金融專業(yè)高頻考點(diǎn)

以下是金融專業(yè)一些高頻考點(diǎn)：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣職能-價(jià)值尺度：貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他一切商品價(jià)值大小的職能。例如，商品標(biāo)簽上的價(jià)格就是貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度職能，它不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，只需要觀念上的貨幣。-流通手段：貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能。在一手交錢、一手交貨的商品交易中，貨幣執(zhí)行的是流通手段職能，必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。-貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域，被當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來(lái)的職能。充當(dāng)貯藏手段的貨幣，必須是足值的金屬貨幣或金銀條塊。-支付手段：貨幣在清償債務(wù)或支付賦稅、租金、工資等時(shí)所執(zhí)行的職能。它與流通手段的主要區(qū)別在于商品和貨幣在時(shí)間和空間上可以分離，如賒購(gòu)賒銷。-世界貨幣：貨幣在世界市場(chǎng)上充當(dāng)一般等價(jià)物的職能，如購(gòu)買外國(guó)商品、支付國(guó)際收支差額等。2.貨幣制度構(gòu)成要素-貨幣材料：規(guī)定貨幣用什么材料制造，這是貨幣制度最基本的內(nèi)容。歷史上曾經(jīng)歷過(guò)銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度等不同貨幣制度，分別以銀、金銀、金等為貨幣材料。-貨幣單位：包括規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的值。例如，我國(guó)貨幣單位的名稱是“元”，1元人民幣含有一定的含金量（在現(xiàn)代信用貨幣制度下，主要通過(guò)匯率來(lái)體現(xiàn)與其他貨幣的價(jià)值關(guān)系）。-流通中的貨幣種類：在金屬貨幣制度下有本位幣和輔幣之分。本位幣是按國(guó)家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的鑄幣，是足值貨幣，具有無(wú)限法償能力；輔幣是主幣單位以下的小額貨幣，由賤金屬鑄造，是不足值貨幣，具有有限法償能力。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，主要有現(xiàn)金和存款貨幣等種類。-貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序：在金屬貨幣制度下，貨幣的鑄造權(quán)一般由國(guó)家壟斷。本位幣可以自由鑄造，輔幣由國(guó)家統(tǒng)一鑄造。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣由中央銀行統(tǒng)一發(fā)行。-貨幣支付能力：無(wú)限法償是指不論支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付（如購(gòu)買商品、支付服務(wù)、結(jié)清債務(wù)、繳納稅款等），對(duì)方都不能拒絕接受；有限法償則是在一定金額內(nèi)，對(duì)方必須接受。二、信用1.信用的形式-商業(yè)信用-定義：企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以延期付款或預(yù)付貨款等形式提供的信用。例如，企業(yè)之間的賒銷賒購(gòu)。-特點(diǎn)：-主體是工商企業(yè)。-客體是商品資本。-商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)一致，即繁榮時(shí)期商業(yè)信用規(guī)模擴(kuò)大，衰退時(shí)期商業(yè)信用規(guī)?？s小。-銀行信用-定義：銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。如銀行貸款、銀行貼現(xiàn)等。-特點(diǎn)：-銀行信用是以貨幣形式提供的，克服了商業(yè)信用在規(guī)模、方向和期限上的局限性。-銀行信用的主體是銀行和各類金融機(jī)構(gòu)。-銀行信用具有廣泛的接受性，因?yàn)殂y行的信譽(yù)相對(duì)較高。-國(guó)家信用-定義：國(guó)家作為債務(wù)人，從社會(huì)上籌措資金來(lái)解決財(cái)政需要的信用形式。例如，發(fā)行國(guó)債。-特點(diǎn)：-國(guó)家信用的債務(wù)人是國(guó)家，債權(quán)人是國(guó)內(nèi)外的銀行、企業(yè)和居民等。-國(guó)家信用可以調(diào)節(jié)財(cái)政收支的短期不平衡，還可以為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集長(zhǎng)期資金。-消費(fèi)信用-定義：企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的，用于生活消費(fèi)目的的信用。如住房貸款、汽車貸款、信用卡透支等。-特點(diǎn)：-擴(kuò)大需求，提高消費(fèi)者的生活水平。-對(duì)經(jīng)濟(jì)有一定的刺激和調(diào)節(jié)作用，但如果過(guò)度發(fā)展，可能會(huì)導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)等問(wèn)題。2.信用工具-匯票：由出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。分為商業(yè)匯票和銀行匯票。商業(yè)匯票是企業(yè)之間因商品交易而簽發(fā)的匯票，銀行匯票是由銀行簽發(fā)的匯票。-本票：由出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。我國(guó)的本票僅限于銀行本票。-支票：由出票人簽發(fā)，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。支票可分為現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票和普通支票等。-債券：發(fā)行人向投資者發(fā)行的、承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。按發(fā)行主體可分為政府債券、金融債券和公司債券等。-股票：股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。股票具有不可償還性、參與性、收益性、流通性和價(jià)格波動(dòng)性等特點(diǎn)。三、利息與利率1.利息的計(jì)算-單利：利息=本金×利率×期限。例如，本金為1000元，年利率為5%，期限為3年，則單利利息=1000×5%×3=150元。-復(fù)利：\(F=P(1+r)^n\)，其中\(zhòng)(F\)為終值（本利和），\(P\)為本金，\(r\)為利率，\(n\)為期限。例如，本金1000元，年利率5%，期限3年，復(fù)利終值\(F=1000\times(1+0.05)^3\approx1157.63\)元，利息為\(1157.63-1000=157.63\)元。2.利率的種類-名義利率和實(shí)際利率-名義利率是指沒(méi)有考慮通貨膨脹因素的利率，通常金融機(jī)構(gòu)公布的利率都是名義利率。實(shí)際利率是指剔除通貨膨脹因素后的利率，實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率。例如，名義利率為8%，通貨膨脹率為3%，則實(shí)際利率=8%-3%=5%。-固定利率和浮動(dòng)利率-固定利率是指在借貸期內(nèi)利率固定不變的利率。這種利率便于計(jì)算成本和收益，但在通貨膨脹嚴(yán)重或市場(chǎng)利率波動(dòng)較大時(shí)，對(duì)借貸雙方都有一定風(fēng)險(xiǎn)。-浮動(dòng)利率是指在借貸期內(nèi)利率隨市場(chǎng)利率或其他因素的變化而定期調(diào)整的利率。例如，貸款合同規(guī)定利率按倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）加上一定的利差進(jìn)行調(diào)整。-市場(chǎng)利率、官定利率和公定利率-市場(chǎng)利率是指由貨幣資金的供求關(guān)系直接決定，并由借貸雙方自由議定的利率。它反映了市場(chǎng)資金供求的真實(shí)情況。-官定利率是由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率，如中央銀行的再貼現(xiàn)率、再貸款利率等，它體現(xiàn)了政府對(duì)金融市場(chǎng)的宏觀調(diào)控意圖。-公定利率是由金融行業(yè)自律性組織，如銀行業(yè)協(xié)會(huì)等確定的利率，它對(duì)會(huì)員銀行有一定的約束作用。3.利率的決定理論-古典利率理論：認(rèn)為利率由儲(chǔ)蓄和投資所決定。儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)，投資是利率的減函數(shù)，當(dāng)儲(chǔ)蓄等于投資時(shí)，利率達(dá)到均衡水平。-凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論：認(rèn)為利率不是由儲(chǔ)蓄和投資決定的，而是由貨幣的供求關(guān)系決定的。貨幣需求取決于人們的流動(dòng)性偏好，貨幣供給由中央銀行決定，當(dāng)貨幣需求等于貨幣供給時(shí)，利率達(dá)到均衡。-可貸資金理論：綜合了古典利率理論和凱恩斯流動(dòng)性偏好理論，認(rèn)為利率是由可貸資金的供求關(guān)系決定的?？少J資金的供給包括儲(chǔ)蓄和貨幣供給的增加量，可貸資金的需求包括投資和貨幣窖藏的增加量。四、金融市場(chǎng)1.金融市場(chǎng)的分類-按交易對(duì)象劃分-貨幣市場(chǎng)：交易期限在一年以內(nèi)的短期金融工具的市場(chǎng)。主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等。-資本市場(chǎng)：交易期限在一年以上的長(zhǎng)期金融工具的市場(chǎng)。主要包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)等。-按交易性質(zhì)劃分-發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）：新證券發(fā)行的市場(chǎng)，發(fā)行人通過(guò)發(fā)行市場(chǎng)籌集資金。-流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）：已發(fā)行證券進(jìn)行買賣交易的市場(chǎng)，它為證券提供了流動(dòng)性。-按交割方式劃分-現(xiàn)貨市場(chǎng)：在成交后1-3個(gè)工作日內(nèi)辦理交割手續(xù)的市場(chǎng)。-期貨市場(chǎng)：交易雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融商品的市場(chǎng)，交割在未來(lái)進(jìn)行。-按地理范圍劃分-國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)：在一國(guó)境內(nèi)進(jìn)行金融交易的市場(chǎng)。-國(guó)際金融市場(chǎng)：金融交易跨越國(guó)界，在多個(gè)國(guó)家之間進(jìn)行的金融市場(chǎng)。2.貨幣市場(chǎng)的子市場(chǎng)-同業(yè)拆借市場(chǎng)-定義：金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。其資金主要用于臨時(shí)性的資金周轉(zhuǎn)。-特點(diǎn)：-同業(yè)性：參與者都是金融機(jī)構(gòu)。-短期性：拆借期限較短，多為隔夜拆借或幾日拆借。-無(wú)擔(dān)保性：一般不需要擔(dān)保品。-利率市場(chǎng)化程度高：同業(yè)拆借利率能夠及時(shí)反映市場(chǎng)資金供求狀況，如倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）是國(guó)際金融市場(chǎng)上重要的基準(zhǔn)利率。-票據(jù)市場(chǎng)-包括商業(yè)票據(jù)的發(fā)行和流通市場(chǎng)。商業(yè)票據(jù)是一種短期無(wú)擔(dān)保的信用憑證，由企業(yè)簽發(fā)，主要用于企業(yè)的短期融資。在票據(jù)市場(chǎng)上，還有銀行承兌匯票市場(chǎng)，銀行承兌匯票是以銀行信用為基礎(chǔ)的商業(yè)匯票，具有較高的信用度，流通性較好。-回購(gòu)市場(chǎng)-定義：回購(gòu)協(xié)議是指資金融入方在出售證券的同時(shí)和證券購(gòu)買方簽訂的、在一定期限內(nèi)按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的協(xié)議?；刭?gòu)市場(chǎng)就是進(jìn)行回購(gòu)協(xié)議交易的市場(chǎng)。-分類：按回購(gòu)期限可分為隔夜回購(gòu)和定期回購(gòu)；按交易的主動(dòng)性可分為正回購(gòu)（資金融入方主動(dòng)出售證券融入資金）和逆回購(gòu)（資金融出方主動(dòng)購(gòu)買證券融出資金）。-大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）市場(chǎng)-定義：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的一種固定面額、固定期限、可以轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證。-特點(diǎn)：-不記名，可以自由轉(zhuǎn)讓。-面額大，一般為整數(shù)金額，如10萬(wàn)美元、100萬(wàn)美元等。-利率既有固定利率也有浮動(dòng)利率，一般比同期限的定期存款利率高。3.資本市場(chǎng)的子市場(chǎng)-股票市場(chǎng)-股票的發(fā)行市場(chǎng)：-股票發(fā)行方式包括公募和私募。公募是指向社會(huì)公眾公開發(fā)行股票，私募是指向特定的投資者發(fā)行股票。-股票發(fā)行價(jià)格的確定方式有平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行。我國(guó)規(guī)定股票不得折價(jià)發(fā)行。-股票的流通市場(chǎng)：-包括證券交易所市場(chǎng)（如上海證券交易所、深圳證券交易所等，是有組織的集中交易市場(chǎng)）和場(chǎng)外交易市場(chǎng)（如美國(guó)的納斯達(dá)克市場(chǎng)，是分散的、非集中的交易市場(chǎng)）。-債券市場(chǎng)-債券的發(fā)行市場(chǎng)：債券發(fā)行時(shí)需要確定發(fā)行金額、發(fā)行價(jià)格、票面利率、發(fā)行期限等要素。債券發(fā)行價(jià)格的計(jì)算公式為：\(P=\frac{C}{(1+r)^1}+\frac{C}{(1+r)^2}+\cdots+\frac{C+F}{(1+r)^n}\)，其中\(zhòng)(P\)為發(fā)行價(jià)格，\(C\)為每期利息支付額，\(F\)為債券面值，\(r\)為市場(chǎng)利率，\(n\)為債券期限。-債券的流通市場(chǎng)：債券在流通市場(chǎng)上的交易價(jià)格受多種因素影響，如市場(chǎng)利率、債券的信用等級(jí)、剩余期限等。五、金融機(jī)構(gòu)1.中央銀行-中央銀行的職能-發(fā)行的銀行：壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。這一職能有利于統(tǒng)一貨幣發(fā)行、穩(wěn)定貨幣幣值、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量等。-銀行的銀行：-集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行按照規(guī)定的比例向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金，中央銀行可以通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率來(lái)影響商業(yè)銀行的信貸資金規(guī)模。-充當(dāng)商業(yè)銀行的最后貸款人。當(dāng)商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，中央銀行可以向其提供貸款，以維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。-組織全國(guó)的票據(jù)清算。中央銀行通過(guò)組織各商業(yè)銀行之間的票據(jù)清算，提高清算效率，加速資金周轉(zhuǎn)。-國(guó)家的銀行：-代理國(guó)庫(kù)，辦理政府預(yù)算收入和支出的出納業(yè)務(wù)。-代理政府債券的發(fā)行。-為政府提供信用。如在政府財(cái)政收支出現(xiàn)短期不平衡時(shí)，中央銀行可以通過(guò)購(gòu)買政府債券等方式為政府提供資金支持。-制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控。-代表政府參加國(guó)際金融活動(dòng)，進(jìn)行金融外交等。2.商業(yè)銀行-商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)-負(fù)債業(yè)務(wù)：-存款業(yè)務(wù)：包括活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款等?；钇诖婵盍鲃?dòng)性強(qiáng)，可隨時(shí)支取，是商業(yè)銀行重要的資金來(lái)源；定期存款有固定的期限，利率相對(duì)較高；儲(chǔ)蓄存款主要面向個(gè)人，具有安全、收益穩(wěn)定等特點(diǎn)。-非存款負(fù)債業(yè)務(wù)：如向中央銀行借款（包括再貼現(xiàn)和再貸款）、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等。-資產(chǎn)業(yè)務(wù)：-現(xiàn)金資產(chǎn)：包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、存放同業(yè)款項(xiàng)等。現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持流動(dòng)性的重要保障。-貸款業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。按照貸款的質(zhì)量可分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款和損失貸款等五級(jí)分類。按照貸款的期限可分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。-證券投資業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行投資的證券主要包括政府債券、金融債券等。證券投資可以增加銀行的收益，同時(shí)也有助于分散風(fēng)險(xiǎn)。-中間業(yè)務(wù)：-支付結(jié)算業(yè)務(wù)：如支票結(jié)算、匯兌、托收承付等，商業(yè)銀行通過(guò)提供支付結(jié)算服務(wù)收取手續(xù)費(fèi)。-代理業(yè)務(wù)：包括代理收付款項(xiàng)、代理發(fā)行和兌付債券、代理保險(xiǎn)等。-銀行卡業(yè)務(wù)：如信用卡、借記卡等，銀行通過(guò)發(fā)行銀行卡并提供相關(guān)服務(wù)獲取收益。-資金托管業(yè)務(wù)：為客戶保管資金或資產(chǎn)，如證券投資基金托管業(yè)務(wù)等。-擔(dān)保業(yè)務(wù)：如銀行保函、備用信用證等，銀行以自身信用為客戶提供擔(dān)保并收取費(fèi)用。-表外業(yè)務(wù)：表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。如金融衍生工具交易（遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等）、貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利等。3.政策性銀行-我國(guó)的政策性銀行包括國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。-國(guó)家開發(fā)銀行：主要任務(wù)是為國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目籌集和融通資金，支持基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展等。-中國(guó)進(jìn)出口銀行：主要為擴(kuò)大我