企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險識別與控制研究的相關(guān)理論基礎(chǔ)概述目錄TOC\o"1-3"\h\u6836企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險識別與控制研究的相關(guān)理論基礎(chǔ)概述 1116481.1財(cái)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵與特點(diǎn) 1295181.1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵 1151041.1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險的特征 17558（1）客觀性 131317（2）不確定性 1821（3）損益性 117754（4）復(fù)雜性 230866（5）全面性 25511.1.3財(cái)務(wù)風(fēng)險的分類 228491.2財(cái)務(wù)風(fēng)險相關(guān)理論 342801.1.1風(fēng)險管理理論 3105751.1.2內(nèi)部控制理論 41.1財(cái)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵與特點(diǎn)1.1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵財(cái)務(wù)風(fēng)險一般可從廣義上和狹義上來理解。狹義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險是指投資組合整體反轉(zhuǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險，是公司可能無法歸還債務(wù)的概率性。廣義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險是指由于產(chǎn)品端、經(jīng)營內(nèi)外等方面的影響，受益與預(yù)期不同，從而對公司造成損害的風(fēng)險。其貫穿于公司經(jīng)營管理的全部過程。本文從廣義上來進(jìn)行識別TCL集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。1.1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險的特征財(cái)務(wù)風(fēng)險的特征主要包括：（1）客觀性財(cái)務(wù)風(fēng)險存在于公司運(yùn)營的普遍范疇內(nèi)，并不會因?yàn)橘I賣利益的利害關(guān)系而逆轉(zhuǎn)，是公司沒有辦法回避和消滅的。因此，公司必須承認(rèn)這一點(diǎn)，防范可能發(fā)生的風(fēng)險，管理現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險，回避經(jīng)營管理中的不可預(yù)知的因素，降低企業(yè)財(cái)務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。（2）不確定性不確定性是財(cái)務(wù)風(fēng)險最重要的來源。假如公司的外部對象接連發(fā)生轉(zhuǎn)折，則會引起新的財(cái)務(wù)風(fēng)險。且公司內(nèi)部的生產(chǎn)運(yùn)營情況存在著一定的差異，一些小的財(cái)務(wù)風(fēng)險就會對公司造成很大的損害。公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險是由公司內(nèi)外兩方面的不確定性共同造成的。（3）損益性公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險與盈利狀況呈正比。當(dāng)公司得到更多的利潤時，那么其經(jīng)營就會面臨更高的財(cái)務(wù)風(fēng)險；利潤少時財(cái)務(wù)風(fēng)險也較低。公司要想取得較好的發(fā)展，就必須根據(jù)自身的抗風(fēng)險能力來選擇合適的財(cái)務(wù)策略。（4）復(fù)雜性財(cái)務(wù)風(fēng)險的影響因素是復(fù)雜多樣的。一些因素是從外部環(huán)境中產(chǎn)生的，另一些則是從公司內(nèi)部環(huán)境的情況中產(chǎn)生的。財(cái)務(wù)風(fēng)險是由幾個因素直接引起的，也是由其他因素間接所引起的。另外，在不同的業(yè)務(wù)環(huán)境中，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式、風(fēng)險的嚴(yán)重程度以及影響的大小也是難以控制的。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險也就變得很復(fù)雜。（5）全面性企業(yè)管理的各個方面都存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險。在這種狀況下，管理公司應(yīng)從整體出發(fā)，考慮全局，多方位的對待問題，盡力辨認(rèn)財(cái)務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)業(yè)務(wù)的改善、健康成長，以到達(dá)最佳效果。1.1.3財(cái)務(wù)風(fēng)險的分類從企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程上看，財(cái)務(wù)風(fēng)險可劃分為籌資風(fēng)險，盈利風(fēng)險，營運(yùn)風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。（1）籌資風(fēng)險?；I資是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的出發(fā)點(diǎn)。企業(yè)融資的主要目的是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營，提高經(jīng)濟(jì)效益。只有正確決策，有效使用資金，公司才能實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)。然而，面對快速變化的市場環(huán)境，各行各業(yè)的競爭越來越激烈，往往導(dǎo)致決策和管理不善，從而使資金回報不確定，籌資風(fēng)險也隨之而來。企業(yè)籌資方式分為兩種。第一類是借入資金，貸款方一般會設(shè)定借款方的還款方式、還款期限和還款數(shù)額，所借資金如不能給公司發(fā)展帶來收益，又不能按期還本付息，就會給公司造成較大經(jīng)濟(jì)損失，甚至還有可能面臨破產(chǎn)的風(fēng)險。由此，借款籌資的風(fēng)險主要體現(xiàn)在企業(yè)是否能夠按時、足額的償還債務(wù)上。第二類是股東出資，股東出資，沒有利息，有的只是使用效益的不確定，如果公司的業(yè)績達(dá)不到投資者心中的預(yù)期，那么公司的股價就會下跌，造成籌資困難，籌資成本也會升高。即，在股東融資中，公司的融資風(fēng)險與其本身的投資風(fēng)險相比，具有一定的相關(guān)性。（2）盈利風(fēng)險。所謂盈利能力，就是一個企業(yè)取得盈利的本領(lǐng)，既有公司運(yùn)營效益，也是一種行之有效的公司治理方法，就是投資者得到回報、債權(quán)人計(jì)息之擔(dān)保，是企業(yè)持續(xù)發(fā)展和壯大的重要保證。盈利能力是用來衡量了企業(yè)的投資風(fēng)險和營運(yùn)資金風(fēng)險，主要由銷售毛利率、營業(yè)利潤率和成本費(fèi)用利潤率這三個指標(biāo)構(gòu)成。（3）營運(yùn)風(fēng)險。指因企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在一些內(nèi)部或外部不可控因素而產(chǎn)生，使得其日常生產(chǎn)經(jīng)營的運(yùn)營費(fèi)用大于企業(yè)正常經(jīng)營資本。企業(yè)營運(yùn)風(fēng)險以國家的政策風(fēng)險為主、企業(yè)的生產(chǎn)風(fēng)險、管理風(fēng)險和應(yīng)收賬款。所謂的國家政策風(fēng)險，是指政府在現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，調(diào)整經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)政策，但是由于每家企業(yè)的特點(diǎn)不一樣，有可能無法適應(yīng)新的政策環(huán)境，從而導(dǎo)致公司的經(jīng)濟(jì)收益出現(xiàn)問題。企業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險的產(chǎn)生原因是企業(yè)內(nèi)部庫存管理不當(dāng)，造成原料供給短缺，或生產(chǎn)要素變動造成生產(chǎn)線停產(chǎn)。管理風(fēng)險是由于企業(yè)在經(jīng)營過程中存在的內(nèi)部監(jiān)控制度不健全，或是由于員工的素質(zhì)和整體水平不高而造成的。應(yīng)收賬款風(fēng)險是企業(yè)為了增加銷售收入而采取的賒銷策略，或是由于員工為實(shí)現(xiàn)銷售目標(biāo)并放寬經(jīng)銷商審核，由此導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款占企業(yè)很大一部分。（4）收益分配風(fēng)險。指企業(yè)收入的分配情況給企業(yè)后期生產(chǎn)經(jīng)營帶來的影響，這其中有一些效果非常明顯，有的被掩蓋。收益分配風(fēng)險有兩種：一是收益確認(rèn)存在風(fēng)險。受客觀環(huán)境影響和會計(jì)核算方法不正確，造成了成本核算和收益比預(yù)設(shè)的要多，所以就造成了稅收增長和可分配利潤的提高。第二個是投資者在何時分配、怎樣分配、分配多少等方面存在著一定的風(fēng)險。1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險相關(guān)理論1.1.1風(fēng)險管理理論美國科學(xué)家漢斯和威廉姆斯于1964年提出的風(fēng)險管理概念是最早、最全面的。他們把風(fēng)險管理看作是識別、衡量、控制風(fēng)險的方法，以盡可能低的成本管理風(fēng)險損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險管理是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，通過對各種風(fēng)險進(jìn)行識別、評估、控制和轉(zhuǎn)移等手段，以達(dá)到保護(hù)企業(yè)財(cái)務(wù)安全和提高企業(yè)價值的目的。財(cái)務(wù)風(fēng)險管理理論主要包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險控制和風(fēng)險轉(zhuǎn)移四個方面。風(fēng)險識別。風(fēng)險識別是財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的第一步，也是最重要的一步。企業(yè)需要通過對內(nèi)部和外部環(huán)境的分析，識別出可能對企業(yè)財(cái)務(wù)安全造成影響的各種風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險主要包括管理風(fēng)險、財(cái)務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等；外部風(fēng)險主要包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、自然風(fēng)險等。企業(yè)需要對這些風(fēng)險進(jìn)行全面、系統(tǒng)的識別，以便及時采取相應(yīng)的措施進(jìn)行管理和控制。風(fēng)險評估。風(fēng)險評估是指對已經(jīng)識別出的各種風(fēng)險進(jìn)行定量或定性的評估，以便確定風(fēng)險的嚴(yán)重程度和可能造成的影響。企業(yè)可以通過各種風(fēng)險評估模型和方法，對風(fēng)險進(jìn)行量化和分析，以便更好地制定風(fēng)險管理策略和措施。風(fēng)險評估需要考慮風(fēng)險的概率、影響程度、時間等因素，以便更好地確定風(fēng)險的優(yōu)先級和管理重點(diǎn)。風(fēng)險控制。當(dāng)企業(yè)識別和評估出各種風(fēng)險后，需要采取相應(yīng)的措施進(jìn)行風(fēng)險控制和轉(zhuǎn)移。風(fēng)險控制是指通過各種手段和方法，對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)防、減輕或消除，以便降低風(fēng)險的發(fā)生概率和影響程度。風(fēng)險控制主要包括內(nèi)部控制、風(fēng)險管理制度、風(fēng)險管理流程等。企業(yè)需要建立健全的內(nèi)部控制體系，制定完善的風(fēng)險管理制度和流程，以便更好地控制和管理各種風(fēng)險。風(fēng)險轉(zhuǎn)移。風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過保險、擔(dān)保、衍生品等方式，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他機(jī)構(gòu)或個人，以便降低企業(yè)自身承擔(dān)風(fēng)險的風(fēng)險。風(fēng)險轉(zhuǎn)移需要考慮風(fēng)險的性質(zhì)、風(fēng)險的成本、風(fēng)險的可轉(zhuǎn)移性等因素，以便更好地選擇和使用風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具。企業(yè)需要根據(jù)自身的實(shí)際情況和風(fēng)險管理需要，選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險轉(zhuǎn)移方式和機(jī)構(gòu)，以便更好地保護(hù)企業(yè)財(cái)務(wù)安全和提高企業(yè)價值。以上是財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的基本理論和方法，企業(yè)需要根據(jù)自身的實(shí)際情況和風(fēng)險管理需要，制定相應(yīng)的風(fēng)險管理策略和措施，以便更好地保護(hù)企業(yè)財(cái)務(wù)安全和提高企業(yè)價值。1.1.2內(nèi)部控制理論1949年，美國會計(jì)協(xié)會初次發(fā)表內(nèi)部控制。風(fēng)險管理和內(nèi)部控制在公司中發(fā)揮著重要作用并參與其中。大多數(shù)內(nèi)部控制方法都是建立在財(cái)務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上。因此，健全良好的內(nèi)部控制體系是進(jìn)行風(fēng)險管理的先決條件。企業(yè)內(nèi)部控制是指企業(yè)為達(dá)到經(jīng)營目標(biāo)，通過內(nèi)部控制制度和措施，對企業(yè)內(nèi)部各種活動進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)督和管理的一種管理方式。企業(yè)內(nèi)部控制理論主要包括內(nèi)部控制的定義、內(nèi)部控制的目標(biāo)、內(nèi)部控制的要素、內(nèi)部控制的實(shí)施和評價等方面。內(nèi)部控制的定義。內(nèi)部控制是指企業(yè)為達(dá)到經(jīng)營目標(biāo)，通過內(nèi)部控制制度和措施，對企業(yè)內(nèi)部各種活動進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)督和管理的一種管理方式。內(nèi)部控制是企業(yè)管理的重要組成部分，是企業(yè)管理的基礎(chǔ)和保障。內(nèi)部控制的目標(biāo)。內(nèi)部控制的目標(biāo)主要包括保障企業(yè)財(cái)務(wù)報告的真實(shí)性、保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全、促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營效率和經(jīng)濟(jì)效益、遵守法律法規(guī)和企業(yè)規(guī)章制度等方面。內(nèi)部控制的目標(biāo)是企業(yè)內(nèi)部控制制度和措施的核心和基礎(chǔ)，是企業(yè)內(nèi)部控制的重要指導(dǎo)原則。內(nèi)部控制的要素。內(nèi)部控制的要素主要包括控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通和監(jiān)督等方面?？刂骗h(huán)境是內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，包括企