【考點1】現(xiàn)代工程咨詢方法的特點定性分析和定量分析相結(jié)合，重視定量分析；靜態(tài)分析和動態(tài)分析相結(jié)合，重視動態(tài)分析；統(tǒng)計分析和預(yù)測分析相結(jié)合，重視預(yù)測分析?！究键c2】現(xiàn)代工程咨詢方法框架（1）現(xiàn)代工程咨詢方法體系。包括：①哲學(xué)方法。辯證地分析事物的兩面性，包括它的優(yōu)點和缺點、正面效應(yīng)和反面效應(yīng)。②邏輯方法。用概念、判斷、推理、假說等邏輯思維形式，對事物進行歸納、演繹、綜合。③學(xué)科方法。利用各種學(xué)科中常用的研究方法，包括文獻法、觀察法、訪談法、問卷法、測量法和實驗法、價值工程方法、網(wǎng)絡(luò)控制方法、市場調(diào)查方法、戰(zhàn)略規(guī)劃方法、財務(wù)評價方法、經(jīng)濟評價方法、風險分析方法等。（2）常用現(xiàn)代工程咨詢方法。包括：綜合分析、規(guī)劃咨詢、戰(zhàn)略分析、市場分析、項目評價、項目管理六大類。【考點3】邏輯框架法中的邏輯關(guān)系（1）垂直邏輯關(guān)系目標各層次的主要區(qū)別是：項目宏觀目標的實現(xiàn)由多個項目的具體目標所構(gòu)成，而一個具體目標的取得需要該項目完成多項具體的投入和產(chǎn)出活動。四個層次的要素自下而上構(gòu)成了三個相互連接的邏輯關(guān)系。這種邏輯關(guān)系在LFA中稱為“垂直邏輯”,可用來闡述各層次的目標內(nèi)容及其上下層次間的因果關(guān)系。①第一級。如果保證一定的資源投入，并加以很好地管理，則預(yù)計有怎樣的產(chǎn)出。②第二級。如果項目的產(chǎn)出活動能夠順利進行，并確保外部條件能夠落實，則預(yù)計能取得怎樣的具體目標。③第三級。項目的具體目標對整個地區(qū)乃至整個國家更高層次宏觀目標的貢獻關(guān)聯(lián)性。（2）水平邏輯關(guān)系垂直邏輯對項目目標層次的因果關(guān)系進行了分析，但這種分析不能滿足對項目進行分析和評價的要求。水平邏輯分析的目的是通過主要驗證指標和驗證方法來衡量一個項目的資源和成果。與垂直邏輯中的每個層次目標對應(yīng)，水平邏輯對各層次的結(jié)果加以具體說明，由驗證指標、驗證方法和重要的假定條件所構(gòu)成，形成了LFA的4×4的邏輯框架。水平邏輯驗證指標和驗證方法的內(nèi)容及邏輯關(guān)系如下表所示。邏輯框架中水平邏輯關(guān)系驗證指標客觀驗證方法重要假設(shè)條件宏觀目標對宏觀目標影響程度的評價指標(包括預(yù)測值、實際值)資料來源：項目文件、統(tǒng)計資料、項目受益者提供的資料等采用方法：調(diào)查研究、統(tǒng)計分析等具體目標驗證項目具體目標的實現(xiàn)程度資料來源：項目受益者提供采用方法：調(diào)查研究等產(chǎn)出成果產(chǎn)出成果衡量指標資料來源：項目記錄、監(jiān)測報告、項目受益者提供的資料等采用方法：資料分析、調(diào)查研究等投入/活動投入方式及定量指標資料來源：項目評價報告、項目計劃文件、投資者協(xié)議文件等【考點4】PEST分析（1）政治環(huán)境分析。政治環(huán)境是指一個國家或地區(qū)的政治制度、行政體制、法律法規(guī)等，具體指標包括政治體制、經(jīng)濟體制、財政政策、稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、政府補貼水平、民眾對政治參與度等。政治環(huán)境對企業(yè)的影響有直接性、難預(yù)測性和不可控制等特點。（2）經(jīng)濟環(huán)境分析。包括宏觀和微觀兩個方面的內(nèi)容：①宏觀經(jīng)濟環(huán)境：主要指一個國家的人口數(shù)量及其增長趨勢，國民收入、國民生產(chǎn)總值及其變化情況，以及通過這些指標能夠反映的國民經(jīng)濟發(fā)展水平和發(fā)展速度。②微觀經(jīng)濟環(huán)境：主要指企業(yè)所在地區(qū)或所服務(wù)地區(qū)的消費者的收入水平、消費偏好、儲蓄情況、就業(yè)程度等因素。這些因素直接決定企業(yè)目前及未來的市場大小。（3）社會自然環(huán)境分析。社會自然環(huán)境包括社會環(huán)境和自然環(huán)境。①社會環(huán)境：包括一個國家或地區(qū)的居民教育程度和文化水平、宗教信仰、風俗習(xí)慣、審美觀點、價值觀念等。其中：a.文化水平影響居民的需求層次；b.宗教信仰和風俗習(xí)慣會禁止或抵制某些活動的進行；c.價值觀念會影響居民對組織目標、組織活動以及組織存在本身的認可與否；d.審美觀點會影響人們對組織活動內(nèi)容、活動方式以及活動成果的態(tài)度。②自然環(huán)境：包括土地、生物、礦產(chǎn)、能源、水資源以及生態(tài)環(huán)境。（4）技術(shù)環(huán)境分析。技術(shù)環(huán)境對企業(yè)的生存和發(fā)展具有直接而重大的影響，不斷的技術(shù)進步提高了生產(chǎn)效率，降低了生產(chǎn)成本，極大地影響了市場競爭的格局。技術(shù)環(huán)境分析主要是分析本企業(yè)的產(chǎn)品有關(guān)的科學(xué)技術(shù)的現(xiàn)有水平、發(fā)展趨勢及發(fā)展速度，跟蹤掌握新技術(shù)、新材料、新工藝、新設(shè)備、分析對產(chǎn)品生命周期、生產(chǎn)成本以及競爭格局的影響?！究键c5】工程咨詢信息調(diào)查方法的定義及優(yōu)缺點調(diào)查方法定義優(yōu)缺點文案調(diào)查法對已經(jīng)存在的各種資料檔案，以查閱和歸納的方式進行的市場調(diào)查。又稱二手資料或文獻調(diào)查。文案資料來源主要有1）國際組織和政府機構(gòu)資料2）行業(yè)資料3）公開出版物；(4）相關(guān)企業(yè)和行業(yè)網(wǎng)站5）有關(guān)企業(yè)的內(nèi)部資料。是各種調(diào)查方法中最簡單、最常用的方法，也是其他調(diào)查方法的基礎(chǔ)。問卷調(diào)查法調(diào)查人員以面談、電話詢問、網(wǎng)上填表或郵寄問卷等方式，了解調(diào)查對象的行為方式，從而收集信息。是市場調(diào)查常用方法，核心工作是設(shè)計問卷，實施問卷調(diào)查。適應(yīng)范圍廣、簡單易行、費用較低，得到了大量應(yīng)用。實地調(diào)查法調(diào)查人員通過跟蹤、記錄調(diào)查對象的行為取得第一手資料的方法。能夠控制調(diào)查過程，應(yīng)用靈活，信息充分，但耗時長、費用多，調(diào)查對象易受心理暗示影響，不夠客觀。實驗調(diào)查法調(diào)查人員在調(diào)查過程中，通過改變某些影響調(diào)查對象的因素，觀察調(diào)查對象行為的變化，從而獲得消費行為和某些因素之間的內(nèi)在因果關(guān)系。主要用于消費行為的調(diào)查。最復(fù)雜、費用高、應(yīng)用范圍有限，但調(diào)查結(jié)果可信度較高。【考點6】工業(yè)化發(fā)展階段（1）人均GDP劃分的工業(yè)化發(fā)展階段①錢納里標準模型。該模型顯示了經(jīng)濟發(fā)展不同階段所具有的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的標準數(shù)值。a.模型根據(jù)人均GDP,將不發(fā)達經(jīng)濟到成熟工業(yè)經(jīng)濟整個變化過程劃分為三個階段六個時期。根據(jù)錢納里標準模型的工業(yè)化發(fā)展階段劃分階段初級產(chǎn)品生產(chǎn)階段工業(yè)化階段發(fā)達經(jīng)濟階段初期后期初級階段高級階段人均GDP140-280280-560560-11201120-21002100-33603360-5040(1970年美元)注意：錢納里標準模型在實際應(yīng)用時，需要將上述標準中美元換算為當期的價格進行比較，換算方法可根據(jù)平均匯率，也可以運用購買力平價法(PPP法)。（2）從任何一個發(fā)展階段向更高一個階段的躍進都是通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化來推動的。①初級產(chǎn)品生產(chǎn)階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以農(nóng)業(yè)為主，生產(chǎn)力水平很低；②工業(yè)化初期階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從以農(nóng)業(yè)為主逐步向以工業(yè)為主轉(zhuǎn)變，工業(yè)產(chǎn)品以食品、煙草、采掘、建材等為主，產(chǎn)業(yè)主要是勞動密集型；③工業(yè)化中期階段，重型工業(yè)發(fā)展迅速，并成為區(qū)域經(jīng)濟高速增長的主要因素，工業(yè)產(chǎn)品以石油、化工、煤炭、非金屬礦產(chǎn)品、橡膠制品、木材加工等為主，產(chǎn)業(yè)主要是資本密集型：④工業(yè)化后期階段，第三產(chǎn)業(yè)高速增長，成為區(qū)域經(jīng)濟增長的主要動力；⑤發(fā)達經(jīng)濟初級階段，主要特征是制造業(yè)內(nèi)部由資本密集型向技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變；⑥發(fā)達經(jīng)濟高級階段，主要特征是第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的分化，知識密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，并占據(jù)主導(dǎo)地位?！究键c7】城鎮(zhèn)化發(fā)展階段城鎮(zhèn)化發(fā)展階段的劃分一般用城鎮(zhèn)化水平來衡量。（1）城鎮(zhèn)化水平也稱為“城鎮(zhèn)化率”,可用一定地域內(nèi)城市人口占總?cè)丝诒壤齺肀硎尽＃?）美國城市學(xué)者諾瑟姆發(fā)現(xiàn)并提出了“諾瑟姆曲線”。諾瑟姆將一個國家或地區(qū)的城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诒戎氐淖兓^程用一條“S”型曲線表示，并將其分為三個階段:①當城鎮(zhèn)化水平處于10%-30%之間，屬于城鎮(zhèn)化水平較低、發(fā)展緩慢的初期階段。②當城鎮(zhèn)化水平達到30%以后，城鎮(zhèn)人口迅速增長，進入城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展階段。③當城鎮(zhèn)化水平提高到70%,城鎮(zhèn)化進程將進入相對穩(wěn)定，甚至停滯階段。（3）城鎮(zhèn)化水平受到諸多因素的影響，如人口數(shù)量、國土面積、資源條件、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、歷史基礎(chǔ)等,其中經(jīng)濟發(fā)展水平與其關(guān)系最為密切。可以通過工業(yè)化率和城鎮(zhèn)化率的比較來判斷城鎮(zhèn)化與經(jīng)濟發(fā)展水平是否同步，其中，工業(yè)化率是指工業(yè)總產(chǎn)值或工業(yè)增加值占國民生產(chǎn)總值的比重。城鎮(zhèn)化率=城鎮(zhèn)人口/總?cè)丝诠I(yè)化率=工業(yè)總產(chǎn)值(工業(yè)增加值)/國民生產(chǎn)總值①與經(jīng)濟發(fā)展同步的城鎮(zhèn)化稱為積極型城鎮(zhèn)化。②與經(jīng)濟發(fā)展水平不同步的城鎮(zhèn)化稱為消極型城鎮(zhèn)化。消極型城鎮(zhèn)化又分為：a.過度城鎮(zhèn)化。指城鎮(zhèn)化水平明顯超過工業(yè)化和經(jīng)濟發(fā)展水平。導(dǎo)致的問題：大量農(nóng)村人口涌入少數(shù)大中城市，城市人口過度增長，就業(yè)機會變少，城市基礎(chǔ)設(shè)施供給不足等。b.低度城鎮(zhèn)化。指城鎮(zhèn)化水平明顯低于工業(yè)化和經(jīng)濟發(fā)展水平。導(dǎo)致的問題：城市住房、基礎(chǔ)建設(shè)、社會服務(wù)等投資不足。【考點8】情景分析法（1）又稱前景描述法或腳本法，是一種面向未來的定性研究方法，是對預(yù)測對象未來發(fā)展的可能性和導(dǎo)致預(yù)測對象從現(xiàn)狀向未來發(fā)展的一系列事件、結(jié)果的描述和分析。情景分析法不是試圖對未來情況進行準確預(yù)測，而是通過對預(yù)測對象的發(fā)展趨勢進行多種設(shè)想或預(yù)計來尋找更好的解決方案，減少因?qū)ξ磥聿淮_定而造成的損失。（2）情景分析法的操作步驟以斯坦福研究院的6步驟情景分析法最具有代表性。（3）在規(guī)劃咨詢中，情景分析法可用于未來發(fā)展目標、發(fā)展方向的預(yù)測。一般包括以下幾個步驟:①確定關(guān)鍵問題。關(guān)鍵問題需要同時具備重要性和不確定性兩個特點。②識別影響因素。對于可預(yù)測的確定因素，在構(gòu)建情景時可將其作為常變量或限制條件，而無法進行準確預(yù)測的不確定因素可將其作為構(gòu)建情景時的假設(shè)條件。常常結(jié)合SWOT方法來進行分析。③未來情景構(gòu)建。未來情景構(gòu)建是開展情景分析的基礎(chǔ)，需要對預(yù)測對象開展一系列合理、大膽的假設(shè)，對其未來發(fā)展的前景進行構(gòu)想。根據(jù)前面識別的不確定因素，將其進行各種組合，設(shè)計幾種未來發(fā)展情景。④發(fā)展情景分析。情景分析的過程是對預(yù)測對象未來發(fā)展的不確定性進行詳細分析的過程。需要對各種情境下各個不確定因素可能產(chǎn)生的影響和如何產(chǎn)生影響進行分析。⑤確定發(fā)展戰(zhàn)略。針對各個情境下出現(xiàn)的情況及其發(fā)生概率進行評價，并確定每個情景下要采取的戰(zhàn)略措施及要采取的政策?！究键c9】發(fā)展規(guī)劃評估發(fā)展規(guī)劃評估是在規(guī)劃編制完成后，在提交審批部門審查前，由相關(guān)單位委托第三方咨詢機構(gòu)，或是組織社會各界相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜?，對?guī)劃成果進行的評估論證。以進一步優(yōu)化完善規(guī)劃，提高規(guī)劃的科學(xué)性、指導(dǎo)性和操作性。（1）評估原則。①戰(zhàn)略性。②科學(xué)性。③前瞻性。發(fā)展規(guī)劃時間跨度較長，一般規(guī)劃期限都在5年，遠景規(guī)劃可展望到15年甚至更長時間。④系統(tǒng)性。⑤針對性。⑥操作性?！究键c10】能耗雙控與碳排放雙控。能耗“雙控”指實行能源消耗總量和強度“雙控”（1）2020年9月，國家主席習(xí)近平在第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上發(fā)表重要講話，提出“中國將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值,努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”。碳達峰、碳中和目標的提出，為碳排放雙控創(chuàng)造了重要條件。（2）國家“十四五”規(guī)劃提出，“完善能源消費總量和強度雙控制度，重點控制化石能源消費。實施以碳強度控制為主、碳排放總量控制為輔的制度，支持有條件的地方和重點行業(yè)、重點企業(yè)率先達到碳排放峰值”。2024年8月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《加快構(gòu)建碳排放雙控制度體系工作方案》的通知，對碳排放雙控制度體系的建設(shè)內(nèi)容進行了全面部署，形成了碳排放雙控制度體系的基本框架。（3）《加快構(gòu)建碳排放雙控制度體系工作方案》分3個階段，明確了我國碳排放雙控制度的實施步驟：①第一階段是當前至2025年，重點是夯基壘臺，著力完善地方、行業(yè)、企業(yè)、產(chǎn)品碳排放統(tǒng)計核算體系，提升“雙碳”相關(guān)計量、統(tǒng)計和監(jiān)測能力，為“十五五”時期在全國范圍實施碳排放雙控奠定基礎(chǔ)。②第二階段是“十五五”時期，在全國范圍內(nèi)實施碳排放雙控制度，以強度控制為主，總量控制為輔。建立碳達峰碳中和綜合評價考核制度，健全重點用能和碳排放單位管理制度，開展項目碳排放評價，建立健全產(chǎn)品碳足跡管理體系和碳標識認證制度，確保如期實現(xiàn)碳達峰目標。③第三階段是碳達峰后，調(diào)整優(yōu)化碳排放雙控制度，以總量控制為主、強度控制為輔。建立碳中和目標評價考核制度，進一步強化對各地區(qū)及重點領(lǐng)域、行業(yè)、企業(yè)的碳排放管控要求，推動碳排放總量穩(wěn)中有降?！究键c11】層次分析法（1）基本模型。層次分析法是一種層次權(quán)重決策分析方法，適用于資源環(huán)境承載能力分析這一多因素、多層次系統(tǒng)中各因素權(quán)重的確定，其具體應(yīng)用步驟是：①找出影響區(qū)域資源環(huán)境承載能力的各資源、環(huán)境主要因素，建立目標、因素和因子層次結(jié)構(gòu)，建立指標體系。②構(gòu)造比較判斷矩陣，進行層次單排序，檢驗判斷矩陣的一致性，再進行層次總排序，確定各因子的權(quán)重。③對各指標打分，計算出評價值。（2）基于層次分析法的生態(tài)環(huán)境承載力綜合評價法。對一個區(qū)域來說，可持續(xù)的生態(tài)系統(tǒng)承載需滿足三個條件:①壓力作用不超過生態(tài)系統(tǒng)的彈性度；②資源供給能力大于需求量；③環(huán)境對污染物的消化容納能力大于排放量。（3）生態(tài)環(huán)境承載力綜合評價法將評價體系分成三級：區(qū)域生態(tài)系統(tǒng)潛在承載力評價、資源一環(huán)境承載力評價、壓力度評價三級。根據(jù)三級計算結(jié)果，對生態(tài)承載力進行綜合評價?！究键c12】三種基本競爭戰(zhàn)略的特征和基本要求比較特征和要求成本領(lǐng)先戰(zhàn)略差異化戰(zhàn)略重點集中戰(zhàn)略產(chǎn)品多樣化較低較高特殊的多樣化集中和成本領(lǐng)先集中市場分割有限的市場分割，產(chǎn)品面向大眾市場和普通顧客市場分割點多，面向個性化高端市場一個或少數(shù)幾個市場分割所需特殊能力制造能力與供應(yīng)鏈管理能力要求高研發(fā)能力要求高，研發(fā)投入強度大在集中戰(zhàn)略下的任何種類的特異能力優(yōu)勢對供應(yīng)商有較強的討價還價的能力；同競爭對手相比，不易受較大的買者或賣者影響；可對潛在的進入者形成障礙品牌具有忠實度，提高了買者對自己的依賴性，可以減少替代品的威脅建立顧客忠實度，并能對顧客需求做出反應(yīng)，能在其集中的市場中發(fā)揮自己的能力劣勢技術(shù)進步使經(jīng)驗曲線優(yōu)勢喪失，并導(dǎo)致競爭對手的模仿；容易忽視不同顧客的需求進入成熟期后受到模仿的威脅技術(shù)變革和顧客需求的變化帶來威脅，導(dǎo)致失去顧客，成本相對高基本資源與能力要求持續(xù)的資本投資和良好的融資能力，工藝加工技能高，生產(chǎn)管理嚴格，產(chǎn)品易于制造和大批量生產(chǎn)，低成本的分銷系統(tǒng)強大的營銷能力，創(chuàng)新能力，產(chǎn)品加工能力，質(zhì)量或技術(shù)領(lǐng)先的公司信譽，悠久的產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)或獨特的技能組合，強調(diào)品牌、設(shè)計、服務(wù)和質(zhì)量針對具體戰(zhàn)略目標，由左邊兩個戰(zhàn)略中的各項組合構(gòu)成基本組織要求結(jié)果分明的組織和責任，以滿足嚴格的定量目標為基礎(chǔ)的激勵；嚴格控制成本研發(fā)、銷售部門密切配合；重視主觀評價與激勵；要求輕松愉快的工作氛圍，以吸引高素質(zhì)的創(chuàng)造性人才針對具體戰(zhàn)略目標，由左邊兩個戰(zhàn)略中的各項組合構(gòu)成【考點13】行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)是指行業(yè)內(nèi)企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模的分布。一般按市場集中程度、進入和退出障礙、產(chǎn)品差異和信息完全程度等方面體現(xiàn)的不同特征分為完全競爭、寡頭壟斷、壟斷競爭、完全壟斷四種類四種競爭結(jié)構(gòu)的特征類型特征完全競爭寡頭壟斷壟斷競爭完全壟斷市場集中度大量公司少量公司兩家公司一家公司進入和退出障礙無障礙明顯障礙嚴重障礙產(chǎn)品差異同質(zhì)產(chǎn)品有潛在的產(chǎn)品差異可能信息完全程度完全信息流信息不能完全獲得【考點14】通用矩陣的應(yīng)用通用矩陣可以劃分為3個部分，9個方格。（1）右下角的3個格子的產(chǎn)品吸引力相對較低，企業(yè)可采用利用或退出的戰(zhàn)略，迅速獲利，收回投資，放棄該業(yè)務(wù)。（2）右上角到左下角對角線的3個格子的產(chǎn)品吸引力中等，企業(yè)可采取區(qū)別對待戰(zhàn)略，適當盈利策（3）左上角的3個格子的產(chǎn)品最具發(fā)展前途，企業(yè)應(yīng)采取積極的投資發(fā)展戰(zhàn)略、選擇重點投資發(fā)展戰(zhàn)略，擴大生產(chǎn)，增加盈利能力。企業(yè)戰(zhàn)略選擇與通用矩陣【考點15】專家預(yù)測法（1）專家個人判斷法。是指專家憑借個人的知識、經(jīng)驗、能力等，對預(yù)測目標作出未來發(fā)展趨勢的判斷。這種方法一般先征求專家個人的意見、看法和建議，然后對這些意見、看法和建議加以歸納、整理而得出一般結(jié)論。（2）專家會議法。是組織有關(guān)方面的專家，通過會議的形式，對產(chǎn)品的市場發(fā)展前景進行分析預(yù)測,然后在專家判斷的基礎(chǔ)上，綜合各位專家意見，得出市場預(yù)測結(jié)論。有三種形式：頭腦風暴法、交鋒式會議法、混合式會議法。（3）混合式會議法。是頭腦風暴法和交鋒式會議法相結(jié)合的一種方法。它將會議分為兩個階段，第一階段是質(zhì)疑式頭腦風暴法會議，產(chǎn)生各種思路和預(yù)測方案；第二階段是交鋒式會議，對上一階段提出的各種設(shè)想進行質(zhì)疑和討論，最后取得一致的預(yù)測結(jié)論。（4）德爾菲法。是在專家個人判斷法和專家會議法的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種專家調(diào)查法?！究键c16】指數(shù)平滑法又稱指數(shù)加權(quán)平均法，是加權(quán)移動平均法的一種變化，它是選取各時期權(quán)重數(shù)值為遞減指數(shù)數(shù)列的均值方法。指數(shù)平滑法解決了移動平均法需要n個觀測值和不考慮t-n前時期數(shù)據(jù)的缺點。通過某種平均方式，消除歷史統(tǒng)計序列中的隨機波動，找出其中主要的發(fā)展趨勢。（1）指數(shù)平滑法公式。根據(jù)平滑次數(shù)的不同，指數(shù)平滑有一次指數(shù)平滑、二次指數(shù)平滑、三次指數(shù)平滑和高次指數(shù)平滑對時間序列xi,3…x,一次平滑指數(shù)公式為：Ft=αxt+（1-α)Ft-1其中，a是平滑系數(shù)，0<a<1;x:是歷史數(shù)據(jù)序列x在t時期的觀測值；Ft和Ft-1是t時和t-1時的平滑值。①一次指數(shù)平滑法又稱簡單指數(shù)平滑，在計算預(yù)測值時對于歷史數(shù)據(jù)的觀測值給予不同的權(quán)重。與簡單移動平均法的區(qū)別在于簡單指數(shù)平滑法對先前預(yù)測結(jié)果的誤差進行了修正。（2）一次指數(shù)平滑法適用于市場觀測呈水平波動、無明顯上升或下降趨勢情況下的預(yù)測,它以本期指數(shù)平滑值作為下期的預(yù)測值，預(yù)測模型為：x't+1=Ft亦即：x't+1=αxt+（1-α)x'（2）平滑系數(shù)α。是前一預(yù)測值(或觀測值)和當前預(yù)測值(或觀測值)之間的權(quán)重。①當a接近于1時，新的預(yù)測值對前一個預(yù)測值的誤差進行了較大的修正；②當a=1時，F(xiàn)t=xt,即t期平滑值就等于t期預(yù)測值；③而當α接近于0時，新預(yù)測值只包含較小的誤差修正因素；④當α=0時，F(xiàn)t+1=Ft,即本期預(yù)測值就等于上期預(yù)測值。⑤大的α值導(dǎo)致較小的平滑效果，而較小的α值會產(chǎn)生客觀的平滑效果。觀測值與平滑系數(shù)α取值范圍觀測值a取值范圍較穩(wěn)定的水平發(fā)展0.1～0.3波動較大0.3～0.5波動很大0.5～0.8【考點17】靜態(tài)投資回收期投資回收期是指從項目的投資建設(shè)之日起，用項目每年的凈收益來回收期初的全部投資所需要的時間(常用年表示)。它是反映項目財務(wù)上投資回收能力的重要指標。投資回收期不大于行業(yè)基準投資回收期或設(shè)定的基準投資回收期(Pc)時，可以認為項目在財務(wù)上是可以接受的。（1）計算：（2）判據(jù)：當靜態(tài)投資回收期≤行業(yè)基準投資回收期時，可以考慮接受項目；反之可以考慮拒絕接受該項目。（3）優(yōu)點與不足：①最大優(yōu)點是經(jīng)濟意義明確、直觀、計算簡單，便于投資者衡量建設(shè)項目風險的大小，同時在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)劣。②不足主要有兩點：一是投資回收期只考慮投資回收之前的效果，不能全面反映項目在壽命期內(nèi)的真實效益，有片面性。二是沒有考慮資金時間價值，無法用以準確辨識項目的優(yōu)劣。③靜態(tài)投資回收期不是全面衡量建設(shè)項目的理想指標，它只能用于粗略評價或者作為輔助指標和其他指標結(jié)合起來使用?！究键c18】流動資金估算應(yīng)注意的問題（1）投入物和產(chǎn)出物采用不含增值稅銷項稅額和進項稅額的價格時，流動資金估算中應(yīng)注意將銷項稅額和進項稅額分別包含在相應(yīng)的收入和成本支出中。（2）技術(shù)改造項目采用有無對比法進行財務(wù)分析或經(jīng)濟分析時，增量流動資金可能出現(xiàn)負值。當增量流動資金出現(xiàn)負值時，對不同方案之間的效益比選應(yīng)體現(xiàn)出流動資金的變化，以客觀公正反映各方案的相對效益，而對選定的上報方案而言，其增量流動資金只能取零。（3）項目投產(chǎn)初期所需流動資金在實際工作中應(yīng)在項目投產(chǎn)前籌措。為簡化計算，項目評價中流動資金可從投產(chǎn)第一年開始安排，運營負荷增長，流動資金也隨之增加，但采用分項詳細估算法估算流動資金時，運營期各年的流動資金數(shù)額應(yīng)按照上述計算公式分別進行估算，不能簡單地按100%運營負荷下的流動資金乘以投產(chǎn)期運營負荷估算。【考點19】內(nèi)源融資和外源融資內(nèi)源融資指企業(yè)從企業(yè)內(nèi)部籌集資金；外源融資則是指企業(yè)從企業(yè)外部獲取資金。由于投資項目所需資金往往巨大，單純采用內(nèi)源融資方式很難滿足融資需求，因此外源融資成為建設(shè)項目融資的主要融資方式。（1）內(nèi)源融資。是指通過企業(yè)內(nèi)部融通籌措資金的方式，主要由留存收益(包括盈余公積金和未分配利潤兩類)和折舊構(gòu)成，內(nèi)源融資對企業(yè)的資本形成具有原始性、自主性、低成本和抗風險的特點,也是企業(yè)首選的融資方式。利用留存收益籌資，不會改變公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，不會稀釋原有股東的控制權(quán)。企業(yè)可自行支配而不需償還，且不需要發(fā)生籌資費用，資本成本較低。但留存收益的最大數(shù)額是企業(yè)到期的凈利潤和以前年度的盈余公積金、未分配利潤之和，通?；I資數(shù)額較為有限。（2）外源融資。是指企業(yè)通過一定方式向企業(yè)之外的其他經(jīng)濟主體籌集資金。單純依靠內(nèi)源融資已很難滿足企業(yè)的資金需求，外源融資已逐漸成為企業(yè)獲得資金的重要方式。外源融資主要包括權(quán)益融資、債務(wù)融資以及非標融資。①權(quán)益融資。是通過擴大企業(yè)的所有者權(quán)益來籌措資金的方式，包括首次公開募股、股票增發(fā)、公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金和權(quán)益型、股權(quán)類金融工具，權(quán)益融資形成企業(yè)所有者權(quán)益，一般不需要償還和支付利息，可根據(jù)項目經(jīng)營情況依企業(yè)章程進行分紅、派息。權(quán)益融資可能會導(dǎo)致企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，稀釋了原有投資者對企業(yè)的控制權(quán)。權(quán)益融資的三大特點：a.所籌措的資金具有永久性特點，無到期日，不需歸還。b.沒有固定的按期還本付息壓力，股利的支付與否和支付多少，視項目投產(chǎn)運營后的實際經(jīng)營效果而定，因此項目法人的財務(wù)負擔相對較小，融資風險較小。c.它是負債融資的基礎(chǔ)。權(quán)益融資是項目法人最基本的資金來源，體現(xiàn)項目法人的實力，是其他融資方式的基礎(chǔ)，可為債權(quán)人提供保障，增強公司的舉債能力。②債務(wù)融資。是指企業(yè)通過銀行或非銀行金融機構(gòu)貸款，或發(fā)行債券、票據(jù)等方式籌集資金的方式。債務(wù)性融資需支付本金和利息，能夠帶來杠桿收益，但企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)可能產(chǎn)生較大的變化，企業(yè)負債率的上升會增加企業(yè)的財務(wù)風險。債務(wù)資金可通過國內(nèi)外商業(yè)銀行、政策性銀行、外國政府以及國際金融組織貸款、出口信貸、銀團貸款、委托貸款、企業(yè)債券、國際債券、融資租賃等渠道籌措。債務(wù)融資的三個特點:a.資金在使用上具有時間性限制，到期必須償還。b.無論項目融資主體經(jīng)營效果好壞，均需按期還本付息，從而形成企業(yè)的財務(wù)負擔。c.資金成本一般比權(quán)益資金低，且不會分散投資者對企業(yè)的控制權(quán)。③非標融資。是非標準化金融產(chǎn)品融資的簡寫。主要包括銀行/信托(券商/基金子公司)資管產(chǎn)品模式、受(收)益權(quán)模式、“名股實債”模式和地方金融資產(chǎn)交易所非標債權(quán)融資模式。非標融資集中在各類受(收)益權(quán)和帶回購條款的股權(quán)性融資?！究键c20】資產(chǎn)證券化的作用體現(xiàn)在以下4個方面：（1）有效的風險隔離利于各方利益保護。資產(chǎn)證券化可以同時實現(xiàn)對現(xiàn)金流和資產(chǎn)雙重控制目的，達到基礎(chǔ)資產(chǎn)所有權(quán)和信用與主體資產(chǎn)所有權(quán)和信用的隔離。（2）多樣化的基礎(chǔ)資產(chǎn)降低綜合融資成本。資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)范圍，不僅可以包括信用風險相對較小、擁有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的融資主體，還可以包括眾多的信用評級較低、基礎(chǔ)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)復(fù)雜的中小企業(yè)、地方融資平臺。（3）多層次的融資對象促進信貸資金流動。資產(chǎn)證券化使得流動性差的信貸資產(chǎn)變成了具有高流動性的現(xiàn)金，提高了資本的使用效率，成為解決流動性不足的重要渠道。（4）流動性的盤活有助于發(fā)起人進行資產(chǎn)負債管理。證券化的融資可以在期限、利率和幣種等多方面幫助發(fā)起人實現(xiàn)負債與資產(chǎn)的相應(yīng)匹配，對緩解銀行資產(chǎn)負債表壓力也會起到積極的作用?！究键c21】蒙特卡洛模擬法基于隨機模擬的方法，通過大量模擬未來市場情景，計算資產(chǎn)證券化產(chǎn)品在不同情景下的現(xiàn)金流和價值，從而確定其期望價值和風險特征。（1）適用范圍。①蒙特卡洛模擬法適用于處理復(fù)雜資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和市場情況的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品定價。②由于該方法計算量大、耗時較長，對于需要快速定價或?qū)τ嬎阈室筝^高的場合不太適用。并且模型的準確性依賴于模擬次數(shù)和所假設(shè)的隨機過程的合理性，如果模擬參數(shù)設(shè)置不當或模型假設(shè)與實際市場情況不符，可能會導(dǎo)致結(jié)果的偏差。（2）主要步驟。①確定模型參數(shù)：包括資產(chǎn)的初始價值、利率、波動率等參數(shù)。②進行隨機模擬：利用隨機數(shù)生成器模擬大量的未來市場情景。③計算現(xiàn)金流和價值：在每個模擬情景下，計算資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的現(xiàn)金流和價值。④確定定價：通過對大量模擬結(jié)果進行統(tǒng)計分析，得到資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的期望價值和風險特征。（3）主要優(yōu)缺點。①優(yōu)點：能夠處理復(fù)雜的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和市場情況，考慮多種不確定性因素；可以提供關(guān)于定價結(jié)果的概率分布，幫助投資者更好地理解風險。②缺點：計算量大，耗時較長；結(jié)果的準確性依賴于模擬次數(shù)和模型的合理性?！究键c22】分段法將持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)收益預(yù)測分為前后兩段。不穩(wěn)定階段的企業(yè)預(yù)期收益采用逐年預(yù)測，而后逐年累加。相對穩(wěn)定階段的企業(yè)收益，則可根據(jù)企業(yè)預(yù)期收益穩(wěn)定程度，按照企業(yè)年金收益，或者按照企業(yè)收益變化率的變化規(guī)律對所對應(yīng)的企業(yè)預(yù)期收益形式進行折現(xiàn)和資本化處理。（1）如果在不穩(wěn)定期結(jié)束之后，各年收益率較為穩(wěn)定，則分段法的公式為：如果在不穩(wěn)定期結(jié)束之后，各年收益率保持穩(wěn)定增長，假設(shè)從n+1)年起的后段，企業(yè)預(yù)期年收益按固定比率g增長，則分段法的公式可寫成：【考點23】固定成本與可變成本根據(jù)成本費用與產(chǎn)量的關(guān)系可以將總成本費用分解為可變成本、固定成本和半可變(或半固定)成本。（1）固定成本是指不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化的各項成本費用。主要包括工資或薪酬(計件工資除外)、折舊費、攤銷費、修理費和其他費用等。長期借款利息應(yīng)視為固定成本，流動資金借款和短期借款利息可能部分與產(chǎn)品產(chǎn)量相關(guān)，其利息可視為半可變(或半固定)成本，為簡化計算，一般也將其作為固定成本。（2）可變成本是指隨產(chǎn)品產(chǎn)量增減而成正比例變化的各項成本費用。主要包括外購原材料、燃料及動力費和計件工資等。（3）有些成本費用屬于半可變(或半固定)成本，例如不能熄滅的工業(yè)爐的燃料費用等。（4）進行盈虧平衡分析時，需要將總成本費用分解為固定成本和可變成本。【考點24】項目投資現(xiàn)金流量分析（1）項目投資現(xiàn)金流量分析的含義。是從融資前的角度，在不考慮債務(wù)融資的情況下，確定現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，編制項目投資現(xiàn)金流量表，計算財務(wù)內(nèi)部收益率和財務(wù)凈現(xiàn)值等指標，進行項目投資盈利能力分析，考察項目對