第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)基金從業(yè)考試統(tǒng)考地區(qū)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則，以下哪項(xiàng)不屬于公募基金募集的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)？

A.凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元的個(gè)人

B.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元的個(gè)人

C.最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元

D.從事證券交易滿3年的自然人投資者

2.在基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式，以下描述最準(zhǔn)確的是？

A.混合型基金僅投資于股票或債券中的一種

B.股票型基金的投資標(biāo)的必須80%以上為非公開(kāi)發(fā)行股票

C.指數(shù)型基金通過(guò)被動(dòng)跟蹤指數(shù)實(shí)現(xiàn)收益

D.貨幣市場(chǎng)基金的投資期限通常超過(guò)1年

3.下列關(guān)于基金份額凈值的計(jì)算公式，正確的是？

A.基金份額凈值=（基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債）/基金總份額

B.基金份額凈值=（基金凈資產(chǎn)-基金負(fù)債）/基金總份額

C.基金份額凈值=（基金資產(chǎn)總值+基金負(fù)債）/基金總份額

D.基金份額凈值=（基金凈資產(chǎn)+基金負(fù)債）/基金總份額

4.基金信息披露中，"定期報(bào)告"通常指以下哪類文件？

A.基金招募說(shuō)明書

B.基金季度報(bào)告

C.基金凈值公告

D.基金募集基金份額發(fā)售公告

5.下列哪項(xiàng)行為不屬于基金管理人信息披露的禁止性行為？

A.在未披露的情況下進(jìn)行基金份額申購(gòu)和贖回

B.對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假或誤導(dǎo)性宣傳

C.按時(shí)披露基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

D.在基金合同中未明確基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

6.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人登記后，應(yīng)在多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)完成基金備案？

A.5個(gè)工作日

B.10個(gè)工作日

C.20個(gè)工作日

D.沒(méi)有明確時(shí)間限制

7.基金投資中的"流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)"主要指？

A.基金凈值波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

B.投資者無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)基金份額的風(fēng)險(xiǎn)

C.基金管理人無(wú)法按時(shí)兌付本息的風(fēng)險(xiǎn)

D.基金投資標(biāo)的被強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)

8.在基金估值中，"成本法"通常適用于以下哪種資產(chǎn)？

A.上市公司股票

B.房地產(chǎn)

C.應(yīng)收賬款

D.指數(shù)期貨

9.基金合同中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，以下描述錯(cuò)誤的是？

A.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作

B.負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)保管

C.定期編制基金資產(chǎn)凈值報(bào)告

D.執(zhí)行基金份額的申購(gòu)和贖回操作

10.以下哪項(xiàng)不屬于基金銷售費(fèi)用的類型？

A.申購(gòu)費(fèi)

B.贖回費(fèi)

C.持有費(fèi)

D.基金管理費(fèi)

11.基金投資中的"系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)"是指？

A.市場(chǎng)整體下跌導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

B.單一投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)

C.基金管理人操作失誤的風(fēng)險(xiǎn)

D.基金流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)

12.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《公開(kāi)募集證券投資基金信息披露管理辦法》，基金招募說(shuō)明書需在基金份額發(fā)售前至少提前多久披露？

A.3天

B.5天

C.10天

D.15天

13.基金運(yùn)作中的"基金托管人"主要發(fā)揮什么作用？

A.爭(zhēng)取更多投資

B.維護(hù)基金份額持有人利益

C.制定投資策略

D.執(zhí)行投資決策

14.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作期限，以下描述正確的是？

A.所有基金都必須有明確的運(yùn)作期限

B.開(kāi)放式基金沒(méi)有運(yùn)作期限

C.封閉式基金通常有5年以上的運(yùn)作期限

D.基金運(yùn)作期限由證監(jiān)會(huì)直接規(guī)定

15.基金投資中的"信用風(fēng)險(xiǎn)"主要指？

A.市場(chǎng)利率變化的風(fēng)險(xiǎn)

B.債券發(fā)行人無(wú)法按時(shí)兌付本息的風(fēng)險(xiǎn)

C.基金管理人決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)

D.基金流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)

16.下列哪項(xiàng)不屬于基金募集的資金用途？

A.投資股票、債券等金融工具

B.彌補(bǔ)基金管理人運(yùn)營(yíng)虧損

C.支付基金銷售費(fèi)用

D.用于基金管理人的日常辦公支出

17.基金合同中，關(guān)于基金份額持有人權(quán)利，以下描述錯(cuò)誤的是？

A.參與基金分配的權(quán)利

B.對(duì)基金份額轉(zhuǎn)讓的限制

C.獲得基金清算后的剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)

D.對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督權(quán)

18.基金投資中的"跟蹤誤差"是指？

A.基金凈值波動(dòng)的幅度

B.基金收益與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)之間的偏差

C.基金管理費(fèi)的高低

D.基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小

19.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)建立哪種制度以防范利益沖突？

A.投資決策委員會(huì)制度

B.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

C.利益沖突防范制度

D.內(nèi)部控制制度

20.基金合同中，關(guān)于基金費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，以下描述正確的是？

A.基金管理費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提

B.基金托管費(fèi)按基金份額總額的一定比例計(jì)提

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)按基金申購(gòu)金額的一定比例計(jì)提

D.以上說(shuō)法均正確

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.以下哪些屬于基金合同的主要內(nèi)容？

A.基金運(yùn)作方式

B.基金費(fèi)用

C.基金投資限制

D.基金管理人及托管人的權(quán)利義務(wù)

22.基金信息披露中，"定期報(bào)告"通常包括哪些文件？

A.基金季度報(bào)告

B.基金中期報(bào)告

C.基金年度報(bào)告

D.基金凈值公告

23.基金投資中的主要風(fēng)險(xiǎn)包括？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

24.基金募集過(guò)程中，合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)通常包括？

A.金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元

B.最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元

C.從事證券交易滿3年

D.具有基金投資經(jīng)驗(yàn)

25.基金合同中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，以下哪些屬于其核心職責(zé)？

A.負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)保管

B.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作

C.定期編制基金資產(chǎn)凈值報(bào)告

D.執(zhí)行基金份額的申購(gòu)和贖回操作

26.基金投資中的"非公開(kāi)發(fā)行股票"是指？

A.上市公司向特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票

B.基金通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買的流通股

C.私募股權(quán)投資基金投資的未上市企業(yè)股權(quán)

D.基金直接認(rèn)購(gòu)的IPO股票

27.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作期限，以下哪些描述正確？

A.封閉式基金通常有明確的運(yùn)作期限

B.開(kāi)放式基金沒(méi)有運(yùn)作期限

C.基金運(yùn)作期限由基金管理人自行決定

D.基金運(yùn)作期限需經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

28.基金投資中的"業(yè)績(jī)基準(zhǔn)"是指？

A.基金投資的目標(biāo)收益率

B.基金業(yè)績(jī)比較的參考標(biāo)準(zhǔn)

C.基金管理人的業(yè)績(jī)考核依據(jù)

D.基金凈值波動(dòng)的參考指標(biāo)

29.基金募集過(guò)程中，基金管理人的主要義務(wù)包括？

A.按時(shí)披露基金招募說(shuō)明書

B.確?；鹉技馁Y金用于投資

C.建立健全的內(nèi)部控制制度

D.按規(guī)定向投資者收取費(fèi)用

30.基金投資中的"流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)"主要指？

A.基金凈值波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

B.投資者無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)基金份額的風(fēng)險(xiǎn)

C.基金管理人無(wú)法按時(shí)兌付本息的風(fēng)險(xiǎn)

D.基金投資標(biāo)的被強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.公募基金募集的合格投資者凈資產(chǎn)不低于100萬(wàn)元。

32.基金份額凈值通常在每個(gè)交易日收盤后公布。

33.基金合同中，基金管理人可以自行決定基金的投資策略。

34.基金信息披露中，"定期報(bào)告"需披露基金的投資組合情況。

35.私募基金管理人無(wú)需在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記。

36.基金投資中的"信用風(fēng)險(xiǎn)"主要指市場(chǎng)利率變化的風(fēng)險(xiǎn)。

37.基金合同中，基金托管人需監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。

38.基金募集過(guò)程中，基金管理人無(wú)需向投資者披露基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

39.基金投資中的"跟蹤誤差"是指基金收益與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)之間的偏差。

40.基金合同中，基金管理費(fèi)通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式，混合型基金的投資標(biāo)的包括______和______。

42.基金信息披露中，"定期報(bào)告"通常包括______、______和______。

43.基金投資中的主要風(fēng)險(xiǎn)包括______、______和______。

44.基金募集過(guò)程中，合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)通常包括______、______和______。

45.基金合同中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，其核心職責(zé)包括______和______。

46.基金投資中的"業(yè)績(jī)基準(zhǔn)"是指______或______。

47.基金投資中的"流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)"主要指______。

48.基金合同中，基金管理費(fèi)通常按______的一定比例計(jì)提。

49.基金募集過(guò)程中，基金管理人需在______前向投資者披露基金招募說(shuō)明書。

50.基金合同中，基金運(yùn)作期限通常由______自行決定。

五、簡(jiǎn)答題（共15分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述基金合同的主要內(nèi)容。

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析基金投資中的"流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)"可能導(dǎo)致的后果。

53.簡(jiǎn)述私募基金管理人登記后的主要義務(wù)。

54.基金投資中的"信用風(fēng)險(xiǎn)"與"市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)"有何區(qū)別？

六、案例分析題（共30分）

55.某基金管理人發(fā)行了一只混合型基金，合同中規(guī)定80%以上的資產(chǎn)投資于股票，20%以內(nèi)的資產(chǎn)投資于債券。在基金運(yùn)作過(guò)程中，該基金管理人未經(jīng)持有人大會(huì)同意，將投資比例調(diào)整為60%股票和40%債券，并導(dǎo)致基金凈值大幅波動(dòng)。

問(wèn)題：

（1）該基金管理人行為是否合規(guī)？簡(jiǎn)述依據(jù)。

（2）分析該行為可能對(duì)基金持有人造成的影響。

（3）總結(jié)基金管理人應(yīng)如何防范類似問(wèn)題。

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，公募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)包括金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元的個(gè)人、最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元、從事證券交易滿3年的自然人投資者，但不包括凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元的個(gè)人。

2.C

解析：混合型基金投資于股票和債券等資產(chǎn)，股票型基金的投資標(biāo)的必須80%以上為股票，指數(shù)型基金通過(guò)被動(dòng)跟蹤指數(shù)實(shí)現(xiàn)收益，貨幣市場(chǎng)基金的投資期限通常不超過(guò)1年。

3.A

解析：基金份額凈值計(jì)算公式為（基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債）/基金總份額，其中基金資產(chǎn)總值包括投資標(biāo)的市值、應(yīng)收款項(xiàng)等，基金負(fù)債包括應(yīng)付未付費(fèi)用等。

4.B

解析：基金季度報(bào)告屬于定期報(bào)告，通常在每個(gè)季度結(jié)束后15日內(nèi)披露，內(nèi)容包括基金凈值、投資組合、持有人結(jié)構(gòu)等。

5.C

解析：基金信息披露的禁止性行為包括虛假宣傳、未披露資金用途、未明確風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等，按時(shí)披露基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告屬于合規(guī)行為。

6.B

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人登記后，應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)完成基金備案。

7.B

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指投資者無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)基金份額的風(fēng)險(xiǎn)，常見(jiàn)于封閉式基金或投資于流動(dòng)性較差資產(chǎn)的基金。

8.B

解析：成本法通常適用于房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款等難以通過(guò)市場(chǎng)交易確定公允價(jià)值的資產(chǎn)。

9.D

解析：基金份額的申購(gòu)和贖回操作由基金管理人執(zhí)行，托管人負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管和監(jiān)督。

10.D

解析：基金管理費(fèi)屬于基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、持有費(fèi)屬于銷售費(fèi)用。

11.A

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)整體下跌導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，非單一投資標(biāo)的或操作失誤導(dǎo)致。

12.C

解析：根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金信息披露管理辦法》，基金招募說(shuō)明書需在基金份額發(fā)售前至少提前10天披露。

13.B

解析：基金托管人主要發(fā)揮維護(hù)基金份額持有人利益的作用，監(jiān)督基金管理人投資運(yùn)作，保管基金資產(chǎn)。

14.B

解析：開(kāi)放式基金沒(méi)有運(yùn)作期限，投資者可隨時(shí)申購(gòu)和贖回；封閉式基金通常有3年以上的運(yùn)作期限。

15.B

解析：信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人無(wú)法按時(shí)兌付本息的風(fēng)險(xiǎn)，常見(jiàn)于信用評(píng)級(jí)較低的債券。

16.B

解析：基金募集的資金必須用于投資，不得用于彌補(bǔ)運(yùn)營(yíng)虧損或日常辦公支出。

17.B

解析：基金份額持有人有權(quán)參與基金分配、獲得清算后的剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)、對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督權(quán)，但無(wú)權(quán)限制份額轉(zhuǎn)讓。

18.B

解析：跟蹤誤差是指基金收益與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)之間的偏差，常見(jiàn)于指數(shù)型基金。

19.C

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)建立利益沖突防范制度以防范利益輸送。

20.D

解析：基金管理費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提，托管費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提，銷售服務(wù)費(fèi)按基金申購(gòu)金額的一定比例計(jì)提。

二、多選題

21.ABCD

解析：基金合同的主要內(nèi)容包括基金運(yùn)作方式、費(fèi)用、投資限制、管理人及托管人的權(quán)利義務(wù)等。

22.ABC

解析：基金定期報(bào)告包括季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告，凈值公告屬于臨時(shí)報(bào)告。

23.ABCD

解析：基金投資的主要風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。

24.ABCD

解析：合格投資者標(biāo)準(zhǔn)通常包括金融資產(chǎn)、收入水平和投資經(jīng)驗(yàn)等。

25.AB

解析：基金托管人的核心職責(zé)包括資產(chǎn)保管和監(jiān)督投資運(yùn)作，定期編制報(bào)告和執(zhí)行申購(gòu)贖回操作由管理人負(fù)責(zé)。

26.AC

解析：非公開(kāi)發(fā)行股票是指向特定投資者非公開(kāi)發(fā)行的股票，私募股權(quán)投資基金投資的未上市企業(yè)股權(quán)也屬于此類。

27.AB

解析：封閉式基金通常有明確的運(yùn)作期限，開(kāi)放式基金沒(méi)有運(yùn)作期限。

28.AB

解析：業(yè)績(jī)基準(zhǔn)是基金投資的目標(biāo)收益率或業(yè)績(jī)比較的參考標(biāo)準(zhǔn)。

29.ABC

解析：基金管理人需按時(shí)披露招募說(shuō)明書、確保資金用于投資、建立內(nèi)部控制制度等。

30.AB

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指投資者無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)基金份額的風(fēng)險(xiǎn)，常見(jiàn)于封閉式基金或投資于流動(dòng)性較差資產(chǎn)的基金。

三、判斷題

31.×

解析：公募基金合格投資者凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元。

32.√

解析：基金份額凈值通常在每個(gè)交易日收盤后公布。

33.×

解析：基金合同中，基金管理人需遵守投資策略，不得隨意調(diào)整。

34.√

解析：定期報(bào)告需披露基金的投資組合情況。

35.×

解析：私募基金管理人需在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記。

36.×

解析：信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人無(wú)法按時(shí)兌付本息的風(fēng)險(xiǎn)。

37.√

解析：基金托管人需監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。

38.×

解析：基金募集過(guò)程中，基金管理人需向投資者披露基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

39.√

解析：跟蹤誤差是指基金收益與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)之間的偏差。

40.√

解析：基金管理費(fèi)通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。

四、填空題

41.股票、債券

解析：混合型基金投資于股票和債券等資產(chǎn)。

42.季度報(bào)告、中期報(bào)告、年度報(bào)告

解析：定期報(bào)告包括季度、中期和年度報(bào)告。

43.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

解析：基金投資的主要風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。

44.金融資產(chǎn)、收入水平、投資經(jīng)驗(yàn)

解析：合格投資者標(biāo)準(zhǔn)通常包括金融資產(chǎn)、收入水平和投資經(jīng)驗(yàn)等。

45.資產(chǎn)保管、監(jiān)督投資運(yùn)作

解析：基金托管人的核心職責(zé)包括資產(chǎn)保管和監(jiān)督投資運(yùn)作。

46.目標(biāo)收益率、參考標(biāo)準(zhǔn)

解析：業(yè)績(jī)基準(zhǔn)是基金投資的目標(biāo)收益率或業(yè)績(jī)比較的參考標(biāo)準(zhǔn)。

47.投資者無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)基金份額的風(fēng)險(xiǎn)

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指投資者無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。

48.基金資產(chǎn)凈值

解析：基金管理費(fèi)通常按基金資產(chǎn)凈值的一定