并購重組框架協(xié)議第一章總則1.1定義與目的本協(xié)議中的“并購重組”指并購方通過受讓轉(zhuǎn)讓方持有的目標公司股權(quán)及/或資產(chǎn)，實現(xiàn)對目標公司的控制與整合。協(xié)議旨在明確雙方在交易過程中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，確保并購重組的合法性、合規(guī)性，并保障雙方合法權(quán)益。目標公司指轉(zhuǎn)讓方所持有的標的企業(yè)，其具體名稱、注冊地址及經(jīng)營范圍需在協(xié)議附件中詳細列明。1.2合同獨立性本協(xié)議為獨立法律文件，內(nèi)容不受其他相關(guān)協(xié)議或文件影響，除非雙方另有書面約定。協(xié)議的訂立、履行、解釋及爭議解決均適用中華人民共和國法律。第二章并購重組標的2.1目標公司基本情況目標公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)需明確披露，包括各股東持股比例、出資額及股權(quán)性質(zhì)。核心資產(chǎn)狀況應(yīng)詳細列明固定資產(chǎn)（如廠房、設(shè)備）、流動資產(chǎn)（如應(yīng)收賬款、存貨）、無形資產(chǎn)（如專利、商標、著作權(quán)）等，其中專利及商標需注明注冊號、有效期及法律狀態(tài)。負債情況需區(qū)分短期負債（如應(yīng)付賬款、短期借款）與長期負債（如長期借款、應(yīng)付債券），并附最近三年審計報告中的負債明細。2.2經(jīng)營與法律狀況目標公司最近三年主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤、毛利率等財務(wù)指標需作為協(xié)議附件。轉(zhuǎn)讓方需聲明目標公司不存在未披露的重大訴訟、仲裁或行政處罰事項，并承諾對披露信息的真實性、準確性承擔法律責任。若目標公司涉及特許經(jīng)營資質(zhì)（如醫(yī)療、金融行業(yè)許可），需提供相關(guān)審批文件復(fù)印件。第三章并購方式與交易結(jié)構(gòu)3.1并購類型選擇雙方可選擇以下并購方式：股權(quán)轉(zhuǎn)讓：受讓目標公司特定比例股權(quán)（通常為51%以上控股權(quán)），需明確轉(zhuǎn)讓股權(quán)對應(yīng)的注冊資本金額及占比。資產(chǎn)收購：收購目標公司核心資產(chǎn)，需附詳細資產(chǎn)清單（含權(quán)屬證明文件編號）?；旌鲜召彛航Y(jié)合股權(quán)與資產(chǎn)收購，需分別約定股權(quán)比例與資產(chǎn)范圍。3.2交易價格確定機制基礎(chǔ)交易價格可通過以下方式確定：市場評估法：參考同行業(yè)可比交易市盈率（PE）或市凈率（PB）。成本法：以目標公司凈資產(chǎn)評估值為基礎(chǔ)，考慮資產(chǎn)增值或減值調(diào)整。收益法：基于未來三年現(xiàn)金流預(yù)測折現(xiàn)，需明確折現(xiàn)率計算方式。價格調(diào)整條款需約定觸發(fā)條件，如過渡期內(nèi)目標公司凈資產(chǎn)變動超過±5%時，按約定公式重新核算交易價格。3.3支付安排支付方式可采用分期支付結(jié)構(gòu)：首付款：協(xié)議簽署后5-15個工作日內(nèi)支付總價款的20%-50%。二期款：工商變更登記完成后支付30%-60%。尾款：目標公司完成年度審計或業(yè)績承諾達標后支付剩余款項，通常設(shè)置6-12個月的支付窗口期。支付賬戶信息需包含開戶銀行、賬戶名稱及賬號，跨境支付需注明匯率鎖定機制。第四章過渡期與交割安排4.1過渡期管理過渡期自協(xié)議簽署日起至工商變更完成日止，通常為3-6個月。期間目標公司日常經(jīng)營由轉(zhuǎn)讓方負責，但重大決策（如對外擔保、資產(chǎn)處置、關(guān)聯(lián)交易）需經(jīng)并購方書面同意。雙方應(yīng)共同組建過渡期管理委員會，每周召開進度溝通會并形成會議紀要。4.2交割條件交割需滿足以下條件：目標公司股權(quán)/資產(chǎn)權(quán)屬清晰，無抵押、質(zhì)押等權(quán)利限制。相關(guān)政府審批（如反壟斷審查、行業(yè)主管部門備案）已完成。轉(zhuǎn)讓方已履行全部信息披露義務(wù)，不存在重大遺漏。過渡期內(nèi)目標公司未發(fā)生重大不利影響事件（如核心技術(shù)人員離職、重大資產(chǎn)損毀）。4.3交接程序交割日需完成以下事項：移交目標公司公章、營業(yè)執(zhí)照、財務(wù)賬簿等重要文件。辦理股權(quán)變更工商登記，換發(fā)新股東名冊。簽署資產(chǎn)交接清單，確認設(shè)備、存貨等實物資產(chǎn)數(shù)量與狀態(tài)。完成銀行賬戶、稅務(wù)登記、社保賬戶等主體信息變更。第五章聲明與保證條款5.1轉(zhuǎn)讓方承諾對轉(zhuǎn)讓標的擁有合法所有權(quán)或處分權(quán)，權(quán)屬證明文件真實有效。目標公司財務(wù)報表符合企業(yè)會計準則，無虛假記載或重大遺漏。已充分披露目標公司潛在風險（如未決訴訟、環(huán)保處罰、勞動糾紛）。過渡期內(nèi)維持目標公司正常運營，不擅自變更核心業(yè)務(wù)模式。5.2并購方承諾具備支付并購價款的資金實力，融資安排已落實。已獲得內(nèi)部決策機構(gòu)（如股東會、董事會）對本次交易的批準。遵守保密義務(wù)，不將目標公司商業(yè)秘密用于協(xié)議外目的。并購后維持目標公司核心業(yè)務(wù)連續(xù)性，關(guān)鍵崗位員工留任比例不低于80%。第六章資產(chǎn)重組與整合6.1資產(chǎn)重組方案雙方可設(shè)立資產(chǎn)重組工作組，職責包括：制定資產(chǎn)剝離清單（如非核心業(yè)務(wù)子公司、閑置資產(chǎn)）。設(shè)計債務(wù)重組方案（如債轉(zhuǎn)股、債務(wù)豁免、展期安排）。規(guī)劃業(yè)務(wù)整合路徑，明確產(chǎn)品線整合、渠道協(xié)同的具體措施。重組方案需包含時間表、責任部門及考核指標，重大調(diào)整需雙方書面確認。6.2人力資源整合員工安置方案應(yīng)明確：勞動合同承繼方式，工齡連續(xù)計算的具體約定。薪酬體系調(diào)整過渡期（通常為6-12個月）。核心團隊激勵計劃，可設(shè)置業(yè)績對賭條款（如凈利潤達標獎勵）。工會或職工代表大會決議需作為協(xié)議附件。第七章風險防控與違約責任7.1風險評估與應(yīng)對協(xié)議需約定以下風險的分擔機制：財務(wù)風險：如過渡期內(nèi)應(yīng)收賬款壞賬率超過約定比例，轉(zhuǎn)讓方需按比例返還部分交易款。法律風險：未披露訴訟導(dǎo)致的損失由轉(zhuǎn)讓方承擔全額賠償責任。經(jīng)營風險：業(yè)績承諾未達標時，轉(zhuǎn)讓方需支付違約金或回購部分股權(quán)。7.2違約責任逾期付款：每逾期一日按未付款金額的0.05%支付違約金，逾期超過30日并購方有權(quán)解除協(xié)議。信息披露不實：轉(zhuǎn)讓方需返還已收款項并賠償并購方實際損失（含律師費、審計費等）。保密違約：泄露商業(yè)秘密的一方需支付交易總價款10%-20%的違約金。違約金不足以彌補損失的，守約方有權(quán)要求賠償差額部分。第八章保密與爭議解決8.1保密義務(wù)雙方對協(xié)議內(nèi)容、財務(wù)數(shù)據(jù)、商業(yè)計劃等信息負有保密責任，未經(jīng)對方書面同意不得向第三方披露。保密期限自協(xié)議簽署日起持續(xù)至交易完成后3年，涉及國家秘密或商業(yè)秘密的內(nèi)容不受期限限制。8.2爭議解決因協(xié)議履行發(fā)生的爭議，雙方應(yīng)首先通過友好協(xié)商解決；協(xié)商不成的，可選擇以下方式：仲裁：提交協(xié)議約定的仲裁機構(gòu)（如中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會），仲裁裁決為終局。訴訟：向合同簽訂地有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。爭議解決期間，除爭議事項外，雙方應(yīng)繼續(xù)履行協(xié)議其他條款。第九章協(xié)議生效與附件9.1生效條件協(xié)議自雙方法定代表人或授權(quán)代表簽字并加蓋公章之日起生效，但需滿足以下前提：并購方股東會/董事會決議通過本次交易。涉及國有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓已獲得國資監(jiān)管部門批準。反壟斷審查（如交易金額達到國務(wù)院規(guī)定標準）已通過。9.2附件清單協(xié)議需包含以下附件：目標公司營業(yè)執(zhí)照、公司章程復(fù)印件。股權(quán)結(jié)構(gòu)圖及股東名冊。最近三年審計報告及資產(chǎn)評估報告。核心資產(chǎn)權(quán)屬證明文件清單。重大合同（如金額超500萬元的銷售/采購合同）復(fù)印件。員工名冊及勞動合同樣本。審批文件（如股東會決議、政府批文）。附件與本協(xié)議具有同等法律效力，若附件內(nèi)容與協(xié)議正文沖突，以協(xié)議正文為準。第十章第三方服務(wù)與費用承擔10.1中介機構(gòu)選聘雙方可共同或分別聘請第三方機構(gòu)提供服務(wù)：財務(wù)顧問：負責交易結(jié)構(gòu)設(shè)計、估值分析及融資安排。法律顧問：起草法律文件、進行合規(guī)審查及提供并購專項意見。審計/評估機構(gòu)：出具審計報告、資產(chǎn)評估報告，費用通常由并購方承擔30%-50%。中介機構(gòu)的選聘需經(jīng)雙方書面確認，服務(wù)合同作為協(xié)議附件。10.2費用劃分交易稅費：股權(quán)轉(zhuǎn)讓印花稅由雙方各承擔50%，土地增值稅（如需）由轉(zhuǎn)讓方承擔。工商變更費：包括登記費、公告費等，由并購方承擔。盡職調(diào)查費：審計、評估、法律盡調(diào)費用按雙方約定比例分擔，未約定的由提出方承擔。違約費用：因一方違約導(dǎo)致的律師費、訴訟費等，由違約方全額承擔。第十一章協(xié)議變更與終止11.1變更程序?qū)f(xié)議條款的修改需經(jīng)雙方協(xié)商一致并簽署書面補充協(xié)議，補充協(xié)議需加蓋雙方公章并由授權(quán)代表簽字。涉及交易價格、支付方式等核心條款的變更，需提供股東會/董事會決議作為支撐文件。11.2終止情形協(xié)議可在以下條件下終止：雙方協(xié)商一致并簽署終止協(xié)議。因不可抗力導(dǎo)致交易無法完成（如政策調(diào)整禁止特定行業(yè)并購）。一方嚴重違約，守約方發(fā)出書面催告后30日內(nèi)仍未糾正。審批機關(guān)駁回并購申請且無法通過補充材料重新申報。協(xié)議終止后，已支付款項應(yīng)在15個工作日內(nèi)返還，保密義務(wù)及爭議解決條款繼續(xù)有效。第十二章特殊條款12.1業(yè)績對賭轉(zhuǎn)讓方可承諾目標公司在并購后1-3年內(nèi)實現(xiàn)特定業(yè)績指標（如凈利潤不低于X萬元），未達標的補償方式包括：現(xiàn)金補償：按（承諾利潤-實際利潤）×約定倍數(shù)計算補償金額。股權(quán)回購：轉(zhuǎn)讓方按約定價格回購部分或全部已轉(zhuǎn)讓股權(quán)，回購價格通常為原交易價加年化8%-12%的利息。對賭期間目標公司重大資產(chǎn)重組需經(jīng)并購方同意，否則對賭條款自動失效。12.2優(yōu)先購買權(quán)若轉(zhuǎn)讓方擬轉(zhuǎn)讓剩余股權(quán)（如有），并購方享有優(yōu)先購買權(quán)，行權(quán)期限為收到書面通知后30日內(nèi)。同等條件下，并購方有權(quán)按持股比例同步受讓。12.3競業(yè)限制轉(zhuǎn)讓方核心股東及管理層需承諾，并購?fù)瓿珊?-5年內(nèi)不得在與目標公司主營業(yè)務(wù)構(gòu)成競爭的企業(yè)任職或持股，違反者需支付交易總價款20%-50%的違約金。第十三章通知與送達13.1聯(lián)絡(luò)信息雙方需提供指定聯(lián)絡(luò)人信息（姓名、職務(wù)、