第一章測試1【單選題】(2分)美國“9·11”事件發(fā)生后引起的全球股市下跌的風(fēng)險屬于（）A.信用風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.非系統(tǒng)性風(fēng)險D.系統(tǒng)性風(fēng)險2【單選題】(2分)下列說法正確的是（）A.分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險減少B.分散化投資既降低風(fēng)險又提高收益C.分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險減少D.分散化投資使因素風(fēng)險減少3【單選題】(2分)現(xiàn)代投資組合理論的創(chuàng)始者是（）A.尤金.琺瑪B.威廉.夏普C.哈里.馬科威茨D.斯蒂芬.羅斯4【單選題】(2分)反映投資者收益與風(fēng)險偏好有曲線是（）A.證券特征線方程B.證券市場線方程C.無差異曲線D.資本市場線方程5【單選題】(2分)不知足且厭惡風(fēng)險的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是（）A.無差異曲線之間可能相交B.無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關(guān)C.收益增加的速度快于風(fēng)險增加的速度D.無差異曲線向左上方傾斜6【單選題】(2分)反映證券組合期望收益水平和單個因素風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模型是（）A.特征線模型B.資本市場線模型C.單因素模型D.套利定價模型7【單選題】(2分)根據(jù)CAPM，一個充分分散化的資產(chǎn)組合的收益率和哪個因素相關(guān)A.個別風(fēng)險B.非系統(tǒng)風(fēng)險C.再投資風(fēng)險D.市場風(fēng)險8【單選題】(2分)在資本資產(chǎn)定價模型中，風(fēng)險的測度是通過（）進(jìn)行的。A.收益的方差B.收益的標(biāo)準(zhǔn)差C.貝塔系數(shù)D.個別風(fēng)險9【單選題】(2分)市場組合的貝塔系數(shù)為（）。A.0B.1C.-1D.0.510【單選題】(2分)無風(fēng)險收益率和市場期望收益率分別是0.06和0.12。根據(jù)CAPM模型，貝塔值為1.2的證券X的期望收益率為（）。A.0.06B.0.12美元C.0.132D.0.14411【單選題】(2分)對于市場投資組合，下列哪種說法不正確（）A.它在有效邊界上B.它包括所有證券C.它是資本市場線和無差異曲線的切點D.市場投資組合中所有證券所占比重與它們的市值成正比12【單選題】(2分)關(guān)于資本市場線，哪種說法不正確（）A.資本市場線是可達(dá)到的最好的市場配置線B.資本市場線通過無風(fēng)險利率和市場資產(chǎn)組合兩個點C.資本市場線也叫證券市場線D.資本市場線斜率總為正13【單選題】(2分)證券市場線是（）。A.描述了單個證券（或任意組合）的期望收益與貝塔關(guān)系的線B.充分分散化的資產(chǎn)組合，描述期望收益與貝塔的關(guān)系C.與所有風(fēng)險資產(chǎn)有效邊界相切的線D.也叫資本市場線14【單選題】(2分)根據(jù)CAPM模型，進(jìn)取型證券的貝塔系數(shù)（）A.大于1B.小于0C.等于0D.等于1第二章測試1【單選題】(2分)按金融風(fēng)險的性質(zhì)可將風(fēng)險劃分為（）。A.純粹風(fēng)險和投機風(fēng)險B.可量化風(fēng)險和不可量化風(fēng)險C.系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險D.可管理風(fēng)險和不可管理風(fēng)險2【單選題】(2分)（）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按時償還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。A.流動性風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.市場風(fēng)險D.操作風(fēng)險3【單選題】(2分)以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險的是（）A.代客理財產(chǎn)品由于市場利率波動而造成損失B.業(yè)務(wù)員貪污或截留手續(xù)費C.委托方偽造收付款憑證騙取資金D.客戶通過代理收付款進(jìn)行洗錢活動4【單選題】(2分)所謂的“存貸款比例”是指______________。A.貸款/存款B.存款/貸款C.存款/（存款+貸款）D.貸款/（存款+貸款）5【單選題】(2分)金融機構(gòu)的流動性需求具有（）。A.清償性特征B.柔性特征C.剛性特征D.寬限性特征6【單選題】(2分)銀行對技術(shù)性風(fēng)險的控制和管理能力在很大程度上取決于（）。A.員工信息素質(zhì)高低和對設(shè)備的操作熟練程度B.銀行自身的管理水平和內(nèi)控能力C.計算機安全技術(shù)的先進(jìn)程度以及所選擇的開發(fā)商、供應(yīng)商、咨詢或評估公司的水平D.建立系統(tǒng)規(guī)范的內(nèi)部制度和操作流程7【單選題】(2分)金融機構(gòu)的流動性越高，(）。A.風(fēng)險性越小B.風(fēng)險性較強C.風(fēng)險性沒有D.風(fēng)險性越大8【單選題】(2分)流動性缺口是指銀行（）和負(fù)債之間的差額。A.現(xiàn)金B(yǎng).資產(chǎn)C.資金D.貸款9【單選題】(2分)當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)大于利率敏感型負(fù)債時，市場利率的（）會增加銀行的利潤。A.不變B.上升C.波動D.下降10【單選題】(2分)為了解決一筆貸款從貸前調(diào)查到貸后檢查完全由一個信貸員負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問題，我國銀行都開始實行了_________制度，以降低信貸風(fēng)險。（）A.理事會B.五級分類C.公司治理D.審貸分離11【單選題】(2分)流動性風(fēng)險是指銀行用于即時支付的流動資產(chǎn)不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失（）的風(fēng)險。A.保證能力B.盈利能力C.籌資能力D.清償能力第三章測試1【單選題】(2分)保險公司的財務(wù)風(fēng)險集中體現(xiàn)在（）。A.資產(chǎn)價格下跌B.會計核算失誤C.現(xiàn)金流動性不足D.資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配2【單選題】(2分)下列不屬于保險資金運用風(fēng)險管理的是（）A.完善保險資金運用管理體制和運行機制B.建立保險資金運用風(fēng)險公職的制衡機制C.加大對異常信息和行為的監(jiān)控力度D.提高保險資金運用管理水平3【單選題】(2分)（）是指銀行購買保險，以繳納保險費為代價，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承保人。A.非保險轉(zhuǎn)移B.保險轉(zhuǎn)移C.市場對沖D.自我對沖4【單選題】(2分)有計劃自我保險主要通過建立風(fēng)險準(zhǔn)備金的方式來實現(xiàn)。其應(yīng)對的損失屬于（）。A.非預(yù)期損失B.預(yù)期損失C.災(zāi)難性損失D.掩蓋損失5【單選題】(2分)（）是基于保險精算技術(shù)發(fā)展而來的方法。A.關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)法B.損失分布法C.蒙特卡羅模擬方法D.基本指標(biāo)法6【單選題】(2分)以下不屬于基金托管人信息披露范圍的是()。A.會計核算信息披露B.凈值復(fù)核信息披露C.基金資產(chǎn)保管信息披露D.基金募集信息披露7【單選題】(2分)貨幣市場基金適合何種類型的投資者()。A.厭惡風(fēng)險、對資產(chǎn)流動性和安全性要就較高的投資者B.追求穩(wěn)定收人的投資者C.要求投資抵御通貨膨脹的投資者D.風(fēng)險偏好較高，追求長期資本增值的投資者8【單選題】(2分)下列有關(guān)基金投資運作的說法，的是（）。A.基金公司的投資管理部門主要包括投資部、研究部及交易部B.基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會批準(zhǔn)的投資方案向交易部下達(dá)投資指令C.投資決策委員會根據(jù)研究部提供的資料制定投資原則、投資方向和總體投資計劃D.交易部是基金投資運作的支撐部門，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計劃9【單選題】(2分)基金市場上存在著的兩大需求主體，下列說法準(zhǔn)確的是（）。A.主要投資者和次要投資者B.保守型投資者和激進(jìn)型投資者C.激進(jìn)型投資者和穩(wěn)健型投資者D.個人投資者和機構(gòu)投資者第四章測試1【單選題】(2分)做好現(xiàn)金需求預(yù)測是開放式基金管理（）的手段。A.贖回與流動性風(fēng)險B.募集風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.匯率風(fēng)險2【單選題】(2分)()基金具有法人資格。A.開放式B.封閉式C.公司型D.契約型3【單選題】(2分)基金管理公司進(jìn)行風(fēng)險管理與控制的基礎(chǔ)是（）。A.設(shè)定風(fēng)險管理目標(biāo)B.良好的內(nèi)部控制制度C.使用風(fēng)險控制模型D.依法合規(guī)經(jīng)營4【單選題】(2分)證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是在（）市場上完成的。A.二級市場B.一級市場C.三級市場D.四級市場5【單選題】(2分)________是以追求長期資本利得為主要目標(biāo)的互助基金，為了達(dá)到這個目的，它主要投資于未來具有潛在高速增長前景公司的股票。A.股權(quán)基金B(yǎng).債券基金C.成長型基金D.開放基金6【單選題】(2分)下列哪項歸屬于基金投資運作環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)（）。A.基金的交易B.基金的會計核算C.基金的績效衡量D.基金的資產(chǎn)估值7【單選題】(2分)債券型基金的久期越長，凈值對于利率變動的波動幅度越（），所承擔(dān)的利率風(fēng)險越（）。A.小，高B.大，高C.大，低D.小，低8【單選題】(2分)以下哪種基金最適合厭惡風(fēng)險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資？A.股票基金B(yǎng).主動型基金C.貨幣市場基金D.混合基金9【單選題】(2分)基金招募說明書是由（）將所有對投資者作出投資判斷有重大影響的信息予以充分披露，以便投資者更好地做出投資決策。A.基金管理人B.商業(yè)銀行C.基金份額持有人D.基金托管人10【單選題】(2分)下列()不屬于貨幣市場基金所面臨的風(fēng)險。A.信用風(fēng)險B.證券市場相關(guān)風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.購買力風(fēng)險11【單選題】(2分)目前，我國開放式基金的銷售體系以商業(yè)銀行、證券公司（）和基金公司（）為主。A.外銷、內(nèi)銷B.代銷、直銷C.直銷、代銷D.內(nèi)銷、外銷12【單選題】(2分)根據(jù)投資目標(biāo)不同，可以將基金分為()。A.契約型基金與公司型基金B(yǎng).封閉式基金和開放式基金C.公募基金和私募基金D.成長型基金、收入型基金和平衡型基金第五章測試1【單選題】(2分)（）是在交易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。A.互換合約B.遠(yuǎn)期合約C.期貨合約D.期權(quán)合約2【單選題】(2分)（）賦予其持有者擁有在將來某個時段內(nèi)以確定價格購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利而非義務(wù)，是一種更為復(fù)雜的非線性衍生產(chǎn)品。A.遠(yuǎn)期B.期貨C.互換D.期權(quán)3【單選題】(2分)（）是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在合約規(guī)定的有效期限內(nèi)以事先規(guī)定的價格買進(jìn)或賣出相關(guān)期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.期權(quán)合約B.期貨合約C.互換合約D.遠(yuǎn)期合約4【單選題】(2分)（）是指互換雙方將自己所持有的、采用一種計息方式計息的資產(chǎn)負(fù)債，調(diào)換成以同種貨幣表示的、但采用另一種計息方式計息的資產(chǎn)或負(fù)債的行為。A.利率遠(yuǎn)期B.利率期權(quán)C.利率互換D.利率期貨5【單選題】(2分)當(dāng)期權(quán)協(xié)議價格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格相同時，期權(quán)的狀態(tài)為（）A.虛值B.實值C.不確定D.兩平6【單選題】(2分)期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動越大，期權(quán)的時間價值（）A.不變B.越大C.不確定D.越小7【單選題】(2分)金融衍生工具面臨的基礎(chǔ)性風(fēng)險是（）A.流動性風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.操作風(fēng)險8【單選題】(2分)1973年，費雪·布萊克（FisherBlack）、麥隆·舒爾斯（MyronScholes）、羅伯特·默頓（RobertMerton）提出（），為當(dāng)時的金融衍生產(chǎn)品定價及廣泛應(yīng)用鋪平了道路，開辟了風(fēng)險管理的全新領(lǐng)域。A.歐式期權(quán)定價模型B.操作風(fēng)險評估的原則C.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論D.資本資產(chǎn)定價模型9【單選題】(2分)（）方法的主要思想是通過改變模型中的某個或某組特定的風(fēng)險因子來觀測模型結(jié)果隨之發(fā)生的變化，從而得知相應(yīng)的資產(chǎn)變化。A.單一因素分析B.期權(quán)定價法C.歷史情景模擬法D.反向壓力測試10【單選題】(2分)（）指農(nóng)合機構(gòu)與交易對手在交易所以外進(jìn)行的各類衍生工具交易，如外匯、利率、股權(quán)，以及商品的遠(yuǎn)期、互換、期權(quán)等交易合約和信貸衍生工具等交易合約。A.證券融資業(yè)務(wù)B.持有頭寸的結(jié)算交易C.場外衍生工具交易D.展借貸交易第六章測試1【單選題】(2分)根據(jù)（），無風(fēng)險資產(chǎn)的預(yù)期收益與不同等級風(fēng)險資產(chǎn)的預(yù)期收益是相等的。A.制衡性原則B.全覆蓋原則C.風(fēng)險中性定價原理D.審慎性原則2【單選題】(2分)（）是在場內(nèi)（交易所）進(jìn)行交易的標(biāo)準(zhǔn)化遠(yuǎn)期合約，包括金融期貨和商品期貨等交易品種。A.期貨B.即期C.通貨膨脹預(yù)期D.遠(yuǎn)期3【單選題】(2分)（）是最常用的對沖匯率風(fēng)險、鎖定外匯成本的方法。A.遠(yuǎn)期外匯交易B.基準(zhǔn)風(fēng)險C.即期交易D.經(jīng)濟周期4【單選題】(2分)當(dāng)市場利率發(fā)生變化時，固定收益產(chǎn)品的價格將發(fā)生反比例的變動，其變動程度取決于（）的長短，其越長的話，其變動幅度也就越大。A.即期B.久期C.遠(yuǎn)期D.通貨膨脹預(yù)期5【單選題】(2分)遠(yuǎn)期匯率可以根據(jù)傳統(tǒng)的（）推導(dǎo)出來，并結(jié)合實際的金融市場狀況進(jìn)行調(diào)整。A.審慎性原則B.利率平價理論C.制衡性原則D.全覆蓋原則6【單選題】(2分)（）是一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過應(yīng)用期權(quán)定價理論求解出信用風(fēng)險溢價和相應(yīng)的違約率。A.RiskCalc模型B.KMV的CreditMonitor模型C.KPMG風(fēng)險中性定價模型D.死亡率模型7【單選題】(2分)期權(quán)風(fēng)險資本計提有兩種方法，其中（）適合同時存在期權(quán)空頭的金融機構(gòu)。A.得爾塔+法B.簡易法C.標(biāo)準(zhǔn)法D.權(quán)重法8【單選題】(2分)利率風(fēng)險按照來源不同，分為重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。其中重新定價風(fēng)險（）。A.是指匯率變化前未清償時債務(wù)在匯率變化后結(jié)賬時，這些金融債務(wù)的價值發(fā)生變化所造成的風(fēng)險B.是最主要和最常見的利率風(fēng)險形式，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價期限（就浮動利率而言）之間所存在的差異C.是一種越來越重要的利率風(fēng)險，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)性條款D.是由不同期限但具有相同風(fēng)險、流動性和稅收的收益率連接而形成的曲線，用于描述收益率與到期期限之間的關(guān)系9【單選題】(2分)期權(quán)性工具因具有（）的支付特征而給期權(quán)出售方帶來的風(fēng)險，被稱為期權(quán)性風(fēng)險。A.流動性B.保險轉(zhuǎn)移C.不對稱D.風(fēng)險分散第七章測試1【單選題】(2分)相對測度指標(biāo)主要是測量市場因素的變化與金融資產(chǎn)收益變化之間的關(guān)系，針對股票的指標(biāo)是（）。A.delta指標(biāo)B.beta值C.rho指標(biāo)D.久期2【單選題】(2分)同時賣出期權(quán)的金融機構(gòu)應(yīng)使用的方法是（）。A.標(biāo)準(zhǔn)法B.得爾塔+（Delta―Plus）方法C.權(quán)重法D.簡易法3【單選題】(2分)（）=利率風(fēng)險特定風(fēng)險+利率風(fēng)險一般風(fēng)險+股票風(fēng)險特定風(fēng)險+股票風(fēng)險一般風(fēng)險+匯率風(fēng)險+商品風(fēng)險+期權(quán)風(fēng)險（Gamma和Vega）資本要求簡單加總。A.最低市場風(fēng)險資本要求B.風(fēng)險資本C.持續(xù)經(jīng)營資本D.市場風(fēng)險資本要求4【單選題】(2分)下列哪一項關(guān)于期權(quán)希臘值的說法是正確的？A.期限較長的實值期權(quán)的gamma值較大B.期限較長的平值期權(quán)的vega值較大C.深度實值的看跌期權(quán)的delta值趨于+1D.當(dāng)購買平值期權(quán)時，theta值會變大且為正5【單選題】(2分)下列哪一項是不正確的？A.和平值歐式看漲期權(quán)相比，具有相同執(zhí)行價格和剩余期限的虛值歐式期權(quán)具有一個負(fù)的較大的theta值B.平值歐式期權(quán)的gamma值隨著期權(quán)的剩余期限減少而增加C.歐式看跌期權(quán)的delta值隨著標(biāo)的股票價格上升而趨于0D.歐式看漲期權(quán)的vega值當(dāng)期權(quán)處于平值狀態(tài)時最大6【單選題】(2分)一個期限為90天的微軟股票的看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為30美元。微軟股票的當(dāng)前市場價格為30美元。該期權(quán)的delta值最接近于（）（一個平值看跌期權(quán)的delta值接近-0.5）。A.0.5B.-1C.-0.5D.17【單選題】(2分)下列衍生品不屬于線性產(chǎn)品的是？A.互換B.股票期貨C.遠(yuǎn)期利率合約D.股票期權(quán)8【單選題】(2分)交易員如何構(gòu)造一個vega值為負(fù)、gamma值為正的頭寸？A.買入短期期權(quán)，賣出長期期權(quán)B.買入并賣出長期期權(quán)C.買入并賣出短期期權(quán)D.買入長期期權(quán)，賣出短期期權(quán)9【單選題】(2分)一個delta中性的交易的組合gamma為30，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價格突然上漲2美元時，交易組合的價值怎么變化？（假設(shè)Δt=0）A.保持不變B.下降60美元C.增加60美元D.無法確定10【單選題】(2分)（）是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。A.風(fēng)險規(guī)避B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險分散D.風(fēng)險對沖第八章測試1【單選題】(2分)一個票面利率為10％，票面價值為100元，還有兩年到期的債券其現(xiàn)在的市場價格為多少？(假設(shè)現(xiàn)在的市場利率為10％）A.100元B.98．67元C.99．75元D.105．37元2【單選題】(2分)假設(shè)某金融機構(gòu)由于市場利率的變化，其資產(chǎn)的市場價值增加了3．25萬元，負(fù)債的市場價值增加了5．25萬元，則該金融機構(gòu)的股東權(quán)益變化為()。A.減少了2萬元B.維持不變C.無法判斷D.增加了2萬元3【單選題】(2分)期限為一年，面值為1000元，利率為12％，每半年付息的債券的有效期為()。A.0.878年B.0.971年C.1年D.0.2年4【單選題】(2分)期限為2年，面值為1000元的零息債券的有效期為()。A.1.78年B.2年C.2.9年D.1.09年5【單選題】(2分)債券的票面利率越大，有效期()。A.越大B.越小C.不變D.不確定6【單選題】(2分)當(dāng)債券的到期日不斷增加時，有效期也增加，但以一個()速率在增加。A.不確定B.遞減C.遞增D.不變7【單選題】(2分)（）是指交易雙方基于不同貨幣進(jìn)行的現(xiàn)金流交換。A.貨幣互換B.利率期貨C.資產(chǎn)轉(zhuǎn)換D.利率互換8【單選題】(2分)（）是兩個交易對手僅就利息支付進(jìn)行相互交換，并不涉及本金的交換。A.貨幣互換B.資產(chǎn)轉(zhuǎn)換C.利率互換D.利率期貨9【單選題】(2分)久期可以用來對銀行資產(chǎn)負(fù)債的利率敏感度進(jìn)行分析，資產(chǎn)負(fù)債久期缺口的絕對值越大，則（）A.銀行整體市場價值對利率的敏感度就越低，因而整體的利率風(fēng)險敞口也越小B.銀行整體市場價值對利率的敏感度就越低，因而整體的利率風(fēng)險敞口也越大C.銀行整體市場價值對利率的敏感度就越高，因而整體的利率風(fēng)險敞口也越大D.銀行整體市場價值對利率的敏感度就越高，因而整體的利率風(fēng)險敞口也越小10【單選題】(2分)市場風(fēng)險管理中的久期缺口同樣可以用來評估利率變化對銀行某個時期的流動性狀況的影響：當(dāng)久期缺口為（）時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱；如果市場利率上升，流動性也隨之增強。A.負(fù)值B.零C.正值D.一11【單選題】(2分)假設(shè)某金融機構(gòu)的1年期利率敏感性資產(chǎn)為20萬元，利率敏感性負(fù)債為15萬元，則利用重定價模型，該金融機構(gòu)在利率上升1個百分點后(假設(shè)資產(chǎn)與負(fù)債利率變化相同)，其凈利息收入的變化為()。A.凈利息收入減少0．01萬元B.凈利息收入減少0．05萬元C.凈利息收入增加0．05萬元D.凈利息收入增加0．01萬元第九章測試1【單選題】(2分)（）表明收益率的高低與投資期限的長短無關(guān)。A.正向收益率曲線B.水平收益率曲線C.波動收益率曲線D.反向收益率曲線2【單選題】(2分)在風(fēng)險管理實踐中，通常將（）作為刻畫風(fēng)險的重要指標(biāo)。A.賬面資本B.方差C.標(biāo)準(zhǔn)差D.持續(xù)經(jīng)營資本3【單選題】(2分)按照（）理論，市場上的投資者都是理性的，即偏好收益、厭惡風(fēng)險，并存在一個可以用均值和方差表示自己投資效用的均方效用函數(shù)。A.投資組合B.多樣化投資分散風(fēng)險C.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理D.系統(tǒng)管理4【單選題】(2分)測量潛在損失即風(fēng)險測度，其理論發(fā)展大致經(jīng)歷了三個階段，首先是以（）等為主要度量指標(biāo)的傳統(tǒng)風(fēng)險測度階段。A.方差和風(fēng)險因子B.平均數(shù)和風(fēng)險因子C.眾數(shù)和風(fēng)險因子D.中位數(shù)和風(fēng)險因子5【單選題】(2分)某資產(chǎn)的波動率為每年25%，對應(yīng)一天的資產(chǎn)價格百分比變化的標(biāo)準(zhǔn)差是多少？（）A.2%B.1.64%C.1.57%D.3.0%6【單選題】(2分)使用λ=0.95的EWMA模型來預(yù)測方差，賦予前第4天收益率的權(quán)重是多少？A.0.043B.0.950C.0.000D.0.0487【單選題】(2分)網(wǎng)站的訪問次數(shù)服從冪律分布，其中α=2。假定有1%的網(wǎng)站每天會受到500或更多次的點擊，則在所有的網(wǎng)站中，日點擊次數(shù)為1000的網(wǎng)站所占的比例是多少？A.0.30%B.0.25%C.0.19%D.0.21%8【單選題】(2分)某一資產(chǎn)的波動率的最新估計值為1.5%，資產(chǎn)在昨天交易結(jié)束時的價格為30美元。EWMA模型中的λ為0.94，假定在今天交易結(jié)束時資產(chǎn)價格為30.50美元，根據(jù)EWMA模型計算的波動率為？A.1.51%B.1.87%C.1.78%D.1.15%9【單選題】(2分)對于一個對數(shù)正態(tài)變量X，我們已知ln(X)服從均值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為0.5的正態(tài)分布。那么X的期望和方差是多少？A.1.203和0.399B.1.126和0.217C.1.133和0.365D.1.025和0.18710【單選題】(2分)假設(shè)收益序列不相關(guān)，如果2天的波動率為1.2%，那么20天的波動率是多少？A.3.79%B.12.0%C.1.20%D.0.38%第十章測試1【單選題】(2分)2008年的全球金融危機表明，危機時期不同機構(gòu)、不同風(fēng)險之間的相關(guān)性會（）。A.迅速下降B.緩慢上升C.緩慢下降D.迅速上升2【單選題】(2分)（）的基本思想是將觀測變量進(jìn)行分類，將相關(guān)性較高，即聯(lián)系比較緊密的分在同一類中，而不同類變量之間的相關(guān)性則較低，每一類變量實際上就代表了一個基本結(jié)構(gòu)，即公共因子。A.綜合評分法B.征詢法C.核心指標(biāo)法D.因子分析法3【單選題】(2分)如果兩個資產(chǎn)的日收益率為正相關(guān)，那么（）A.日收益率的協(xié)方差為負(fù)B.日收益率的協(xié)方差為正C.日收益率的協(xié)方差不能確定D.日收益率的協(xié)方差為零4【單選題】(2分)以下關(guān)于相關(guān)系數(shù)的說法，哪個是的?（）A.它等于協(xié)方差除以兩個隨機變量的標(biāo)準(zhǔn)差之積B.其取值范圍從-1到+1C.它度量的是兩個隨機變量的線性相關(guān)性D.相關(guān)系數(shù)等于零說明兩個隨機變量是獨立的5【單選題】(2分)如果證券A和B正相關(guān)，那么當(dāng)證券A價格上漲時，證券B的價格（）A.下跌B.上漲C.可能下跌或保持不變D.上漲的可能性比較大6【單選題】(2分)一個風(fēng)險師希望使用copula對資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)性進(jìn)行建模，他必須使他的經(jīng)理相信這是最好的方法。下列哪項說法是的？A.皮爾遜相關(guān)系數(shù)是兩個資產(chǎn)收益率之間的線性相關(guān)度量，它等于資產(chǎn)收益率的協(xié)方差與它們波動率乘積的比率B.在低市場波動率時期估計出的相關(guān)系數(shù)通常表現(xiàn)穩(wěn)定，在市場壓力情況下變得波動。使用較長時間范圍估計出的相關(guān)系數(shù)計算得到的風(fēng)險度量將在市場壓力時期低估風(fēng)險C.使用Copula，可以利用邊緣分布函數(shù)通過更廣泛的相關(guān)結(jié)構(gòu)類型建立收益率相關(guān)分布函數(shù)D.投資組合資產(chǎn)收益率分布之間的相關(guān)性對風(fēng)險度量非常關(guān)鍵7【多選題】(2分)以下關(guān)于相關(guān)系數(shù)的論述，正確的是A.相關(guān)關(guān)系僅能用來計量線性相關(guān)B.相關(guān)系數(shù)具有線性不變性C.相關(guān)系數(shù)用來衡量的是線性相關(guān)關(guān)系8【單選題】(2分)假定y=x^2,x服從正態(tài)分布，期望值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為1，x和y之間的相關(guān)系數(shù)為？A.-1B.0C.1D.0.59【單選題】(2分)假如一家銀行對大量零售客戶發(fā)放了大量貸款，每筆貸款的年違約概率為1.5%，根據(jù)Vasicek模型我們有99.5%的把握肯定1年內(nèi)違約概率不會大于？（假設(shè)Copula相關(guān)系數(shù)ρ的估測值為0.2）A.13%B.15%C.14%D.12%10【單選題】(2分)假定資產(chǎn)A和B的日波動率分別為1.6%和2.5%,資產(chǎn)A和B在上個交易日末的價格為20美元以及40美元，該日資產(chǎn)回報相關(guān)系數(shù)的估計值為0.25，EWMA模型中的λ參數(shù)為0.95，那么新的相關(guān)系數(shù)估計為？A.0.5B.0.3C.0.2D.0.6第十一章測試1【單選題】(2分)下列資產(chǎn)間收益的相關(guān)性與資產(chǎn)組合的總風(fēng)險間的關(guān)系正確的是()。A.資產(chǎn)間收益若一些為負(fù)相關(guān)，而另一些為正相關(guān)則資產(chǎn)組合的總風(fēng)險越大B.資產(chǎn)間收益若不相關(guān)則資產(chǎn)組合的總風(fēng)險越大C.資產(chǎn)間收益若為完全正相關(guān)則資產(chǎn)組合的總風(fēng)險越大D.資產(chǎn)間收益若為完全負(fù)相關(guān)則資產(chǎn)組合的總風(fēng)險越大2【單選題】(2分)假設(shè)一個投資的平均日收益率-0.03％，標(biāo)準(zhǔn)差為1％，目前的價值為100萬元，置信度水平為99％，則VaR為()。A.230000元B.16200元C.23000元D.162000元3【單選題】(2分)測量日風(fēng)險價值的公式為：()。A.日風(fēng)險價值(DEAR)=頭寸的本幣賬面價值×價格的波動×收益的潛在不利變化B.日風(fēng)險價值(DEAR)=頭寸的本幣市場價值×頭寸的價格敏感度×收益的潛在不利變化C.日風(fēng)險價值(DEAR)=頭寸的本幣賬面價值×頭寸的價格敏感度×收益的潛在不利變化D.日風(fēng)險價值(DEAR)=頭寸的本幣市場價值×價格的波動×收益的潛在不利變化4【單選題】(2分)在大型銀行所使用的內(nèi)部模型中，國際清算銀行所定義的市場不利變化的置信度水平為（）。A.85%B.90%C.95%D.99%5【單選題】(2分)（）就是投資組合在給定置信水平?jīng)Q定的左尾概率區(qū)間內(nèi)可能發(fā)生的平均損失。A.ESB.CROC.LPMD.VaR6【單選題】(2分)當(dāng)用VaR度量風(fēng)險時，某種投資組合的風(fēng)險可能會比該組合中所有證券風(fēng)險之和（）。A.不確定B.相同C.小D.大7【單選題】(2分)近年來風(fēng)險管理者們開始用所有風(fēng)險類別所需的經(jīng)濟資本來評估總體風(fēng)險，這一資本也被稱作（），其計量基礎(chǔ)就是高置信水平下的風(fēng)險價值VaR。A.持續(xù)經(jīng)營資本B.賬面資本C.風(fēng)險資本D.經(jīng)濟資本8【單選題】(2分)測量潛在損失即風(fēng)險測度，其理論發(fā)展大致經(jīng)歷了三個階段，第二階段是以現(xiàn)行國際標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險測度工具（）為代表的現(xiàn)代風(fēng)險測度階段。A.CVaRB.WESC.VaRD.ES9【單選題】(2分)測量潛在損失即風(fēng)險測度，其理論發(fā)展大致經(jīng)歷了三個階段，最新階段是以（）為代表的現(xiàn)代風(fēng)險測度階段。A.WESB.CVaRC.VaRD.ES10【單選題】(2分)VaR作為風(fēng)險測度的指標(biāo)，不滿足一致性風(fēng)險測度四條公理中的（）公理，不是一種一致性風(fēng)險測度指標(biāo)。A.正其次性B.平移不變性C.單調(diào)性D.次可加性11【單選題】(2分)根據(jù)（），由于投資組合的整體VaR小于其所包含的每個單體VaR之和，因此，計算經(jīng)濟資本分配比例時應(yīng)當(dāng)對單體VaR進(jìn)行適當(dāng)?shù)募夹g(shù)調(diào)整。A.多樣化投資分散風(fēng)險B.三道防線模式C.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論D.投資組合原理第十二章測試1【單選題】(2分)（）假定投資組合中各種風(fēng)險因素的變化服從特定的分布（通常為正態(tài)分布），然后通過歷史數(shù)據(jù)分析和估計該風(fēng)險因素收益分布方差—協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)等。A.蒙特卡羅模擬法B.資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法C.歷史模擬法D.方差—協(xié)方差法2【單選題】(2分)（）假定歷史可以在未來重復(fù)，通過搜集一定歷史期限內(nèi)全部的風(fēng)險因素收益信息，模擬風(fēng)險因素收益未來的變化。A.蒙特卡羅模擬法B.方差—協(xié)方差法C.歷史模擬法D.資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法3【單選題】(2分)銀行可根據(jù)實際情況自主選擇VaR值計量方法，這些方法中不包括（）。A.歷史模擬法B.資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法C.方差—協(xié)方差法D.蒙特卡羅模擬法4【單選題】(2分)（）的基本思路是：銀行所持有的操作風(fēng)險資本等于前三年總收入的平均值乘上一個固定比例（用a表示）。A.關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)法B.極值理論法C.自我評估法D.基本指標(biāo)法5【單選題】(2分)（）是在銀行內(nèi)部控制體系的基礎(chǔ)上，通過開展全員風(fēng)險識別，識別出全行經(jīng)營管理中存在的風(fēng)險點，并從影響程度和發(fā)生概率兩個角度來評估操作風(fēng)險的重要程度。A.歷史模擬情景法B.極值理論法C.自我評估法D.假定特殊事件法6【單選題】(2分)（）是所有計算VaR的方法中最簡單的，只反映了風(fēng)險因素對整個組合的一階線性和二階線性影響，無法反映高階非線性特征，該方法是局部估值法。A.資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法B.歷史模擬法C.蒙特卡羅模擬法D.方差—協(xié)方差法7【單選題】(2分)（）是彌補VaR值計量方法無法反映置信水平之外的極端損失的有效補充手段，市場風(fēng)險量化分析要結(jié)合使用兩者進(jìn)行分析。A.風(fēng)險價值B.返回檢驗C.壓力測試D.情景分析8【單選題】(2分)采取（）的方式來預(yù)測利率，主要是根據(jù)利率以往的運動軌跡，通過利率時間序列的計算來刻畫利率走勢，可用于短期走勢分析。A.宏觀基本面預(yù)測B.凸度缺口分析法C.VaR分析法D.技術(shù)分析9【單選題】(2分)LDA框架下，銀行對其每個業(yè)務(wù)部門/事件類型組合分別估計頻率和嚴(yán)重度兩個概率分布函數(shù)，用（）擬合出一定置信水平（99.9%）和區(qū)間（一年）的操作風(fēng)險VaR值。A.關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)法B.標(biāo)準(zhǔn)法C.基本指標(biāo)法D.蒙特卡羅模擬方法第十三章測試1【單選題】(2分)考慮對于某標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)資產(chǎn)組合，假定資產(chǎn)組合的delta為12，標(biāo)的資產(chǎn)價格為10美元，標(biāo)的資產(chǎn)每天價格變化的波動率為2%，由delta可估計出資產(chǎn)組合1天展望期的95%的VaR為（）。A.1.56美元B.4.52美元C.5.23美元D.3.96美元2【單選題】(2分)一家金融機構(gòu)擁有一個標(biāo)的變量為USD/GBP匯率的期權(quán)資產(chǎn)組合，資產(chǎn)組合的delta為56，當(dāng)前的匯率為1.5，利用資產(chǎn)組合價值變化與匯率變化之間的近似線性關(guān)系，計算當(dāng)匯率每天變化的波動率為0.7%時，資產(chǎn)組合10天展望期99%的VaR是（）。A.5B.0.02C.3.05D.4.333【單選題】(2分)在商業(yè)銀行的風(fēng)險管理實踐中，正態(tài)分布廣泛應(yīng)用于（）量化，經(jīng)過修正后也可用于信用風(fēng)險和操作風(fēng)險量化。A.市場風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.法律風(fēng)險D.國別風(fēng)險4【單選題】(2分)市場風(fēng)險不包括（）。A.利率風(fēng)險B.系統(tǒng)風(fēng)險C.匯率風(fēng)險D.商品風(fēng)險5【單選題】(2分)假定某資產(chǎn)組合是由價值為10萬美元資產(chǎn)A的投資以及價值為10萬美元資產(chǎn)B的投資組成，且兩項資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差均為1000美元，兩項投資回報的相關(guān)系數(shù)為0.3，則資產(chǎn)組合5天展望期的97%置信度的VaR最接近（）。A.3032美元B.5768美元C.6781美元D.2000美元6【單選題】(2分)風(fēng)險評價定量指標(biāo)中，不屬于市場風(fēng)險類指標(biāo)的是（）。A.利率風(fēng)險敏感度B.市場風(fēng)險VaR值C.銀行賬戶利率風(fēng)險缺口比率D.人行日均超額備付金率第十四章測試1【單選題】(2分)從經(jīng)濟的角度來看，表外項目是()。A.資產(chǎn)和負(fù)債B.資產(chǎn)C.或有資產(chǎn)和或有負(fù)債D.負(fù)債2【單選題】(2分)某一金融機構(gòu)有資產(chǎn)5000萬元、負(fù)債4500萬元、或有資產(chǎn)100萬元、或有負(fù)債150萬元，按不考慮表外業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)方法和考慮表外業(yè)務(wù)的方法所計算出的該金融機構(gòu)的凈值分別為()A.600，500B.500，450C.500，600D.500，3503【單選題】(2分)下列不屬于銀行將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到資產(chǎn)負(fù)債表外的原因有()。A.獲得利息收入B.避免資本充足率要求C.避免儲備率要求D.增加的手續(xù)費收入4【單選題】(2分)根據(jù)《巴塞爾協(xié)議II》的規(guī)定，在計算利率和外匯衍生合約風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)時采取的風(fēng)險權(quán)數(shù)為()。A.75％B.50％C.25％D.100％5【單選題】(2分)對表外業(yè)務(wù)中的非避險交易應(yīng)按()計價。A.賬面價值B.市場價值C.歷史價值D.市場價值與賬面價值的算術(shù)平均值6【單選題】(2分)當(dāng)金融機構(gòu)在將來有一筆外匯收入，而且預(yù)期外匯匯率會下跌時，應(yīng)該()。A.在即期市場上賣出外幣B.在遠(yuǎn)期市場上買入外幣C.在遠(yuǎn)期市場上賣出外幣D.在即期市場上買入外幣7【單選題】(2分)下列不屬于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的資本的是()。A.自有資本B.核心資才C.附屬資本D.一級資本8【單選題】(2分)下列不屬于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的附屬資本的是()。A.資產(chǎn)重估儲備B.次級長期債務(wù)C.公開儲備D.未公開儲備9【單選題】(2分)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的商業(yè)銀行最低資本充足率為()。A.7%B.6%C.8%D.10%10【單選題】(2分)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)