中美博弈與東南亞半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展：合作現(xiàn)狀、受益差異與原因分析宋偉，中國人民大學國際關系學院教授；吳澤平，中國人民大學國際關系學院博士研究生。通信作者及地址：吳澤平，北京市海淀區(qū)中關村大街59號中國人民大學；郵編：100872；Email："zcwuzeping@163.com."本文受中國人民大學2024年“求是學術(shù)—棟梁”育人育才項目“技術(shù)轉(zhuǎn)移與要素調(diào)動——后發(fā)國家創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)培育的政治經(jīng)濟學分析”（RUC24QSDL023）的資助。摘"要"2018年以來，中美半導體博弈日趨激烈，兩國均產(chǎn)生了尋找海外替代產(chǎn)業(yè)鏈基地或開展海外生產(chǎn)合作的訴求。在全球半導體價值鏈中，東南亞國家相對于中美均處于互補性位置，具備開展半導體生產(chǎn)合作的客觀條件，得到了中美政企雙方的高度關注。政府層面，中美兩國都鞏固或提升了與東南亞國家的雙邊關系，但美國與東南亞國家的半導體合作安排較中國更為細致。企業(yè)層面，美國與東南亞國家開展半導體合作以投資設廠和聯(lián)合研發(fā)為主，中國則更青睞合資并購。中美政企雙方的積極行動為東南亞國家半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了多樣化的選擇，帶來了投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級三方面的機遇。以新加坡、馬來西亞和越南為代表的東南亞國家根據(jù)自身半導體發(fā)展基礎，選擇了側(cè)重點不同的發(fā)展政策，導致三國在受益方式和程度上存在差異。從中美博弈對于東南亞半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響可以看出，世界經(jīng)濟的運作很大程度上受到國際政治的影響，而國家的政策選擇又會影響其在世界經(jīng)濟中的收益分配。關鍵詞"中美博弈"東南亞"半導體產(chǎn)業(yè)"貿(mào)易轉(zhuǎn)移"技術(shù)創(chuàng)新技術(shù)創(chuàng)新已成為發(fā)達國家經(jīng)濟增長以及工業(yè)化國家提高國際競爭力的主要決定因素。［美］羅伯特·吉爾平.全球政治經(jīng)濟學：解讀國際經(jīng)濟秩序［M］.楊宇光，楊炯，譯.上海：上海人民出版社，2006：99.隨著第四次工業(yè)革命的發(fā)展和數(shù)字經(jīng)濟時代的到來，半導體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為展現(xiàn)一國技術(shù)創(chuàng)新能力的焦點領域，對經(jīng)濟發(fā)展和國家安全至關重要。以2018年美國制裁中興為起點，中美兩國之間的半導體博弈呈現(xiàn)出愈演愈烈之勢，兩國的半導體競爭行動正通過高度延伸的全球價值鏈擴散到世界其他地區(qū)，推動著貿(mào)易轉(zhuǎn)移和半導體生產(chǎn)格局的重組。東南亞國家自20世紀60年代起承接美日等發(fā)達國家的半導體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，具有較為堅實的產(chǎn)業(yè)鏈下游芯片封裝和測試基礎，與位于產(chǎn)業(yè)鏈中上游的中美兩國及日歐等發(fā)達國家與地區(qū)能夠形成良好的互補關系。2018年后，隨著中美圍繞半導體的博弈愈發(fā)激烈，兩國對東南亞半導體產(chǎn)業(yè)的關注陡然上升。一方面，中美均增加了對東南亞國家半導體產(chǎn)業(yè)的貿(mào)易往來及直接投資。相比2018年，2022年東盟對中國電子集成電路產(chǎn)品的進口量增長了114%，對美國電子集成電路產(chǎn)品的出口量增長了50%。ASEAN"Stats"Data"Portal."Trade"in"Goods"（IMTS），"Annually，"HS"2digit"up"to"8digit"（AHTN）［DB/OL］.［20240802］."https：///tradeannually.中國對東盟地區(qū)制造業(yè)的直接投資同比增長了257%，而美國提供的直接投資同比增長了58.5%。ASEAN"Stats"Data"Portal.Flows"of"Inward"Foreign"Direct"Investment"（FDI）"to"ASEAN"by"Source"Country"and"Industry"（in"Million"U.S.$）［DB/OL］.［20240803］."https：///fdibysourcesandsectors.另一方面，半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展與合作已經(jīng)成為中美和東南亞國家在雙邊和多邊外事活動中關注的重要話題，該話題在“印太經(jīng)濟框架”（IPEF）談判進程和東盟多邊會議中均被頻繁提及。因此，本文的核心研究問題是，在半導體產(chǎn)業(yè)競爭的背景下，中美兩國的密切關注為東南亞半導體生產(chǎn)國帶來了怎樣的發(fā)展機遇？不同國家的受益方式及程度是否有所不同？對這一新興議題的研究既有助于豐富對中美大國競爭外溢影響的認識，也對探究東南亞國家產(chǎn)業(yè)升級具有一定的啟示意義。具體而言，本文研究主要從以下三方面展開：一是梳理中美兩國政企與東南亞半導體產(chǎn)業(yè)合作的現(xiàn)狀；二是從區(qū)域視角出發(fā)，歸納中美半導體博弈對東南亞半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響；三是從國家視角出發(fā)，選取新加坡、馬來西亞和越南三國作為典型案例，比較分析東南亞半導體生產(chǎn)國從中美半導體博弈中受益方式的差異，并從半導體產(chǎn)業(yè)基礎和政府半導體發(fā)展政策兩方面深入分析產(chǎn)生這種受益方式差異的原因。一、既有研究回顧半導體產(chǎn)業(yè)是數(shù)字經(jīng)濟的核心與基石，半導體博弈是中美科技競爭的重要陣地，引發(fā)了學界和政策界的矚目。學界對東南亞半導體產(chǎn)業(yè)的研究起源于20世紀60年代以來發(fā)達國家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移大潮，內(nèi)容涵蓋了東南亞半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程、突出特征以及各國發(fā)展情況，也對一些微觀議題有所討論，呈現(xiàn)出較為豐碩的研究成果。從20世紀60年代起，美國半導體企業(yè)開啟了將部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家的進程，即所謂的“生產(chǎn)共享”（production"sharing）。新加坡和馬來西亞成為首批產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的承接者。Warren"E."Davis，"Daryl"G."Hatano."The"American"Semiconductor"Industry"and"the"Ascendancy"of"East"Asia［J］."California"Management"Review，1985，27（4）：128129.經(jīng)過數(shù)十年的探索發(fā)展，東南亞半導體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了鮮明的發(fā)展特征：首先，東南亞半導體行業(yè)是外資驅(qū)動的，企業(yè)的發(fā)展與東南亞國家的出口導向型戰(zhàn)略緊密結(jié)合。John"A."Mathews，"DongSung"Cho."Tiger"Technology："The"Creation"of"a"Semiconductor"Industry"in"East"Asia［M］."Cambridge："Cambridge"University"Press，2000：56.1968—1969年，美國國家半導體、德州儀器和飛兆半導體相繼在新加坡設立了代工廠。1983年，根據(jù)美國關稅法806·30和807·00項目條款，進口到美國的組裝半導體器件中，東南亞五國（新加坡、馬來西亞、印度尼西亞、菲律賓和泰國）就占據(jù)了77.7%?！睹绹P稅表》特殊分類條款第806·30和807·00項規(guī)定，美國半導體公司可以將制造好的晶圓運送到其離岸工廠，然后重新進口組裝好的器件。在這一過程中，只對其在海外增加的總價值的那部分征收關稅。A."J."Scott."The"Semiconductor"Industry"in"SouthEast"Asia："Organization，"Location"and"the"International"Division"of"Labour［J］."Regional"Studies，"1987，"21（2）：146.其次，東南亞的半導體產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了由單一功能向復合功能的轉(zhuǎn)變。美日半導體企業(yè)對東南亞國家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移主要涉及位于產(chǎn)業(yè)鏈下游的組裝環(huán)節(jié)。但20世紀90年代末，新加坡在承接勞動密集型工廠的同時也積極開展知識學習和技術(shù)探索，形成了包括晶圓制造、測試和組裝等多項功能的半導體產(chǎn)業(yè)集群。馬來西亞在承擔區(qū)域芯片封測中心任務的同時，也開拓了晶圓制造業(yè)務。最后，東南亞各國半導體產(chǎn)業(yè)的起始時間、發(fā)展水平和擅長領域各不相同，實現(xiàn)了區(qū)域內(nèi)的互補協(xié)作。以新加坡為代表的東南亞國家已經(jīng)開辟了獨特的發(fā)展路徑，具備一定的發(fā)展經(jīng)驗。自20世紀60年代起，新加坡半導體產(chǎn)業(yè)就在經(jīng)濟發(fā)展局和微電子研究所等政府機構(gòu)的引領下，確立了“杠桿戰(zhàn)略”（leverage"strategy），通過吸引跨國公司的子公司和分支機構(gòu)，將其內(nèi)部技能和先進技術(shù)轉(zhuǎn)移到本土研發(fā)機構(gòu)之中，從而實現(xiàn)知識積累和技術(shù)升級。John"A."Mathews，"DongSung"Cho."Tiger"Technology："The"Creation"of"a"Semiconductor"Industry"in"East"Asia［M］."Cambridge："Cambridge"University"Press，2000：7980.皮萊（J.S.Pillai）認為，在電子行業(yè)的發(fā)展過程中，新加坡政府與私營部門保持了直接的聯(lián)系，本土企業(yè)和國際資本也緊密聯(lián)系，政策靈活且適應性強，新加坡政府始終能夠?qū)Ξa(chǎn)業(yè)發(fā)展進行有效管理，創(chuàng)造了“靈活發(fā)展國家”（Flexible"Developmental"State，"FDS）的模式。J.S.Pillai."The"Flexible"Developmental"State？"The"Case"of"the"Singapore"Electronics"Industry［D］."Canberra："Australia"National"University"PhD"Thesis，2008：2021.馬來西亞在20世紀80年代開始全面開放，迅速打造了以“東方硅谷”檳城為代表的半導體產(chǎn)業(yè)園區(qū)。但長期以來，馬來西亞的半導體企業(yè)主要集中于產(chǎn)業(yè)鏈中后端的測試、封裝和被動元件生產(chǎn)環(huán)節(jié)，本土企業(yè)在技術(shù)實力、產(chǎn)能和管理上與外資企業(yè)差異巨大，直至21世紀其才建立了晶圓制造工廠。越南在20世紀90年代中后期吸引了以三洋和三星為代表的日韓半導體企業(yè)進入，開啟了承接海外芯片封測的進程，形成了垂直整合的生產(chǎn)模式。Rajah"Rasiah，"Siu"Hong"Wong."Industrial"Upgrading"in"the"Semiconductor"Industry"in"East"Asia［J］."Innovation"and"Development，2021，11（2）：128;"Ingeborg"Vind."Transnational"Companies"as"a"Source"of"Skill"Upgrading："The"Electronics"Industry"in"Ho"Chi"Minh"City［J］."Geoforum，2008，39（3）：14801493.同期，泰國、菲律賓和印度尼西亞也曾致力發(fā)展半導體集成電路（IC）封裝業(yè)務，但相比而言，它們的半導體生產(chǎn)規(guī)模較小。John"A."Mathews，"DongSung"Cho."Tiger"Technology："The"Creation"of"a"Semiconductor"Industry"in"East"Asia［M］."Cambridge："Cambridge"University"Press，2000：3860.除了對東南亞半導體整體發(fā)展脈絡的把握，也有學者從微觀視角切入，對東南亞半導體行業(yè)發(fā)展中的具體問題進行分析。如馬赫爾（Jeffrey"T."Macher）等考察了基于互聯(lián)網(wǎng)的電子商務在半導體行業(yè)發(fā)展中的應用，指出電子商務有助于增強企業(yè)間信息交換，可能會提升半導體產(chǎn)業(yè)價值鏈的垂直專業(yè)化程度。Jeffrey"T."Macher，"David"C."Mowery，Timothy"S."Simcoe."Ebusiness"and"Disintegration"of"the"Semiconductor"Industry"Value"Chain［J］."Industry"and"Innovation，2002，9（3）：180.有學者關注了東南亞電子制造業(yè)中的女工境況，指出女性為東南亞電子組裝業(yè)的發(fā)展作出了巨大貢獻，但卻忍受著低工資和高工時，身心健康更是面臨著長期危害。Vivian"Lin."Women"Workers"and"Health："Semiconductornbsp;Industry"in"Singapore"and"Malaysia［M］"http://Amarjit"Kaur，"ed."Women"Workers"in"Industrialising"Asia："Costed，"Not"Valued."New"York："Palgrave"Macmillan，"2004：173194;"Linda"Y."C."Lim."Women"Workers"in"Multinational"Corporations："The"Case"of"the"Electronics"Industry"in"Malaysia"and"Singapore［M］"http://"Krishna"Kumar，"ed."Transnational"Enterprises："Their"Impact"on"Third"World"Societies"and"Cultures."New"York："Routledge，1980：102129.綜上所述，東南亞國家半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史悠久，且發(fā)展初期恰逢“亞洲四小龍”崛起和發(fā)展型國家研究的浪潮，呈現(xiàn)出較為豐富的研究成果。目前，多個東南亞國家具備良好的芯片加工和封裝測試基礎，且在與跨國公司的長期互動中形成了各異的細分技術(shù)優(yōu)勢。已經(jīng)有學者觀察到，在2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)后，越南、馬來西亞等東南亞國家不僅未受加征關稅的影響，反而因生產(chǎn)成本相對低廉，在短期內(nèi)吸引了大量的跨國企業(yè)制造產(chǎn)能和投資，獲得了更為深入的參與全球產(chǎn)業(yè)鏈和增加經(jīng)濟發(fā)展紅利的重要機遇。岳圣淞.第五次國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中的中國與東南亞：比較優(yōu)勢與政策選擇［J］.東南亞研究，2021（4）：125；張帥.產(chǎn)業(yè)升級、區(qū)域生產(chǎn)網(wǎng)絡與中國制造業(yè)向東南亞的轉(zhuǎn)移［J］.東南亞研究，2021（3）：125132；盧光盛，聶姣.中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下的中國東盟關系：影響、風險與應對［J］.南洋問題研究，2019（1）：2；Byungil"Choi."Global"Value"Chain"in"East"Asia"under"‘New"Normal’："IdeologyTechnologyInstitution"Nexus［J］."East"Asian"Economic"Review，2020，24（1）：25.然而，中美半導體競爭對東南亞半導體行業(yè)的影響尚未引起學界的重點關注，東南亞半導體行業(yè)的新發(fā)展和新動態(tài)也亟待研究，這正是本文的核心關切。二、中美與東南亞半導體產(chǎn)業(yè)合作的現(xiàn)狀比較2018年后，中美各自的政企都協(xié)同發(fā)力，通過多樣化方式與東南亞國家開展了半導體生產(chǎn)與研發(fā)合作。政府層面，中美兩國近期都提升了與多個東南亞國家間的雙邊關系，但美國與東南亞國家的半導體合作安排更為細致，已經(jīng)確立了多個專項合作計劃，而中國與東南亞國家的半導體合作尚嵌套在區(qū)域?qū)用娴暮暧^經(jīng)濟合作之中。企業(yè)層面，美國擁有多家實力強勁的半導體跨國公司，傾向于通過投資設廠和聯(lián)合研發(fā)的方式與東南亞國家開展半導體合作。中國半導體龍頭公司的實力遜于美國，因而中國公司會選擇聯(lián)合資本公司，通過合資并購的方式與東南亞半導體企業(yè)開展合作。（一）政府層面政府的政策態(tài)度決定了中美兩國與東南亞半導體產(chǎn)業(yè)整體聯(lián)系的緊密程度，對企業(yè)的行動有著強大的影響力和約束力。除發(fā)展雙邊關系外，中美兩國政府政策的側(cè)重點和方式均不相同，為東南亞國家的半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了多樣化的選擇。近期，中美兩國都鞏固或發(fā)展了與多個東南亞國家間的雙邊關系，雖然許多舉措并不直接與半導體產(chǎn)業(yè)相關，但其背后蘊含著對東南亞國家制造中心地位的重視。美國方面，在2022年11月舉辦的第十屆美國—東盟峰會上，拜登總統(tǒng)和東盟領導人將美國—東盟關系提升為全面戰(zhàn)略伙伴關系。此后，美國又相繼提升了與越南、印度尼西亞等多個東南亞國家間的伙伴關系。中國方面，2021年11月，中國國家主席習近平在中國—東盟建立對話關系30周年紀念峰會上正式宣布，中國與東盟建立全面戰(zhàn)略伙伴關系，雙方關系邁上新臺階。2023年4月，中國和新加坡兩國政府宣布建立全方位高質(zhì)量的前瞻性伙伴關系。中華人民共和國中央人民政府.中華人民共和國和新加坡共和國關于建立全方位高質(zhì)量的前瞻性伙伴關系的聯(lián)合聲明［EB/OL］.（20230401）［20240823］.https：///yaowen/202304/01/content_5749659.htm."同年12月，中國和越南兩國發(fā)布了聯(lián)合聲明，旨在鞏固中越已經(jīng)建立的全面戰(zhàn)略合作伙伴關系。中華人民共和國中央人民政府.中華人民共和國和越南社會主義共和國關于進一步深化和提升全面戰(zhàn)略合作伙伴關系、構(gòu)建具有戰(zhàn)略意義的中越命運共同體的聯(lián)合聲明［EB/OL］.（20231213）［20240823］."https：///yaowen/liebiao/202312/content_6920159.htm.除發(fā)展雙邊關系之外，美國政府瞄準半導體產(chǎn)業(yè)合作，通過高層互訪等方式與東南亞國家建立了多項具體合作計劃。2022年，美國同馬來西亞簽署了美馬合作備忘錄，旨在為兩國合作增強半導體供應鏈彈性提供指導原則。對外經(jīng)濟貿(mào)易大學中國WTO研究院.美國與馬來西亞簽署合作備忘錄以增強半導體供應鏈彈性［EB/OL］.（20220524）［20240824］.http：///article/e/r/202205/20220503314156.shtml.2022年10月，美國與新加坡建立了“美國—新加坡關鍵和新興技術(shù)對話”機制，旨在圍繞人工智能、數(shù)字經(jīng)濟、生物工藝學、關鍵基礎設施和技術(shù)供應鏈、國防創(chuàng)新及量子信息科學與技術(shù)六大領域建立商業(yè)、科學和國家安全界之間的持久合作。The"White"House."U.S.Singapore"Critical"and"Emerging"Technology"Dialogue："Joint"Vision"Statement［EB/OL］."（20231012）［20240825］."https：///briefingroom/statementsreleases/2023/10/12/ussingaporecriticalandemergingtechnologydialoguejointvisionstatement/;"The"White"House."FACT"SHEET："Upgrading"the"U.S.Singapore"Strategic"Technology"Partnership［EB/OL］."（20231012）［20240825］."https：///briefingroom/statementsreleases/2023/10/12/factsheetupgradingtheussingaporestrategictechnologypartnership/.2023年9月，美越兩國宣布啟動“半導體人力資源發(fā)展”計劃，由美國政府提供200萬美元的初始種子資金，以支持越南半導體生態(tài)系統(tǒng)的快速發(fā)展。The"White"House."Joint"Leaders"Statement："Elevating"United"StatesVietnam"Relations"to"a"Comprehensive"Strategic"Partnership［EB/OL］.（20230911）［20240901］.https：///briefingroom/statementsreleases/2023/09/11/jointleadersstatementelevatingunitedstatesvietnamrelationstoacomprehensivestrategicpartnership/.更引人注目的是，2022年5月，拜登政府宣布啟動“印太經(jīng)濟框架”，將印度尼西亞、泰國、馬來西亞、菲律賓、新加坡、越南和文萊七國納入該戰(zhàn)略，占據(jù)了該框架13個初始成員國的半壁江山。半導體是“印太經(jīng)濟框架”供應鏈支柱的重要內(nèi)容，美國政府通過加強出口管制協(xié)調(diào)、推進信息共享和半導體貿(mào)易便利化等措施，在提升自身半導體供應鏈韌性的同時，也承諾通過改革移民規(guī)則、提供定制激勵措施等方式促進東南亞國家半導體行業(yè)的發(fā)展，以確?；锇殛P系的互惠性。中國政府與東南亞的半導體合作則涵蓋于可持續(xù)發(fā)展、數(shù)字經(jīng)濟與產(chǎn)供鏈合作等宏觀議題之中，筆者目前未見到針對半導體行業(yè)的專門合作規(guī)劃。2022年11月，國務院總理李克強出席了第25次中國—東盟領導人會議，將技術(shù)合作重點明確為第四次工業(yè)革命和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推進智能制造和綠色工業(yè)化合作，共同提高本地區(qū)供應鏈的聯(lián)通性和韌性。中華人民共和國中央人民政府.關于加強中國東盟共同的可持續(xù)發(fā)展聯(lián)合聲明（全文）［EB/OL］.（20221112）［20240916］.https：///xinwen/202211/12/content_5726314.htm.2023年9月，中國與東盟發(fā)布了《共同推進實施中國—東盟科技創(chuàng)新提升計劃的聯(lián)合倡議》，為應對新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革提出了系統(tǒng)性規(guī)劃。中華人民共和國外交部.共同推進實施中國—東盟科技創(chuàng)新提升計劃的聯(lián)合倡議［EB/OL］."（20230906）［20240917］."https：///web/gjhdq_676201/gjhdqzz_681964/lhg_682518/zywj_682530/202309/t20230906_11139360.shtml.在上述文件精神的指引下，中國與東南亞國家圍繞創(chuàng)新經(jīng)濟開展了一系列的高層互訪活動。2023年，時任新加坡總理李顯龍、副總理兼財政部部長黃循財與中國國家副主席韓正等中新高官開展了多次互訪活動，參觀了中新兩國的高科技企業(yè)，并就數(shù)字經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)鏈合作展開洽談。同年，中國商務部部長王文濤訪問越南，積極推動中國高科技企業(yè)擴大對越投資。（二）企業(yè)層面東南亞國家封測基礎良好、生產(chǎn)要素價格低廉的優(yōu)勢也吸引著大批企業(yè)進入。美國企業(yè)與東南亞國家開展半導體合作的方式以投資設廠和聯(lián)合研發(fā)為主，中國企業(yè)則更青睞合資并購。美國半導體龍頭公司數(shù)量眾多且實力雄厚，它們一方面相繼對東南亞發(fā)出投資大單，新建或擴建晶圓制造和封測工廠，另一方面也開始與東南亞國家展開半導體尖端技術(shù)研發(fā)合作。美光科技（Micron"Technology）是最早發(fā)現(xiàn)東南亞半導體生產(chǎn)潛力并持續(xù)投資的龍頭公司。2018年，美國對來自中國的機電產(chǎn)品加征高額關稅以來，美光科技就聯(lián)合偉創(chuàng)力（Flex"International"Ltd）等美國半導體企業(yè)積極通過新加坡等東南亞國家向中國企業(yè)提供代工服務。2019年上半年，美光科技與捷普（Jabil"Inc）在馬來西亞檳城合作建設半導體工廠，并承諾在未來五年內(nèi)持續(xù)投資15億林吉特。格芯（Global"Foundries）于2021年6月宣布在新加坡投資40億美元來擴建晶圓生產(chǎn)線，成為目前國際龍頭公司中對東南亞半導體產(chǎn)業(yè)金額最大的單筆投資。英特爾（Intel）在2021年年初向越南注資4.75億美元來建設芯片測試和封裝設施，年末又向馬來西亞投資300億林吉特用于建設半導體封裝工廠。除投資設廠之外，美國及其伙伴國家的半導體龍頭公司也圍繞高端晶圓和先進封裝與東南亞國家展開了聯(lián)合研發(fā)，其中新加坡最受重視，越南和馬來西亞也已被關注。在高端晶圓生產(chǎn)方面，格芯從2021年起就在新加坡開始系統(tǒng)布局汽車、5G移動網(wǎng)絡和近場通信（NFC）芯片等安全設備。美光科技也與新加坡開展了3D"NAND晶圓合作研發(fā)業(yè)務。2020年11月，新加坡美光科技代工廠已經(jīng)開始批量生產(chǎn)全球首個176層的3D"NAND晶圓。在先進封裝方面，2021年，應用材料（Applied"Materials）公司投資2.1億美元擴建其先進封裝研究中心，與新加坡科技研究局合作攻克混合鍵合（hybrid"bonding）和其他新興的3D晶片集成技術(shù)。A*STAR."Applied"Materials"and"A*STAR"Announce"New"Ramp;D"Joint"Lab"in"Singapore"for"Advanced"Semiconductor"Technology［EB/OL］."（20151019）［20220910］."https：//.sg/docs/librariesprovider18/newsrelease/mediarelease_appliedmaterials_astar_191015.pdf;"A*STAR."Applied"Materials"and"A*STARs"Institute"of"Microelectronics"Expand"Research"Collaboration"to"Accelerate"Heterogeneous"Chip"Integration"with"Hybrid"Bonding"Technology［EB/OL］."（20211224）［20220824］."https：//.sg/News/astarnews/pressreleases/news/pressreleases/appliedmaterialsandastarimeexpandresearchcollaboration.另外，2022年年底，三星在越南河內(nèi)的研發(fā)中心已經(jīng)基本建設完成，未來該中心將成為三星在東南亞最重要的研發(fā)中心。應用材料、泛林集團（Lam"Research）、科磊公司（KLA"Corporation）、新思科技（Synopsys）等數(shù)家半導體公司也將在華工作的非中國籍員工轉(zhuǎn)移至新加坡、馬來西亞和越南，為合作研發(fā)奠定人才基礎。相較美國而言，中國半導體企業(yè)的實力較弱，因此其選擇了聯(lián)合資本公司對部分東南亞半導體企業(yè)展開并購或合資的合作方式。2018年，上海浦東科技投資有限公司并購了從事IC設計與生產(chǎn)的新加坡半導體技術(shù)與儀器公司（STI）。2018年9月，華天科技宣布收購知名的馬來西亞半導體封測供應商友尼森（Unisem）75.72%的股權(quán)。2020年年初，中國智路資本收購了全球排名前十的新加坡半導體封測企業(yè)聯(lián)合科技（UTAC）。2021年9月16日，北京盛世投資與馬來西亞DNEX聯(lián)合體以4.27億元人民幣的價格收購了馬來西亞唯一一家生產(chǎn)8英寸芯片晶圓的廠商晶圓科技（Sil"Terra）的全部股權(quán)。除收購之外，2020年，馬來西亞自動化測試設備制造商明試控股（Aemulus"Holdings"Bhd）與中國的唐人微智能有限公司合資成立了唐明盛試科技（嘉善）有限公司，并進入中國市場。三、中美博弈對東南亞半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總體影響吉爾平（Robert"Gilpin）指出，世界經(jīng)濟活動中存在著兩種邏輯，市場邏輯是在最有效率、最有利可圖的地方開展經(jīng)濟活動，而國家邏輯則旨在控制經(jīng)濟發(fā)展和資本積累以增加本國的權(quán)力和經(jīng)濟福利。［美］羅伯特·吉爾平.全球政治經(jīng)濟學：解讀國際經(jīng)濟秩序［M］.楊宇光，楊炯，譯.上海：上海人民出版社，2006：73."市場邏輯與國家邏輯都受到國際政治發(fā)展變化的深刻影響。中美半導體博弈背景下，兩國與東南亞國家進行半導體生產(chǎn)合作是國家邏輯和市場邏輯的重合點，雙方政企的積極行動為東南亞半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來了重要機遇，主要表現(xiàn)為投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級三個方面。首先，半導體企業(yè)為東盟帶來了制造業(yè)外國直接投資（FDI）的大幅增長，中美兩國的投資增長尤為明顯。2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)，美國立即將大量資金從中國轉(zhuǎn)移至東南亞地區(qū)，這是中美科技競爭背景下東盟制造業(yè)FDI的首次明顯增長。2018年，美國對東盟制造業(yè)FDI超127億美元，同比增長了72倍。根據(jù)東盟層面的統(tǒng)計口徑，半導體被歸入了“制造業(yè)”分類中，因此本部分涉及東盟整體的FDI流入均采用制造業(yè)FDI流入的數(shù)據(jù)。ASEAN"Stats"Data"Portal.Flows"of"Inward"Foreign"Direct"Investment"（FDI）"to"ASEAN"by"Source"Country"and"Industry"（in"Million"U.S.$）［DB/OL］.［20241201］.https：///fdibysourcesandsectors.2021年，大量半導體龍頭公司開始了在東南亞投資設廠的步伐，造就了東盟制造業(yè)FDI的第二次飆升。2021年，東盟制造業(yè)FDI流入總額為5540.9億美元，同比2020年增長了近4倍。其中，中國提供的FDI同比增長了0.38倍，美國提供的FDI同比增長了15.6倍，證明了美國尋找新的海外半導體制造基地的迫切訴求。2022年，東盟制造業(yè)投資流入保持了穩(wěn)定增長態(tài)勢，F(xiàn)DI流入總額同比增長了19%，中國提供的FDI同比增長了36%，美國提供的FDI同比增長了40%，證明了東南亞地區(qū)對國際半導體投資具有持續(xù)的吸引力。其次，中美貿(mào)易戰(zhàn)和半導體競爭下，部分中間產(chǎn)品加工業(yè)務轉(zhuǎn)向東南亞地區(qū)，產(chǎn)生了顯著的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應。一方面，在2018年美國加征高額關稅的壓力下，中國增加了對東南亞半導體中間產(chǎn)品的出口，經(jīng)東南亞國家加工和組裝后再次向美國和世界市場出口。2018—2020年，東盟從中國進口半導體產(chǎn)品數(shù)額的平均增長率為28.5%。新冠疫情暴發(fā)使中國對東盟半導體產(chǎn)品的出口出現(xiàn)負增長，但至2022年，中國對東盟半導體產(chǎn)品的出口很快恢復了15%的增長率。2019年后，東盟對美國和全球半導體產(chǎn)品的出口均保持正增長，2022年的出口增長率更是分別飆升至42%和28%，證明了中美半導體博弈對東南亞具有貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應。另一方面，美國對東南亞海外半導體加工基地的重視度正持續(xù)加強。2021年以來，東盟從美國進口的半導體產(chǎn)品數(shù)額同比增長了24%，2022年又在此基礎上增長了15%。最后，國際半導體龍頭公司的資金技術(shù)投入也促進了東南亞國家半導體產(chǎn)業(yè)的技術(shù)升級，對東盟的“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略起到了重要的支持作用。半導體行業(yè)處于智能制造業(yè)的核心地位，近年來大量國際資本和技術(shù)的涌入推動了東南亞國家半導體技術(shù)水平的升級，對東盟區(qū)域和各國的“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略有所助益。新加坡以先進半導體技術(shù)研發(fā)聯(lián)合實驗室和封裝研究中心為主要載體，與美光科技、應用材料等國際龍頭公司共同攻克了混合鍵合和其他新興的3D晶片集成技術(shù)，且其在NFC芯片制造和安全設備方面成就突出，已成為全球重要的晶圓制造中心。芯片制造技術(shù)的成熟為自動駕駛汽車（ODAV）服務提供了技術(shù)基礎，而這正是新加坡版“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略——“新加坡智能國家”（Singapore"Smart"Nation）的重要組成部分。馬來西亞本土半導體公司也利用外國公司在研發(fā)、工程設計、創(chuàng)新和系統(tǒng)集成方面的投資和技術(shù)，增加高附加值生產(chǎn)活動的比重，這些公司正日益從單純的合同制造商轉(zhuǎn)變?yōu)楠毩⒌脑荚O備制造商，對建設馬來西亞“工業(yè)4.0”計劃作用巨大。四、東南亞代表性半導體生產(chǎn)國的受益差異及原因分析從區(qū)域視角觀察，中美兩國的政企行動為東南亞半導體產(chǎn)業(yè)帶來了投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級三方面的機遇。然而，不同國家從中美半導體博弈中的受益方式和程度也存在著明顯差異，需要選擇東南亞代表性半導體生產(chǎn)國作為典型案例進行比較分析。本文選擇案例的原則是基于在現(xiàn)實中具有“實質(zhì)重要性”的異質(zhì)性案例，［美］加里·格爾茨，［美］詹姆斯·馬奧尼.兩種傳承：社會科學中的定性與定量研究［M］.劉軍，譯.上海：上海人民出版社，2023：213.并將投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級三方面的機遇作為核心比較變量，以凸顯各國在受益方式上的關鍵差異。東盟十一國中，文萊、柬埔寨、緬甸、老撾和東帝汶的半導體行業(yè)十分薄弱，不滿足“實質(zhì)重要性”原則。剩余六國之中，新加坡是亞洲半導體技術(shù)實驗室，行業(yè)技術(shù)水平最高，半導體行業(yè)發(fā)展歷史最為悠久，形成了獨特的先進技術(shù)研發(fā)模式，符合本文的案例選擇要求。馬來西亞、印度尼西亞、泰國、菲律賓和越南五國主要負責簡單晶圓制造、封測和被動元器件生產(chǎn)。其中，馬來西亞半導體行業(yè)發(fā)展的體量最大，兼具晶圓制造和封測兩大業(yè)務，因而本文選取其作為另一個代表性案例。近五年來，越南也已表現(xiàn)出成為區(qū)域新興制造中心的勢頭，其半導體產(chǎn)業(yè)正在第五次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和中美半導體博弈背景下快速增長，考慮到其現(xiàn)實重要性，本文將其作為第三個案例。在比較三國于投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級三方面的受益差異后，本部分還將從三國半導體產(chǎn)業(yè)基礎和政府的半導體發(fā)展政策兩方面探究造成此種差異的動因。一方面，半導體產(chǎn)業(yè)基礎與該國的半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史直接相關，反映了該國在當下擅長生產(chǎn)何種細分產(chǎn)品，又能夠承接何種層次的技術(shù)合作。另一方面，三國政府基于各自擅長的產(chǎn)業(yè)細分環(huán)節(jié)，制定了側(cè)重點各異的半導體發(fā)展政策，引導了本國承接投資和利用外資的方向。二者緊密結(jié)合，決定了三國在中美半導體博弈下受益方式的不同。（一）新加坡1.受益方式中美半導體博弈背景下，新加坡良好的半導體技術(shù)基礎和成熟的企業(yè)業(yè)態(tài)吸引了中美兩國的關注。在外國投資方面，新加坡統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2018年該國半導體行業(yè)的FDI相比2017年增長了169%，達543億新元，印證了中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)后國際半導體龍頭企業(yè)大量投資涌入的事實。在2019年經(jīng)歷小幅下降后，新加坡半導體行業(yè)的FDI于2020年迅速回彈，總額突破700億新元，同比增長了45%。2021年，新加坡FDI總額突破800億新元，保持了約12%的同比增長率。Department"of"Statistics"Singapore."Foreign"Direct"Equity"Investment"in"Singapore"by"Industry"（Stock"as"at"Yearend）［DB/OL］.［20241203］."https：//.sg/table/TS/M084811.由此可見，在新冠疫情導致全球芯片短缺的背景下，新加坡半導體行業(yè)仍然保有可觀產(chǎn)能，對國外投資者仍舊具有強勁的吸引力。在貿(mào)易轉(zhuǎn)移方面，新加坡在21世紀初期就開始將中低端半導體產(chǎn)能向其他東南亞國家轉(zhuǎn)移，本土企業(yè)專注于尖端技術(shù)研發(fā)，封測環(huán)節(jié)占比較少，因此中美政企對新加坡半導體產(chǎn)品進出口的影響并不突出。從數(shù)據(jù)上看，2018年后，新加坡半導體產(chǎn)品對中國、美國及世界其他地區(qū)的出口量變化幅度均小于30%，按照聯(lián)合國商品貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫的分類標準，筆者選取了《商品名稱及編碼協(xié)調(diào)制度的國際公約》代碼（HS代碼）為8541的商品分類，指“半導體器件（例如二極管、晶體管、基于半導體的傳感器），包括光伏電池與組裝在模塊或面板中的光伏電池，發(fā)光二極管（LED）與組合封裝的發(fā)光二極管，安裝的壓電晶體”。UN"Comtrade"Database."Free"Access"to"Detailed"Global"Trade"Data［DB/OL］.［20250207］."https：///.呈現(xiàn)出相對平穩(wěn)的趨勢，證明新加坡半導體行業(yè)未產(chǎn)生明顯的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應。在技術(shù)升級方面，新加坡是國際龍頭企業(yè)亞洲總部所在地，有“全球研發(fā)實驗室”的美譽，能夠為商業(yè)和創(chuàng)新活動提供得天獨厚的生態(tài)體系。21世紀以來，新加坡半導體行業(yè)穩(wěn)居東南亞龍頭的位置。在格芯、應用材料等公司的資金和技術(shù)投入下，近年來新加坡相繼突破了多層3D晶片集成和量產(chǎn)以及混合鍵合等尖端生產(chǎn)技術(shù)。被中國企業(yè)收購的新加坡半導體封測企業(yè)聯(lián)合科技也已在煙臺建設了全球一流的封測基地及研發(fā)中心，持續(xù)發(fā)展全球領先的車規(guī)級、晶圓級封裝技術(shù)，成功實現(xiàn)了進一步的技術(shù)升級。2.原因分析在產(chǎn)業(yè)基礎方面，20世紀60年代末期，美國半導體產(chǎn)業(yè)向新加坡轉(zhuǎn)移，新加坡半導體產(chǎn)業(yè)便起步于此。A."J."Scott."The"Semiconductor"Industry"in"SouthEast"Asia："Organization，"Location"and"the"International"Division"of"Labour［J］."Regional"Studies，1987，21（2）：146.在發(fā)展組裝加工業(yè)務的同時，新加坡政府也較早樹立了發(fā)展具有高附加值的資本與技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新意識。通過新加坡經(jīng)濟發(fā)展局推行的“杠桿戰(zhàn)略”，John"A."Mathews，"DongSung"Cho."Tiger"Technology："The"Creation"of"a"Semiconductor"Industry"in"East"Asia［M］."Cambridge："Cambridge"University"Press，2000：54.至20世紀90年代末，新加坡已經(jīng)擁有了特許半導體制造（Chartered"Semiconductor"Manufacturing）、臺基（TECH"Semiconductor）和三泰（TriTech）3家本土半導體公司，15家晶圓廠、18家從事IC組裝和測試的工廠、30家IC設計公司以及160多家提供半導體輔助服務的公司，行業(yè)雇傭工人數(shù)量超過12萬。Friedrich"Wu，"Chua"Boon"Loy."Rapid"Rise"of"Chinas"Semiconductor"Industry："What"Are"the"Implications"for"Singapore？［J］."Thunderbird"International"Business"Review，2004，46（2）：120.進入21世紀后，新加坡半導體產(chǎn)業(yè)進行了結(jié)構(gòu)調(diào)整，將技術(shù)含量較低的普通組裝和封測環(huán)節(jié)逐步向勞動力成本更低的馬來西亞、菲律賓等國遷移，集中力量攻克尖端封測和芯片設計。新加坡既利用自身跨國公司亞洲總部的角色與美日歐保持著半導體高精尖技術(shù)合作，也通過傳統(tǒng)的“增長三角”與其他東南亞國家開展半導體封裝與測試合作，在亞太乃至全球半導體生產(chǎn)和消費市場中都占據(jù)著重要地位。在發(fā)展政策方面，新加坡政府的半導體政策以“技術(shù)創(chuàng)新”為核心關注，以公私合作伙伴關系（PPP）為主要手段，在內(nèi)部發(fā)展和國際合作方面協(xié)同發(fā)力。在內(nèi)部發(fā)展方面，新加坡科技研究局（A*STAR）于2018年提出了“供應鏈4.0”戰(zhàn)略，半導體和精密工程行業(yè)是其重點關注對象。A*STAR."About"ARTC"Supply"Chain"4.0［EB/OL］.［20241220］."https：//.sg/supplychain4/aboutartcsupplychain4.0.新加坡政府通過實施“研究、創(chuàng)新與企業(yè)”（RIE）五年計劃，為精密制造行業(yè)的發(fā)展提供了持續(xù)性的資金支持和規(guī)劃引導，將對研究、創(chuàng)新和企業(yè)的投資維持在GDP的1%左右（即大約250億美元）。由于與該計劃的“制造、貿(mào)易和聯(lián)通性”及“智慧國家和數(shù)字經(jīng)濟”兩大支柱密切相關，半導體行業(yè)成為政府投資的重點領域。為保證RIE五年計劃的實施，新加坡政府建立了未來經(jīng)濟委員會（FEC），委員會下設七個由政府官員和私人部門成員共同主持的集群，其中先進制造與貿(mào)易集群居于首要位置。在國際合作方面，新加坡與中美兩國都充分開展了半導體技術(shù)研發(fā)及市場化合作，但重點并不相同。美國掌握著半導體產(chǎn)業(yè)鏈的上游核心技術(shù)，因而其與新加坡的合作重點是技術(shù)實驗室建設和高級半導體人才培養(yǎng)。2018年，應用材料公司和新加坡國立大學（NUS）聯(lián)合推出了應用材料—NUS先進材料公司實驗室，實驗室主攻半導體新材料研發(fā)及沉積和蝕刻技術(shù)創(chuàng)新，得到了新加坡國家研究基金會（NRF）的大力支持。Applied"Materials"and"NUS"Launch"Advanced"Materials"Corporate"Lab［EB/OL］."（20181025）［20241220］."https：//.sg/appliedmaterialsandnuslaunchadvancedmaterialscorporatelab/.2019年，格芯與南洋理工大學（NTU）簽署了電阻式記憶體（ReRAM）合作研究伙伴關系協(xié)定，總投入資金為1.2億新元，旨在為先進制造業(yè)的研究和創(chuàng)新提供強大的人才隊伍。中新兩國主要以技術(shù)創(chuàng)新為橋梁，通過合資和收購的方式開展半導體業(yè)務合作。2022年年初，A*STAR與蘇州工業(yè)園區(qū)正式啟動了新*科研企業(yè)合作中心（A*PC），該中心通過配備企業(yè)創(chuàng)新導師、提供資金和基礎設施支持等方式，鼓勵新加坡科技公司在中國進行業(yè)務擴張和產(chǎn)品研發(fā)，已吸引了22家新加坡科技公司加入。A*STAR."A*STAR"Partners"Centre"Launches"Technology"and"Innovation"Partnership"Programme"in"ChinaSingapore"Suzhou"Industrial"Park［EB/OL］."（20220131）［"20241227］."https：//.sg/News/astarnews/pressreleases/news/pressreleases/astarpartnerscentrelaunchestechnologyandinnovationpartnershipprogramme.綜上，新加坡?lián)碛邢冗M的半導體生產(chǎn)技術(shù)基礎，政府也致力于通過國際合作推動尖端技術(shù)探索和行業(yè)創(chuàng)新，因而形成了半導體先進技術(shù)研發(fā)模式，其主要受益方式表現(xiàn)為投資猛增和技術(shù)升級。（二）馬來西亞1.受益方式中美半導體博弈背景下，馬來西亞良好的封測基礎和廉價的生產(chǎn)成本吸引了中美兩國的目光。中美雙方政企的積極行動助力了馬來西亞半導體產(chǎn)業(yè)的復興，主要表現(xiàn)為投資猛增和貿(mào)易轉(zhuǎn)移兩方面。在投資流入方面，馬來西亞工業(yè)發(fā)展局（MIDA）的數(shù)據(jù)顯示，2018年以來，馬來西亞電氣和電子產(chǎn)品（electrical"and"electronic"products，Eamp;E）行業(yè)總投資明顯增長。以中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)前的2017年為基期，2018年馬來西亞Eamp;E行業(yè)總投資增長率為15.5%，2019年的增長率就達到了164%。MIDA."Forging"forward："Malaysia"Investment"Performance"Report"2017［EB/OL］."（20190315）［"20241205］."https：//.my/wpcontent/uploads/2020/12/20190315122020_MIDA20IPR2017.pdf;"MIDA."Inspiring"Technological"Transformation："Malaysia"Investment"Performance"Report"2018［EB/OL］."（20190315）［20241205］."https：//.my/wpcontent/uploads/2020/12/20190315105335_MIDA20IPR202018.pdf;"MIDA."Crafting"the"Future："Malaysia"Investment"Performance"Report"2019［EB/OL］."（20200421）［20241205］."https：//.my/wpcontent/uploads/2020/12/20200421151258_MIDA20IPR20201920fullbook_FINAL.pdf.受新冠疫情影響，馬來西亞2020年總投資有所下跌。但是，美國等發(fā)達國家半導體產(chǎn)品短缺促使國際半導體龍頭企業(yè)迅速增加了對馬投資，2021年馬來西亞Eamp;E行業(yè)總投資猛增至1480億林吉特，是2017年總投資的15倍。2022年馬來西亞Eamp;E行業(yè)總投資額同比2021年有所回落，但相比2017年仍增長了超過200%。MIDA."Powering"Resilience："Malaysia"Investment"Performance"Report"2021［EB/OL］."（202203）［20241206］."https：//.my/wpcontent/uploads/2022/03/MIDAIPR20211.pdf;"MIDA."Sustainable"Investment"for"Growth："Malaysia"Investment"Performance"Report"2022［EB/OL］."（202203）［20241206］."https：//.my/wpcontent/uploads/2023/03/MIPR2022.pdf.歷年來，在馬來西亞Eamp;E行業(yè)總投資中，F(xiàn)DI都遠高于國內(nèi)直接投資。2018年，中美進入半導體博弈期后，馬來西亞在全球半導體供應鏈中的競爭力，尤其是在芯片封測領域的實力吸引了大量新項目投資和業(yè)務轉(zhuǎn)移，因此其外資占比逐年提高。MIDA."Crafting"the"Future："Malaysia"Investment"Performance"Report"2019［EB/OL］."（20200421）［20241205］."https：//.my/wpcontent/uploads/2020/12/20200421151258_MIDA20IPR20201920fullbook_FINAL.pdf.2022年，馬來西亞Eamp;E行業(yè)FDI占比達到95.2%，說明外國企業(yè)對馬的極度重視，也反映了馬來西亞在全球半導體格局中的重要地位。在貿(mào)易轉(zhuǎn)移方面，中美半導體博弈背景下，馬來西亞作為海外半導體封測加工基地，承接了更多中間產(chǎn)品加工和再出口，表現(xiàn)出了顯著的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應。在進口方面，受2019年國際半導體市場遇冷和2020年新冠疫情影響，馬來西亞半導體產(chǎn)品的進口總數(shù)和從中美兩國的進口數(shù)量分別在2019年和2020年進入低谷，但在2021年出現(xiàn)了明顯的回升趨勢。UN"Comtrade"Database."Free"Access"to"Detailed"Global"Trade"Data［DB/OL］.［20241215］."https：///data/.這反映出馬來西亞把握了疫情下全球半導體產(chǎn)品短缺帶來的發(fā)展機遇，與中美兩國加強了半導體產(chǎn)業(yè)鏈中間產(chǎn)品的再加工合作。在出口方面，20世紀80年代以來，美國就是馬來西亞半導體產(chǎn)品最重要的離岸出口國，馬來西亞半導體產(chǎn)品對美出口量始終高于對中國的出口量。值得關注的是，2019年馬來西亞對美半導體出口猛增至26億美元，同比增長了62%。UN"Comtrade"Database."Free"Access"to"Detailed"Global"Trade"Data［DB/OL］.［20241215］."https：///data/.這也印證了中美貿(mào)易戰(zhàn)影響下，部分在華設廠的國際半導體公司將其業(yè)務轉(zhuǎn)移至馬來西亞轉(zhuǎn)道出口，以規(guī)避高額關稅的事實。在技術(shù)升級方面，馬來西亞是東南亞傳統(tǒng)上的芯片封測中心，在21世紀后才開始發(fā)展簡單晶圓制造業(yè)務。2018年后，跨國公司對馬來西亞的投資主要用于建設芯片封測和晶圓加工工廠，較少涉及先進技術(shù)轉(zhuǎn)讓及高端產(chǎn)品研發(fā)，因而技術(shù)升級效應并不明顯。2.原因分析在產(chǎn)業(yè)基礎方面，20世紀馬來西亞的半導體產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了70年代初承接美國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、70年代末承接日本產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和80年代中期以后承接“亞洲四小龍”產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移三個發(fā)展階段，形成了以跨國公司為主導的垂直集成的管理模式。李毅.馬來西亞電子產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步模式的分析及啟示［J］.南洋問題研究，2002（3）：5253.20世紀末，馬來西亞共有160家半導體公司（不包括子公司），其中38家為美國公司，4家為日本公司，2家為中國臺灣公司，還有1家德國公司和1家荷蘭公司。Goh"Pek"Chen."The"Semiconductor"Industry"in"Malaysia［M］"http://"Jomo"K.S.，"Greg"Felker，"Rajah"Rasiah，"eds."Industrial"Technology"Development"in"Malaysia："Industry"and"Firm"Studies."London"and"New"York："Routledge，1999：127.1976年，半導體產(chǎn)值僅占馬來西亞國內(nèi)生產(chǎn)總值的3%，1990年增至14%，1994年增至18%。Ibid.，"p.126.21世紀以來，馬來西亞的半導體企業(yè)主要集中于產(chǎn)業(yè)鏈中后端的測試、封裝和被動元件生產(chǎn)環(huán)節(jié)，成為東南亞區(qū)域的封測重鎮(zhèn)，但本土企業(yè)在技術(shù)實力、產(chǎn)能和管理等方面與外資企業(yè)差距巨大。馬來西亞政府半導體政策的三個要點是，利用外國資本推動本國制造業(yè)轉(zhuǎn)型、激勵國內(nèi)投資以及加速本國半導體產(chǎn)品出口。首先，馬來西亞較好地把握了國際半導體企業(yè)提供的資金和技術(shù)窗口，展現(xiàn)出了推動本國半導體產(chǎn)業(yè)升級的雄心。2018年后，國際半導體龍頭企業(yè)迅速加大了對馬半導體封測和被動元件生產(chǎn)行業(yè)的投資力度，使其Eamp;E行業(yè)的FDI增長了數(shù)十倍。馬來西亞政府在積極配合國際半導體企業(yè)投資行動的同時，也計劃通過國家發(fā)展戰(zhàn)略將外來資金和技術(shù)轉(zhuǎn)化為本國半導體行業(yè)技術(shù)升級的重要資源。2018年10月，馬來西亞國際貿(mào)易和工業(yè)部（MITI）正式提出“工業(yè)4.0”計劃，希望在10年內(nèi)將馬來西亞打造為亞太地區(qū)智能制造及相關服務的戰(zhàn)略合作伙伴、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)首選地和先進技術(shù)整體解決方案的提供商。MIDA."Industry"4.0"（Industry"4WRD）"Incentives［EB/OL］.［20241227］."https：//.my/settingupcontent/industry40industry4fwdinitiatives/.此后，MIDA發(fā)布了《2030年共同繁榮愿景》，提出要重點關注前沿技術(shù)和尖端產(chǎn)業(yè)。MIDA."Crafting"the"Future："Malaysia"Investment"Performance"Report"2019［EB/OL］."（20200421）［20241205］.https：//.my/wpcontent/uploads/2020/12/20200421151258_MIDA20IPR20201920fullbook_FINAL.pdf.其次，馬來西亞政府也開始有意識地減少半導體行業(yè)對外資的過度依賴，強化國內(nèi)投資的推動作用，兼顧新項目的建立和原有項目的擴大與多樣化。2018年，馬來西亞政府推動建立了國內(nèi)投資協(xié)調(diào)平臺（DICP），為金融機構(gòu)和股權(quán)公司提供包括商業(yè)配對、獲取資本來源（債務和股權(quán)）、撤資和收購在內(nèi)的一系列咨詢服務和便利。Ibid.MIDA在吉隆坡總部及其12個州辦事處內(nèi)設立了專門的中小企業(yè)投資服務臺，為它們提供關于資金支持和發(fā)展方案的信息，并定期組織供應鏈會議、國內(nèi)投資研討會和工業(yè)園區(qū)論壇，推動國內(nèi)投資的增長。最后，馬來西亞政府積極推動本國半導體產(chǎn)品出口創(chuàng)匯。MIDA承擔起了推動本國產(chǎn)品外銷的領頭作用，其于2018年實施了國際半導體技術(shù)展覽會（SEMICON"Southeast"Asia）計劃，以推動大宗半導體產(chǎn)品交易。MIDA同時還推出國際采購計劃（INSP），為機電行業(yè)的外國買家和馬來西亞供應商打造一對一的商務會議，達成了2.89億林吉特的銷售大單。此外，半導體企業(yè)聯(lián)合組織——馬來西亞全球電子制造供應鏈協(xié)會也以每年一次的頻率組織國際半導體貿(mào)易活動。綜上，馬來西亞作為東南亞的半導體封測重鎮(zhèn)，雖然技術(shù)水平遠低于新加坡，但具備承接芯片封測及晶圓加工產(chǎn)能的良好基礎，其政府也致力于處理好外來投資和國內(nèi)資本間的關系，推動本國半導體產(chǎn)品出口。馬來西亞半導體行業(yè)從中美半導體博弈中的獲益主要表現(xiàn)在投資猛增和貿(mào)易轉(zhuǎn)移兩方面。1.受益方式相比于其他東南亞國家，中美兩國政府從提升和鞏固雙邊關系的頂層設計出發(fā)，在短期內(nèi)對越南傾注了最高程度的關注。中美雙方政企對越南半導體產(chǎn)業(yè)的積極行動帶來了投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級效應，使越南成為短期內(nèi)綜合受益最高的東南亞國家?！敖y(tǒng)計學家”（Statista）網(wǎng)站預測，2024年越南半導體市場收入達198.9億美元，未來四年的年復合增長率將達9.62%，證明了越南半導體產(chǎn)業(yè)具有巨大的增長潛力。Statista."SemiconductorsVietnam［DB/OL］.［20241215］."https：///outlook/tmo/semiconductors/vietnam.在投資方面，2018年以來，越南制造業(yè)的FDI流入呈現(xiàn)出持續(xù)增長態(tài)勢。如上文所述，三星、英特爾等半導體巨頭在近幾年內(nèi)為越南半導體行業(yè)帶來了逾百億美元的投資。根據(jù)東盟的統(tǒng)計口徑，2018年越南制造業(yè)的FDI流入總額達608億美元，同比增長了93%。受新冠疫情影響，2020年越南制造業(yè)FDI流入總額銳減了78%，但2021年即實現(xiàn)了指數(shù)型回升，同比增長了394%。其中，中美兩國提供的FDI總額約占越南制造業(yè)FDI流入總額的三分之一。2022年，中國提供的FDI總額約為54億美元，且連續(xù)兩年保持了超過30%的增長率。美國自2018年起呈指數(shù)型地增加了對越南制造業(yè)的FDI投入，其中2018年和2021年是美國對越南制造業(yè)投資增長最為明顯的兩年，同比增長分別達7200%和1263%。ASEAN"Stats"Data"Portal."Flows"of"Inward"Foreign"Direct"Investment"（FDI）"to"ASEAN"by"Source"Country"and"Industry"（in"Million"U.S.$）［DB/OL］.［20241215］."https：///fdibysourcesandsectors.在貿(mào)易轉(zhuǎn)移方面，越南作為世界電子產(chǎn)品加工基地的角色日益突出，其主要負責從中國進口半導體相關中間產(chǎn)品進行加工，并向美國出口半導體最終產(chǎn)品。根據(jù)聯(lián)合國商品貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫（UN"Comtrade）的統(tǒng)計，出口方面，2019年越南半導體器件（即HS代碼8541的商品）出口額為37億美元左右，同比增長率為65%。同年，美國成為越南半導體器件出口的首要目的國，越南對美半導體器件出口額超25億美元，同比增長率為557%。2023年2月，越南對美國出口芯片總額達5.625億美元，同比增長率達75%，占美國市場份額的11.6%，足以反映出越南作為半導體生產(chǎn)基地對美國的重要性。Luu"Quy."Vietnams"Path"to"MultibillionDollar"Semiconductor"Industry［EB/OL］."（20230917）［20241216］."https：///news/business/economy/vietnamspathtomultibilliondollarsemiconductorindustry4653653.html.進口方面，2018年以來，越南半導體器件進口總額基本保持著穩(wěn)步增長的態(tài)勢。其中，越南從中國進口的數(shù)額占三分之一以上且不斷增長，反映出第五次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和中美半導體博弈下中國半導體企業(yè)轉(zhuǎn)道越南出口的現(xiàn)實。具體來看，2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)后，中國對越半導體器件出口額連續(xù)三年大幅增長，同比增長率分別為124%、144%和70%。2021年至今，中國對越半導體器件出口額有所下降，但仍占越南半導體器件進口總額的30%左右。UN"Comtrade"Database."Trade"Data［DB/OL］.［20241217］."https：///TradeFlow？Frequency=Aamp;Flows=Xamp;CommodityCodes=TOTALamp;Partners=0amp;Reporters=allamp;period=2023amp;AggregateBy=noneamp;BreakdownMode=plus.在技術(shù)升級方面，中美雙方政企對越南的資金、產(chǎn)能投入推動了越南半導體技術(shù)的升級，也對越南“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略有所助益。越南的半導體行業(yè)傳統(tǒng)上集中于簡單組裝和普通封測，生產(chǎn)環(huán)節(jié)單一且附加值較低。2023年9月，中國光伏企業(yè)天合光能（Trina"Solar）在越南建設的6.5GW晶圓工廠已經(jīng)開始運營，該工廠還擁有4"GW的電池產(chǎn)能和5"GW的組件產(chǎn)能。格芯和力積電（PSMC）等芯片龍頭公司也已與越南展開初步談判，目標是建設越南第一批晶圓工廠，以生產(chǎn)用于汽車或電信應用的成熟制程芯片。Francesco"Guarascio."Vietnam"Eyes"First"Semiconductor"Plant，"U.S."Officials"Warn"of"High"Costs［EB/OL］."（20231031）［20241018］.https：///technology/vietnameyesfirstsemiconductorplantusofficialswarnhighcosts20231031/.作為越南先進制造業(yè)的代表，半導體行業(yè)連接了5G、電動汽車、人工智能等其他行業(yè)，該行業(yè)的迅速發(fā)展對越南“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略有著重要的推動作用。2.原因分析相比于新加坡和馬來西亞，越南半導體產(chǎn)業(yè)基礎較為薄弱且技術(shù)水平低下。越南半導體行業(yè)完全是由外資驅(qū)動的，本土企業(yè)基本上沒有取得有效發(fā)展，僅長期從事封裝與測試環(huán)節(jié)，形成了垂直整合的生產(chǎn)模式。Rajah"Rasiah，"Siu"Hong"Wong."Industrial"Upgrading"in"the"Semiconductor"Industry"in"East"Asia［J］."Innovation"and"Development，2021，11（2）：1920."20世紀90年代后半期，在經(jīng)濟自由化背景下，以三洋和三星為代表的日韓半導體企業(yè)開始進入越南投資建設半導體代工廠。21世紀初，美國小型半導體公司也開始進入，開啟了越南承接跨國公司芯片封測的進程。Ingeborg"Vind."Transnational"Companies"as"a"Source"of"Skill"Upgrading："The"Electronics"Industry"in"Ho"Chi"Minh"City［J］."Geoforum，2008，39（3）：1485.目前，三星是對越電子行業(yè)發(fā)展最為重要的外國公司。截至2016年，三星對越累計投資額達148億美元，約占越南電子行業(yè)FDI累計總額的四分之三。三星現(xiàn)有對越投資主要集中于北寧省的智能手機生產(chǎn)工廠和越南移動研發(fā)中心，雇工人數(shù)超過10萬，其產(chǎn)量占三星全球產(chǎn)量的三分之一。Tran"Thi"Bich"Ngoc，"Dao"Thanh"Binh."Vietnams"Electronics"Industry："The"Rise"and"Problems"of"Further"Development［J］."Humanities"amp;"Social"Sciences"Reviews，"2019，"7（4）：3;"Timothy"Sturgeon，"Ezequiel"Zylberberg."The"Global"Information"and"Communications"Technology"Industry："Where"Vietnam"Fits"in"Global"Value"Chains［Z］."Washington，"DC：The"World"Bank"Policy"Researchnbsp;Working"Paper"7916，2016：1115.2008年金融危機一度沖擊了越南的封測代工產(chǎn)業(yè)，但越南勞動力豐富低廉、地理位置優(yōu)越等條件十分突出。因此，越南的半導體產(chǎn)業(yè)正在第五次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移興起和中美半導體博弈的背景下快速增長。在發(fā)展政策方面，越南的半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展幾乎完全依賴外資，因此其政策重點是鼓勵外企投資和開展國際合作，以期盡快彌補目前的人才和電力供應短板。近期，越南政府多次申明，將在全球半導體供應鏈中扮演更重要的角色。越南政要與美國、日本、韓國和印度等國的政府官員及大型企業(yè)負責人相繼會見，達成或鞏固了半導體合作意愿。越南規(guī)劃和投資部持續(xù)推出具有吸引力的招商引資政策，為外資進入創(chuàng)造有利環(huán)境。在金融方面，越南政府也推出了國家技術(shù)創(chuàng)新基金（NATIF）、越南—韓國IT孵化器（VKII）等基金，以支持在越的半導體研發(fā)工作。在承接外資的同時，越南政府也開始關注本土半導體技術(shù)的未來發(fā)展。一方面，2023年，范明政總理在會見日本企業(yè)代表時，就提議日企加強技術(shù)轉(zhuǎn)讓，在越南投資修建半導體芯片培訓、研發(fā)和設計中心。另一方面，越南規(guī)劃和投資部也制定了半導體產(chǎn)業(yè)人力資源開發(fā)項目，計劃到2030年培訓5萬名半導體專業(yè)人才。越南為半導體發(fā)展設“時間表”，到2050年欲實現(xiàn)完整的自主半導體生態(tài)系統(tǒng)［EB/OL］.（20240924）［20250330］.https：///article/4JYv0ClsrjK.英偉達（NVIDIA）也表示，未來將開設一個設計中心以支持越南人工智能和數(shù)字基礎設施人才培訓。目前，越南電力供應尚存在短缺與不穩(wěn)定的問題，成為半導體生產(chǎn)的一大掣肘。越南政府已于2023年批準了《第八個電力規(guī)劃》，投入1347億美元用于發(fā)展電力，特別強調(diào)保障高科技項目的用電需求?！兜诎藗€電力規(guī)劃》：確保國家能源安全［EB/OL］.（20230603）［20250330］.https：//zh.vietnamplus.vn/article-post187988.vnp.綜上，越南本土半導體生產(chǎn)技術(shù)較為低下，但具有顯著的生產(chǎn)成本優(yōu)勢，其半導體行業(yè)呈現(xiàn)出鮮明的外資導向特征。近年來，越南政府也圍繞外企活動制定了積極的配套政策，并展現(xiàn)出了發(fā)展本土半導體產(chǎn)業(yè)的決心。因此，越南是目前在中美半導體博弈中綜合受益最大的東南亞國家，表現(xiàn)為投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級三方面。表1總結(jié)了新加坡、馬來西亞和越南三個案例的比較要點。新加坡半導體產(chǎn)業(yè)基礎好，技術(shù)水平高，形成了先進技術(shù)研發(fā)模式，其政府也始終堅持以“技術(shù)創(chuàng)新”為核心的發(fā)展政策。在中美半導體博弈背景下，新加坡的發(fā)展結(jié)果主要表現(xiàn)在投資猛增和技術(shù)升級兩方面，貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應不明顯，半導體出口受益不多。馬來西亞形成了以封測為核心的產(chǎn)業(yè)鏈下游加工模式，是東南亞的封測重鎮(zhèn)且與外資關系密切。其政府政策圍繞利用外國資本推動本國制造業(yè)轉(zhuǎn)型、激勵國內(nèi)投資以及加速本國半導體產(chǎn)品出口三點進行，其受益主要表現(xiàn)在投資猛增和貿(mào)易轉(zhuǎn)移兩方面，但在技術(shù)升級方面受益不多。越南則成為新興的區(qū)域芯片封測中心，但其半導體基礎相對薄弱，產(chǎn)業(yè)發(fā)展完全由外資驅(qū)動。近年來，越南得到了中美雙方政企的高度關注，其政府也積極鼓勵外資進入并主動配合外企工作，其發(fā)展結(jié)果涵蓋了技術(shù)升級、投資猛增和貿(mào)易轉(zhuǎn)移三方面，綜合來看，其在短期內(nèi)受益程度最高。2018年后，中美兩國間的半導體博弈與第五次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移浪潮相疊加，為東南亞半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了重要機遇。政府層面，中美兩國均鞏固或發(fā)展了與多個東南亞半導體生產(chǎn)國的雙邊關系，美國政府更是推出了多個詳盡的半導體合作規(guī)劃，逐漸將東南亞納入其全球半導體供應鏈布局。企業(yè)層面，中美兩國的優(yōu)勢不同，分別通過合資并購與投資設廠的方式與東南亞半導體企業(yè)開展聯(lián)合生產(chǎn)與研發(fā)。借中美兩國提供的發(fā)展“東風”，東南亞半導體生產(chǎn)國根據(jù)自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎，分別推出了側(cè)重點各異的配套政策，繼而在受益方式和程度上呈現(xiàn)出了顯著差異?；谒礁鳟惖陌雽w產(chǎn)業(yè)基礎，新加坡、馬來西亞和越南三國政府推出了重點不同的半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，導致了三國受益程度的差異。新加坡是東南亞地區(qū)半導體產(chǎn)業(yè)基礎和技術(shù)水平最好的國家，政府也著力推動先進技術(shù)的研發(fā)和合作，因此其受益主要體現(xiàn)在投資猛增和技術(shù)升級方面。馬來西亞是區(qū)域封測重鎮(zhèn)且擅長被動元件生產(chǎn)，政府政策集中在平衡外資和國內(nèi)資本的關系，以加速半導體產(chǎn)品的出口業(yè)務，因此其受益主要表現(xiàn)為投資猛增和貿(mào)易轉(zhuǎn)移。越南半導體生產(chǎn)基礎薄弱，但近年來半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛。越南政府大力支持外企赴越投資和開展國際合作，因此其在投資猛增、貿(mào)易轉(zhuǎn)移和技術(shù)升級方面都有所受益，是短期內(nèi)受益程度最高的國家。從中美博弈對于東南亞半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響可以看出，世界經(jīng)濟的運作很大程度上受到國際政治的影響，而國家的政策選擇又會影響各國在世界經(jīng)濟中的收益分配。展望未來，基于中美政府行動模式和企業(yè)實力的差異，兩國對東南亞半導體產(chǎn)業(yè)的短期影響力和長期走向并不相同。短期來看，美國在東南亞地區(qū)的半導體布局更為深入細致，對東南亞國家半導體發(fā)展的影響也更為突出。然而，長期來看，美國對東南亞半導體產(chǎn)業(yè)的關注和投入能否持續(xù)還存在著三點掣肘。一是在特朗普再度上臺、巴以沖突、俄烏沖突等國際事件的影響下，東南亞國家能否得到美國政企雙方的持續(xù)性投入仍有待觀察；二是傳統(tǒng)上美國政府和企業(yè)之間存在著較大張力，即更關注安全的國家邏輯和更關注效率的市場邏輯之間存在沖突，這種沖突長期來看可能逐漸加??；三是目前美國對東南亞半導體產(chǎn)業(yè)的行動很大程度上依靠東亞和歐洲盟友的配合，而盟友與美國在對華半導體產(chǎn)品的進出口合作及在美國本土投資芯片生產(chǎn)設施等方面已多有齟齬，未來盟友與美國能否長期通力合作仍有待觀察。傳統(tǒng)上，中國與東南亞國家保持著密切的政治經(jīng)濟關系，中國也希望將東南亞國家作為重要的海外半導體生產(chǎn)與合作伙伴。相比美國，中國短期內(nèi)對東南亞半導體產(chǎn)業(yè)的介入不夠深入細致，對東南亞半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響也相對有限。但長期來看，中國政治體制下政企協(xié)同的優(yōu)勢將逐步顯現(xiàn)，繼而中國對東南亞半導體產(chǎn)業(yè)的影響也將逐步增強。中國需重點關注以下三方面。一是與東南亞國家保持穩(wěn)定的雙邊關系，避免因南