第二章工程經(jīng)濟(jì)分析的基本要素投資流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債

流動資產(chǎn)＝應(yīng)收賬款＋預(yù)付賬款＋存貨＋現(xiàn)金流動負(fù)債＝應(yīng)付賬款＋預(yù)收帳款生產(chǎn)成本＝直接原材料＋直接燃料和動力費＋直接工資＋其它直接支出＋制造費用期間費用＝管理費用＋銷售（營業(yè)）費用＋財務(wù)費用總成本費用＝外購原材料、燃料和動力費＋工資及福利費＋修理費＋其他費用＋折舊費＋攤銷費＋利息支出總成本費用＝經(jīng)營成本＋折舊費＋攤銷費＋利息支出（生產(chǎn)成本+期間費用）工程系數(shù)法建設(shè)項目投資＝估算系數(shù)×根據(jù)通常經(jīng)驗估算的設(shè)備總價值按比例投資估算法建設(shè)總投資＝主要設(shè)備或主要生產(chǎn)車間投資÷占建設(shè)總投資的比例折舊固定資產(chǎn)凈殘值如不好計算，可取原值的3～5%。（1）平均年限法年折舊額＝固定資產(chǎn)原值×年折舊率年折舊率＝（１-預(yù)計凈殘值率）/折舊年限工作量法一、按行駛里程計算單位里程折舊額=原值×（１-預(yù)計凈殘值率）/總行駛里程年折舊額=單位里程折舊額×年行駛里程二、按工作小時計算每工作小時折舊額=原值×（１-預(yù)計凈殘值率）/總工作小時年折舊額=每工作小時折舊額×年工作小時（3）雙倍余額遞減法年折舊率=2/折舊年限×100%年折舊額=2×年初固定資產(chǎn)凈值/折舊年限年折舊額=固定資產(chǎn)凈值×年折舊率注意：從折舊年限到期前二年將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計凈殘值后的凈額平均攤銷（均值）。即：最后兩年折舊額＝（年初賬面凈值－預(yù)計凈殘值）／2（4）年數(shù)總和法年折舊率=（折舊年限-已使用年數(shù)）/[折舊年限×（折舊年限+1）/2]100%年折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計凈殘值）×年折舊率年折舊費=[固定資產(chǎn)原值（1-預(yù)計凈殘值率）×2×尚可使用年限]/折舊年限×（折舊年限+1）銷售收入、稅金和利潤銷售收入＝產(chǎn)品銷售數(shù)量×產(chǎn)品單價利潤＝營業(yè)利潤＋投資凈收益＋營業(yè)外收支凈額利潤總額＝營業(yè)收入－營業(yè)稅金及附加－總成本費用凈利潤＝利潤總額－所得稅第三章現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量CFt＝(CI－CO)t利息（盈利、凈收益）：投入資金在一定時間內(nèi)產(chǎn)生的增值，簡稱I。利率（盈利率、收益率）：單位時間內(nèi)產(chǎn)生的利息占原投入本金的比率，即單位時間里投入單位資金所得的增值，簡稱i利率i(％)＝單位時間內(nèi)的利息／期初投入本金×100％現(xiàn)值：發(fā)生在（或折算為）某一現(xiàn)金流量序列起點的現(xiàn)金流量價值，簡稱P。終值：發(fā)生在（或折算為）某一現(xiàn)金流量序列終點的現(xiàn)金流量價值，簡稱F。折現(xiàn)：把未來某時點的現(xiàn)金流量折算為起始時點值的過程。凈年值：發(fā)生在某一特定時間序列各計息期末（不包括零期）的等額資金序列。

單利計息：僅用本金作為計算利息的基數(shù)，不考慮先前計息周期中利息再產(chǎn)生利息。n期末本利和F＝P＋I(xiàn)＝P＋Pin＝P(1＋in)復(fù)利計息：以本金與先前計息周期的累計利息之和為基數(shù)計算利息，即利息再生利息?，F(xiàn)值P、終值F和年值A(chǔ)之間的關(guān)系一次支付終值公式：收益率為i，問n期期末投資本利和F為多少？年末利息：P(1+i)n-1i；年末本利和：P(1+i)n(F/P)一次支付現(xiàn)值公式：n期期末終值為F，收益率為i,問現(xiàn)在投資P為多少（P/F）（現(xiàn)金流量序列的確定終值和現(xiàn)值）等額支付系列終值公式：若n期內(nèi)每期期末等額投資為A，收益率為i，則n期期末本利和F為(F/A)等額支付系列償債基金公式：欲在n期期末獲得收益（償還資金）F，收益率為i，則今后n期中，每期期末應(yīng)等額投入資金A為：(A/F)等額支付系列現(xiàn)值公式：若在今后n期內(nèi)，要求每期期末獲得收益A，利率為i，則現(xiàn)在投入P為：（P/A）當(dāng)n趨于無窮時，1／(1＋i)n趨于0，則等額支付系列資金回收公式：（A為年終值）若現(xiàn)在投資P，收益率為i（實際利率）,則今后n期內(nèi)每期期末等額回收A為：投資利潤率是指項目達(dá)產(chǎn)后正常生產(chǎn)年份的利潤總額或生產(chǎn)期年平均利潤總額與項目總投資的比率。其中，年利潤總額＝年產(chǎn)品銷售收入－年產(chǎn)品銷售稅金及附加－年總成本費用投資利稅率是指項目達(dá)產(chǎn)后正常生產(chǎn)年份的利稅總額或生產(chǎn)期年平均利稅總額與項目總投資的比率。其中，年利稅總額＝年產(chǎn)品銷售收入－年總成本費用資本金利潤率是指項目達(dá)產(chǎn)后正常生產(chǎn)年份的利潤總額或生產(chǎn)期年平均利潤總額與項目資本金的比率。資本金利潤率是反映項目的資本金盈利能力的重要指標(biāo)第六章設(shè)備更新技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析靜態(tài)計算法設(shè)：P—設(shè)備目前實際價值，Ct—第t年的設(shè)備經(jīng)營成本，LN—第N年末的設(shè)備凈殘值則N年內(nèi)設(shè)備的年平均使用成本為故，可通過計算不同使用年限的年平均使用成本ACN來確定設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。若設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命為m年，則應(yīng)滿足下列條件：ACm≤ACm－1，ACm≤ACm+1（ΔCt=λ）動態(tài)計算法如果設(shè)備目前實際價值為P，使用年限為N年，設(shè)備第N年的凈殘值為LN，第t年的運行成本為Ct，基準(zhǔn)收益率為ic，設(shè)備租賃方案的凈現(xiàn)金流量第t年凈現(xiàn)金流量＝銷售收入－經(jīng)營成本－租賃費用-銷售稅金－（銷售收入－經(jīng)營成本－租賃費用-銷售稅金）×所得稅率購買設(shè)備方案的凈現(xiàn)金流量第t年凈現(xiàn)金流量＝銷售收入－經(jīng)營成本－設(shè)備購置費-銷售稅金＋殘值回收－（銷售收入－經(jīng)營成本－折舊－貸款利息-銷售稅金）×所得稅率設(shè)備租賃：租賃費用×所得稅率－租賃費用設(shè)備購置：（折舊＋利息）×所得稅率－設(shè)備購置費＋殘值回收購置方案凈現(xiàn)金流量=（折舊＋貸款利息）×所得稅率－設(shè)備購置費＋設(shè)備殘值回收租賃方案凈現(xiàn)金流量=租賃費用×所得稅率－租賃費用第七章不確定性分析線性盈虧平衡分析圖前提條件：產(chǎn)量等于銷售量。產(chǎn)量變化，單位變動成本不變，故總成本是產(chǎn)量的線性函數(shù)。產(chǎn)量變化，銷售單價不變，故銷售收入是銷售量的線性函數(shù)。只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算為單一產(chǎn)品計算。線性盈虧平衡分析的基本公式項目利潤B＝銷售收入－總成本－銷售稅金B(yǎng)＝(P－t－CV)×Q－CF項目不虧不盈即B＝0時得：產(chǎn)量盈虧平衡點BEP（Q）=CF/(P－t－CV)銷售額盈虧平衡點BEP（S）=PCF/(P－t－CV)如果按設(shè)計生產(chǎn)能力Qc進(jìn)行生產(chǎn)和銷售價格盈虧平衡點BEP(p)=CF/Qc+CV+t生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點BEP(%)=盈虧平衡點產(chǎn)量/設(shè)計生產(chǎn)能力×100%(銷量Q、固定成本CF、單位產(chǎn)品銷售稅金t、單位售價P、單位變動成本CV)盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率BEP(%)經(jīng)營安全率＝1－盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率BEP(%)（達(dá)到目標(biāo)利潤的銷量）目標(biāo)利潤為E容積率小于基準(zhǔn)容積率則目標(biāo)利潤不受限制。最基本的分析指標(biāo)是內(nèi)部收益率（FIRR），也可選擇凈現(xiàn)值（NPV）和投資回收期（Pt）等相對測定法：絕對測定法（臨界點）（1）以縱坐標(biāo)表示項目的經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)，橫坐標(biāo)表示各個變量因素的變化幅度。（2）根據(jù)敏感性分析的計算結(jié)果繪出各個變量因素的變化曲線，其中與橫坐標(biāo)相交角度較大的曲線所對應(yīng)的因素就是敏感性因素。（3）在坐標(biāo)圖上做出項目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的臨界曲線，求出變量因素的變化曲線與臨界曲線的交點，則交點處的橫坐標(biāo)就表示該變量因素允許變化的最大幅度，即項目由盈到虧的極限變化值。(注：在單因素敏感下，函數(shù)斜率的絕對值越大，函數(shù)曲線與橫坐標(biāo)軸角度越大越敏感)（4）單因素敏感性分析的應(yīng)用：判斷風(fēng)險狀況；確定預(yù)測、控制的重點敏感性分析圖期望值的計算和分析1、選取一個不確定性因素為隨機(jī)變量，將其