香港金融從業(yè)必考知識點(diǎn)

以下是香港金融從業(yè)一些必考的知識點(diǎn)：一、監(jiān)管框架方面1.監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職能-香港金融管理局（金管局）-職能包括維持港元穩(wěn)定、管理外匯基金、促進(jìn)香港金融體系的穩(wěn)定與健全等。例如，金管局通過貨幣政策工具如貼現(xiàn)窗，調(diào)節(jié)銀行體系的流動性，從而影響港元利率，以實(shí)現(xiàn)港元匯率穩(wěn)定在聯(lián)系匯率制度規(guī)定的范圍內(nèi)。-證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會（證監(jiān)會）-負(fù)責(zé)監(jiān)管香港的證券和期貨市場。它對證券、期貨公司的牌照審批、市場行為監(jiān)管、投資者保護(hù)等有著廣泛的權(quán)力。如要求上市公司準(zhǔn)確、及時(shí)披露信息，對內(nèi)幕交易、操縱市場等不當(dāng)行為進(jìn)行調(diào)查和處罰。2.法規(guī)條例-《銀行業(yè)條例》-規(guī)范香港銀行業(yè)的運(yùn)作。規(guī)定了銀行的資本充足率要求，不同類型銀行（如持牌銀行、有限制牌照銀行、接受存款公司）的業(yè)務(wù)范圍界定等。例如，持牌銀行可以經(jīng)營全面的銀行業(yè)務(wù)，包括接受公眾任何數(shù)額及期限的存款；而有限制牌照銀行主要從事批發(fā)性及大額銀行業(yè)務(wù)。-《證券及期貨條例》-涵蓋證券、期貨合約、杠桿式外匯交易等的監(jiān)管。定義了各類受監(jiān)管的金融產(chǎn)品和交易活動，明確了市場參與者（如經(jīng)紀(jì)商、投資顧問等）的資質(zhì)要求和行為規(guī)范。比如，規(guī)定了證券交易商必須遵守的操守準(zhǔn)則，包括客戶資產(chǎn)的分隔保管等。二、金融市場結(jié)構(gòu)1.貨幣市場-港元同業(yè)拆借市場-是香港金融機(jī)構(gòu)之間短期資金融通的市場。銀行間通過拆借港元資金來調(diào)節(jié)自身的流動性頭寸。拆借利率如香港銀行同業(yè)拆息（HIBOR）是香港金融市場的重要利率指標(biāo)，許多金融產(chǎn)品（如浮動利率貸款等）的定價(jià)都參照HIBOR。-外匯市場-香港是全球重要的外匯交易中心之一。主要貨幣如美元、歐元、日元等在香港外匯市場都有活躍的交易。香港實(shí)行聯(lián)系匯率制度，港元與美元掛鉤，匯率固定在7.8港元兌1美元左右。外匯市場的參與者包括銀行、企業(yè)、外匯經(jīng)紀(jì)商等，交易產(chǎn)品有即期外匯、遠(yuǎn)期外匯、外匯掉期等。2.資本市場-股票市場-香港證券交易所（港交所）是香港股票市場的核心平臺。港交所主板上市的公司多為大型企業(yè)，對盈利、市值等有較高要求；而創(chuàng)業(yè)板則為新興、成長型企業(yè)提供融資渠道。例如騰訊、匯豐控股等大型企業(yè)在港交所主板上市。港交所的交易機(jī)制包括集合競價(jià)、連續(xù)競價(jià)等，并且不斷推出新的交易產(chǎn)品和改革措施以提升市場競爭力。-債券市場-香港債券市場包括政府債券（如香港特區(qū)政府發(fā)行的債券）和企業(yè)債券。近年來，香港特區(qū)政府不斷加大債券發(fā)行規(guī)模，推動債券市場發(fā)展。債券的交易方式有場內(nèi)交易和場外交易，并且香港債券市場也在逐步與內(nèi)地債券市場互聯(lián)互通，如債券通的推出為境外投資者投資內(nèi)地債券市場和內(nèi)地投資者投資香港債券市場提供了便捷的渠道。三、金融產(chǎn)品知識1.銀行產(chǎn)品-存款產(chǎn)品-有活期存款、定期存款等。定期存款的利率根據(jù)存款期限不同而有所差異，例如3個(gè)月、6個(gè)月、1年等不同期限的定期存款利率會受到市場利率水平和銀行資金需求情況的影響。銀行還會推出一些特色存款產(chǎn)品，如高息定存促銷活動等。-貸款產(chǎn)品-包括住房貸款、商業(yè)貸款等。住房貸款的利率可以是固定利率或浮動利率（與HIBOR等掛鉤）。銀行在審批貸款時(shí)會考慮借款人的信用狀況、還款能力等因素，如通過計(jì)算債務(wù)收入比（DTI）來評估借款人的還款能力。2.證券產(chǎn)品-股票-投資者需要了解股票的基本概念，如普通股和優(yōu)先股的區(qū)別。普通股股東享有公司的投票權(quán)和剩余收益索取權(quán)；優(yōu)先股股東在股息分配和公司清算時(shí)享有優(yōu)先權(quán)利，但一般沒有投票權(quán)。此外，還需掌握股票的估值方法，如市盈率（P/E）、市凈率（P/B）等估值指標(biāo)的計(jì)算和應(yīng)用。-基金-香港有多種基金產(chǎn)品，包括股票基金、債券基金、混合基金等?；鸬倪\(yùn)作模式是匯集眾多投資者的資金，由專業(yè)的基金經(jīng)理進(jìn)行投資管理。投資者需要了解基金的收費(fèi)結(jié)構(gòu)（如管理費(fèi)、托管費(fèi)等）、業(yè)績評估指標(biāo)（如夏普比率等）以及不同基金類型的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。-衍生產(chǎn)品-期貨合約，如恒生指數(shù)期貨。它是以恒生指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約，投資者可以通過買賣恒生指數(shù)期貨合約進(jìn)行套期保值（如股票投資組合的套期保值）或投機(jī)交易。期貨交易具有杠桿效應(yīng)，能放大收益和風(fēng)險(xiǎn)。-期權(quán)合約，例如股票期權(quán)。賦予投資者在未來特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出股票的權(quán)利。期權(quán)有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之分，投資者可以根據(jù)對市場走勢的預(yù)期選擇不同的期權(quán)策略。四、金融風(fēng)險(xiǎn)管理1.市場風(fēng)險(xiǎn)-香港金融市場參與者面臨著市場利率、匯率、股票價(jià)格等波動帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)。例如，對于一家持有大量港元債券的金融機(jī)構(gòu)，利率上升會導(dǎo)致債券價(jià)格下跌，從而面臨市場價(jià)值損失的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)通常采用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）模型等量化方法來衡量市場風(fēng)險(xiǎn)，并通過套期保值（如使用利率期貨、外匯遠(yuǎn)期等衍生工具）來管理市場風(fēng)險(xiǎn)。2.信用風(fēng)險(xiǎn)-在銀行貸款業(yè)務(wù)中，信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人違約的風(fēng)險(xiǎn)。銀行通過信用評估（如對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、信用評級等）來確定借款人的信用狀況，并設(shè)定相應(yīng)的信貸額度和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。對于證券投資業(yè)務(wù)，如購買企業(yè)債券，也存在債券發(fā)行人違約的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方法包括信用限額設(shè)定、信用衍生工具（如信用違約互換）的使用等。3.操作風(fēng)險(xiǎn)-涵蓋內(nèi)部流程失誤、