全國證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編

!注意事項：

；11.全卷采用機(jī)器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范：考試時間為120分鐘。

5:2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答

?i題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

14.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

封一、選擇題

窣

I1、在制定投資規(guī)劃時，其相關(guān)注意事項的說法正確的是（）。

團(tuán)確定投資目標(biāo)和可投資財富的數(shù)量，根據(jù)投資回報確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略

團(tuán).分析投資對象，重點(diǎn)是基本面的分析

??!區(qū)構(gòu)建投資組合，涉及確定具休的投資資產(chǎn)和財富在各種資產(chǎn)上的投資比例

Ni團(tuán).管理投資組合，包括評價投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合進(jìn)行修正。

瑕：A.0.0.0

B.9回

C.團(tuán).回

DE.回.回.回

j2、關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法不正確的是（）。

0.有效邊界是可行域的上邊界部分（3.對于無限區(qū)域可吁域沒有有效邊界

：0.有效邊界是可行域的外部邊界胤對于有效區(qū)域可行域，其可行域就是有效邊界

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.Q.Q.Q

??

祟第3、人們越不喜歡現(xiàn)在。時間偏好就（）。

f繾A.越低

B.越高

;C.不確定

：D.不變

j4、根據(jù)K線理論，K線實體和影線的長短不同所反映的分析意義不同。譬如，在其他條件

1相同時，（）。

10.實體越長，表明多方力量越強(qiáng)回.上影線越長，越有利于空方

[0.下影線越短，越有利于多方亂上影線長于下影線，有利于空方

A.0.0

恬

B.0.0

C.0.0

D.0.0

5、對于商業(yè)銀行。融資缺口計算公式正確的是（）＜.

A.融資缺口=貨款平均額+核心存款平均額

B.融資缺口=一貨款平均額一核心存款平均額

C.融資缺口=一貨款平均額+核心存款平均額

D.融資缺口=貸款平均額一核心存款平均額

6、從國際大環(huán)境來看，跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的（）和稅收優(yōu)惠差異等，進(jìn)

行國際間的稅務(wù)規(guī)劃。

團(tuán).稅率差異

因稅基差異

團(tuán).征稅對象差異

因納稅人差異

團(tuán).稅收征管差異

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0.0

7、套利定價理論的假設(shè)條件（）

團(tuán).投資者是追求收益的

因所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響

團(tuán).投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機(jī)會，并利用該機(jī)會進(jìn)行套利。

團(tuán).投資者是厭惡風(fēng)險的。

固證券的收益率具有如下構(gòu)成形式：ri=ai+biFI+ei4

A.固固團(tuán)

B.0.0.0

C.團(tuán).回.因團(tuán)

D.0.0.0.0.0

8、行業(yè)競爭分析的主要內(nèi)容包括（）。

團(tuán).產(chǎn)業(yè)價值鏈分析胤行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析

0.完全競爭結(jié)構(gòu)分析團(tuán).完全壟斷結(jié)構(gòu)分析

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0

D.0.0

9、下列關(guān)于完全競爭型市場的說法中，.正確的有（）。

0.生產(chǎn)者眾多0.產(chǎn)品同質(zhì)無差別

0.企業(yè)是價格的制定者胤生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入或退出市場

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

10、通常，將（）所得分開有利于節(jié)省稅款。

固工資

團(tuán).薪金所得

團(tuán).勞務(wù)報酬

團(tuán).投資收入

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

11、總體、樣本和統(tǒng)計量的含義是（）。

團(tuán).總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合

0.樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合

團(tuán).統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量

M總體是指具有某一特征的研究對象的部分所構(gòu)成的集合

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

12、最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是個月，能維持個月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。

（）

A.1；3

B.3：6

C.1；6

D.3：5

13、從客戶對理財規(guī)劃需求的角度看，客戶信息包括（）o

團(tuán).基本信息

13.財務(wù)信息

團(tuán).定量信息

因個人興趣

團(tuán).人生規(guī)劃

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

14、下列關(guān)于SpSS的說法，正確的有（)

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

19、關(guān)于利率風(fēng)險的類型及其表現(xiàn)示例，下列各項搭配正確的是（）。風(fēng)險類型：①重

新定價風(fēng)險；②收益率曲線風(fēng)險；③基準(zhǔn)風(fēng)險；④期權(quán)性風(fēng)險。表現(xiàn)示例：

0.利用2年期政府債券空頭頭寸為3年期政府債券的多頭頭寸進(jìn)行對沖，當(dāng)收益率曲線變

陡時，銀行經(jīng)濟(jì)價值下降

團(tuán).利率變動對存款人有利時，存款人選擇重新安排存款，從而對銀行產(chǎn)生不利影響

團(tuán).存貸款利率重新定價期限相同，但其基準(zhǔn)利率的變化不同步

團(tuán).銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，利率上升導(dǎo)致銀行未來收益減少

A國①

②

回

B.③

C如

>④

0-

20、下列大于貨幣時間價值的影響因素說法正確的足（）。

團(tuán).時間越長，貨幣時間價值越大

（3.時間越短，貨幣時間價值越大

團(tuán).單利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)

團(tuán).復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)

A.0.0

BEE

C.0.0

D.0.0

21、總體、樣本和統(tǒng)計是的含義是（）

團(tuán).總體是指具有某一征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合

因樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合

團(tuán).統(tǒng)計最是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度最

團(tuán).總體是指具有某一征的研究對象的部分所構(gòu)成的集合

A.0.0.0

B.0.0.E1

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

22、關(guān)于計量、監(jiān)測和報告流動性風(fēng)險狀況的表述正確的是（）。

胤主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況。對■正常和壓力情景下耒來相同時間段的

資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)

測和分析，對異常情況及時預(yù)警。

團(tuán)建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的

現(xiàn)金流缺口

團(tuán).建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來相同時間段的

現(xiàn)金流缺11

因主要恨據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況。對正常和壓力情景下未來不同時間段的

資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)

測和分析。對異常情況及時預(yù)警.

A.0.0

BEE

C.0.0

D.0.0

23、家庭收支預(yù)算中的專項支出預(yù)算不包括（）。

因子女教育或財務(wù)支持支出預(yù)算

團(tuán).醫(yī)療

團(tuán).其他愛好支出預(yù)算

因食、住

團(tuán).保費(fèi)支出預(yù)算

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.M.0.0

24、某2年期債券，每年付息一次，到期還本，面值為100元，票面利率為10%,市場利率

為10%,則該債券的麥考利久期為（）年。

A.1.35

B.1.73

C.1.91

D.2.56

25、風(fēng)險對沖是指利用特定的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風(fēng)險頭寸，以減少或消除金

融資產(chǎn)潛在風(fēng)險的過程，一般分為（）種情況。

A-

B.二

C.三

D.四

26、下列關(guān)于年金的表述，正確的是（）。

0.向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金

0.每個月定期定額繳納的房租貸款月供可視為一種年金

團(tuán).退休后從社保部門每月固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金

0.零存整取的“整取額〃可視為一種年金

A.①、回、0

B.回、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.EI、團(tuán)

27、根據(jù)杜邦分析體系，卜.列哪些措施可以提高凈資產(chǎn)收益率（）

0.提高營業(yè)利潤率團(tuán).加快總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

團(tuán).增加股東權(quán)益胤增加負(fù)債

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

28-.市盈率的估價方法有（）

團(tuán).簡單估計法

因市場決定法

團(tuán).回歸分析法

團(tuán).加權(quán)平均數(shù)法

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

29、對法人客戶的財務(wù)報表分析應(yīng)特別關(guān)注內(nèi)容有（）。

0.識別和評價財務(wù)報表風(fēng)險及識別和評價經(jīng)營管理狀況

0.識別和評價資產(chǎn)管理狀況胤識別和評價負(fù)債管理狀況

A.固固團(tuán)

B.0.Q.0

C.團(tuán).回.因團(tuán)

D.0.0.0

30、下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中，正確的有（）?

固權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率

（3.權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權(quán)益乘數(shù)

因權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)

團(tuán).權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負(fù)債率高低的影響

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

31、在弱式有效市場中，1）。

A.不存在套利機(jī)會，技術(shù)分析不能獲得超額收益

B.不存在套利機(jī)會，技術(shù)分析可以獲得超額收益

C.存在永久套利機(jī)會，技術(shù)分析不能獲得超額收益

D.存在永久套利機(jī)會，技術(shù)分析可以獲得超額收益

、買賣證券產(chǎn)品時機(jī)的一般原則有（）

32o

因注意掌握先機(jī)

團(tuán).明白選股不如選時

團(tuán).抓住買進(jìn)時機(jī)與賣出時機(jī)

團(tuán).牢記挫落是獲利的契機(jī)

V.逢低買進(jìn)、逢高賣出。

A.0.0.0

BEE

C.0.0.V

D.H.EI.0.0.V

33、關(guān)于SML和CML,下列說法正確的有（

團(tuán).兩者都表示有效組合的收益與風(fēng)險關(guān)系

固SML適合于所有證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系，CML只適合于有效組合的收益風(fēng)險關(guān)系

0.SML以P描繪風(fēng)險，而CML以6描繪風(fēng)險

固SML是CML的推廣

A.固團(tuán).固國

B.O.Q.Q

C.0.0

D.H.0.H

34、下列關(guān)于有效邊界的說法正確的有（）。

0.有效邊界是在證券組合可行域的基礎(chǔ)上按照投資者的共同偏好規(guī)則確定的

團(tuán).有效邊界上的證券組合即是投資者的最優(yōu)證券組合

0.對于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個有效組合比

它好

0.有效邊界上的不同組合按共同偏好規(guī)則不能區(qū)分優(yōu)劣

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

35、下列關(guān)于資本市場線的表述，錯誤的是（）。

A.資本市場線是在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險資產(chǎn)F與市場組

合M的射線FM

B.資本市場線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險之間的均衡關(guān)系

C.資本市場線方程反映有效組合的收益率和無風(fēng)險之間的關(guān)系

D.資本市場線是沿著投資組合的有效邊界，由風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合

36、關(guān)于方差最小化法，說法正確的是（）。

因債券組合收益與指數(shù)收益之間的偏差稱為追隨誤差

團(tuán).求得追隨誤差方差最小化的債券組合

因適用債券數(shù)目較大的情況

團(tuán).要求采用大量的歷史數(shù)據(jù)

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0

37、現(xiàn)金類證券產(chǎn)品即貨幣型理財產(chǎn)品，期基本特征為（）。

團(tuán).收益穩(wěn)定

團(tuán).風(fēng)險較小

因流動性弱

團(tuán).安全性較高

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

38、衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征包括（）o

團(tuán).跨期性

團(tuán).杠桿性

13.可復(fù)制性

團(tuán).高風(fēng)險性

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

39、證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以（）收取。

A.公司賬戶

B.證券投資顧問人員個人名義

C.投資顧問妻子

D.投資顧問父母

40、應(yīng)用技術(shù)分析方法時，應(yīng)注意的問題包括（）。

團(tuán)技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來使用

團(tuán)理論與實踐相結(jié)合

回使用多種技術(shù)分析方法綜合研制

團(tuán)要掌握各種分析方法的精髓，并根據(jù)實際情況作適當(dāng)調(diào)整

A.0>□

B.B、團(tuán)、團(tuán)

C.0>團(tuán)、團(tuán)、0

D.EI、團(tuán)、0

41、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問（）與

服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。

0.人員數(shù)量

0.業(yè)務(wù)能力

0.合規(guī)管理

0.風(fēng)險控制

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0

42、轉(zhuǎn)嫁的判斷標(biāo)準(zhǔn)包括（）。

團(tuán).轉(zhuǎn)嫁和商品價格是直接聯(lián)系的，與價格無關(guān)的問題不能納入稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁范疇。

團(tuán).轉(zhuǎn)嫁是個客觀過程，沒有稅負(fù)的轉(zhuǎn)移過程不能算轉(zhuǎn)嫁。

團(tuán).稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是納稅人的主動行為，與納稅人主動行為無關(guān)的價格再分配性質(zhì)的價值轉(zhuǎn)移不能

算轉(zhuǎn)嫁。

團(tuán).轉(zhuǎn)嫁和商品價格是間接聯(lián)系的，與價格無關(guān)的問題不能納入稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁范疇。

A.0.0

B.0.0

C.團(tuán)?

D.0.0.0

43、下列美于對沖策略有效性評價方法的說法正確的是（〉。

團(tuán).主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是評估方式直接明了，操作簡便，缺點(diǎn)是忽略了基差風(fēng)險的存在

團(tuán).比率分析法考慮了價差的變化

因比率分析法的考慮了基差風(fēng)險的存在

團(tuán).主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法是最常見的對沖策略有效性評價方法

A.0.0.0

BEE

C.0.0

D.0.0.0

44、家庭收支狀況的分析包含（）。

國.收支盈余情況分析

因財務(wù)自由度的分析

團(tuán).資產(chǎn)負(fù)債率分析

因收入支出結(jié)構(gòu)分析

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.H.H.0

45、下列由海關(guān)部門征收稅的部門是（）o

團(tuán).關(guān)稅

團(tuán).船舶噸稅

團(tuán).進(jìn)口貨物的增值稅

團(tuán).進(jìn)口貨物的消費(fèi)稅

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

46、資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)不合理，會影響金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性，進(jìn)而增加流動性風(fēng)險。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守限額管理的相關(guān)要求，最大程度地降低其資金來源（負(fù)債）和使用I資產(chǎn)）

的同質(zhì)性，確保資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)合理。具體有（）建議。

0.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日

0.在口常經(jīng)營中持有足夠水平的流動資金和合理的流動資產(chǎn)組合，作為應(yīng)付緊急融資的儲

備

團(tuán).制定適當(dāng)?shù)膫鶆?wù)組合以及與主要資金提供者建立穩(wěn)健持久的關(guān)系

0.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來源的特定比例，適度分散客戶種類和資金到期日

A.0.0

B.（21.0.（21.（21

C.0.0

D.0.0.0

47、當(dāng)由多種證券（不少于三種證券）構(gòu)成證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構(gòu)

成的坐標(biāo)系中的一個區(qū)域滿足一個共同的特點(diǎn)（）。

固左邊界呈線性

團(tuán).左邊界向外凸

固左邊界向內(nèi)凹

團(tuán).左邊界沒有規(guī)律

A.0.0

BEE

C.0.0

D.0.0

48、預(yù)計某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每

股股利將以5%的速度增長。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,那么，（）。

回他在今年年初購買該公司股票的價格應(yīng)小于18元

團(tuán)他在今年年初購買該公司股票的價格應(yīng)大于38元

團(tuán)他在今年年初購買該公司股票的價格應(yīng)不超過36元

回該公司今年年末每股股利為1.8元

A.EI、0

BE、0

C.B、0

D.0x0

49、規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義包括（）。

團(tuán).有效的股東大會制度團(tuán).流通股股權(quán)適度集中

團(tuán).降低股權(quán)集中度團(tuán).股權(quán)的流通性

A.回、回、0

B.B、0

CE、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

50、通常，對于（）型投資者而言，傾向于在保證本金的基礎(chǔ)上維持資金增值，進(jìn)而選擇低

風(fēng)險投資產(chǎn)品.

A.成長

B.保守

C.穩(wěn)健

D.激進(jìn)

二、多選題

51、下列屬于有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T具有的特征的有（）。

團(tuán)切點(diǎn)證券組合T與投資者的偏好相關(guān)

（3T是有效組合中唯一一個不含無風(fēng)險證券而僅由風(fēng)險證券構(gòu)成的組合

回有效邊界之上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險證券F與T的再組合

團(tuán)切點(diǎn)證券組合T完全由市場確定，與投資者的偏好無關(guān)

A.13、0

B.團(tuán)、Q

C.團(tuán)、團(tuán)、0

DE、回、0

52、貨幣之所以具有時間價值原因有（）。

團(tuán).可獲得投資回報

因通貨膨脹使貨幣購買力降低

團(tuán).推遲消費(fèi)的補(bǔ)償

團(tuán).未來投資收入具有不確定性

區(qū)資源具有稀缺性

A.ia.ia.ra

B.0.0.0

c.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0.0

53、證券產(chǎn)品買進(jìn)時機(jī)選擇的策略（

回.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略

同.高價買進(jìn)戰(zhàn)略

團(tuán)重大利多因素正在醞釀時買進(jìn)

團(tuán).不確切的傳言造成非理性下跌時買進(jìn)

因低價買入策略

A.0.0.0

B.O

C.0.0.0.0

D.0.（a.（a.0.（a

54、己獲利息倍數(shù)乂稱利息保障倍數(shù)，下列關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說法正確的是（）。

?反映企'也經(jīng)營收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍

0也叫利息保障倍數(shù)

III是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率

IV可以測試債權(quán)人投入資本的風(fēng)險

A.l>III

B.lkIIKIV

C.KII、III

D.l、II、IIKIV

55、家庭的生命周期包括（）

團(tuán).家庭衰老期

團(tuán).家庭準(zhǔn)備期

團(tuán)家庭成熟期

團(tuán).家庭形成期

邑家庭成長期

A.0.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.（3

D.a.a.a.o

56、某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5%的速度增長，公司未來

每年的所有利潤都分配給股東。如果該公司今年年初的股票市場價格為35元，并且必要收

益率為10%,那么（）。

0.該公司今年年初的股票內(nèi)在價值約等于39元

國.該公司股票的內(nèi)部收益率為8%

0.該公司今年年初股票市場價格被高估

團(tuán).持有該公司股票的投資者應(yīng)當(dāng)在明年年初賣出該公司股票

Aa0

B.團(tuán)、0

c.（a>.

D.0>0

57、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括（）。

團(tuán).股票期貨

回.股票期權(quán)

因股票指數(shù)期貨

團(tuán).股票指數(shù)期權(quán)

A.0.0.0

B.H.0.0

C.0.0.EI

D.0.0.0.0

58、客戶個人目標(biāo)的確定根據(jù)時間階段可分為（

團(tuán).短期

因中期

團(tuán).中長期

13.長期

A.0.0

B.（2.（3

C.0.0.0.0

D.0.（a.a

59、以下關(guān)于客戶風(fēng)險特征矩陣的編制方法說法錯誤的是（）。

回.風(fēng)險承受能力的評估主要是年齡因素和其他因素

區(qū)風(fēng)險承受態(tài)度評估=對本金損失的容忍程度+其他心理因素。

團(tuán).在風(fēng)險承受能力評估的年齡因素中，20歲以下者50分，每多一歲減1分,70歲以上0分

團(tuán)在風(fēng)險承受態(tài)度評估中，對本金損失的容忍程度總分50分,不能容忍任何損失為0分,每增

加1個百分點(diǎn)加1分,可容忍50%以上損失者為滿分50分。

A.0.0

BB.囹周

C.0.0

D.0.0

60、現(xiàn)有一個投資項目，在2013年至2015年每年年初投入資金300萬元，從2016年至2025

年的10年中，每年年末流入資金100萬元。如果年貼現(xiàn)率為8%,下列說法中，正確的有

（）。

團(tuán).2015年年末各年流入資金的終值之和為1052萬元

0.2016年年初各年流入資金的現(xiàn)值之和為671萬元

團(tuán).該項投資項目投資收益比較好

0.該項投資項目凈值為381萬元

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

DEEE

61、從客戶對理財規(guī)劃需求的角度看，客戶信息包括（）。

團(tuán).基本信息

區(qū)財務(wù)信息

回.定量信息

因個人興趣

團(tuán).人生規(guī)劃

A.0.0.0.0

B.H.0.0.0

C.0.Q.Q.Q

D.0.0.0.0

62、杜邦分析法的局限性包括（）。

團(tuán).過分重視短期財務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造

因無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響

團(tuán).不能解決無形資產(chǎn)的估值問題

國無法使財務(wù)比率分析的層次清晰、條理突出

A.0.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.（a.a

63、以下不屬于信用風(fēng)險的是（）。

0.收入風(fēng)險

團(tuán).市場風(fēng)險

團(tuán).購買力風(fēng)險

互操作風(fēng)險

團(tuán).系統(tǒng)風(fēng)險

A.M

B.0.0

CJ3.I3.I3

D.0.0

64、對公司盈利能力和公司成長性分析需要分析（）

（3.公司盈利預(yù)測

固公司經(jīng)營戰(zhàn)略

團(tuán).公司規(guī)模變動特征

因擴(kuò)張潛力

A.0.0.0.0

B.a.a.Q

C.0.0.0

D.0.0.0

65、中國人民銀行1985念5月公布了《1985年國庫券貼現(xiàn)辦法》規(guī)定,1985年國庫券的貼

現(xiàn)為月12.93%。，各辦理貼現(xiàn)銀行都必須按統(tǒng)一貼現(xiàn)率執(zhí)行。貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)月份算起,至到期

月份止。貼現(xiàn)利息按月計算，不滿一個月的按一個月計收。按這一規(guī)定，100元面額的1985

年三年期國庫券在1987年6月底的貼現(xiàn)金額應(yīng)計為（）

A.60

B.56.8

C.75.5

D.70

66、下列屬于個人資產(chǎn)負(fù)債表中的長期負(fù)債的有（）o

回汽車貸款

回二套住房貸款

回房屋裝修貸款

回家具/用具貸款

A.（a、團(tuán)、團(tuán)

B.自、回、0

c.（a、瓜、團(tuán)、a

DE、團(tuán)、□

67、采取電話溝通收集客戶信息的優(yōu)點(diǎn)有（）

團(tuán).工作效率高

回.營銷成本低

團(tuán)計劃性強(qiáng)

團(tuán).方便易行

A.0.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0

68、財政政策的種類包括（）

團(tuán).擴(kuò)張性財政政策

因緊縮性財政政策

團(tuán).出口財政政策

團(tuán).中性財政政策

A.0.0.0

B屈屈屈

C.0.0.0

DEEEE

69、下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的說法，正確的有（）。

回.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，可以輔助客戶作出投資決策

團(tuán).從我國證券公司的實踐看，證券公司探索證券投資顧問服務(wù)，主要依托經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，多采取

差別傭金方式收取服務(wù)報酬

邑證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服業(yè)務(wù)，不得代理委托人從事證券投資

團(tuán).證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，責(zé)令改正，給予警告，并處以十萬元以

上一百萬元以下的罰款

A.0.0.0.0

B.S.Q.Q

C.0.0.0

D.a.a.a

70、以下關(guān)于證券估值方法說法正確的是（）

因相對估值是指運(yùn)用證券的市場價格與某個財務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對證券進(jìn)行估值

團(tuán).絕對估值是指通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額

團(tuán).相對估值法常用方法包括重置成本法和清算價值法

團(tuán).各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬絕對估值

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.區(qū)固團(tuán)

D.0.0.0

71、宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括（）。

團(tuán).宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析

團(tuán).宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析

團(tuán).宏觀經(jīng)濟(jì)走勢分析

同.宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀分析

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.H.0

D.0.0.0

72、（）是把價格的上下變動和不同時期的持續(xù)上潴、下跌看成是波浪的上下起伏，認(rèn)

為價格運(yùn)動遵循波浪起伏的規(guī)律。

A.切線類

B.形態(tài)類

C.K線類

D.波浪類

73、公司分紅派息交付方式（）。

（3.支付現(xiàn)金。

因向股東送股。

團(tuán).實物分派

因把公司的產(chǎn)品作為股息和紅利分派給股東。

A.0.0.0

B.a.a.Q

C.0.0.0

D.0.0.0.0

74、在資本資產(chǎn)定價模型中，資本市場沒有摩擦的假設(shè)是指（）。

回、任何證券的交易單位都是無限可分的

回、不考慮成本對紅利、股息及資本利得的征稅

團(tuán)、信息在市場中自由流動

國、市場只有一個無風(fēng)險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制

A.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

B屈、團(tuán)、團(tuán)

c.（a、團(tuán)、團(tuán)、a

D.0S0

75、教育規(guī)劃的制定方法（）。

團(tuán).確定教育目標(biāo)

區(qū)計算教育資金需求

團(tuán)計算教育資金缺口

團(tuán).制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合

因教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行

A.a.0.0

B.0.（3.0.0

c.a.0,a.0

D.a.（a.0.ia.0

76、下列屬于指數(shù)化的局限性的有（

邑該指數(shù)的業(yè)績并不一定代表投資者的目標(biāo)業(yè)績，與該指數(shù)相配比也并不意味著資產(chǎn)管理

人能夠滿足投資者的收益率需求目標(biāo)

回.構(gòu)造投資組合時的執(zhí)行價格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價格，導(dǎo)致投資組合業(yè)績劣

于債券指數(shù)業(yè)績

同.公司債券或抵押支持債券可能包含大是的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數(shù)

可能無法復(fù)制或者復(fù)制成本很高

團(tuán).總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預(yù)期

A.0.0.0

BB.囹周

CJ3.I3.I3

D.0.0.0.0

77、（）是對經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)性。

A.估值杠桿

B.利潤杠桿

C.運(yùn)營杠桿

D.財務(wù)杠桿

78、下列關(guān)于金融市場泡沫的特征和規(guī)律，說法正確的有（）。

團(tuán).金融市場泡沫有4個特征

13.龐氏騙局屬于金融市場泡沫的特征

團(tuán).金融市場泡沫里只有一小部分盲從投資者的涌入

團(tuán).當(dāng)市場處r周期頂端時，人們完全處于過度樂觀，過度自信和貪裝之中，人們很容易相信

市場能夠創(chuàng)造奇跡，有人利用泡沫環(huán)境中人們的過度樂觀設(shè)置龐氏騙局極易取得成，所以在

市場頂部往往伴隨看各種各樣的龐氏騙局，這些龐氏騙局能夠繼續(xù)吹大泡沫。

A.0.0

B.0.0.0

c.a.s.a

D.0.0.0

79、下列由海關(guān)部門征收稅的部門是（）。

固關(guān)稅

因船舶噸稅

團(tuán).進(jìn)口貨物的增值稅

團(tuán).消費(fèi)稅

A.0.0

BB.I3屈

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

80、下列投資策略中，屬于戰(zhàn)略性投資策略的有（）。

0.事件驅(qū)動型策略

團(tuán).買入持有策略

0.投資組合保險策略

團(tuán).固定比例策略

A.0>0、Q

B.H-.回、□

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.回、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

81、下列關(guān)于證券市場支撐線和阻力線的說法中，正確H勺有（）。

團(tuán)支撐線和壓力線可能相互轉(zhuǎn)化

團(tuán).一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線

回.一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線

團(tuán).支撐線和壓力線是不能改變的

A.H.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0

82、普通股票與優(yōu)先股票的說法正確的是（

團(tuán).普通股票的股息率不固定

團(tuán).優(yōu)先股可以優(yōu)先分配公司的紅利

團(tuán).優(yōu)先股獲的持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)

13.普通股票的持有者享有股東的甚小權(quán)利和義務(wù)

A.0.0.0

B.0.回.團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

83、艾略特的波浪理論考慮的因素主要有（）

回.股價走勢所形成的形態(tài)

團(tuán)股價走勢圖中各個高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對位置

團(tuán).股價走勢的所經(jīng)歷的周期

因完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短

A.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0

84、反向市場是構(gòu)建（）的套利行為。

因現(xiàn)貨多頭

團(tuán).期貨多頭

國現(xiàn)貨空頭

團(tuán).期貨空頭

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

85.相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）的應(yīng)用法則包括（工

團(tuán)根據(jù)RSI取值的大小判斷行情

0兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用

團(tuán)從RSI的曲線形狀判斷行情

0從RSI與股價的背離方由判斷行情

AE、0

B.團(tuán)、團(tuán)、0＞團(tuán)

C.I3、0

D.團(tuán)、團(tuán)

86、為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長性，主要有（）。

團(tuán).持續(xù)增長率

因收益分配率

團(tuán).利潤留存比

因紅利收益率

A.0.0

B.a.a.Q

C.0.0

D.0.0

87、證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以

下的罰款。該條款的主體包括（）。

團(tuán).證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

0.證券投資咨詢從業(yè)人員

區(qū)證券投資容詢機(jī)構(gòu)的其他人員

A.0.0.0

B.B.I3

CEE

D.0.0

88、證券投資顧問業(yè)務(wù)的投資建議服務(wù)內(nèi)容包括（）o

團(tuán)投資的品種選擇

0投資組合

0理財規(guī)劃建議

0代替客戶做出投資決定

A.0x團(tuán)、□

B.（3x團(tuán)、B

CO、回、0

DE、團(tuán)、0

89、以下不屬于投資規(guī)劃的步驟的是（）o

團(tuán).確定客戶的投資目標(biāo)

團(tuán)預(yù)測客戶的風(fēng)險承受能力

團(tuán).監(jiān)控投資計劃

回.實施投資計劃

團(tuán)?進(jìn)行投資的風(fēng)險控制

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0

90、客戶王先生通過按揭貸款方式買房，計劃貸款30萬元，貸款期限20年，按月等額本息

還款。他可以選擇甲、乙兩家銀行：甲銀行貸款利率是12%,按月計息；乙銀行貸款利率是

12%,按半年計息。下列說法正確的有（〉。

團(tuán)甲銀行貸款的月還款額較大

（3.乙銀行貸款的月還款額較大

固甲銀行貸款的有效年利率較高

團(tuán).乙銀行貸款的有效年利率較高

A.0.0

B.0.I3.0

C.0.3

D.0.0.0.0

91、在弱式有效市場中，1）。

A.不存在套利機(jī)會，技術(shù)分析不能獲得超額收益

B.存在套利機(jī)會，技術(shù)分析可以獲得超額收益

C.存在套利機(jī)會，技術(shù)分析不能獲得超額收益

D.不存在套利機(jī)會，基本分析不能獲得超額收益

92、下列不屬于銀行產(chǎn)品的是（）。

A.活期存款

B.貨幣式基金

C.通知存款

D.一年以內(nèi)的銀行理財產(chǎn)品

93、簡單估計法包括（）。

回、算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法

回、趨勢調(diào)整法

團(tuán)、回歸調(diào)整法

回、市場歸類決定法

A.ta、團(tuán)、團(tuán)、a

B.回、回、0

C.國、團(tuán)、0

D.0>團(tuán)、0

94、修改后的《證券法》于2006年1月1日起正式實施，將原《公司法》中的有關(guān)（）

的相關(guān)內(nèi)容移至新修訂的《證券法》中。

團(tuán).終止上市

回.公司設(shè)立

團(tuán).暫停上市

團(tuán).公開發(fā)行

A.0.0

B.I3屈屈

C.0.0.0

DEEE?

95、下列關(guān)于分層抽樣法，說法正確的是（）。

團(tuán).將指數(shù)的特征排列組合后分為若干分

團(tuán)在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每?個部分的債券

團(tuán).以不同特征債券在指數(shù)中的為權(quán)重建立組合

團(tuán).適用證券數(shù)目較小的情況

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.（a.（a

96、移動平均數(shù)的特點(diǎn)包括（）

因追蹤趨勢

（3.滯后性

固穩(wěn)定性

團(tuán).助漲助跌性

團(tuán).支撐線和壓力線的特性

A.0.0.0

B.a.a.a.0

C.0.0.0

D.邑團(tuán)團(tuán).團(tuán).團(tuán)

97、下列關(guān)于資本市場線的表述，錯誤的是（）。

A.資本市場線是在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險資產(chǎn)F與市場組

合M的射線FM

B.資本市場線提供了衡量有效組合風(fēng)險的方法

C.資本市場線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險之間的關(guān)系

D.資本市場線是沿著投資組合的有效邊界，由風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合

98、下列由海關(guān)部門征收稅的部門是（）。

固關(guān)稅

固船舶噸稅

因進(jìn)口貨物的增值稅

團(tuán).進(jìn)口貨物的消費(fèi)稅

A.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.H.H.a.a

99、下列關(guān)于缺口分析法的說法中，正確的有（）。

團(tuán).只要不存在流動性缺口，就不存在流動性風(fēng)險

0.流動性缺口就是融資性缺口

0.缺口分析法是針對未來特定時段，計算到期資產(chǎn)和到期負(fù)債之間的差額

0.通過判斷流動性缺口，可以判斷金融機(jī)構(gòu)不同時段內(nèi)流動性是否充足

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.S

D.0.0.0.0

100、一個行業(yè)內(nèi)存在的基本競爭的力量包括（）

0供方

0需方

國潛在入侵者

0替代產(chǎn)品

A.團(tuán)、0

8.（3、（3、0

C.團(tuán)、0

D.13、0、團(tuán)、（3

參考答案與解析

1、答案：c

本題解析：

制定投資規(guī)劃的注意事項①確定投資目標(biāo)和可投資財富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險偏好確定采取穩(wěn)

健型或激進(jìn)型的策略:②分析投資對象包括基本分析和技術(shù)分析:③構(gòu)建投資組合。涉及確

定具體的投資資產(chǎn)和財富在各種資產(chǎn)上的投資比例;④管理投資組合，包括評價投資組合的

業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合進(jìn)行修正.

2.答案：D

本題解析：

根據(jù)有效證券組合的定義，有效組合不止1個，描繪在可行域的圖形中，可行域的上邊界部

分，稱為"有效邊界"。對7可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找

到一個有效組合比它好。

3、答案：A

本題解析：

人們越不喜歡現(xiàn)在，時間偏好就越低。

4、答案：D

本題解析：

?般說來，上影線越長，下影線越短，陽線實體越短或陰線實體越長，越有利于空方占優(yōu);

上影線越短，下影線越長，陰線實體越短或陽線實體越長，越有利于多方占優(yōu)。上影線長于

下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方。

5、答案：D

本題解析：

融資缺口=貸款平均額一核心存款平均額。

6、答案：D

本題解析：

從國際大環(huán)境來看，跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對象

差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優(yōu)惠差異等，進(jìn)行國際間的稅務(wù)規(guī)劃；從國內(nèi)稅收

環(huán)境來看，納稅人可選擇在優(yōu)惠地區(qū)注冊，或?qū)F(xiàn)時不太景氣的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到優(yōu)惠地區(qū)，以享

受稅收優(yōu)惠政策。

7、答案：D

本題解析：

套利定價理論的假設(shè)條件有：（1）投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的.（2）所有證

券的收益都受到一個共同因素F的影響，并且證券的收益率具有如下構(gòu)成形式:ri=ai+biFI+￡i4

（3）投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機(jī)會，并利用該機(jī)會進(jìn)行套利。

8、答案：C

本題解析：

行業(yè)競爭分析的主要內(nèi)容包括兩個方面，即產(chǎn)業(yè)價值鏈分析和行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析。

9、答案：C

本題解析：

完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結(jié)構(gòu)。團(tuán)、團(tuán)、13項屬于其特征。

10、答案：A

本題解析：

通常，將工資、薪金所得和勞務(wù)報酬所得分開有利于節(jié)省稅款。

11、答案：B

本題解析：

總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合;樣本是從總體中抽取部分個體所組

成的集合；統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。

12、答案：B

本題解析：

最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個月，能維持六個月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。

13、答案：C

本題解析：

根據(jù)理財規(guī)劃的需求，?股把客戶信息分為：基本信息、財務(wù)信息、個人興趣及人生規(guī)劃和

目標(biāo)三方面。

14、答案：B

本題解析：

SpSS/PC:凡是有關(guān)的統(tǒng)計分折問題，均可以使用該軟件包進(jìn)行各種分析，特別適用于對截面

資料或調(diào)查資料的數(shù)理統(tǒng)計分析。

15、答案：C

本題解析：

申請人通過所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)資格。

16、答案：D

本題解析：

邁克爾波特認(rèn)為在一個行業(yè)中，存在著潛在的加入者、購買者、供應(yīng)者、替代品和行業(yè)中現(xiàn)

有競爭者五種基本的競爭力量。

17、答案：D

本題解析：

根據(jù)《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》第二十八條的規(guī)定，風(fēng)險承受能力評估依據(jù)至少應(yīng)

當(dāng)包括客戶年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險偏好、流動性要求、風(fēng)

險認(rèn)識以及風(fēng)險損失承受程度等。

18、答案：C

本題解析：

銀行從業(yè)人員在實際個人理財業(yè)務(wù)中，為客戶進(jìn)行投資組合設(shè)計時，除了考慮客戶風(fēng)險特征

外，還要考慮其他因索，如利率趨勢、當(dāng)時市場狀況、客戶投資目標(biāo)等因索。

19、答案：B

本題解析：

表現(xiàn)示例回中，已經(jīng)對收益率曲線的平行移動進(jìn)行了對沖，但是由于收益率曲線變陡而對經(jīng)

濟(jì)價值產(chǎn)生了不利影響，屬于收益率曲線風(fēng)險：表現(xiàn)示例團(tuán)中，存款人有重新安排存款的選

擇權(quán)，屬于期權(quán)性風(fēng)險：表現(xiàn)示例回中，重新定價期限相同，但基準(zhǔn)利率變化不同步，屬于

基準(zhǔn)風(fēng)險；表現(xiàn)示例團(tuán)中，由于短期存款和長期固定利率貸款之間的期限差異使銀行未來收

益隨利率變動而減少，屬于重新定價風(fēng)險。因此，正確搭配為：團(tuán)②、0@>o③、0?o

20、答案：A

本題解析：

貨幣時間價值的影響因素：（1）時間.時間越長。貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹

率.收益率是決定貨幣在未來增值的關(guān)健因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向

因素.（3）單利與復(fù)利.復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng).

21、答案：B

本題解析：

（1）總體是指具有某?特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合。

（2）樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合。

（3）統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。

22、答案：C

本題解析：

主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況。對正常和壓力情景下未來不同時間段的資

產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)側(cè)

和分析，對異常情況及時預(yù)警。建立現(xiàn)金流測算和分析框架有效計量、監(jiān)測和控制正常和壓

力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。

23、答案：A

本題解析：

家庭收支預(yù)算的重點(diǎn)是支出預(yù)算，因為控制支出是理的重要內(nèi)容。制定預(yù)算，并且嚴(yán)格按照

預(yù)算的額度進(jìn)行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。

家庭收支預(yù)算的專項支出預(yù)算包括：

①子女教育或財務(wù)支持支出預(yù)算

②贍養(yǎng)支出預(yù)算

③旅游支出

④其他愛好支出預(yù)算

⑤保費(fèi)支出預(yù)算

⑥本息還貸支出預(yù)算

⑦私家車換購或保養(yǎng)支出預(yù)算

⑧家居裝修支出預(yù)算

⑨與其他短期理財目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算

24、答案：C

本題解析：

根據(jù)市場利率=票面利率，則該債券的現(xiàn)值=面值=100（元），麥考利久期=（10*1/（1+10%）

八1+10*2/（1+10%）八2+100*2/（1+10%）A2）/100=1.909

25、答案：B

木題解析：

風(fēng)險對沖（套期保值），是指利用特走的金融資產(chǎn)或金融工具構(gòu)建相反的風(fēng)險頭寸，以減少

或消除金融資產(chǎn)潛在風(fēng)險的過程，分為自我對沖和市場對沖兩種情況。

26、答案：A

本題解析：

年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列

現(xiàn)金流。比如，退休后每個月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，定期定額繳納的

房屋貸款月供、每個月進(jìn)行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金

等均可視為一種年金。

27、答案：B

本題解析：

杜邦分析法中的幾種主要的財務(wù)指標(biāo)關(guān)系為：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率（凈利潤/營業(yè)總收

入）x資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（營業(yè)總收入/總資產(chǎn)）x權(quán)益乘數(shù)（總資產(chǎn)/總權(quán)益資本）?；仨棧黾庸蓶|權(quán)益

會使權(quán)益乘數(shù)減小。凈資產(chǎn)收益率降低。

28、答案：A

小題解析：

市盈率的估價方法有簡單估計法、市場決定法、回歸分析法.

29、答案：C

本題解析：

對法人客戶的財務(wù)狀況分析主要采取財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方

法。其中，財務(wù)報表分析應(yīng)特別關(guān)注的內(nèi)容包括：①識別和評價財務(wù)報表風(fēng)險；②識別和

評價經(jīng)營管理狀況；③識別和評價資產(chǎn)和管理狀況；④識別和評價負(fù)債管理狀況。

30、答案：B

本題解析：

權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率*總

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益系數(shù)。

31、答案：C

本題解析：

在弱式有效市場中，資產(chǎn)價格充分及時地反映了與資產(chǎn)價格變動有關(guān)的歷史信息。例如歷史

價格水平、價格波動性、交易量、短期利率等。利用歷史數(shù)據(jù)對未來價格趨勢進(jìn)行分析的技

術(shù)分析無效，需要通過基本面分析才能獲得超額收益。提前掌握大量消息或內(nèi)部消息的投資

者可以比其他投資者更準(zhǔn)確地識別證券的價值。

32、答案：D

本題解析：

買賣證券產(chǎn)品時機(jī)的一般原則：（1）注意掌握先機(jī)，明自選股不如選時；（3抓住買進(jìn)時機(jī)與

賣出時機(jī)，牢記挫落是獲利的契機(jī)，逢低買進(jìn)、逢高賣出。

33.答案：D

本題解析：

0項，資本市場線表明有效投資組合的期望收益與風(fēng)險是一種線性關(guān)系；而證券市場線表明

任一投資組合的期望收益與風(fēng)險是一種線性關(guān)系。

34、答案：C

本題解析：

團(tuán)項，最優(yōu)證券組合即使投資者最滿意的有效組合，是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表

示的組合。將各投資者的無差異曲線和有效邊界結(jié)合在一起就可以定出各個投資者的最優(yōu)組

合。

35、答案：C

本題解析：

資本市場線方程系統(tǒng)闡述了有效組合的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系（故C項描述錯誤）。

有效組合的期望收益率由兩部分構(gòu)成：①無風(fēng)險利率r,由時間創(chuàng)造，是對放棄即期消費(fèi)的

補(bǔ)償；②風(fēng)險溢價，是對承擔(dān)風(fēng)險的補(bǔ)償，與承擔(dān)的風(fēng)險的大小成正比。

36、答案：C

小題解析：

方差最小化法的基本內(nèi)容:債券組合收益與指數(shù)收益之間的偏差稱為迫隨誤差，并求得追隨

誤差方差最小化債券組合.適用情況:債券數(shù)目較大，且要求采用大量的歷史數(shù)據(jù).

37、答案：B

本題解析：

現(xiàn)金類證券產(chǎn)品即貨幣理財產(chǎn)品，其基本特征為：①收益穩(wěn)定②安全性較高③風(fēng)險較小

38、答案：C

本題解析：

衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征：①跨期性?？缙谛允侵附鹑谘苌ぞ邥绊懡灰渍咴谖?/p>

來一段時間內(nèi)或未來某時間上的現(xiàn)金流。②杠桿性。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只

需支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂大額合約。③聯(lián)動性。聯(lián)動性是指金融衍生工具的

價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變最緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。④不確定性或高風(fēng)險性。不確定性是指

金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎(chǔ)工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷

的準(zhǔn)確程度。（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度。

39、答案：A

本題解析：

證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個人名義收取。

40、答案：C

本題解析：

技術(shù)分析作為一種證券投資分析工具，在應(yīng)用時應(yīng)該注意以下問題：①技術(shù)分析必須與基

本分析結(jié)合起來使用；②多種技術(shù)分析方法綜合研判，提高決策的準(zhǔn)確性；③理論與實踐

相結(jié)合，要注意掌握各種分析方法的精髓，并根據(jù)實際情況作適當(dāng)調(diào)整。

41、答案：C

本題解析：

證券公司、證券投資咨從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問人業(yè)務(wù)能力、合規(guī)

管理和風(fēng)險控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)。

42、答案：D

本題解析：

轉(zhuǎn)嫁的判斷標(biāo)準(zhǔn)包括：①轉(zhuǎn)嫁和商品價格是直接聯(lián)系的，與價格無關(guān)的問題不有納入稅負(fù)

梏嫁范疇。②轉(zhuǎn)嫁足個客觀過程，沒有稅負(fù)的轉(zhuǎn)移過程不能算技嫁。③稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是納稅人的

主動行為，與納稅人主動行為無關(guān)的價格再分配性質(zhì)的價值轉(zhuǎn)移不能算轉(zhuǎn)嫁。

43、答案：A

本題解析：

主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是：評估方式直接明了，操作簡便。缺點(diǎn)是忽略了基差風(fēng)險的存在。

比率分析法的優(yōu)點(diǎn)是計算方式簡便，考慮了價差的變化，缺點(diǎn)是忽略了基差的存在。

44、答案：B

小題解析：

家庭收支狀況的分析：（1）收支盈余情況分析?：（2）財務(wù)自由度的分析；（3）收入支出結(jié)構(gòu)

分析。

45、答案：D

本題解析：

我國共有增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、

房產(chǎn)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、耕地占用稅、土地增值稅、車輛購置稅、車船稅、印花稅、契稅、

煙葉稅、關(guān)稅、船舶噸稅等18個稅種。其中，16個稅和由稅務(wù)部門負(fù)責(zé)征收；關(guān)稅和船舶

噸稅、進(jìn)口貨物的增值稅、進(jìn)口貨物的消費(fèi)稅由海關(guān)部門征收。

46、答案：D

本題解析：

團(tuán)項，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日。

47、答案：A

本題解析：

當(dāng)由多種證券（不少于三種證券）構(gòu)成證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構(gòu)成的

坐標(biāo)系中的一個區(qū)域，可行域滿足一個共同的特點(diǎn)：左逅界必然是向外凸或呈線性，也就是

說不會山現(xiàn)凹陷。

48、答案：C

本題解析：

今年年末的每股股利=2X90%=2.8（元），投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,則其在今年

年初購買股票的價格應(yīng)該不超過：2.8/（10%-5%）=36（元）。

49、答案：D

本題解析：

規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)包括三層含義：①降低股權(quán)集中度，改變“一股獨(dú)大〃局面：②流通股股權(quán)

適度集中，發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者，發(fā)揮他們在公司治理中的積極作用；③股權(quán)的

流通性。

50、答案：B

本題解析：

保守型投資者的風(fēng)險偏好特點(diǎn)是本金安全第一，追求收益穩(wěn)定，厭惡風(fēng)險。

51、答案：D

本題解析：

團(tuán)項，由于一種證券或組合在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的位置完全由該證券或組合的期望收益率和

標(biāo)準(zhǔn)差所確定，并假定所有投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)

期。因此，同一種證券或組合在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的位置對不同的投資者來說是完全相同的。

切點(diǎn)證券組合T的確定過程與投資者的偏好無關(guān)。

52、答案：A

小題解析：

貨幣之所以具有時間價值，主要原因有：

①現(xiàn)在持有的貨幣可以莊作投資。從而獲得投資回報

②貨幣的購買力會受到通貨膨脹的影響而降低；

③未來的投資收入預(yù)欺具有不確定性.

53、答案：C

本題解析：

1.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略，股價躍落谷底，而不容易回升時買進(jìn)，這是股票投資的良機(jī)：

2.高價買進(jìn)戰(zhàn)略，高價買進(jìn)戰(zhàn)略是短期投資的一種策略。高價買進(jìn)的戰(zhàn)略若要成功，須具備

三個條件：回具有良好的展望股類；（2）行情看漲：團(tuán)選擇公司業(yè)績良好的股類。

3.其他買進(jìn)略要點(diǎn)

（1）重大利多因素正在醞釀時買進(jìn)；（2）不確切的傳言造成非理性下跌時買進(jìn)：回總體經(jīng)濟(jì)

壞境因素逐漸趨向有利的時候或政府正在擬定重大的激勵措施時買進(jìn)。

54、答案：D

本題解析：

四項均是對已獲利息倍數(shù)的正確說法。

考點(diǎn)：基本分析

55、答案：C

本題解析：

生命周期理論認(rèn)為:自然人在相當(dāng)長的期間內(nèi)計劃個人的儲蓄消費(fèi)行為，以實現(xiàn)生命周期內(nèi)

收支的最佳配置。生命周期分家庭和個人生命周期兩種，其中，家庭的生命周期一般可分為:

形成期、成長期、成熟期以及衰老期四個階段。

56.答案：C

本題解析：

該公司股票今年年初的內(nèi)在價值=1x0+5%)/(10%-5%)=21(元)。設(shè)該公司股票的內(nèi)部收益

率為,則解得：因此該公司股票價格被高估，投資者應(yīng)

r35==lx(l+5%)/(r-5%),r=8%,

當(dāng)在今年年初賣出該公司股票。

57、答案：D

本題解析：

股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期

貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。

58、答案：D

本題解析：

客戶個人目標(biāo)的確定根據(jù)時間階段可分為短期、中期和長期。

59、答案：D

本題解析：

年齡因素：總分50分，25歲以下者50分，每多一歲減1分，75歲以上。分；對本金損失

的容忍程度(可承受虧掾的百分比)：總分5U分，不能容忍任何損失為。分，每增加1個百

分點(diǎn)加2分,可容忍25%以上損失者為滿分50分。

60、答案：A

本題解析：

【解析】在2015年年末各年流入資金的終值之和為：FV*初=繆乂［(1+8%

070

X(l+8%)=1052(萬元)。在2016年年初各年流入資金的現(xiàn)值之和為：

市是5T^=671(萬元)c因此，該項目的凈值=671—1032=—381(萬五

可取。

61、答案：C

本題解析：

根據(jù)理財規(guī)劃的需求，一股把客戶信息分為：基本信息、財務(wù)信息、個人興趣及人生規(guī)劃和

目標(biāo)三方面。

62、答案：B

本題解析：

杜邦分析法使財務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以用錯誤。杜邦分析法的局限性

包括：（3過分重視短期財務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。（2）無法分析顧客、供應(yīng)商、

雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響。（3）不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。

63.答案：B

本題解析：

信用風(fēng)險具體包括：1.違約風(fēng)險2.市場風(fēng)險3.收入風(fēng)險4.購買力風(fēng)險。

64、答案：A

本題解析：

公司盈利能力和公司成長性分折包括公司盈利預(yù)測、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動特征及擴(kuò)

張潛力。

65、答案：C

本題解析：

貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)天數(shù)x（月貼現(xiàn)率+30天）=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)月數(shù)x月貼現(xiàn)率；實

付貼現(xiàn)金額=貼現(xiàn)金額-貼利息。結(jié)合題意，貼現(xiàn)利息=145x36xl2.93%°=67.49元

注：式中36為三年期國庫券的月數(shù)即36個月。實付貼現(xiàn)金額=145-67.49=75.51元也就是說,

這時，在有關(guān)金融機(jī)構(gòu)中出讓1985年的國庫存券，貼現(xiàn)金額為75.51元左右。

66、答案：C

本題解析：

長期負(fù)債包括主要住房貸款、第一處住房貸款、房地產(chǎn)投資貸款、汽車貸款、家具/用具貸

款、房屋裝修貸款、教育貸款等。

67、答案：A

本題解析：

采取電話溝通收集客戶信息的優(yōu)點(diǎn)：工作效率高；營銷成本低；計劃性強(qiáng)；方便易行。

68、答案：B

本題解析：

財政政策的種類包括：擴(kuò)張性財政政策、緊縮性財政政策、中性財政政策。

69、答案：A

本題解析：

第二百一十四條發(fā)行人、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未按照規(guī)定保存有

關(guān)文件和資料的，責(zé)令改正，給予警告，并處以十萬元以上一百萬元以下的罰款；泄露、隱

匿、偽造、篡改或者毀損有關(guān)文件和資料的，給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下

的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款，并處暫停、撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許

可或者禁止從事相關(guān)業(yè)務(wù)，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以十

萬元以上一百萬元以下的罰款。

70、答案：C

本題解析：

絕對估值是指通過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。各種基于現(xiàn)金

流貼現(xiàn)的方法均屬此類:相對估值是指運(yùn)用證券的市場價格與某個財務(wù)指標(biāo)之間存在的比例

關(guān)系對證券進(jìn)行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比等；資產(chǎn)價值

是指根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，利用權(quán)益價值=資產(chǎn)價值?負(fù)債價值的關(guān)系。評估出三

個因素中的兩個，計算資產(chǎn)價值的方法。常用方法包括重置成木法和清算價值法。

71、答案：C

本題解析：

宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析（GDP及其增長率分析、經(jīng)濟(jì)周期分析、通貨膨脹

分析）和宏觀