全國(guó)4月高等教育自學(xué)考試

金融理論與實(shí)務(wù)試題

課程代碼：00150

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每題1分，共20分)

I.布雷頓森林體系確定的國(guó)際儲(chǔ)備貨;是(A)l-62

A.美元B.日元C.英鎊D.人民幣

2.信用活動(dòng)的基本特性是(C)2-67

A.一手交錢(qián)，一手交貨B.無(wú)條件為價(jià)值單方面讓渡C.約期償還本金并支付利息D.免費(fèi)的贈(zèng)送或援助

3.下列有關(guān)銀行信用的表述錯(cuò)誤的是(B2-)76

A.銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生B.銀行信用的形成與商業(yè)信用無(wú)關(guān)

C.銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用D.銀行在信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介日勺角色

4.政府金融管理部門(mén)或中央銀行確定的利率是(B)3-96

A.實(shí)際利率B.官定利率C.行業(yè)利率D.市場(chǎng)利率

5.后來(lái)我國(guó)股權(quán)分置改革方案II勺關(guān)鍵是(A)5-123

A.對(duì)價(jià)支付B.增資擴(kuò)股C.股權(quán)鼓勵(lì)D.股權(quán)合并

6.一張面額為1000元，3個(gè)月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為

4%,則持票人可得的貼現(xiàn)金額為(D)143計(jì)算1000-1000*3/12*4%

A.1000元B.999元C.10元D.990元

7.下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是(06-130

A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)

8.上海證券交易所實(shí)行的交易制度是(C/7-159

A.做巾.商交易制度B.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度C.競(jìng)價(jià)交易制度D.協(xié)議交易制度

9.投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價(jià)格將要上漲時(shí)一般會(huì)買(mǎi)入(D)8-193

A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看跌期權(quán)D.看漲期權(quán)

10.債券的票面年收益與當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率為(B)7-153

A.現(xiàn)時(shí)收益率B.名義收益率C.持有期收益率D.到期收益率

11.下列有關(guān)金融期貨合約表述錯(cuò)誤H勺是(D)8-186

A.在交易所內(nèi)進(jìn)行交易B.流動(dòng)性強(qiáng)C.采用盯市原則D.為非原則化合約

12.金融互換合約產(chǎn)生U勺理論基礎(chǔ)是(A)8-195

A.比較優(yōu)勢(shì)理論B.對(duì)價(jià)理論C.資產(chǎn)組合理論D.合理預(yù)期理論

13.國(guó)際貨幣基金組織最重要的資金來(lái)源是(B)9-214

A.國(guó)際金融市場(chǎng)借款B.組員國(guó)認(rèn)繳向基金份額C.資金運(yùn)用利息收入D.會(huì)員國(guó)捐款

14.我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中居于主體地位的金融機(jī)構(gòu)是(A)9-206

A.商業(yè)銀行B.政策性銀行C.證券企業(yè)D.保險(xiǎn)企業(yè)

15.由政府出資設(shè)置口勺專門(mén)收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)H勺金融機(jī)構(gòu)是(09210

A.投資銀行B.政策性銀行C.金融資產(chǎn)管理企業(yè)D.財(cái)務(wù)企業(yè)

16.匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的(010-231

A.負(fù)債業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.表外業(yè)務(wù)D.衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)

17.保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中最大誠(chéng)信原則I向內(nèi)容重要包括(B)l1-258

A.誠(chéng)實(shí)與信任B.告知與保證C.誠(chéng)實(shí)與保證D.告知與信任

18.強(qiáng)調(diào)利率對(duì)貨幣需求影響作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是(012-271

A.費(fèi)雪B.卡甘C.凱恩斯D.弗里德曼

19.常常轉(zhuǎn)移記入國(guó)際收支平衡表中的(AH3-294

A.常常賬戶B.資本賬戶C.金融賬戶D.儲(chǔ)備資產(chǎn)

20.目前我國(guó)貨幣政策的中介指標(biāo)是(D)14-330

A.利率B.匯率C.股票價(jià)格指數(shù)D.貨幣供應(yīng)量

二、多選題(本大題共5小題，每題2分，共10分)

21.下列有關(guān)回購(gòu)協(xié)議表述對(duì)伊、刪是(ABDE)6-135~I38

A.本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進(jìn)行的短期資金融通行為B.回購(gòu)價(jià)格高于發(fā)售價(jià)格

C.期限一般在一年以上D.回購(gòu)利率一般低于同業(yè)拆借利率E.屬于貨幣市場(chǎng)金融工具

22.公募發(fā)行債券的長(zhǎng)處是(BDE)7-150

A.手續(xù)簡(jiǎn)便B.可上市交易，流動(dòng)性強(qiáng)C.發(fā)行成本低

D.債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制E.籌集的資金量大

23.中國(guó)人民銀行的重要職責(zé)有ABDE)9-205

A.壟斷人民幣II勺發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通B.防備和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定

C.審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)內(nèi)設(shè)置D.持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備

E.依法制定和執(zhí)行貨幣政策

24.不良貸款包括（CDE）10-227

A.正常貸款B.關(guān)注貸款C.次級(jí)貸款D.可疑貸款E.損失貸款

25.投資銀行可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)包括（ABCD）ll-252

A.證券承銷業(yè)務(wù)B.并購(gòu)業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.財(cái)務(wù)顧問(wèn)與征詢業(yè)務(wù)E.吸取活期存款業(yè)務(wù)

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每題3分，共15分）

26.貨幣市場(chǎng)基金6-140

答；貨幣市場(chǎng)基金是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場(chǎng)工具H勺基金。貨幣市場(chǎng)基金使得眾多小投資者借以有機(jī)

會(huì)間接進(jìn)入貨幣市場(chǎng)，并分享其收益。貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)：安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)。

27.信用交易7-161

答：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的I買(mǎi)方或賣方通過(guò)交付一定數(shù)額歐I保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信

用而進(jìn)行的股票買(mǎi)賣。我國(guó)股票市場(chǎng)醞釀多時(shí)的“融資融券”業(yè)務(wù)實(shí)際上就是信用交易。信用交易分為保證金買(mǎi)長(zhǎng)交

易和保證金賣短交易兩種.

28.歐式期權(quán)8-193

答：歐式期權(quán)是只容許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期口行權(quán)的期權(quán)合約，對(duì)■期權(quán)日勺買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，美式期權(quán)比歐式期權(quán)更為有

利，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)一般比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)要高某些。

29.次級(jí)金融債券10-225

答：次級(jí)金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息I內(nèi)清償次序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本

歐I債券。此類債券的期限比較長(zhǎng)，一般為，最低不低于5年。所籌集到的資金可以按規(guī)定計(jì)入銀行的附屬資本。30.保

險(xiǎn)利益11-257

答：保險(xiǎn)利益，是指投保人對(duì)投保標(biāo)日勺具有法律上承認(rèn)日勺利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險(xiǎn)人與投保標(biāo)時(shí)之間的利害關(guān)系。

保險(xiǎn)利益原則規(guī)定，投保人或者被保險(xiǎn)人要對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，否則不能簽訂保險(xiǎn)協(xié)議，雖然簽訂了，

保險(xiǎn)協(xié)議也無(wú)效。

31.假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬(wàn)元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種措施計(jì)

算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。（計(jì)算成果保留整數(shù)位）3-87

答：（1）按單利計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額

C=PXrXn

=1000000X6&X4

=240000元

（2）按復(fù)利計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額

C=px（1+r）4-p

=1000000X（1+6%）4-1000000

=262477元

32.據(jù)中國(guó)人民銀行記錄，12月31日，我國(guó)的JMO為4萬(wàn)億元，M2為67萬(wàn)億元，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀

行的準(zhǔn)備金存款為10萬(wàn)億元，請(qǐng)計(jì)算此時(shí)點(diǎn)我國(guó)的貨幣乘數(shù)。（計(jì)算成果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）12-284

答：貨幣乘數(shù)：

M2

m/

M2

-C+R

67

-4+10

=4.79

五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每題6分，共30分）

33.簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度口勺特點(diǎn)。1-60

答：不兌現(xiàn)H勺信用貨幣制度的基本特點(diǎn)：?是流通中的貨幣都是信用貨幣，重要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成。二是信用貨

幣都是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)H勺業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。三是國(guó)家通過(guò)中央銀行的I貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和構(gòu)造

進(jìn)行管理調(diào)控。

34.簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用。2-71

答：信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用：1調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。2動(dòng)員閑置資金，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)

增長(zhǎng)。

35.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能。5-128

答風(fēng)險(xiǎn)分散功能體目前兩個(gè)方面：一是金融市場(chǎng)上多樣化H勺金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，可以

根據(jù)自己的）風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己日勺盈余資金投資在不?樣的金融工具上，進(jìn)行投資組合，二是在金融市場(chǎng)上籌集資

金口勺資金需求者面對(duì)眾多H勺投資者發(fā)行自己R勺金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆

資金日勺經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

36.簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的增進(jìn)論觀點(diǎn).13-307

答：通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界大體形成了三類觀點(diǎn)：增進(jìn)論、促退論和中性論。增進(jìn)論主張政府干

預(yù)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)者大都持有這種觀點(diǎn)，他們認(rèn)為，適度的通貨膨脹具有正的產(chǎn)出效應(yīng)，可以增進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

37.簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備金率口勺作用機(jī)理與長(zhǎng)處。14-319-320

答：（1）法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理是：中央銀行通過(guò)調(diào)高或調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率，影響商業(yè)銀行口勺存款派生能

力,從而到達(dá)調(diào)整市場(chǎng)貨市供應(yīng)量日勺目的,詳細(xì)來(lái)說(shuō),當(dāng)中央銀行調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行需要上繳中央

銀行的法定準(zhǔn)備金數(shù)量減少，可自主運(yùn)用的超額準(zhǔn)備金增長(zhǎng)，商業(yè)銀行可用資金增長(zhǎng)，在其他狀況不變的條件下，商

業(yè)銀行增長(zhǎng)貸款或投資，引起存款的數(shù)倍擴(kuò)張，市場(chǎng)中貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)。相反，當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí),

商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定準(zhǔn)備金數(shù)審增K,可自主運(yùn)用的超額準(zhǔn)備金減少，商業(yè)銀行可用資金減少，在其他

狀況不變的條件下，商業(yè)銀行減少貸款或投資，引起存款的數(shù)倍緊縮，市場(chǎng)中貨幣供應(yīng)量減少。（2）法定存款準(zhǔn)備金

率口勺長(zhǎng)處：第一，中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握著積極權(quán)。第二，法定存款準(zhǔn)備金

率通過(guò)影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供應(yīng)，作用迅速、有力，見(jiàn)效快。

六、論述題（本題13分）38.試述影響匯率變動(dòng)B勺重要原因。4-106

答；影響匯率變動(dòng)日勺重要原因：首先國(guó)際市場(chǎng)上外匯供應(yīng)是決定原因：另一方面還包括（一）通貨膨脹：一國(guó)發(fā)生通

貨膨脹，意味著該國(guó)貨幣代表日勺實(shí)際價(jià)值量的下降，這將引起該國(guó)貨幣對(duì)外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。（二）

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：總體來(lái)說(shuō)，一國(guó)短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往會(huì)引起進(jìn)口1付增長(zhǎng)，外匯需求增長(zhǎng)，外匯匯率有升值的趨勢(shì)；假如一

國(guó)日