盡職調(diào)查報告模板及編寫指南引言盡職調(diào)查是商業(yè)決策前至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，旨在通過對目標對象（通常是企業(yè)或特定項目）進行全面、細致的調(diào)查與分析，以揭示其真實狀況、潛在風(fēng)險及內(nèi)在價值。一份高質(zhì)量的盡職調(diào)查報告，是決策制定者判斷投資可行性、評估交易定價、規(guī)避潛在陷阱的核心依據(jù)。本指南旨在提供一套結(jié)構(gòu)清晰、內(nèi)容詳實的盡職調(diào)查報告模板，并輔以實用的編寫建議，以期幫助使用者系統(tǒng)、高效地完成盡職調(diào)查工作并形成專業(yè)報告。一、盡職調(diào)查基本原則在著手撰寫報告前，需明確并恪守以下盡職調(diào)查基本原則，以確保調(diào)查過程的嚴謹性和報告結(jié)果的可靠性：1.獨立性原則：調(diào)查人員應(yīng)保持獨立判斷，不受任何方不當影響。2.客觀性原則：基于事實和數(shù)據(jù)進行分析，避免主觀臆斷和偏見。3.全面性原則：盡可能覆蓋與目標對象相關(guān)的所有重要方面，避免遺漏關(guān)鍵信息。4.重要性原則：在全面性基礎(chǔ)上，重點關(guān)注對決策有重大影響的事項。5.謹慎性原則：對信息的真實性、準確性進行審慎核查，對風(fēng)險因素保持高度敏感。二、盡職調(diào)查報告模板（一）執(zhí)行摘要(ExecutiveSummary)*主要內(nèi)容與撰寫要點：*核心發(fā)現(xiàn)：簡要概括本次盡職調(diào)查的核心結(jié)論、關(guān)鍵優(yōu)勢及主要風(fēng)險點。*目標概述：簡述本次盡職調(diào)查的目的、范圍及對象。*調(diào)查方法：提及主要采用的調(diào)查方法（如文件審閱、管理層訪談、數(shù)據(jù)分析、行業(yè)調(diào)研等）。*總體評價與初步結(jié)論：對目標對象給出一個總體的評價，并提出初步的決策建議方向（例如：建議推進、建議有條件推進、建議暫緩或建議放棄）。*關(guān)鍵風(fēng)險提示：集中列出需決策層重點關(guān)注的幾項核心風(fēng)險。*注意事項：執(zhí)行摘要是報告的“門面”，通常供高級管理層快速了解核心內(nèi)容，應(yīng)簡明扼要、高度概括，字數(shù)一般控制在報告總篇幅的10%-15%以內(nèi)。（二）引言與背景(IntroductionandBackground)1.調(diào)查背景與目的：*詳細闡述本次盡職調(diào)查的觸發(fā)事由（如投資、并購、合作、貸款等）。*明確本次調(diào)查希望達成的具體目標和需解答的關(guān)鍵問題。2.調(diào)查范圍與對象：*清晰界定調(diào)查所涵蓋的時間范圍、業(yè)務(wù)范圍、資產(chǎn)范圍及地域范圍。*明確調(diào)查對象的全稱、法律實體信息及基本情況簡介。3.調(diào)查方法與過程：*詳細描述所采用的調(diào)查方法，包括但不限于：*文件審閱（財務(wù)報表、審計報告、法律文件、業(yè)務(wù)合同、內(nèi)部管理制度等）；*管理層及關(guān)鍵崗位人員訪談；*現(xiàn)場勘查（生產(chǎn)場地、辦公場所等）；*數(shù)據(jù)分析與復(fù)核；*行業(yè)數(shù)據(jù)與對標分析；*第三方機構(gòu)咨詢（如有）。*簡述調(diào)查的時間進程和主要階段。4.報告假設(shè)與局限性：*說明報告基于哪些重要假設(shè)（如提供資料的真實性、完整性等）。*坦誠披露調(diào)查過程中可能存在的局限性（如無法獲取某些核心數(shù)據(jù)、時間限制、信息來源單一等）及其對報告結(jié)論可能產(chǎn)生的影響。5.報告結(jié)構(gòu)說明：簡要介紹報告后續(xù)章節(jié)的主要內(nèi)容和邏輯關(guān)系。（三）主體部分：調(diào)查發(fā)現(xiàn)與分析(MainBody:FindingsandAnalysis)此部分為報告核心，應(yīng)根據(jù)調(diào)查目的和目標對象的具體情況，分模塊進行詳細闡述。常見模塊包括：1.財務(wù)盡職調(diào)查：*歷史財務(wù)業(yè)績分析：收入、成本、利潤、現(xiàn)金流的構(gòu)成與趨勢分析；關(guān)鍵財務(wù)指標分析（毛利率、凈利率、周轉(zhuǎn)率、償債能力等）。*財務(wù)狀況評估：資產(chǎn)質(zhì)量（應(yīng)收款項、存貨、固定資產(chǎn)等）、負債結(jié)構(gòu)與水平、所有者權(quán)益構(gòu)成。*會計政策與估計：重要會計政策的合規(guī)性與穩(wěn)健性，會計估計的合理性。*盈利預(yù)測與敏感性分析（如適用）：對未來財務(wù)表現(xiàn)的預(yù)測及其所依據(jù)的假設(shè)，關(guān)鍵假設(shè)變動對預(yù)測結(jié)果的影響。*重大異常事項：如關(guān)聯(lián)交易、或有事項、重大訴訟仲裁、資產(chǎn)減值等。*稅務(wù)合規(guī)性：主要稅種的繳納情況、稅務(wù)優(yōu)惠的合規(guī)性、潛在稅務(wù)風(fēng)險。2.法律與合規(guī)盡職調(diào)查：*公司設(shè)立與股權(quán)結(jié)構(gòu)：設(shè)立程序的合規(guī)性、股權(quán)結(jié)構(gòu)的清晰性與穩(wěn)定性、股東出資的真實性與完整性。*主要經(jīng)營資質(zhì)與許可：營業(yè)執(zhí)照、行業(yè)特許經(jīng)營許可證、生產(chǎn)許可證等是否齊全、有效。*重大合同與法律文件：對核心業(yè)務(wù)合同、借款合同、擔(dān)保合同、知識產(chǎn)權(quán)協(xié)議等的合規(guī)性、有效性及潛在風(fēng)險進行審查。*知識產(chǎn)權(quán)：專利、商標、著作權(quán)、商業(yè)秘密等的權(quán)屬、有效性、保護狀況及潛在侵權(quán)或被侵權(quán)風(fēng)險。*勞動用工與人力資源：勞動合同簽訂情況、社保公積金繳納情況、核心員工穩(wěn)定性、潛在勞動糾紛。*訴訟、仲裁與行政處罰：未決訴訟、仲裁案件，以及過往受到的行政處罰情況及其影響。*環(huán)保、安全及其他合規(guī)事項：是否符合環(huán)保、安全生產(chǎn)等相關(guān)法律法規(guī)要求。3.業(yè)務(wù)與運營盡職調(diào)查：*行業(yè)分析：行業(yè)發(fā)展趨勢、市場規(guī)模與競爭格局、產(chǎn)業(yè)鏈地位、政策影響等。*商業(yè)模式：清晰描述目標對象的核心商業(yè)模式、盈利模式。*市場與銷售：市場定位、主要客戶群體、銷售渠道、營銷策略、客戶集中度、主要競爭對手分析。*產(chǎn)品與服務(wù)：核心產(chǎn)品/服務(wù)的性能、競爭力、研發(fā)能力、技術(shù)壁壘、迭代情況。*生產(chǎn)與運營：生產(chǎn)流程、產(chǎn)能利用率、供應(yīng)鏈管理（采購、庫存、物流）、質(zhì)量控制體系、主要供應(yīng)商情況及依賴度。*技術(shù)與研發(fā)：核心技術(shù)的先進性、成熟度、研發(fā)投入、研發(fā)團隊、技術(shù)儲備與未來規(guī)劃。*信息系統(tǒng)與數(shù)據(jù)安全：核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的穩(wěn)定性、數(shù)據(jù)管理能力、網(wǎng)絡(luò)安全防護措施。4.管理團隊與人力資源盡職調(diào)查：*核心管理團隊：主要管理人員的背景、經(jīng)驗、專業(yè)能力、穩(wěn)定性及誠信狀況。*組織架構(gòu)：公司治理結(jié)構(gòu)、部門設(shè)置、權(quán)責(zé)劃分是否清晰合理。*人力資源狀況：員工結(jié)構(gòu)（年齡、學(xué)歷、專業(yè)等）、薪酬福利體系、績效考核機制、企業(yè)文化建設(shè)。*內(nèi)部控制與風(fēng)險管理：內(nèi)部管理制度的健全性與執(zhí)行有效性，風(fēng)險識別、評估與應(yīng)對機制。5.其他重要事項：*根據(jù)調(diào)查目的和目標對象的特殊性，可增設(shè)其他相關(guān)模塊，如：*關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易；*社會責(zé)任與ESG（環(huán)境、社會及治理）表現(xiàn)（如適用）。（四）風(fēng)險分析與提示(RiskAnalysisandDisclosure)*主要內(nèi)容與撰寫要點：*風(fēng)險識別與分類：系統(tǒng)梳理在各調(diào)查模塊中發(fā)現(xiàn)的所有潛在風(fēng)險，可按性質(zhì)（如財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險、管理風(fēng)險等）或按重要性進行分類。*風(fēng)險描述與評估：對每項重要風(fēng)險進行具體描述，分析其發(fā)生的可能性、潛在影響程度及當前已采取的應(yīng)對措施（如有）。*關(guān)鍵風(fēng)險提示：重點突出對交易決策或目標實現(xiàn)具有重大影響的核心風(fēng)險，進行詳細闡述。*注意事項：此部分應(yīng)客觀、全面，避免粉飾太平。不僅要指出風(fēng)險，還應(yīng)盡可能分析風(fēng)險的根源和傳導(dǎo)路徑。*主要內(nèi)容與撰寫要點：*總體評價：基于前述調(diào)查發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險分析，對目標對象的整體價值、核心優(yōu)勢、主要劣勢及綜合競爭力給出一個總體的、概括性的評價。*主要結(jié)論：回應(yīng)引言中提出的調(diào)查目的和關(guān)鍵問題，總結(jié)核心調(diào)查發(fā)現(xiàn)。*具體建議：*決策建議：明確提出是否建議推進交易（或項目），以及推進的前提條件或需關(guān)注的核心條款。*風(fēng)險應(yīng)對建議：針對已識別的關(guān)鍵風(fēng)險，提出具體的、可操作的風(fēng)險緩釋或應(yīng)對措施建議。*后續(xù)工作建議：如建議進行更深入的專項調(diào)查、談判要點、交割前提條件、投后整合重點等。*局限性說明（如有必要可重申）：再次強調(diào)報告結(jié)論是基于特定時點和可獲得信息做出的，提醒使用者注意報告的局限性。（六）附件(Appendices)*主要內(nèi)容：*支持報告結(jié)論的關(guān)鍵證據(jù)性文件復(fù)印件或摘要（如重要合同、財務(wù)報表、審計報告、法律意見書、資質(zhì)證書等）。*詳細的數(shù)據(jù)分析表、計算過程。*訪談紀要（摘要或關(guān)鍵部分）。*術(shù)語解釋。*其他需要說明的補充材料。*注意事項：附件應(yīng)編號，并在報告正文中相應(yīng)位置注明“詳見附件X”。三、盡職調(diào)查報告編寫指南（一）準備階段：明確目標，制定計劃1.深入理解委托需求：與委托方充分溝通，準確把握其核心關(guān)切、決策邏輯和報告的預(yù)期用途。2.組建合適的調(diào)查團隊：根據(jù)調(diào)查范圍和復(fù)雜程度，配備具備財務(wù)、法律、業(yè)務(wù)等相關(guān)專業(yè)背景的人員。3.制定詳細調(diào)查計劃與清單：明確調(diào)查重點、時間表、人員分工，并準備詳盡的資料清單和訪談提綱。（二）信息收集與核實階段：多方求證，去偽存真1.資料收集：主動、及時地向目標方索取所需資料，并確保資料的完整性。同時，積極利用公開信息渠道（如工商、稅務(wù)、裁判文書網(wǎng)、行業(yè)報告等）進行交叉驗證。2.訪談技巧：*訪談前充分準備，明確訪談目的和關(guān)鍵問題。*訪談中注意提問方式，善于追問，觀察細節(jié)，保持中立客觀。*訪談后及時整理紀要，并與被訪談?wù)叽_認（如需）。3.現(xiàn)場勘查：對生產(chǎn)經(jīng)營場所進行實地考察，直觀了解其運營狀況、管理水平和員工精神面貌。4.交叉驗證：對于關(guān)鍵信息，務(wù)必通過多種渠道、多種方式進行核實，確保信息的真實性和準確性。警惕目標方提供的片面或經(jīng)過粉飾的信息。（三）分析與判斷階段：獨立思考，洞察本質(zhì)1.數(shù)據(jù)整理與分析：對收集到的數(shù)據(jù)進行系統(tǒng)整理、分類和專業(yè)分析，挖掘數(shù)據(jù)背后的含義。2.專業(yè)判斷：運用專業(yè)知識和經(jīng)驗，對目標對象的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、法律合規(guī)性、市場前景等進行獨立判斷。3.風(fēng)險識別：保持敏銳的風(fēng)險意識，全面梳理潛在風(fēng)險點，并評估其對交易的影響程度。4.價值評估（如適用）：結(jié)合調(diào)查結(jié)果，對目標對象的內(nèi)在價值進行初步評估。（四）報告起草與撰寫階段：邏輯清晰，表達精準1.搭建報告框架：根據(jù)本模板，結(jié)合具體項目情況，靈活調(diào)整和細化報告結(jié)構(gòu)。2.撰寫執(zhí)行摘要：建議在報告主體完成后再撰寫執(zhí)行摘要，以確保其能準確概括核心內(nèi)容。3.主體內(nèi)容撰寫：*邏輯清晰：各章節(jié)之間、段落之間應(yīng)有清晰的邏輯聯(lián)系，論證過程要嚴密。*語言精煉：使用專業(yè)、準確、簡潔的書面語言，避免口語化、模糊不清或冗余的表達。*觀點明確：對發(fā)現(xiàn)的問題和風(fēng)險要明確指出，避免模棱兩可。*論據(jù)充分：所有結(jié)論和判斷都應(yīng)有充分的事實和數(shù)據(jù)支撐。*風(fēng)險導(dǎo)向：始終將風(fēng)險分析放在突出位置，對重大風(fēng)險要重點闡述。*客觀中立：報告應(yīng)基于事實，避免加入個人情感或主觀偏好。即使是負面信息，也應(yīng)客觀陳述。4.圖表運用：適當運用圖表（如趨勢圖、對比圖、結(jié)構(gòu)圖）使數(shù)據(jù)和分析結(jié)果更直觀易懂。圖表應(yīng)有清晰的標題和必要的說明。（五）內(nèi)部復(fù)核與修訂階段：精益求精，確保質(zhì)量1.團隊內(nèi)部復(fù)核：報告初稿完成后，應(yīng)組織團隊內(nèi)部進行交叉復(fù)核，重點檢查邏輯是否嚴密、內(nèi)容是否完整、數(shù)據(jù)是否準確、結(jié)論是否合理、語言是否規(guī)范。2.專業(yè)意見征詢：對于復(fù)雜的專業(yè)問題，可考慮征詢外部專家意見。3.多次修訂完善：根據(jù)復(fù)核意見，對報告進行認真修改和完善，確保報告質(zhì)量。（六）報告提交與溝通：專業(yè)呈現(xiàn)，有效傳達1.報告格式規(guī)范：確保報告排版整潔、美觀，頁碼、目錄、附件等要素齊全。2.口頭匯報準備：除書面報告外，通常還需