/cn畢馬威創(chuàng)見不同·智啟未來2025年5月并駕齊驅：多元化動力爭奪汽車市場汽車動力總成趨勢報告畢馬威中國汽車科技50系列刊物0102核心要素分析1.1動力總成的發(fā)展概況1.2新能源汽車（BEV+PHEV+EREV）1.3中國新能源汽車行業(yè)現(xiàn)狀1.4消費端需求變化及智能化2.1電池技術2.2基礎設施710121518202.3政策法規(guī)2203市場分析3.1國內消費市場分析3.2出口2532結語?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。附錄目錄多種動力模式共同驅動新能源汽車行業(yè)發(fā)展

6172434352汽車動力總成趨勢報告?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。3汽車動力總成趨勢報告核心觀點摘要：1

全球主要市場汽車動力總成多元化趨勢中國新能源汽車市場在未來十年將保持快速增長從長期來看，BEV市場將占據(jù)更高的市場份額BEV憑借其零排放、高效能和政策補貼的優(yōu)勢，逐漸成為新能源汽車發(fā)展的主

線。在續(xù)航能力、充電基礎設施完善度以及政策傾斜方面，BEV展現(xiàn)出更強的競爭力。未來，隨著電池技術的突破和充電設施的普及，BEV將成為主要驅動力，其市場份額有望持續(xù)擴大。PHEV在中低端市場具有顯著的定位優(yōu)勢PHEV擁有內燃機和電動機雙重動力源，無需依賴密集的充電網絡，通常以較低的價格區(qū)間吸引預算有限的消費者，同時通過優(yōu)化電池容量和動力系統(tǒng)設計，提供更經濟的購車和使用成本。PHEV在滿足里程焦慮和充電便利性需求的同時，還能通過燃油發(fā)動機提供額外續(xù)航，進一步擴大了其在中低端市場的吸引力。EREV更多聚焦于中高端市場EREV由理想和問界主導，注重智能化配置和用戶體驗，憑借其高效的電動驅動、內燃機增程功能以及智能化座艙設計，EREV吸引了注重科技感和舒適性的消費群體。此外，EREV在充電基礎設施不完善的情況下，能夠通過內燃機增程功能減少里程焦慮，滿足了中高端消費者對續(xù)航能力和使用便利性的需求。歐洲市場補貼退坡后的PHEV增速更快PHEV結合了電動驅動和內燃機的優(yōu)勢，能夠滿足消費者對續(xù)航里程和充電便利性 的需求。在歐洲充電基礎設施尚未完善的情況下，PHEV的靈活性使其成為更受歡 迎的選擇。北美市場經歷了以BEV為代表的新能源汽車的理性增長以美國市場為例，新能源汽車經歷了快速增長到理性增長的轉型，BEV純電動競爭 較為激烈，以現(xiàn)代、通用、福特為代表的傳統(tǒng)主機廠紛紛發(fā)力緊隨特斯拉。然而， 在新任政府取消聯(lián)邦稅收抵免政策后，新能源汽車的前景存在一定的不確定性。在其他市場中，新興國家尤其是亞太區(qū)域的國家普遍增速更高新興市場對新能源汽車的需求日益增長，尤其是在亞太地區(qū)，消費者對環(huán)保、智能化和高效能的新能源汽車表現(xiàn)出強烈的興趣和很高的接受度。伴隨政府政策（如補貼、稅收優(yōu)惠和基礎設施投資）積極推動新能源汽車的普及，新能源汽車的銷量得到了顯著的增長。?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。4汽車動力總成趨勢報告2

商用車的替代能源選擇甲醇因便于儲運且成本低，適用于成本敏感型長途貨運甲醇具備高能量密度和與現(xiàn)有燃油基礎設施兼容性強的特點，其液態(tài)屬性便于儲 運且成本較低，尾氣污染物顯著低于柴油，尤其適合對成本敏感的長途貨運。此 外，甲醇商用車技術成熟、產品性能優(yōu)異，在沒有政策補貼的情況下仍然具有良 好的經濟效益。相比之下，明顯優(yōu)于氫燃料電池車。氨因儲運和零碳優(yōu)勢，適用于重型商用車長途運輸氨具有零碳燃燒、常溫液態(tài)儲運及兼容液化石油氣基礎設施的特性，適用于重型 商用車長途運輸。常溫下，氨以液態(tài)存儲，其儲運體系與液化石油氣相似，改造 成本低。目前，商用車領域正在從傳統(tǒng)合成氨向綠氨過渡，并積極探索氨氫協(xié)同 技術，以平衡環(huán)保性、經濟性和實用性。然而，當前仍需突破高效燃燒技術，以 降低氮氧化物排放。氫能因其高能效和快速補能優(yōu)勢，適用于冷鏈物流等高附加值場景氫燃料電池商用車具有零排放、高能效及快速補能優(yōu)勢，適用于冷鏈物流等高附 加值場景。氫能還可作為混合燃料適配改造內燃機，降低技術過渡成本。但高壓/液 態(tài)儲氫系統(tǒng)成本高昂，加氫站網絡建設滯后，這些因素嚴重制約了氫能的大規(guī)模 應用。?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。3對整車廠OEM的影響和啟示產能布局和利用率優(yōu)化多元化動力系統(tǒng)的共同發(fā)展要求車企根據(jù)市場需求和區(qū)域特點，優(yōu)化現(xiàn)有燃油車 及新能源產線產能分布，解決傳統(tǒng)燃油車產能過剩的問題，有序縮減或關閉過剩 燃油車產線或工廠；同時提升新能源汽車產線的產能和利用率，以應對國內外市 場的強勁需求。創(chuàng)新合作模式實現(xiàn)技術革新及供應鏈降本通過聯(lián)合開發(fā)新能源汽車電池、智能駕駛系統(tǒng)等核心技術，車企能夠實現(xiàn)資源共 享和優(yōu)勢互補，從而降低研發(fā)成本并提升產品競爭力。其次，規(guī)模效應和供應鏈 垂直整合成為降本的重要路徑。這不僅提升了生產效率，還增強了車企在國際市 場上的競爭力。加速海外市場本土化深耕近年來，得益于燃油車的國際性價比提升和新能源車的全球領先性，中國汽車出 口表現(xiàn)強勁，進入高增長快車道。在政策引導和市場驅動下，中國新能源汽車產 業(yè)形成了完整規(guī)模化的產業(yè)鏈，具備顯著的成本優(yōu)勢和技術創(chuàng)新能力。然而，國 內產能過剩和市場競爭加劇也促使車企加快海外布局，從產品出口到海外建廠。5汽車動力總成趨勢報告4

對零部件供應商的影響和啟示獲取技術競爭力和壁壘新能源汽車的智能化趨勢對零部件供應商提出了更高的要求。智能座艙、智能輔 助駕駛等領域的技術突破需要供應商在芯片、傳感器、軟件算法等方面進行深度 布局。通過與整車廠的緊密合作，供應商能夠更快地將技術轉化為產品，進一步 提升市場競爭力。外資供應商強化本土車企及零部件企業(yè)合作外資供應商需要加強與本土供應商的合作，構建穩(wěn)定的供應鏈網絡，積極參與中 國市場的技術標準制定和政策法規(guī)適應。通過資本合作和本土化生產，外資供應 商將智能化技術轉化為產品，以滿足中國消費者對智能化配置的高需求，從而提 升其產品的市場滲透率。本土供應商伴隨OEM共同出海本土供應商與OEM的協(xié)同出海模式，推動了供應鏈的本地化布局，更高效地滿足 國際市場需求，降低物流成本和供應鏈風險。技術合作與創(chuàng)新也成為了核心競爭 力，推動了零部件供應商的全球化思維和本地化能力的提升，使各方能夠更好地 適應當?shù)胤ㄒ?guī)、文化習慣和消費特點。?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。多種動力模式共同驅動新能源汽車行業(yè)發(fā)展?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。017汽車動力總成趨勢報告隨著全球汽車產業(yè)的快速發(fā)展，汽車動力總成的多元化已經成為一個不可逆轉的趨勢。這一趨勢不僅反映了技術進步和市場需求的變化，也體現(xiàn)了環(huán)保意識的增強以及能源結構的轉型。從傳統(tǒng)的內燃機到混合動力、插電式混合動力，再到純電動汽車和燃料電池汽車，各種動力系統(tǒng)并存的局面正在形成。這種多元化的發(fā)展，一方面為消費者提供了更多樣化、更個性化的選擇；另一方面，也為汽車行業(yè)帶來了新的挑戰(zhàn)，包括技術的研發(fā)、成本的控制、基礎設施的建設等。本白皮書旨在通過詳盡的數(shù)據(jù)分析和市場洞察，深入探討純電動汽車（BEV）、插電式混合動力汽車（PHEV）、增程式電動汽車（EREV）技術進展、市場趨勢及未來發(fā)展方向。動力總成的發(fā)展概況1.1圖1全球乘用車市場新車銷量預測–按動力總成分2%0%202555%9%9%18%8%2%0%2%IC

OnlyMHEVFHEVBEV65%PHEVEREVFCEV7%88917%12%6%0%?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。2024202659%9%8%15%7%單位：百萬臺93數(shù)據(jù)來源：Global

data,公開資料，畢馬威分析8汽車動力總成趨勢報告內燃機（ICE）是汽車市場的主要構成，汽車廠商們拓展不同動力系統(tǒng)技術的產品以應對不斷加強的環(huán)保和排放要求。內燃機主要有柴油和汽油路線。柴油車市場自2015年以來一直面臨全球銷量下滑的問題，復合增長率降幅達20%以上。這種下降可歸因于幾個因素，包括更嚴格的排放法規(guī)、柴油車稅收增加以及替代燃料技術的進步。尤其是歐洲市場，曾經是柴油車銷售的主要區(qū)域，占比達50%，但大眾汽車排放丑聞以及公眾對柴油機尾氣相關健康風險意識的提高，特別是新能源提供的新選擇，導致了柴油車占比的快速下降。不僅如此，中國政府也一直在推廣使用替代燃料汽車，例如電動汽車，以對抗空氣污染和減少碳排放。2020年，中國政府宣布計劃到2022年在主要城市逐步淘汰柴油卡車，這進一步抑制了柴油車的前景。由于傳統(tǒng)車企在內燃機領域具備傳統(tǒng)優(yōu)勢能力，其在優(yōu)化動力總成設計方面也擁有巨大的潛力。通過精心調整發(fā)動機、變速箱等核心部件的設計，燃油車能夠顯著提高能量轉換效率，進而減少燃油的消耗。對比完全切換動力技術路線及產業(yè)鏈，新型燃料的使用將帶來更低的運行成本，且對環(huán)境的影響更小。因此，開發(fā)清潔、高效的替代燃料成為燃油車企的重要研究方向之一。與此同時，內燃機也演進出FHEV和MHEV（含48V路線）兩個方案，其市場份額不斷擴大預計將逐步接近20%。?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。9汽車動力總成趨勢報告FHEV通常被稱為自動充電混合動力汽車，是混合動力發(fā)動機中最省油的一種。它既可以依靠內燃機也可以依靠電池供電。燃油效率是由發(fā)動機并聯(lián)工作模式獲得的。在這種模式下，因為FHEV由電池支持，發(fā)動機產生功率減少，因此意味著車輛運行所需的燃料量也相應減少。MHEV輕度混合動力車使用的技術與其他類型的混合動力車不同。它使用一個汽油或柴油發(fā)動機，一個小型電動馬達和一個48伏的電池。MHEV的電池較小，它所做的是幫助內燃機，從而減少燃料需求。BEV依然是新能源汽車的發(fā)展主線，其市場份額將持續(xù)提升。同時在現(xiàn)有電池技術和充電基礎設施條件下，PHEV和EREV在特定應用場景中仍將滿足市場的需求，并實現(xiàn)增長。PHEV能有效兼顧消費者里程焦慮和汽車排放的要求，未來通過更先進的智能能量管理系統(tǒng)應用，根據(jù)駕駛工況自動切換電驅和混動模式，提升整體效能；EREV的設計、制造和維修難度小于PHEV，同時相對于PHEV也“更偏向電”的性質。中短期內，作為當前條件下解決里程焦慮，特別是充電設施不完善地區(qū)的解決方案，PHEV和EREV都能獲取快速的增長。而從供應角度能明顯發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)品牌更多推出PHEV，而EREV多由新勢力品牌推進。此外，F(xiàn)CV（燃料電池汽車）的發(fā)展一直受到關注。其中氫能受制于氫燃料電池能量密度，耐久性和可靠性，以及成本的制約等因素，商業(yè)化的大規(guī)模展開還未到來，目前商用車在氫能上的探索領先于乘用車。除去電動動力總成外，在傳統(tǒng)內燃機上也有一些可持續(xù)能源的嘗試，例如生物柴油的應用。生物柴油發(fā)動機就是指用生物柴油替代傳統(tǒng)柴油來驅動的標準內燃機系統(tǒng)。而低成本的甲醇，通常是生物柴油組合燃料的首選。目前中國甲醇燃料汽車年銷售量超過10萬輛，全國甲醇燃料汽車市場保有量大于50萬臺。吉利、東風等國內整車制造企業(yè)都具備甲醇汽車自主開發(fā)能力。?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。10汽車動力總成趨勢報告新能源汽車（BEV+PHEV+EREV）1.2新能源動力是未來發(fā)展的主流方向，下文將聚焦于新能源路線的展開除了中國市場，其他市場的新能源還是以BEV為主，同時PHEV也有快速增長的趨勢，但

EREV的發(fā)展主要基于中國市場，尤其是特定品牌的銷售驅動。中國PHEV

24年銷量380萬臺，占全球PHEV銷售的70%。除中國以外市場的銷售多在歐美市場和日本市場。圖22024年—2026年全球主要新能源汽車銷售區(qū)域預測數(shù)據(jù)來源：Global

data,公開資料，畢馬威分析單位：百萬臺23%56%26%51%28%48%BEVPHEVICEEREV5%15%6%17%6%18%7%91%9%89%11%85%2%

0%0%2%0%3%14%79%19%74%25%67%0%7%8%0%?

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8%20242025E2026E20242025E2026E20242025E2026E中國歐洲北美11汽車動力總成趨勢報告圖32024年全球主要PHEV銷售區(qū)域（除中國）數(shù)據(jù)來源：Global

data,公開資料，畢馬威分析4%3%2%1%美國6%德國英國法國日本其余13%印尼388%土耳其158%俄羅斯108%印度91%澳大利亞86%菲律賓74%阿根廷72%巴西62%加拿大32%日本32%中國10%但是從未來增速角度來看，新興國家尤其是亞太區(qū)域的國家普遍增速更高，一方面顯示了新興市場對新能源汽車的強勁需求和自身基數(shù)較小，另一方面，這也與基建不足或技術路線選擇有關。圖4?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。2024年—2026年全球主要PHEV銷售增量區(qū)域CAGR數(shù)據(jù)來源：Global

data,公開資料，畢馬威分析12汽車動力總成趨勢報告中國市場未來不同動力總成車型占比預測中國新能源汽車市場在未來十年將保持快速增長，尤其是BEV市場。PHEV和EREV雖然也有增長，但相對于BEV，它們的市場份額較小，且在預測期內有下降的趨勢。2019年銷量僅為

100萬臺，預計到2026年將增長至1300萬臺，預計將在2025年超過全部乘用車銷售的50%。同時，BEV依然是最主要的新能源車型，但市場份額受到PHEV和EREV的侵蝕。中國新能源汽車行業(yè)現(xiàn)狀1.3圖52020年—2026年中國新能源汽車銷量預測數(shù)據(jù)來源：Global

data,公開資料，畢馬威分析81%17%3%202059%30%11%202461%29%11%202611113BEV?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。PHEVEREV單位：百萬臺中國汽車市場目前處于價格戰(zhàn)以及行業(yè)整合的階段：在市場需求沒有大的變化的情況下，新能源車型和品牌供應增多，傳統(tǒng)動力汽車產能過剩，電池原材料降價等因素疊加，導致價格戰(zhàn)愈發(fā)激烈。行業(yè)趨勢趨向于集中，加速淘汰尾部企業(yè)。2024年多個新勢力品牌已經隕落，我們預計整合趨勢在2025年還將持續(xù)。13汽車動力總成趨勢報告圖62019年—2024年中國乘用車銷售均價19.017.519.216.415.016.816.116.616.317.416.918.318.418.218.116.6NEVICE2019

2020

2021

2022

2023

24Q1

24Q2

24Q3

24Q4信息來源：乘聯(lián)會，畢馬威分析18.518.0-14.8%在新能源快速增量的趨勢下，主流合資OEM在新能源賽道的產品競爭力未達到在傳統(tǒng)燃油領域的能力，大多總體銷量下降。本土主機廠包含新勢力廠商市占率快速提升，也在保有量上形成了對傳統(tǒng)燃油快速替代的趨勢。58

54

53

5722910410089718982

7072

7068

798358

55+37.6%315-4.0%-9.9%93

84-20.0%+7.3%-14.9%-2.1%

+16.5%-5.6%-6.9%+8.8%2023年前11個月2024年前11個月圖7部分主機廠銷量（2024年前11個月vs

2023年前11個月）比亞迪上汽大眾一汽大眾長安汽車吉利汽車廣汽豐田上汽通一汽豐田華晨寶馬東風日產特斯拉用五菱信息來源：乘聯(lián)會，畢馬威分析?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。單位：萬臺14汽車動力總成趨勢報告圖8中國市場乘用車保有量預測20202025E2030ENEVICE2402601900.1?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。數(shù)據(jù)來源：畢馬威分析總體來看，中國的新能源汽車市場經歷了從研發(fā)、初創(chuàng)、競爭加劇到價格戰(zhàn)和行業(yè)整合的過程，市場逐漸成熟，但也面臨著激烈的競爭和挑戰(zhàn)。單位：百萬臺15汽車動力總成趨勢報告消費者需求隨著新能源汽車技術的不斷進步和市場需求的多樣化，消費者對BEV、PHEV和EREV的選擇也呈現(xiàn)出多樣化的趨勢。最初，消費者偏好BEV，主要由于其零排放、高效能和政府政策的強力支持。然而，隨著充電基礎設施的尚未完善和消費者對續(xù)航能力和使用靈活性的需求增加，PHEV和EREV逐漸成為新的選擇熱點。BEV憑借其環(huán)保優(yōu)勢和高性能，仍然是許多環(huán)保意識強烈和對科技感有高需求的消費者的首選。PHEV通過結合內燃機和電動驅動系統(tǒng)，提供了更大的靈活性和更廣泛的適用性，適合那些希望在享受電動駕駛優(yōu)勢的同時，又不愿意完全放棄內燃機便利性的消費者。EREV則在提供高效電動驅動體驗的同時，通過內燃機的輔助功能，進一步提升了續(xù)航能力和使用靈活性，滿足了特定市場的需求。未來，隨著技術的進一步發(fā)展和充電基礎設施的全面普及，消費者的選擇將更加多樣化和個性化。新能源汽車將繼續(xù)朝著更加環(huán)保、高效和智能化的方向發(fā)展，滿足不同消費者的需求，推動全球汽車產業(yè)的綠色轉型和可持續(xù)發(fā)展。消費端需求變化及智能化1.4?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。新能源汽車的智能化趨勢不論何種動力總成，未來汽車都將朝著電動化與智能化深度融合的方向發(fā)展。智能網聯(lián)技術及其應用是新能源汽車的核心競爭力。傳統(tǒng)燃油車與電動汽車的本質差異不僅在于能源系統(tǒng)，電動汽車的到來使得車企們不再局限于動力系統(tǒng)的競爭，而是通過智能化和車機互聯(lián)來改變消費者的固有印象。新能源車企需要借助車機互聯(lián)和智能化這個突破口，將汽車轉變?yōu)轭愃朴谑謾C的智能產品，創(chuàng)造新的消費需求。新能源品牌憑借其智能化配置和有效的市場推廣策略，成功地改變了消費者的認知，使得對新能源品牌的評價不再依賴于傳統(tǒng)的汽車品牌標準。因此，傳統(tǒng)豪華品牌在新能源領域的銷量增長遇到了瓶頸。16汽車動力總成趨勢報告消費者選擇新勢力品牌更多關注在智能化因素先進的自動駕駛功能65%更好的智能座艙體驗62%美觀的造型設計51%非油改電51%舒適的乘車空間47%智能化因素消費者占比?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。傾向新勢力品牌的原因對比燃油車，新能源車天然具備了智能化的優(yōu)勢：更注重控制領域，且智能設備依靠電能供能，這使得電動汽車更適合進行電子化智能化的發(fā)展。智能座艙，智能輔助駕駛是智能化最重要的兩個領域，而智能化和耗電密切相關。在座艙領域，消費者最直觀的感知就是屏幕的數(shù)量和大小，其次是各類的感知器和娛樂輸出設備，如DMS（Driver

monitor

System）攝像頭，分區(qū)麥克風，十幾乃至二十個喇叭組成的音響。此外，在直觀感受之外，車機和后臺芯片數(shù)量和功率也在不斷上漲，這些都增加了車輛的耗電量。特斯拉的哨兵模式就是一個典型案例，燃油車無法滿足哨兵模式的能耗需求，而在新能源的架構下可以簡單實現(xiàn)。智能駕駛的硬件也從以往的幾個感知設備變成了現(xiàn)在的陣列毫米波雷達、高清攝像頭、激光雷達、環(huán)車超聲波雷達，硬件規(guī)格、數(shù)量、芯片算力都是造成耗電量增加的原因。智能輔助駕駛系統(tǒng)如自動變道，自動跟車等的升級也意味著更耗電了。舉例來說，特斯拉

Autopilot3.0芯片功率就達到了200W。傳統(tǒng)燃油車大多是12V車內環(huán)境配鉛酸電瓶，也沒有設計一個大的電池，因此在智能化設備越來越耗電的的要求下，傳統(tǒng)燃油車的設計無法滿足消費者不斷提升的智能化需求。此外，從生產制造端來看，相較于傳統(tǒng)燃油車復雜繁多的機器結構與嚴苛的技術標準，新能源汽車以簡潔直觀的設計著稱，易于掌握，且擁有顯著優(yōu)點。受益于相對少量的部件，如引擎、傳動器、油門調節(jié)裝置以及電子控制模組等，新能源車可以更好的融合智能駕駛系統(tǒng)。而傳統(tǒng)燃油車的引擎操控困難重重，響應速度慢且精度不高，迭代難度相較于新能源車極大，因而在智能化應用中遭到了阻礙。信息來源：公開信息，畢馬威分析核心要素分析?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。0218汽車動力總成趨勢報告隨著電動汽車技術的飛速發(fā)展，不同類型的電動汽車（BEV、PHEV、EREV）在電池技術方面展現(xiàn)出了各自的特色和發(fā)展趨勢?？傮w來看，未來電動汽車電池技術的發(fā)展將集中在固態(tài)電池的研發(fā)、能量密度的提升、快速充電技術的突破以及電池管理系統(tǒng)（BMS）的智能化。這些趨勢將共同推動電動汽車性能的全面提升，滿足市場對高效、環(huán)保和便捷性的需求。新能源汽車的電池現(xiàn)狀與未來趨勢純電動汽車目前，BEV主要依賴高能量密度的鋰離子電池，市場上主要采用的鋰離子電池類型包括鎳鈷錳氧化物（NCM）、磷酸鐵鋰（LFP）和鎳鈷鋁氧化物（NCA）電池。NCM電池以其高能量密度和良好的循環(huán)壽命廣泛應用于高性能車型，如特斯拉Model

3和比亞迪漢EV。LFP電池則以其低成本、高安全性和長循環(huán)壽命在中低端市場得到廣泛應用，如比亞迪唐EV和小鵬G3。NCA電池則因其更高的能量密度，主要應用于高性能車型，如特斯拉Model

S和寶馬i系列。未來，BEV電池技術將朝著固態(tài)電池的方向發(fā)展，這種電池因其更高的能量密度和更好的安全性而被視為下一代電池技術。同時，BEV電池將繼續(xù)追求更高的能量密度，以延長車輛續(xù)航里程?？焖俪潆娂夹g的發(fā)展將顯著縮短充電時間，提升用戶體驗。此外，智能化的

BMS將通過大數(shù)據(jù)和人工智能技術實現(xiàn)更精準的電池監(jiān)控和管理，從而優(yōu)化電池性能并延長電池壽命插電式混合動力汽車PHEV結合了內燃機和電動機，電池容量通常介于BEV和傳統(tǒng)混合動力汽車之間。常見的電池類型包括NCM和LFP電池，具體選擇取決于車型定位和市場需求。PHEV的電池系統(tǒng)不僅負責提供電動驅動，還需與內燃機協(xié)同工作，確保在電池電量不足時，內燃機能夠高效發(fā)電，從而延長車輛的續(xù)航里程。未來，PHEV的電池容量將進一步優(yōu)化，提高電動模式下的續(xù)航能力，同時保持合理的成本和重量。高能量密度電池的應用將提升PHEV整體的能效和性能表現(xiàn)。智能化的動力管理系統(tǒng)將使PHEV能夠更高效地協(xié)調電動機和內燃機的工作，優(yōu)化燃油經濟性和排放水平。隨著充電基礎設施的完善，PHEV用戶的充電便利性將進一步提升，快速充電技術和家庭充電解決方案的發(fā)展將使PHEV在日常使用中更加便捷。電池技術2.1?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。19汽車動力總成趨勢報告增程式電動汽車的電池現(xiàn)狀與未來趨勢EREV主要依靠電動機驅動，內燃機僅作為增程器使用，發(fā)電為電動機提供電力。與PHEV相比，EREV的內燃機不直接驅動車輛，主要用于發(fā)電，提升電動模式下的續(xù)航能力。EREV的電池容量通常較大，以支持長時間的純電動駕駛。內燃機增程器的設計需要高效、低排放，以確保整體系統(tǒng)的環(huán)保性和經濟性。隨著電池技術的不斷進步，EREV的電池能量密度和安全性將進一步提升，延長車輛的純電動續(xù)航里程，同時保持合理的重量和成本。這將使EREV在提供長距離行駛能力的同時，也能享受到純電動駕駛的環(huán)保優(yōu)勢。各車企的研發(fā)情況同類型的電動汽車在電池技術上各有側重，但共同的目標是提升性能、降低成本、增強環(huán)保性。以幾家知名企業(yè)為例，特斯拉采用自主研發(fā)的4680鋰電池，該電池具有高能量密度、快充能力和低成本優(yōu)勢，廣泛應用于其多款車型。寧德時代主要生產三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池，前者用于高端車型，后者則因其成本低、安全性高而適用于中低端車型和儲能系統(tǒng)。比亞迪的刀片電池采用磷酸鐵鋰技術，具有高安全性和長壽命。除此之外多家車企都在同時研發(fā)固態(tài)電池和氫燃料電池技術，以提升產品性能和市場競爭力。?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。20汽車動力總成趨勢報告55,651285,12474,525652,994274,08171,46988,93282,417212,604157,554143,287190,434160,174112,084165,73169,777051015202530354045505560700,000650,000600,000550,000500,000450,000400,000350,000300,000250,000200,000150,000100,00050,0000新能源汽車的推廣不僅依賴于電池技術的進步以及價格的下降，還高度依賴于充電基礎設施的建設與完善。充電樁的覆蓋程度直接影響著消費者的購買決策和使用體驗，從而影響不同城市新能源汽車的滲透率。2.2

基礎設施電樁覆蓋程度對新能源汽車滲透率的影響充電樁覆蓋程度是指在一個城市內，公共和私人充電設施的分布密度和可達性。充電樁的覆蓋程度不僅決定了新能源汽車用戶的充電便利性，還影響了其行駛范圍和使用頻率。圖9截止于2024年11月充電樁數(shù)量與新能源汽車的滲透率對比數(shù)據(jù)來源：公開資料，畢馬威分析47.2海南浙江廣西廣東江蘇重慶天津陜西上海河南北京山東安徽福建湖北山西截止于2024年6月的新能源車滲透率截止于2024年11月公共充電樁保有量56.8%50.3%50.3%47.7%

46.9%46.5%?

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45.4%

45.3%42.9%

42.6%41.7%41.4%41.2%40.4%38.9%單位：樁單位：百分比21汽車動力總成趨勢報告不同驅動新能源汽車對于充電樁的依賴程度對于BEV、PHEV和EREV而言，充電樁的依賴程度各不相同，進而影響其在不同城市的市場表現(xiàn)。純電動汽車（BEV）：BEV完全依賴電池作為動力來源，充電樁的覆蓋程度直接決定了 其日常使用的便捷性和續(xù)航能力。因此，充電樁覆蓋率高的城市，BEV的滲透率通常較 高。插電式混合動力汽車（PHEV）：PHEV結合了電動機和內燃機，雖然可以通過內燃機進 行續(xù)航，但充電樁的覆蓋程度仍然對其電動模式的使用頻率和經濟性有重要影響。充電 設施完善的城市，PHEV的滲透率也相對較高。增程式電動汽車（EREV）：EREV主要依靠電動機驅動，內燃機僅作為增程器使用。與

BEV類似，EREV在電動模式下對充電樁的依賴較大，但其在電池電量不足時能夠通過內燃 機繼續(xù)行駛，稍微緩解了對充電樁的依賴。因此，EREV的滲透率在充電樁覆蓋率中等的 城市表現(xiàn)較為穩(wěn)定。圖10截止于2024年6月新能源車型滲透率數(shù)據(jù)來源：公開資料，畢馬威分析10%13%6%15%10%20%11%14%8%9%11%8%9%14%12%10%24%17%25%28%20%29%42%40%10%32%23%28%27%21%33%33%66%70%69%57%70%51%47%

46%82%59%66%64%

64%65%55%57%海南

浙江

廣西 廣東

江蘇

重慶天津 陜西

上海

河南北京山東安徽福建湖北山西BEV?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。PHEVEREV22汽車動力總成趨勢報告主機廠的政策各國政府為了應對氣候變化和推動汽車行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，對汽車廠商（OEM）實施了一系列政策，推動OEM減少溫室氣體排放，以促進新能源汽車的生產和銷售。以下為各國政府實施的具體政策：2.3

政策法規(guī)國家/地區(qū)OEM政策減排政策中國中國工信部實施的新能源汽車積分制度，要求汽車制造商在整體車隊中達到一定比例的新能源汽車積分。未達標的制造商需購買積分或面臨罰款，激勵OEM增加新能源汽車產量?！半p積分”政策包括燃料消耗積分和新能源汽車積分，促使汽車制造商優(yōu)化燃油經濟性和加快新能源汽車的研發(fā)與生產。政策鼓勵OEM生產BEV、PHEV和EREV，減少對ICE車輛的依賴。歐盟《歐洲綠色協(xié)議》設定了到2050年實現(xiàn)碳中和的目標。針對汽車行業(yè)，歐盟提出了“Fit

for

55”計劃，要求到

2030年將溫室氣體排放量減少至少55%。這推動OEM加快向BEV、PHEV和EREV等低碳技術轉型。歐盟碳排放交易體系（EU

Emissions

Trading

System，EU

ETS）已擴展至包括汽車制造商。OEM需購買碳排放配額，未達到減排目標的制造商需支付罰款或購買額外配額，激勵企業(yè)減少整體碳排放。美國加利福尼亞州空氣資源委員會（CARB）實施的零排放汽車（Zero

Emission

Vehicle，ZEV）計劃，要求汽車制造商銷售一定比例的零排放車輛，包括BEV和FCEV。此政策不僅在加州適用，還影響到整個美國市場，因為許多OEM選擇統(tǒng)一標準。表1?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。各主要地區(qū)對于OEM的政策信息來源：公開信息，畢馬威分析23汽車動力總成趨勢報告消費者的補貼政策在全球范圍內，各國政府為了推廣新能源汽車并鼓勵居民購買，實施了一系列的補貼和激勵措施。這些政策覆蓋了購買、使用以及稅務減免等多個方面，旨在降低消費者的購車成本，提高新能源汽車的市場競爭力，并推動環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展。但各國政府的政策力度存在顯著差異，這些差異很大程度上取決于新能源汽車的市場滲透率。在滲透率較高的地區(qū)，政府傾向于減少補貼，以促進市場的自我調節(jié)和可持續(xù)發(fā)展。以中國為例，隨著新能源汽車市場的快速增長和滲透率的提高，政府逐步減少了對新能源汽車的直接補貼，以避免市場依賴和過度補貼帶來的潛在風險。西歐國家如德國和英國，也在逐步取消或減少對新能源汽車的補貼政策，以適應市場的發(fā)展和財政的可持續(xù)性。這些國家已經見證了新能源汽車市場的成熟，因此政策調整更多地轉向了稅收優(yōu)惠和基礎設施建設。相比之下，南歐國家如西班牙和葡萄牙，為了提高新能源汽車的滲透率，仍在通過補貼政策來刺激市場需求。這些地區(qū)的新能源汽車市場相對較新，補貼政策有助于加速市場的成長和消費者接受度。在北歐，尤其是挪威，由于新能源汽車滲透率已經非常高，政府已經開始回收部分補貼政策，轉而通過稅收優(yōu)惠和其他激勵措施來維持市場活力。挪威的電動汽車市場已經相對成熟，政府的政策調整反映了對市場自我調節(jié)能力的信心。美國作為一個新能源汽車市場仍在普及階段的國家，其政策仍然傾向于通過稅收抵免和補貼來鼓勵消費者購買新能源汽車。美國的政策旨在刺激市場增長，提高新能源汽車的市場份額，并減少對化石燃料的依賴。?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。市場分析?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。0325汽車動力總成趨勢報告消費者在選擇不同動力總成的汽車時，通常會基于以下幾個主要因素進行考慮：燃油經濟性：對于注重成本效益的消費者來說，燃油經濟性是一個重要的考量因 素。混合動力和電動汽車由于其較低的能耗，往往能提供更好的燃油經濟性。環(huán)保意識：隨著全球對環(huán)境保護的關注度提高，越來越多的消費者傾向于選擇排放 更低或零排放的動力系統(tǒng)，如純電動車（BEV）、插電式混合動力車（PHEV）等。續(xù)航里程與充電/加油便利性：對于電動車而言，續(xù)航里程是影響購買決策的關鍵因 素之一。同時，充電設施的普及程度也會影響消費者的購車決定。而對于傳統(tǒng)燃油車 ，則更多地關注加油站的分布情況。性能需求：一些消費者可能更看重車輛的動力輸出、加速能力等性能表現(xiàn)，這可能 會使他們傾向于選擇高性能汽油車或柴油車。價格因素：不同動力系統(tǒng)的初始購置成本存在差異，包括車輛本身的價格以及長期 使用中的維護費用等。這些都會影響到消費者的最終選擇。政策支持與激勵措施：政府提供的補貼、稅收優(yōu)惠等政策也會對消費者的選擇產生 重要影響。例如，在某些地區(qū)，購買新能源汽車可以獲得較高的財政補貼。國內消費市場分析3.1?

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Y寶馬i321.5929.9914.7811.989.993.28小米33.5923.19AION

Y元PLUS?光miniev五菱繽果model

310.9818.988.885.68蔚來ES633.8039.6044,044113,672145,99468,0272024年銷量20萬53,402-235,71756,5392023年銷量418,428456,394-8.3%-17.5%252,175309,835-18.6%223,394237,863-6.1%-155,747147,2705.8%-38.1%179,617167,7647.1%20.3%增長率10萬8.586.98海鷗404,839239,27069.2%35.39?

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2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。BEV的純電里程對比信息來源：易車，汽車之家，畢馬威分析363432302826242220181614121086420050

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

600

650

700純電續(xù)航里程（km）價格區(qū)間（萬元）其次，BEV在性能方面具有顯著優(yōu)勢。純電動驅動系統(tǒng)提供了更為平順和迅猛的加速體驗，瞬間的扭矩輸出使得駕駛更加靈活和有趣。同時，隨著電池技術的不斷進步，BEV的續(xù)航能力大幅提升，能夠滿足日常通勤和長途駕駛的需求，進一步消除了消費者的“續(xù)航焦慮”。此外，政府政策的支持也是推動BEV受歡迎的重要因素。許多國家和地區(qū)通過提供購車補貼、稅收優(yōu)惠以及免費或優(yōu)惠的停車和充電服務，極大地降低了消費者的購車成本，增強了BEV的市場競爭力。在中國，中央和地方政府推出的多項激勵政策，使得BEV成為消費者的首選，推動了市場的快速擴展。五菱繽果?光miniev

179,617223,394海鷗404,839元PLUS252,175AION

Y145,994蔚來ES668,027寶馬i344,044Model

Y418,428Model

3155,747小米113,67228汽車動力總成趨勢報告首先，PHEV的最大優(yōu)勢在于其續(xù)航能力的提升。與BEV不同，PHEV在電動模式下能夠提供一定的續(xù)航里程，且在電量耗盡后，內燃機可以接管驅動任務，延長車輛的總續(xù)航距離。這種“雙重動力源”的設計，既滿足了短途電動駕駛的需求，又消除了長途旅行時的充電焦慮，使得PHEV在多樣化的駕駛環(huán)境中表現(xiàn)出色。其次，PHEV在燃油經濟性和排放控制方面也具有優(yōu)勢。通過優(yōu)化電動和燃油驅動的切換，

PHEV能夠在不同的駕駛條件下實現(xiàn)最佳的燃油效率，減少碳排放。這不僅符合環(huán)保趨勢，也為消費者節(jié)省了燃油成本，提高了車輛的整體經濟性。消費者選擇PHEV的原因盡管BEV具有諸多優(yōu)勢，但其完全依賴電動驅動系統(tǒng)也帶來了一些限制，特別是在充電基礎設施尚未完全普及的地區(qū)。PHEV結合了內燃機和電動機的雙重動力源，提供了更大的靈活性和更廣泛的適用性，因而逐漸受到消費者的青睞。消費者更偏好10萬元左右的車，電池容量均在100km左右。圖13PHEV銷量數(shù)據(jù)高端車型5萬55萬7.9817.9861.39沃爾沃

秦PLUSS90

新能源17.9826.9814.2810.9813.989.98宋Pro新能源秦L唐新能源13.989.9816.5825.987.9813.68沃爾沃

XC6060.39278,4182,657216,213199,529118,636123,1615,7312024年銷量25萬307,4113,357209,690-128,812121,8596,0532023年銷量-9.4%-20.9%3.1%--7.9%1.1%驅逐艦05

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--5.3%增長率15萬12.9818.98宋PLUS新能源243,084296,294-18.0%52.3949,9945萬35萬信息來源：易車，汽車之家，畢馬威分析?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。29汽車動力總成趨勢報告0510154540353025205055圖14PHEV的純電里程對比信息來源：易車，汽車之家，畢馬威分析105

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1250此外，PHEV在充電基礎設施不完善的城市或偏遠地區(qū)更具優(yōu)勢。消費者無需依賴于密集的充電網絡，能夠更加靈活地進行長途駕駛和日常使用。這種靈活性使得PHEV成為那些希望在享受電動駕駛優(yōu)勢的同時，又不愿意完全放棄內燃機便利性的消費者的理想選擇。價格區(qū)間（萬元）純電續(xù)航里程（km）沃爾沃XC605,731?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。沃爾沃S902,657驅逐艦05198,903秦PLUS新能源278,41850

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100216,213海豹06DM-I166,920宋Pro新能源宋PLUS新能源243,084秦L199,529唐新能源118,636漢123,16130汽車動力總成趨勢報告消費者選擇EREV的原因增程式電動汽車（EREV）作為介于BEV和PHEV之間的一種車型，近年來也逐漸獲得了市場的關注。EREV主要依靠電動驅動系統(tǒng)進行日常駕駛，內燃機僅作為增程器使用，提供額外的電量以延長續(xù)航距離。這種設計兼具BEV的環(huán)保優(yōu)勢和PHEV的靈活性，使得EREV在特定市場中具備獨特的吸引力。消費者更偏好電池續(xù)航里程在200-300公里左右的EREV。圖15EREV銷量數(shù)據(jù)信息來源：易車，汽車之家，畢馬威分析首先，EREV的核心優(yōu)勢在于其電動驅動的高效性和內燃機的輔助功能。與PHEV不同，

EREV的內燃機不直接參與驅動，而是作為電源提供額外的電量，這使得車輛在電動模式下能夠保持更高的效率和更低的排放。EREV能夠在電池電量低時自動啟動內燃機，確保車輛的續(xù)航能力。其次，EREV在用戶體驗方面也具有優(yōu)勢。由于內燃機僅作為增程器使用，車輛在電動模式下的駕駛體驗更加純粹和順暢，延續(xù)了BEV的高性能和高效率。同時，EREV的內燃機設計更為緊湊和輕量化，不僅減少了車輛的整體重量，還提升了空間利用率，使得車輛的操控性和舒適性得到提升。高端車型10萬50萬100萬24.9832.98109.8問界M7仰望U829.9926.9935.9830.1819.1914.99理想L7深藍S0720.9814.88哪吒L22.8926.6912.9918.29問界M946.9840萬52.987,079零跑C11嵐圖FREE阿維塔0719,703

14,034125,9432024年銷量30萬2,001-17,186-2023年銷量179,92567,961164.7%253.8%120,851134,089-9.9%74,06847,81354.9%-21,93133,309-34.2%14.6%22,773---增長率20萬24.9827.98理想L6164,488--?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。31汽車動力總成趨勢報告此外，EREV在充電設施建設不完善的地區(qū)同樣具有優(yōu)勢。消費者無需頻繁依賴充電樁，可以通過內燃機的增程功能，靈活應對不同的駕駛需求和充電條件。這種靈活性不僅提升了車輛的實用性，也為消費者提供了更多的選擇空間，滿足了多樣化的出行需求。圖16EREV銷量和相關數(shù)據(jù)信息來源：易車，汽車之家，畢馬威分析EREV的售價區(qū)間呈現(xiàn)明確的區(qū)分，理想，問界，仰望都是30萬元以上車型為主，阿維塔和嵐圖主要在20-30萬區(qū)間，其他車型多20萬以下。但從銷量角度，違反一般常識的是高價位車型銷售量遠大于低價位品牌車型，中端價位銷量墊底。主要原因在于EREV還是一個由理想和問界主推的動力分支，而這兩個品牌目前聚焦于中高端售價車型，因而其智能化程度和硬件配置更好。同時，在市場推廣中注重精準營銷的目標受眾體驗和服務，因此從傳統(tǒng)豪華市場中贏得市場份額。而市場上目前售價中低端的車型由于成本原因，無法提供相同的智能化和舒適化體驗，同時市場推廣中的受眾定位不清晰，知名度受限。不同價位產品續(xù)航里程接近，說明消費者在選擇EREV的時候并未在EREV的車型內作比較，而是在BEV，ICE和EREV的同檔次配置品牌和車型做對比后，選擇了EREV的品牌車型。EREV對比ICE，其智能化程度更高，對比BEV其驅動模式減少里程焦慮，補能方式兼顧加油的便捷性；而PHEV中沒有可比車型。因此，EREV成為了一個在充電便捷性和續(xù)航持續(xù)性未能滿足高端消費者需求時期的一個優(yōu)先選項，其技術路線在中低端車型的推廣有一定的不確定性。120

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2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。深藍S0774,068問界M7179,925理想L6問界M9125,943164,488

120,851理想L7阿維塔0714,034零跑C1121,931哪吒L22,77319,703嵐圖FREE價格區(qū)間（萬元）純電續(xù)航里程260（km）32汽車動力總成趨勢報告3.2

出口汽車出口表現(xiàn)強勁，海外市場發(fā)展進入快車道。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2020年我國汽車出口達

99.4萬臺，同比增長2.8%，隨后我國汽車出口進入高增長期。出口增長重要原因是燃油車的國際性價比提升和新能源車的領先性。同時，中國汽車企業(yè)加快海外市場布局，通過聯(lián)合海外銷售渠道、獨立建設海外銷售渠道等方式加快市場開拓，在本地化生產前進一步加快出口增幅。圖172020年—2024年乘用車出口量數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)，乘聯(lián)會，畢馬威分析76161253414479202020212022乘用車2023202420232024NEV30%70%36%64%

ICE單位：萬臺?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。33汽車動力總成趨勢報告近年來，中國新能源汽車產業(yè)的快速發(fā)展不僅重塑了國內市場格局，更以強勁的勢頭引領國內品牌出口的趨勢，成為推動全球汽車產業(yè)向電動化、智能化轉型的重要力量。中國新能源汽車出口量幾占全球新能源汽車出口總量的三分之一以上。中國新能源汽車已成功進入除美國市場以外的多個主流汽車市場。中國新能源汽車在國際市場上的成功，在于先發(fā)優(yōu)勢、產品智能化優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。在汽車產業(yè)政策引導下，配合最早開始的新能源補貼和各種優(yōu)惠政策，中國的新能源快速形成產量規(guī)模，從政策主導轉向消費主導的市場。以市場規(guī)模驅動產品、技術、成本的提升。智能化是中國新能源汽車研發(fā)和迭代的主線。主機廠和供應商緊密合作，以遠快于傳統(tǒng)

OEM研發(fā)的節(jié)奏快速迭代產品，并通過OTA在使用過程中優(yōu)化體驗。在智能駕駛和智能座艙的投入，設計始終對標領先標桿甚至逐步成為標桿。中國新能源汽車產業(yè)鏈的完善和規(guī)?；a，使其在成本控制方面具有顯著優(yōu)勢。全產業(yè)鏈覆蓋，電池和三電的技術和布局領先于其他國家企業(yè)，使得中國新能源汽車的供應鏈穩(wěn)定性和成本優(yōu)勢得以體現(xiàn)在終端汽車價格的優(yōu)勢上。但同時，中國產能的過剩也造成了國內市場的激烈競爭，也是價格戰(zhàn)的主要原因之一。因此，中國新能源產品從布局產品出口到海外建廠都在快速演進中。33?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。新能源汽車動力總成白皮書汽車動力總成趨勢報告

34在全球能源轉型和碳中和目標的推動下，新能源汽車正成為重塑全球汽車產業(yè)格局的核心力量之一。新能源汽車的發(fā)展呈現(xiàn)多種動力模式協(xié)同創(chuàng)新、共同驅動的現(xiàn)象。從純電動汽車（BEV）到插電式混合動力汽車（PHEV），從增程式電動車（REEV）到替代燃料，每一種動力模式都以其獨特的技術特點和應用場景，為汽車動力體系的全面發(fā)展注入了多樣化的活力。這種多元化的動力模式不僅滿足了不同地區(qū)、不同消費群體的多樣化需求，也為新能源汽車的技術創(chuàng)新和市場拓展開辟了更廣闊的空間。例如，純電動汽車以其零排放、高效率的特點，成為城市交通的首選；插電式混合動力汽車則在長途駕駛和充電設施尚未完善的地區(qū)展現(xiàn)了更強的適應性；增程式電動車通過高效發(fā)電系統(tǒng)，解決了續(xù)航焦慮問題；替代燃料不僅是過渡期的一種選擇，也可以是商用車未來發(fā)展的重要方向的可能。多種動力模式的協(xié)同發(fā)展，不僅體現(xiàn)了技術進步的包容性，也反映了市場選擇的多樣性。這種多元化的技術路線，既避免了單一路徑依賴帶來的風險，又為新能源汽車的可持續(xù)發(fā)展提供了堅實的技術支撐。未來，隨著電池技術、智能網聯(lián)技術和氫能產業(yè)的不斷突破，新能源汽車的動力模式將進一步豐富和完善，為全球汽車產業(yè)的綠色轉型注入源源不斷的動力。結語34?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。?

2025畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)—中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司—中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所—澳門特別行政區(qū)合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所—香港特別行政區(qū)合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。新能源汽車動力總成白皮書35汽車動力總成趨勢報告國家/地區(qū)稅收優(yōu)惠—購買激勵—購買使用環(huán)節(jié)—ESG使用環(huán)節(jié)—充電樁中國購置稅減免：2024年1月1日至2025年12月31日，新能源汽車免征車輛購置稅，每輛車免稅額不超過

3萬元。2026年1月1日至2027年12月31日，新能源汽車免征車輛購置稅，每輛車免稅額不超過1.5萬元。購車補貼：根據(jù)購車價格，補貼金額為購車價格的

6%至10%。除了國家補貼，各地政府還有額外的地方性補貼政策。北京限牌照和限制購車的政策（除北京外，其他城市推薦）。以舊換新：對于報廢舊車并購買新能源乘用車的個人消費者，將提供2萬元的補貼。無法國部分區(qū)域提供新能源汽車的免稅優(yōu)惠（全額或

50%）。純電動汽車、燃料電池電動車和續(xù)航里程超過

50公里的插電式混合動力車免除基于質量的高排放稅費（malus）。如果車輛價格低于47,000歐元，家庭可獲得5,000歐元補貼。如果車輛價格低于47,000歐元，法人（公）可獲得3,000歐元補貼。此外，用于報廢二手或新的價格低于47,000歐元的純電動車或燃料電池電動車的報廢計劃，補貼金額根據(jù)收入情況最高可達6,000歐元。無無德國無從2023年1月1日起，僅適用于新的和二手的純電動車輛和燃料電池電