降

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.團.團.團

16、債券互換中替代互換的風險來源，錯誤的是（

A.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長

B.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更短

C.價格走向與預期相反

D.全部利率反向變化

17、下列有關證券分析師應該受到的管理的說法，正確（I勺是（）o

A.取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)三年不在機構從業(yè)的，由證監(jiān)會注銷其執(zhí)業(yè)證書

B.從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后辭職的，原聘用機構應當在其辭職后五日內(nèi)向協(xié)會振告

C.機構不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書的人員對外開展證券業(yè)務

D.協(xié)會、機構應當不定期組織取得執(zhí)業(yè)證書的人員進行后續(xù)職業(yè)培訓

18、下列關于資產(chǎn)負債分布結構影響流動性機制的說法中，正確的有（）。

因理想狀態(tài)下，到期資產(chǎn)與到期負債的到期日和規(guī)模都應當匹配

團.最常見的資產(chǎn)負債期限錯配情況是“借短貸長”

因金融機構應當根據(jù)自身情況，控制各類資金來源的合理比例

團.金融機構資產(chǎn)使用應當注意時間跨度、還款周期、交易對象等要素的分布結構

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

19、常見的對沖策略有效性評價方法包活（）。

團.主要條款比較法

因比率分析法

團.回歸分析法

團.比較法

A.0.0.0

B.團.團團

C.0.0.0.0

D.0.0.0

20、以下關于證券投資顧問的行為說法正確的是（）o

團.嚴禁接受客戶的全權委托

因不得代理客戶辦理提款，但能代理撤消指定及銷戶手續(xù)

團.可以接受客戶的全權委托和非全權委托

因不得代理客戶辦理轉(zhuǎn)托管、撤消指定及銷戶手續(xù)。

A.固團

B.0.0

C.0.0.0

D.I2.G3.12

21、從生命周期的角度著想，屬于成熟期家庭特征，需求和目標的是（）。

題收入增加而支出穩(wěn)定0.子女與父母同住

0.結清所有大額負債原資產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風險

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0O0

22、公司規(guī)模變動特征和擴張潛力一般與其所處的（）密切相關，它是從微觀方面具體考

察公司的成長性。

團行業(yè)發(fā)展階段

團品牌戰(zhàn)略

團市場結構

回經(jīng)營戰(zhàn)略

A.0、Q

BE、0

C.團、C0

D.13、0、0>0

23、客戶的非財務信息主要是指（）等。

團.社會地位

團.收支情況

因年齡

團.風險承受能力

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

24、貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)主要由（）等基本要素構成。

團.貨幣政策工具

團.貨幣政策對象

團.貨幣政策中介目標

團.貨幣政策最終目標

團.貨幣政策范圍

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

25、對上市公司經(jīng)濟區(qū)位分析的目的是（）。

團.測度上市公司在行業(yè)中的行業(yè)地位

團.分析上市公司未來發(fā)展的前景

固確定上市公司的投資價值

（3.分析上市公司對當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的貢獻

A.0.0.0

BEE

C.0.0.0.0

D.0.0.0

26、交割結算價在進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)時，買賣雙方的期貨平倉價（）。

A.不受審批日漲跌停板限制

B.必須為審批前一交易日的收盤價

C.須在審批日期貨價格限制范圍內(nèi)

D.必須為審批前一交易日的結算價

27、下面（）不是高資產(chǎn)凈值客戶。

1：小王單筆認購理財產(chǎn)品150萬元人民幣

2：小李購買理財產(chǎn)品時，出示120萬元個人儲蓄存款證明

3：小張?zhí)峁┝俗罱甑氖杖胱C明，每年不低于20萬元

4：小趙提供了最近三年每年28萬元的家庭收入證明

A.小王

B.小張

C.小趙

D.小李

28、對投資者而言，優(yōu)先股是一種較安全的投資對象，這是因為（）o

團.股息收益穩(wěn)定

團.在公司財產(chǎn)清償時先于普通股票

團.在公司財產(chǎn)清償時后于普通股票

團.風險相對較小

A.0.0.0

B.團.團.團

C.0.0.0

D.0.0.0

29、下列屬于短期目標的有（）。

0.子女的教育儲蓄團.休假0.購置新車0.退休規(guī)劃

A.0.0

B.團.團

C.0.0.0

D.0.0

30、技術分析是建立在否定（）的基礎之上。

A.有效市場

B.半強式市場

C.強式有效市場

D.弱式有效市場

31、公司財務分析的主要方法有（）。

0.鼠化分析法氏趨勢分析法瓦比率分析法航因素分析法

A.0.0.0

B.10.0

C.0.0

D.0.0.0

32、反向市場是構建（）的套利行為。

團.現(xiàn)貨多頭瓦期貨多頭瓦現(xiàn)貨空頭瓦期貨空頭

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

33、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，其影響因素有（）。

0.營業(yè)收入同營業(yè)利潤機流動資產(chǎn)國.財務費用

A.團、團、0

BE、團

C.團、團、Q

D.回、回

34、已知某公司某年財務數(shù)據(jù)如下:營業(yè)收入2500000元,利息費用160000元，營業(yè)利潤

540000元，稅前利潤380300元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計算出()。

0.利息保障倍數(shù)為1.37S

國.凈利潤為2340000

0.利息支付倍數(shù)為2.255

團.息稅前利潤為540000

A.EkQ

BE、0

C.團、0

D.0>0

35、下列美于統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計，說法正確的有()

團.參數(shù)估計是指用樣本統(tǒng)計量去估計總體的參數(shù)

團.包括點估計和區(qū)間估計，二者是互不相干的

因區(qū)間估計是在點估計的基礎上進行的

團.點估計是指用樣本統(tǒng)計量e的某個取值直接作為總體參數(shù)e的估計值

固區(qū)間估計是在某個基礎上，由樣本統(tǒng)計量加減估計誤差得到總體參數(shù)估計的一個區(qū)間范圍,

同時根據(jù)樣本統(tǒng)計量的抽樣分布計算出樣本統(tǒng)計量與總體參數(shù)的接近程度

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.G3.G3.G3.G3

D.0.0.0.0

36、缺口分析的局限性包括()。

團未考慮當利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準利率的調(diào)整幅度不同而帶來的利率風險，

即基準風險

團忽略了同?時間段內(nèi)不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異

團未考慮由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險

團大多數(shù)缺口分析未能反唳利率變動對非利息收入的影響

A?、田、0

BE、回、0

C.EI、田、.

D.13、團、0、0

37.()是指證券在任一時點的價格都是對與證券相關的所有信息做出的即時、充分的反映。

A.有效市場假說

B.弱式有效市場

C.半強有效市場

D.強式有效市場

38、張先生為了給女兒準備教育儲蓄金，在未來的10年里，每年年底都申購10000元的債券

型基金，年收益率為8%,則10年后張先生準備的這筆儲蓄金為（）元。

A.14486.56

B.67105.4

C.144865.6

D.156454.9

39、常用的評估流動性風險的方法包括（）。

I缺口分析法

團現(xiàn)金流分析法

團久期分析法

因流動性比率/指標法

A.K回

B.0s0

C.K團、回

D.I、團、團、□

40、關于技術分析中的K線圖.說法正確的是（）

固K線圖又稱陰陽矩線圖

團.陽線通常用空心實體表示

因最高價和實體之間的線被稱為上影線

團.在國內(nèi)股票和期貨市場，通常用紅色表示陰線

A.0.0.0

B.0.0.0

cmia.ca

D.0.0.0.0

41、（）是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合。

A.總體

B.樣本

C.統(tǒng)計量

D.常模

42、下列關于衍生產(chǎn)品與市場風險關系的說法，正確的有（）。

0衍生產(chǎn)品可用來防范市場風險

團衍生產(chǎn)品會產(chǎn)生新的市場風險

0衍生產(chǎn)品的杠桿作用可以完全消滅市場風險

團衍生產(chǎn)品的杠桿作用對市場風險具有放大作用

A.0>團、0

B.團、團、0

C.0>0、0

DE、回、回、0

43、關于方差最小化法，說法正確的是（）。

團.債券組合收益與指數(shù)收益之間的偏差稱為追隨誤差

團.求得追隨誤差方差最小化的債券組合

團.適用債券數(shù)目較大的情況

團.要求采用大量的歷史數(shù)據(jù)

A.0.0

B.團.團團

C.0.0.0.0

D.0.0.0

44、對于加工型企業(yè)，所屬的風險敞口類型為（）。

A.上游閉口、下游敞口型

B.上游敞口、下游閉口型

C.雙向敞口類型

D.上游閉口、下游閉口型

45、假設工先生有現(xiàn)金100萬元，按單利10%計算，5總后可獲得（）萬元。

A.110

B.150

C.161

D.180

46、理財客戶在進行保險規(guī)劃時，下列行為會引發(fā)風險的有（）。

因剛剛入學的大學本科生購買了2年的意外險

團.給價值50萬的住房購買了保險金額為50萬財產(chǎn)保險

團.給價值400萬的珍藏版游艇購買了800萬的財產(chǎn)保險

因在寒冷的冬天購買了3年期以感冒為風險事件的醫(yī)療保險

國.乘坐飛機不購買意外傷亡險

A.0.0.0.0

B.團.團團.回

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

47、技術分析是建立在否定（）的基礎之上。

A.有效市場

B.半強勢市場

C.強勢有效市場

D.弱勢有效市場

48、最低標準的失業(yè)保障月數(shù)是個月，能維持個月的失業(yè)保障較為妥當。

（）

A.1；3

B.3；6

C.l：6

D.3；5

49、三角形整理形態(tài)包括（）。

團.對稱三角形同等邊三角形胤上升三角形回.下降三角形

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

50、下列關于流動性比率的描述正確的有（）。

團流動性比率=流動性資產(chǎn)余額/流動性負債余額xlOO%

0流動性比率應分別計算本幣和外幣口徑數(shù)據(jù)

0流動性比率不得低于25%

0流動性比率不得低于50%

A.0>0

B.I3、團

C.0>團、0

D.團、團、0

二、多選題

51、證券公司、證券投資咨詢機構應當按照（）的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證

券投資顧問服務費用的安排。

固公平

團.公正

團.合理

團.自愿

A.0.0.0

B.0.回.團

C.0.0.0

D.0.0.0

52、公司的盈利能力指標包括（）。

（3.營業(yè)凈利潤

13.營業(yè)毛利潤

團.資產(chǎn)凈利潤

國凈資產(chǎn)收益率

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a

53、下列關于債務管理的說法，正確的有（）0

回總負債一般不應超過凈資產(chǎn)

（3償還貸款的期限不要超過退休的年齡

回短期債務和長期債務的比例應為0.4

回當債務問題出現(xiàn)危機時，可以通過債務重組來實現(xiàn)財務狀況的改善

A.I3、0

B屈、回、0

03、0>0

DE、回、團、0

54-.下列關于情景分析中的情景說法正確的有（）。

回.可以從對市場風險要素的歷史數(shù)據(jù)變動的統(tǒng)計分析中得到

回.不能人為設定

團.可以直接使用歷史上發(fā)生過的情景

回.包括基準情景、最好的情景和最壞的情景

團可以通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到

A.0.H.0.H

B.0.0.0.0

C.團.團.團.團

D.0.0.O.0

55、下列關于優(yōu)先股票的說法錯誤的是（）。

明優(yōu)先般票的股息率不固定，隨公司的盈利變化而變化

團.優(yōu)先股可以優(yōu)先于普通股分配公司的剩余財產(chǎn)

因優(yōu)先股票的持有者享有股東的基本權利和義務

固優(yōu)先股票的持有者在分配公司的紅利和剩余財產(chǎn)的權力上優(yōu)先于債權人

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

56、對于消費型企業(yè)，所屬的風險敞口類型為（）。

A.上游閉口、下游敞口型

B.上游敞口、下游閉口型

C.雙向敞口類型

D.上游閉口、下游閉口型

57、人們越不喜歡現(xiàn)在。時間偏好就（）。

A.越低

B.越高

C.不確定

D.不變

58、下列屬于客戶常規(guī)性收入的有（）o

回工資、獎金和補貼

回彩票中獎收入

團債券投資收益

回租金收入

A.0x團、0

B.13、0

C.團、0

D.（3、0>團、0

59、證券公司，證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序

和要求，了解客戶的風險偏好，下列屬于風險偏好的有（）。

團.股票投資年限

0.曾投資過股票和貨幣市場基金

團.期望本金絕對安全，對于短期市場波動感到不適應，愿意得到無風險收益

0.愿意承擔全部收益包括本金可能損失的風險

A.0.0

B.B.I3

C.0.0

DEE

60、預計某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每股

股利將以5%的速度增長。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,那么，（）。

明他在今年年初購買該公司股票的價格應小于18元

底他在今年年初購買該公司股票的價格應大于38元

明他在今年年初購買該公司股票的價格應不超過36元

團.該公司今年年末每股股利為1.8

A.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.0.0

61、證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務，應當符合的要求是（）。

回投資期限和品種符合客戶的投資目標

團風險等級符合客戶的風險承受能力等級

團客戶簽署風險揭示書，確認已充分理解金融產(chǎn)品或金融服務的風險

團可以視情況省略風險

A.a>0

B.（a、團、團

C.回、0

D.回、團、田、a

62、在銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下，其他條件不變，有（）。

同.利率上升，凈利息收入增加

13.利率上升，凈利息收入減少

團.利率上升，凈利息收入上升

因利率下降，凈利息收入下降

團.利率下降，凈利息收入上升

A.團.團

B.邑回

C.回.回

D.0.0

63、最傳統(tǒng)的對沖策略是套利策略，有（）o

團.轉(zhuǎn)債套利原股指期貨期現(xiàn)套利及跨期套利用.ETF套利

A.0.0

B.回.回.回.國

C.O

DEE

64、某投資者將5000元投資于年息10%、為期5年的債券（按年復利計息），則5年后投資

者能獲得的投資本金與利息和為（）元。

A.7500

B.7052.55

C.8052.55

D.8500

65、某3年期債券麥考利久期為23年，債券目前價格為105.00元，市場利率為9%。假設

市場利率突然上升1%,則按照久期公式計算，該債券價格（）。

I下降2.11%

團下降2.50%

0下降2.22元

團下降2.625元

A.I、0

B.I、0

C.團、0

DE、0

66、下列關于信用評分模型的說法正確的有（）。

團.是一種向前看的模型

團.對歷史數(shù)據(jù)的要求比較高

因建立在歷史數(shù)據(jù)模型模擬的基礎上

團.可以給出客戶信用風險水平的分數(shù)

國無法提供客戶違約概率的準確數(shù)值

A.0.0.0.0

B.a.a.a.a

C.0.0.0.0

D.a.a.a.a

67、按照投資者偏好的不同可以將投資者分為（）。

因保守型投資者

（3.進取型投資者

因中府保守型投資者

團.中庸風險爰好型投資者

因中庸型投資者

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.團.團.團.團.團

68、可以用于財務報表分析的方法有（）。

團趨勢分析

團差額分析

團財務比率分析

回指標分解

A.I3、0、0

B.自、0>0

C.國、團、0

D.0s團、團、0

69、布萊克―斯科爾斯模型的假定有（）。

因無風險利率r為常數(shù)

回.沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會

固標的資產(chǎn)在期權到期時間之前按期支付股息和紅利

固標的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù)

團.假定標的資產(chǎn)價格遵從混沌理論

A.0.0.0

B.a.a.a.0

C.0.0.0

D.邑團團

70、技術分析方法的局限性說法正確的有（）。

因技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的

團.技術分析的三個假設全部合理

團.技術分析的所得到的結論是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的

因技術分析的三個假設有合理的一面，也有不盡合理的一面

A.團.團

B.0.0

C.回.團

D.0.0

71、以下關于旗形的說法，正確的有（）。

0.旗形無測算功能同旗形持續(xù)時間可長于三周

0.旗形形成之前成交量很大原旗形被突破之后成交量很大

A.0.0.0.0

B.O.回

C.0.0.0

D.團.團.團

72、王先生將1萬元用于投資某項目，該項目的預期收益率為10%，項目投資期限為3年,

每年年未支付一次利息，王先生選擇了利息再投資，最后一年王先生可以獲得本金和利息共

（）元。

A.13000

B.13310

C.13400

D.13500

73、假設某項交易的期限為125個交易日，并且只在這段時間占用了所配置的經(jīng)濟資本，此

項交易對應的RAROC為4%,則調(diào)整為年度比率的RARCC等于（）。

A.6.28%

B.7.43%

C.7.85%

D.8.1G%

74、經(jīng)營戰(zhàn)略具有（）的特征。

0.全局性團.長遠性團.H標性瓦綱領性

A.團.團

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

75、一般而言，風險偏好型客戶會傾向于選擇（）。

0.垃圾債券

團.股指期貨

0.投資于新興產(chǎn)業(yè)的股票型基金

團.貨幣型基金

A.I3、0、0

B.回、團、回

C.（2、團、0

D.0s回、0

76、下列現(xiàn)金流可以看做是年金的有（）。

I.每月從社保部門領取的養(yǎng)老金

II從保險公司領取的養(yǎng)老金

團.每個月定期額繳納的房屋貸款月供

IV.基金的定額定投

V.每月固定的房租

AJ、II

B.ll、IIKIV

C.KII、lll>IV

D.KIKIII、IV、V

77、在消費管理中需要注意的幾個方面內(nèi)容包括()o

團.即期消費和遠期消費

(3.住房、汽車等大額消費

13.消費支出的預期

回.孩子的消費

回.保險消費

A.團.團?.團

B.a.a.a.a

c.團.團.團.團

D.0.0.0.0.0

78、判斷一個行業(yè)的成長能力，可以考察的方面有()。

0.需求彈性

團.生產(chǎn)技術

0.市場容量與潛力

團.產(chǎn)業(yè)組織變化活動

A.13、0、0

B.自、0>0

C.I3、團、0

D.0s回、團、0

79、投資規(guī)劃的步驟包括()。

區(qū)確定客戶的投資目標

團.讓客戶認識自己的風險承受能力

因根據(jù)客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃

區(qū)實施投資計劃

因監(jiān)控投資計劃

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0.0

D.團.團.團.團

80、從生命周期的角度著想，屬于成熟期家庭的特征、需求和目標的是()。

□.收入和支出增加

團.子女與父母同住或僅夫妻兩人屆住

0.結清所有大額負債

團.資產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風險

A.團、團、團

B.囹、回、0

C.(2、0

DE、團、團、0

81、下列關于申請證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應具備的條件，說法正確的是（）。

團.具有中華人民共和國國籍

團.通過證券基礎知識和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格

團.具有完全民事行為能力

回.受過刑事處罰

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.H

82、某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5%的速度增長，公司未來

每年的所有利潤都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場價格為35元，并且必要收

益率為10%,那么（）。

團.該公司股票今年年初的內(nèi)在價值約等于39元

因該公司股票的內(nèi)部收益率為8%

底該公司股票今年年初被高估

團.持有該公司股票的投奧者應當在明年年初賣掉該公司股票

A.0.00

B.0.0.0

C.0.0

DEE

83、下列屬于健康保險的有（）。

回.疾病保險

團.醫(yī)療保險

團.長期護理保險

因特定意外傷害保險

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.Q.Q.Q

84、基本分析流派是以價值分析理論為基礎，以（）為主要分析手段。

因演繹推理

團.統(tǒng)計方法

因終值計算方法

凡現(xiàn)值計算方法

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a

D.0.0.0

85、家庭債務管理力主”量力而行”，其（）就是對未來的還貸能力以及借貨活動對家庭

財務的影響的評佑。

A.前提

B.基礎

C核心

D.目標

86、證券投資顧問業(yè)務管理制度建設中（）。

瓦證券公司應當制定證券投資顧問人員管理制度，加強對證券投資顧問人員注冊登記、崗

位職責、執(zhí)業(yè)行為的管理

團.證券公司應當建立健全證券投資顧問業(yè)務管理制度、適當管理和風險控制機制，覆蓋業(yè)

務推廣、協(xié)議簽訂、服務梃供、客戶回訪、投拆處理等業(yè)務環(huán)節(jié)

團.證券公司應當保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務能力、合規(guī)管理和風險控制與服務方式、

業(yè)務規(guī)模相適應

團.證券公司應當建立健全證券投資顧問業(yè)務管理制度、合規(guī)管理和風險控制機制，覆蓋業(yè)

務推廣、協(xié)議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務環(huán)節(jié)

A.0.0.0

B.0.回.回

C.Q.Q.Q

DEEE

87、證券分析師在上市公司分析過程中需要關注（）。

團.上市公司本身

0.其他上市公司

團.與上市公司之間存在關聯(lián)關系的非上市公司

0.與上市公司之間存在收購行為的非上市公司

A.團、團、0

B.G3、團、G3

C.回、0

D.團、團、團、0

88、下列關于統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計。說法正確的有（）。

I、參數(shù)估計是指用樣本統(tǒng)計量去估計總體的參數(shù)

II、包括點估計和區(qū)間估計，二者是互不相干的

團、區(qū)間估計是在點估計的基礎上進行的

回、點估計是指用樣本統(tǒng)L量9的某個取值直接作為總體參數(shù)0的估計值

V、區(qū)間估計是在某個基礎上，由樣本統(tǒng)計量加減估計誤差得到總體參數(shù)估計的一個區(qū)域范圍,

同時根據(jù)樣本統(tǒng)計量的抽樣分布計算出樣本統(tǒng)計量與總體參數(shù)的接近程度

A.KII、IV、V

B.IIKIV、V

C.KIlkIV、V

D.lkIlkIV、V

89、貨幣之所以具有時間價值原因有（）。

因可獲得投資回報

團.通貨膨脹使貨幣購買力降低

因推遲消費的補償

固未來投資收入具有不確定性

因資源具有稀缺性

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.團.團.團.團

90、（）一般指證券機構擔任證券公開發(fā)行活動的承銷商或財務顧問，在本機構承銷或管理的

證券發(fā)行活動之前和之后的一段時期內(nèi)，其研究人員不得對外發(fā)布關于該發(fā)行人的研究報告。

A時滯

B.靜默期

C.隔離墻

D.回避

91、客戶提出的所期望達到的目標按時間長短可以分為（）。

團.短期目標

團.中期目標

團.長期目標

因永久H標

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.（3.a.a

92、能帔說明“股票具有有價證券的特征”的有（）0

I雖然股票本身沒有價值，但股票是一種代表財產(chǎn)權的有價證券，它包含著股東可以依其持

有的股票，要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權

0股票與它代表的財產(chǎn)權可分開作價

團股票與它代表的財產(chǎn)權有不可分離的關系，它們兩者合為一體

0股票存在價值，所以它包含著股東可以依其持有的股票，要求股份公司按規(guī)定分配股息

和紅利的請求權

A.K團

B.I、0

C.K0、（3

D.K團、0

93、（）是指人們在現(xiàn)在消費與未來消費之間的偏好，就是人們對現(xiàn)在的滿意程度與對將來

的滿意程度的比值。

A.時間偏好

B.損失厭惡

C.過度自信

D.心理賬戶

94、以下各種技分析手段中，衡量價格波動方向的是（）o

A.壓力線

B.支撐線

C.趨勢線

D.黃金分割線

95、下列各項中，屬于證券投資基本分析方法優(yōu)點的是（）。

A.對證券價格預測精度較高

B.能夠把握證券市場短期走勢

C.應用圖形直觀表示

D.能夠把握證券市場長期走勢

96、貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)主要由（）等基本要素構成。

團.貨幣政策工具

固貨幣政策對象

應貨幣政策中介目標

團.貨幣政策最終目標

團.貨幣政策范圍

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團.團.團

D.回團回

97、下列關于最優(yōu)證券組合的說法，正確的有（）

團、這一組合是能帶來最高收益的組合

團、這一組合肯定在有效邊界上

回、這一組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點

團、這一組合是理性投資者的最佳選擇

A.0>0

B.回、團

C.0、0

D.團、團、0

98、現(xiàn)金管理的內(nèi)容的是（）o

A.現(xiàn)金和固定資產(chǎn)

B.現(xiàn)金和流動資產(chǎn)

C.現(xiàn)金和所以資產(chǎn)

D.所有資產(chǎn)

99、下列關于年金的說法中，正確的有（）。

團教育費支出屬于期初年金

團.期初年金的現(xiàn)值大于期末年金的現(xiàn)值

明期末年金的終值大于期初年金的終值

團.房貸支出屬于期初年金

A.團.團

B.邑回

C.回.回

D.0.0

100、假設王先生有現(xiàn)金100萬元，按單利10%計算，5年后可獲得（）萬元。

A.110

B.15O

C.161

D.180

參考答案與解析

1、答案：B

本題解析：

單利始終以最初的本金為基數(shù)計算收益，而復利則以本金和利息為基數(shù)計息，從而產(chǎn)生利上

加利、息上添息的收益倍增效應。

2、答案：B

本題解析：

保險規(guī)劃具有風險轉(zhuǎn)移和合理避稅的功能。在為客戶設計保險規(guī)劃時主要應掌握的原則有:

①轉(zhuǎn)移風險的原則；②晝力而行的原則；③分析客戶保險需要的原則。

3、答案：A

本題解析：

客戶風險特征可以由以卜.這些方面構成：（1）風險偏好12）實際風險承受能力（3）風險認

知度

4、答案：C

本題解析：

該公司股票今年年初的內(nèi)在價值=lx（l+5%）/（10%-5%）=21（元）。設該公司股票的內(nèi)部收益

率為r,則35=lx（l+5%）/（r-5%）,解得：r=8%,因此該公司股票價格被高估，投資者應當

在今年年初賣出該公司股票。

5、答案：D

本題解析：

股票的收益來源可分成兩類：①來自股份公司，認購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)

濟權益，這種經(jīng)濟權益的實現(xiàn)形式是從公司領取股息和分享公司的紅利，股息紅利的多少取

決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平；②來自股票流暹，股票持有者可以持股票到依法設

上的證券交易場所進行交易，當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價

收益。

6、答案：B

本題解析：

證券公司應當統(tǒng)一組織I可訪客戶，對新客戶應當在1個月內(nèi)完成I可訪，對原有客戶的同訪比

例應當不低于上年末客戶總數(shù)的10%。回訪內(nèi)容應當包括但不限于客戶身份核實、客戶賬戶

確認、證券營業(yè)部及證券從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風險、是

否存在全權委托行為等情況?？蛻艋卦L應當留痕，相關資料應當保存不少3年。

7、答案：D

本題解析：

根據(jù)合格抵（質(zhì)）押品的認定要求.在內(nèi)部評級法初級法下。當借款人利用多種形式的抵（質(zhì)）

押品共同擔保時，需要將風險暴露拆分為由不同抵（質(zhì)）押品覆蓋的部分.分別計算風險加權

資產(chǎn)。拆分按金融質(zhì)押品、應收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵（質(zhì)）押品的順

序進行。

8、答案：A

本題解析：

時間偏好是指人們在現(xiàn)在消費與未來消費之間的偏好，就是人們對現(xiàn)在的滿意程度與對將來

的滿意程度的比值。

9、答案：D

本題解析：

為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性：（1）持續(xù)增長率，即凈資產(chǎn)

收益率乘以盈余保留率。12）紅利收益率。

10、答案：B

本題解析：

預期效用理論建立在決策主體偏好理性的一系列嚴格的公理化假定體系基礎上，他們是現(xiàn)代

決策理論的基石，這些公理化的價值衡量標準假定主要包括優(yōu)勢性、恒定性、傳遞性。

11、答案：C

本題解析：

在當前的現(xiàn)實生活中沒有真正的完全壟斷型市場，每個行業(yè)都或多或少地引進了競爭。公用

事業(yè)（如發(fā)電廠、煤氣公司、自來水公司和郵電通信等）和某些資本、技術高度密集型或稀有

金屬礦藏的開采等行業(yè)屬于接近完全壟斷的市場類型。

12、答案：B

本題解析：

相對強弱指數(shù)（RSI）是通過比較一段時期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買

沽盤的意向和實力，從而作出未來市場的走勢。其應用法則包括：①根據(jù)RSI取值的大小

判斷行情；②兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用；③從RS1的曲線形狀判斷行情；④從RSI

與股價的背離方面判斷行情。

13、答案：B

本題解析：

家庭成熟期的居住狀況為與老年父母同住或夫妻兩人居住。此階段，可積累的資產(chǎn)達到巔峰,

要逐步降低投資風險。

14、答案：D

本題解析：

0項，缺口分析只考慮了由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險，即重新定價風險，未

考慮當利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準利率的調(diào)整幅度不同而芾來的利率風險，即基

準風險；團項，缺口分析主要衡量利率變動對銀行當期收益的影響，未考慮利率變動對銀行

經(jīng)濟價值的影響，所以只能反映利率變動的短期影響。因此，缺口分析只是?種初級的、粗

略的利率風險計量方法。

15、答案：D

本題解析：

信用風險緩釋是指公司運用合格的凈額結算、保證和信用衍生工具、抵（質(zhì)）押品等方式轉(zhuǎn)

移或降低信用風險。采用內(nèi)部評級法計量信用風險監(jiān)管資本時，信用風險緩釋功能體現(xiàn)為違

約概率、違約損失率或違約風險暴露（如凈額結算）的下降。

16、答案：B

本題解析：

風險來源：1.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長；2.價格走向與預期相反；3.全部利

率反向變化。

17、答案：C

本題解析：

A項，取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)三年不在機構從業(yè)的，由協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書；B項，從業(yè)

人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或者不為原聘用機構所聘用的，或者其他原因與原聘用機構解除

勞動合同的，原聘用機構應當在上述情形發(fā)生后十日內(nèi)向協(xié)會報告，由協(xié)會變更該人員執(zhí)業(yè)

注冊登記；D項，協(xié)會、機構應當定期組織取得執(zhí)業(yè)證書的人員進行后續(xù)職業(yè)培訓，提高從

業(yè)人員的職業(yè)道德和專業(yè)素質(zhì)。

18、答案：C

本題解析：

團.同項是資產(chǎn)負債期限結構相關機制。

19、答案：A

本題解析：

主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法是最常見的對沖策略有效性評價方法

20、答案：B

本題解析：

嚴禁接受客戶的全權委托，嚴禁接受未經(jīng)客戶授權的非全權委托，不得代理客戶辦理提款，

轉(zhuǎn)托管、撤消指定及銷戶手續(xù)。

21、答案：C

本題解析：

成熟期是子女經(jīng)濟獨立到夫妻雙方退休的階段，收入以薪水為主，支出隨子女經(jīng)濟獨立而減

少資產(chǎn)達到巔峰，降低投資風險；房貸余額逐年減少，退休前結清所有大額負債；理財目標

以資產(chǎn)安全為重點，保持資產(chǎn)收益回報穩(wěn)定，增加固定收益類資產(chǎn)的比重，減少高風險資產(chǎn)

的持有。同項屬于成長期的特征，團項與成熟期家庭特征無必然關系，不能標志者處于家庭的

成熟期，故選擇團和囹。

22、答案：C

本題解析：

公司規(guī)模變動特征和擴張潛力一般與其所處的行業(yè)發(fā)展階段、市場結構、經(jīng)營戰(zhàn)略密切相關,

它是從微觀方面具體考察公司的成長性。

23、答案：D

本題解析：

客戶非財務信息是指除客戶財務信息以外的與投資規(guī)劃有關的信息，包括客戶的社會地位、

年齡、投資偏好、健康狀況、風險承受能力和價值觀等。

24、答案：A

本題解析：

宏觀經(jīng)濟分析是貨幣政策實施的最重要依據(jù)，貨幣政策工具、貨幣政策中介目標和貨幣政策

最終目標三大基本要素構成了貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)。

25、答案：B

本題解析：

經(jīng)濟區(qū)位是指地理范疇上的經(jīng)濟增長點及其輻射范圍。上市公司的投資價值與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)

展密切相關，如處在經(jīng)濟區(qū)位內(nèi)的上市公司，一般具有較高的投資價值。對上市公司進行區(qū)

位分析，就是將上市公司的價值分析與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)展聯(lián)系起來，以便分析上市公司未來發(fā)

展的前景，確定上市公司的投資價值。

26、答案：C

本題解析：

要進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)首先要找到交易對手，找到對方后，雙方首先商走平倉價（須在審批日期貨價

格限制范圍內(nèi)）和現(xiàn)貨交收價格，然后再向交易是出申請。

27、答案：C

本題解析：

高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的客戶：①單筆認購理財產(chǎn)品不少于100萬元人民幣

的自然人；②認購理財產(chǎn)品時，個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計超過100萬元人民幣，且能提

供相關證明的自然人：③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在

最近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人。

28、答案：B

本題解析：

優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權利、義務中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率

是固定的，其持有者的股東權利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上比普

通股票股東享有優(yōu)先權，風險相對較小。

29、答案：A

本題解析：

工項屬于中期目標；酊頁屬于長期目標；團、團項屬于短期目標。

30、答案：D

本題解析：

以技術分析為基礎的投資策是以否定弱式有效市場為前提的，認為投資者可以通過對以往價

格進行分析而獲得超額利潤。

31、答案：D

本題解析：

公司財務分析的主要方法包括趨勢分析法、比率分析法和因素分析法。

32、答案：B

本題解析：

反向市場是構建現(xiàn)貨空頭、期貨多頭的套利行為。

33、答案：B

本題解析：

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營業(yè)收入與全部流動資產(chǎn)的平均余額的比值。其計算公式為：流動資產(chǎn)周

轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)（次）。公式中的平均流動資產(chǎn)是資產(chǎn)負債表中的流動資產(chǎn)合

計期初數(shù)與期末數(shù)的平均數(shù)。

34、答案：D

本題解析：

息稅前利潤=利潤總額+利息費用=380000+160000=540000（元）；利息保障倍數(shù)（利息支付倍

數(shù)）=息稅前利潤/利息費用=（380000+160000）/160000=3.375。題干未給出稅率，凈利潤無

法計算。

35、答案：C

本題解析：

1.統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計，參數(shù)估計是指用樣本統(tǒng)計量去估計總體的參數(shù)。

團點估計

點估計是指用樣本統(tǒng)計量e的某個取值直接作為總體參數(shù)0的估計值。

(2)區(qū)間估計

區(qū)間估計是在點估計的基礎上，由樣本統(tǒng)計量加減估計誤差得到總體參數(shù)估計的一個區(qū)間范

圍，同時根據(jù)樣本統(tǒng)計量的抽樣分布計算出樣本統(tǒng)計量與總體參數(shù)的接近程度。

2.統(tǒng)計推斷的假設檢驗

國假設檢驗的程序

①根據(jù)實際問題的要求提出一個論斷，稱為統(tǒng)計假設，記為He；

②根據(jù)樣本的有關信息，對H的真?zhèn)芜M行判斷，作出拒絕H,或接受H。的決策。

(2)假設檢驗的墓本思想

假設檢驗的基本思想是概率性質(zhì)的反證法。概率性質(zhì)的反證法的根據(jù)是小概率事件原理。

36、答案：A

本題解析：

團項，缺口分析只考慮了由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險，即重新定價風險，未

考慮當利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準利率的調(diào)整幅度不同而帶來的利率風險，即基

準風險。

37、答案：A

本題解析：

證券在任一時點的價格都是對與證券相關的所有信息做出的即時、充分的反映稱為有效市場

假說，它將資本市場劃分為弱式有效市場、半強式有效市場和強式有效市場三種形式。

38、答案：C

本題解析：

這是一個關于年金終值的計算年金終值的計算公式為：FV=(C/r)*[(14-r)Af-1],代入本

題數(shù)據(jù)得FV=(10000/0.08)[(1+0.08)A10-l]=144865.6(元)。

39、答案：D

本題解析：

評估流動性風險的方法很多，包括基于當前持有量進行的簡單計算和靜態(tài)模擬，以及高度復

雜的模型。評估流動風險方法主要包括：①流動性比率/指標法：②流動性缺口分析法:

③現(xiàn)金流分析法；④久期分析法。

40、答案：A

本題解析：

如果收盤價格高于開盤價格，則K線被稱為陽線，用空心的實休表示.反之稱為陰線，用黑

色實體或白色實體表示。在國內(nèi)股票和期貨市場。通常用紅色表示陽線。綠色表示陰線.最

高價和實休之間的線被稱為上影線。最低價和實體間的線稱為下影線.

41、答案：A

本題解析：

總體是指具有某一特征的講究對象的全體所構成的集合。

42、答案：A

本題解析：

衍生產(chǎn)品一方面可以用來對沖市場風險，但通常無法消除全部市場風險，另一方面也會因高

杠桿率而造成新的市場風險，如交易對手的信用風險。衍生產(chǎn)品對市場風險的放大作用通常

是導致巨額金融風險損失的主要原因。此外，使用衍生產(chǎn)品對沖市場風險還需要面臨透明度、

會計處理、監(jiān)管要求、法律規(guī)定、道德風險等諸多問題。

43、答案：C

本題解析：

方差最小化法的基本內(nèi)容:債券組合收益與指數(shù)收益之間的偏差稱為迫隨誤差，并求得追隨

誤差方差最小化債券組合.適用情況:債券數(shù)目較大，且要求采用大量的歷史數(shù)據(jù).

44、答案：C

本題解析：

對于加企業(yè)，所屬的風險敞口類型為雙向敞口類型。

45、答案：B

本題解析：

100(1+10%5)=150(萬元)。

46、答案：D

本題解析：

團項中保險期限太短，屬于未充分保險的風險；團項對財產(chǎn)超額保險，屬于過分保險的風險；回

屬于不必要保險的風險,人們自己承擔風險這種處理辦法反而更為方便和簡單；。于未充分保

險的風險。

47、答案：D

本題解析：

以技術分析為基礎的投資策略是以否定弱勢有效市場為前提，認為投資者可以通過對以往價

格進行分析而獲得超額利潤。

48、答案：B

本題解析：

最低標準的失業(yè)保障月數(shù)是三個月，能維持六個月的失業(yè)保障較為妥當。

49、答案：B

本題解析：

三角形整理形態(tài)主要分為對稱三角形、上升三角形和下降三角形。

50、答案：C

本題解析：

流動性比率不得低于25%

51、答案：D

本題解析：

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務等行規(guī)定》第二十三條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構應當按

照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排，可

以按照服務期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務費用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務費

用。

52、答案：A

本題解析：

公司的盈利能力指標包括:.營業(yè)凈利潤、營業(yè)毛利潤、資產(chǎn)凈利潤、凈資產(chǎn)收益率

53、答案：B

本題解析：

因項，進行債務管理時應注意債務支出與家庭收入的合理比例。一般來說，債務支出與家庭

收入的合理比例是0.4,但還要考慮家庭結余比例、收入變動趨勢、利率走勢等其他因素。

54、答案：D

本題解析：

情景分析中的情景通常包括基準情景、最好的情景和最壞的情景。情景可以人為設定（如直

接使用歷史上發(fā)生過的情景），也可以從對市場風險要素的歷史數(shù)據(jù)變動的統(tǒng)計分析中得到,

或通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到。

55、答案：B

本題解析：

優(yōu)先股也是一種沒有期限的有權憑證，具有如下特點：

1.優(yōu)先股股東不參加公司的紅利分配，無表決權和參與公司經(jīng)營管理權。

2.優(yōu)先股有固定的股息，不受公司業(yè)績好壞影響，并可以先于普通股股東領取股息

3.當公司破產(chǎn)進行財產(chǎn)清算時，優(yōu)先股股東對公司剩余財產(chǎn)有先于普通股股東的要求權，晚于

債權人.

56、答案：B

本題解析：

對于消費型企業(yè)，所屬的風險敞口類型為下游閉口、上游敞口型。

57、答案：A

本題解析：

人們越不喜歡現(xiàn)在，時間偏好就越低。

58、答案：A

本題解析：

在預測客戶的未來收入時，可以將收入分為常規(guī)性收入和臨時性收入。其中，常規(guī)性收入是

指人們可以預料的能夠長期連續(xù)獲得的收入，包括工資、獎金、補貼、利息、股息紅利、租

金收入等。

59、答案：A

本題解析：

風險偏好是指為了實現(xiàn)目標，企業(yè)或個體投資者在承擔風險的種類、大小等方面的基本態(tài)度。

風險就是一種不確定性，投資實體面對這種不確定性所表現(xiàn)出的態(tài)度、傾向便是其風險偏好

的具體體現(xiàn)。

60.答案：B

本題解析：

今年年末的每股股利=2*90%=1.8（元）；投資者希里內(nèi)部收益率不低于10%,則其在今年年

初購買股票的價格應該不超過：1.8/（10%-5%）=36（元）.

61、答案：B

本題解析：

《證券公司投資者適當性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提

供的金融服務，應當符合以下要求：①投資期限和品種符合客戶的投資目標；②風險等級

符合客戶的風險承受能力等級；③客戶簽署風險揭示書，確認已充分理解金融產(chǎn)品或金融

服務的風險。

62、答案：D

本題解析：

當銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下:①如果利率上升，由于資產(chǎn)收入的增加多于借入資

金成本的上升，銀行的凈利息差擴大,其他條件不變，則銀行凈利息收入增加I;②如果利率下

降，由于銀行資產(chǎn)收入的下降多于負債利息支出的下降，則凈利息差縮小,其他條件不變，則

銀行凈利息收入減少。

63、答案：B

本題解析：

最傳統(tǒng)的對沖策略是套利策略，有轉(zhuǎn)債套利、股指期貨期現(xiàn)套利、跨期套利、ETF套利等。

64、答案：C

本題解析：

FV=PV（1+r）0t=5OOO（1+10%）05=8052.55（元）

65、答案：A

本題解析：

根據(jù)久期計算公式

,=-2.11%xl05.00=-2.22（元）。其中，P表示債券價格，mP表示債券價格的變化幅度，Y

表示市場利率，町表示市場利率的變化幅度，D表示麥考利久期。

66、答案：D

本題解析：

團項，信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)（而非當前市場數(shù)據(jù)）模擬的基礎上，因此是一種

向后看的模型。

67、答案：D

本題解析：

按投資者偏好不同可將投資者分為五種類型，具體特征如下投資者偏好特征。

R負#類皋

保守型投⑥希本金安全a一?io求我a粒匕虎8國險

巾牌便守中投0片晚皿一,治求救負安令和同優(yōu)★受陽隹力棚

也步琳長?域險做于市場的索體履野

中*出取里投便行in求投管的長期制ft,甘于日收口M會淡，后善計

選取型及m⑥

68、答案：D

本題解析：

財務報表分析的方法有比較分析法和因素分析法兩大類。進一步細分，比較分析法與因素分

析法這兩類分析方法又各自包含了不同種類的具體方法，如財務比率分析、結構百分比分析、

趨勢分析、差額分析、指標分解、連環(huán)替代、定基替代等等。

69、答案：A

本題解析：

布萊克?斯科爾斯模型的假定有：①無風險利率r為常數(shù);②沒有交易成本、稅收和賣空限

制，不存在無風險套利機會;③標的資產(chǎn)在期權到期時間之前不支付股息和紅利;④市場交

易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化;⑤標的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù);假定標的資產(chǎn)價格

遵從幾何布朗運動。

70＞答案：D

本題解析：

技術分析方法的局限性：（1）技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以

概率的形式出現(xiàn)的。（2）技術分析的三個假設有合理的一面，也有不盡合理的一面。

71＞答案：B

本題解析：

旗形也有測算功能。旗形具有以下三個特點：①旗形出現(xiàn)之前，一般應有一個旗桿，這是

由價格直線運動形成的；②旗形的持續(xù)時間不能太長，經(jīng)驗證明。持續(xù)的時間一般短于3

周，旗形形成之前和突破之后成交量都很大。

72、答案：B

本題解析：

FV=PV*（l+r）At=10000*（1+10%）7=13310（元）

73、答案：D

本題解析：

如果一筆交易只發(fā)生了幾天，并且只在這幾天中占用了所酉媚的經(jīng)濟資本，貝1需」要將RAROC調(diào)整為年度比

奉，以便與其他交易的RAROC中目匕匕較:RAROCAnnual=（1+RAROCT）250/T_1=（1+4%）250/125.

1=8.16%.

74、答案：B

本題解析：

經(jīng)營戰(zhàn)略具有全局性、長遠性和綱領性的特征，它從宏觀上規(guī)定了公司的成長方向、成長速

度及其實現(xiàn)方式。

75、答案：A

本題解析：

風險偏好型客戶對待風險投資較為積極，愿意為獲取高收益而承擔高風險，重視風險分析和

規(guī)避，不因風險的存在而放棄投資機會。回項一般是風除中立型投資者的選擇。

76、答案：D

本題解析：

年金（普通年金）足指在定期限內(nèi)，時間問隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列

現(xiàn)金流。

77、答案：D

本題解析：

在消費營理中要注意以下幾個方面:①即期消費和遠期消費②消費支出的預期③孩子的消

費④住房、汽車等大額消費⑥保險消費，其中，要注意保持一個合理的結余比例和投資比

例，積累一定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費和未來消費的問題，也是個人理財、實現(xiàn)錢生錢的

起點，即理財從儲蓄開始，

78、答案：D

本題解析：

判斷一個市場的成長能力，可以從以下幾方面考察：需求彈性、生產(chǎn)技術、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度、市

場容量與潛力、行業(yè)在空訶的轉(zhuǎn)移活動和產(chǎn)業(yè)組織變化活動。

79、答案：C

本題解析：

投資規(guī)劃的步驟：

（1）確定客戶的投資目標

（2）讓客戶認識自己的風險承受能力

（3）根據(jù)客戶的目標和風險承受能力確