金融基礎(chǔ)高頻考點(diǎn)

以下是金融基礎(chǔ)中的一些高頻考點(diǎn)：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣的職能-價(jià)值尺度-含義：貨幣作為表現(xiàn)和衡量其他一切商品價(jià)值大小的職能。例如，一件衣服標(biāo)價(jià)500元，這里的500元就是貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度職能，不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，只需要觀念上的貨幣。-流通手段-含義：貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能。在商品交換過(guò)程中，一手交錢(qián)一手交貨，此時(shí)貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。例如，用10元錢(qián)購(gòu)買(mǎi)一支筆，這10元就是執(zhí)行流通手段職能。-支付手段-含義：貨幣在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等時(shí)所執(zhí)行的職能。與流通手段不同，它是價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移。比如，企業(yè)先交貨后收款，在收款時(shí)貨幣執(zhí)行的就是支付手段職能；還有工資的發(fā)放，員工提供勞動(dòng)在先，獲得工資在后，工資的支付中貨幣執(zhí)行支付手段職能。-貯藏手段-含義：貨幣退出流通領(lǐng)域，被當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來(lái)的職能。執(zhí)行貯藏手段職能的貨幣必須是足值的金屬貨幣（金銀條塊等），在現(xiàn)代信用貨幣制度下，紙幣本身沒(méi)有價(jià)值，不能執(zhí)行貯藏手段職能，但在一定條件下，儲(chǔ)蓄存款可以視為貨幣貯藏的一種形式。-世界貨幣-含義：貨幣在世界市場(chǎng)上作為一種購(gòu)買(mǎi)手段、支付手段和社會(huì)財(cái)富的代表發(fā)揮作用。如美元在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中廣泛用于購(gòu)買(mǎi)外國(guó)商品、支付國(guó)際債務(wù)等，就體現(xiàn)了世界貨幣職能。2.貨幣制度的構(gòu)成要素-貨幣材料-規(guī)定貨幣用什么材料制成，是貨幣制度最基本的內(nèi)容。例如，在銀本位制下，貨幣材料是白銀；在金銀復(fù)本位制下，貨幣材料是金和銀；在金本位制下，貨幣材料是黃金；而在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣材料主要是紙張（信用貨幣以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，其本身價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于所代表的價(jià)值）。-貨幣單位-包括規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的值。例如，人民幣的貨幣單位名稱是“元”，1元人民幣的價(jià)值是由國(guó)家根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況等多種因素確定的。-流通中貨幣的種類(lèi)-在金屬貨幣制度下，流通中的貨幣可以分為主幣和輔幣。主幣是一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣，具有無(wú)限法償能力，如我國(guó)的元。輔幣是主幣單位以下的小額貨幣，主要用于小額交易支付，具有有限法償能力，如我國(guó)的角和分。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，流通中的貨幣主要有現(xiàn)金（紙幣和硬幣）和存款貨幣（企事業(yè)單位和個(gè)人在銀行的存款）。-貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序-在金屬貨幣制度下，貨幣的鑄造權(quán)有自由鑄造（公民有權(quán)將貴金屬送到國(guó)家造幣廠鑄造成貨幣）和限制鑄造（鑄幣權(quán)由國(guó)家壟斷）之分。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣由中央銀行統(tǒng)一發(fā)行，通過(guò)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)入流通領(lǐng)域。-貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度-是為約束貨幣發(fā)行規(guī)模、維護(hù)貨幣信用而制定的，要求貨幣發(fā)行者在發(fā)行貨幣時(shí)必須以某種金屬或資產(chǎn)作為發(fā)行準(zhǔn)備。在金本位制下，貨幣發(fā)行以黃金為準(zhǔn)備；在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度更為復(fù)雜，包括現(xiàn)金準(zhǔn)備（黃金、外匯等）和證券準(zhǔn)備（政府債券等）等多種形式。二、信用1.信用的形式-商業(yè)信用-含義：企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。例如，企業(yè)之間的賒銷(xiāo)、賒購(gòu)商品，甲企業(yè)將一批貨物賣(mài)給乙企業(yè)，允許乙企業(yè)在一定期限后付款，這就是商業(yè)信用。商業(yè)信用的工具主要是商業(yè)票據(jù)，包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票。商業(yè)信用是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)，其優(yōu)點(diǎn)是直接、方便、及時(shí)，缺點(diǎn)是規(guī)模、期限和方向受到一定限制。-銀行信用-含義：銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模、期限和方向上的局限性。例如，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，銀行向個(gè)人發(fā)放住房貸款等都是銀行信用的體現(xiàn)。銀行信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最主要的信用形式，它以金融機(jī)構(gòu)為中介，借貸的對(duì)象是處于貨幣形態(tài)的資金。-國(guó)家信用-含義：以國(guó)家為主體進(jìn)行的一種信用活動(dòng)。國(guó)家按照信用原則以發(fā)行債券等方式，從國(guó)內(nèi)外貨幣持有者手中借入貨幣資金。例如，國(guó)債的發(fā)行，國(guó)家通過(guò)向社會(huì)公眾、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)等發(fā)行國(guó)債來(lái)籌集財(cái)政資金，用于國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)等支出。國(guó)家信用的作用包括彌補(bǔ)財(cái)政赤字、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行等。-消費(fèi)信用-含義：企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于生活消費(fèi)目的的信用。消費(fèi)信用的形式主要有賒銷(xiāo)（如分期付款購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)、家電等）、消費(fèi)貸款（如住房貸款、助學(xué)貸款等）和信用卡。消費(fèi)信用的發(fā)展可以刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但如果過(guò)度發(fā)展也可能導(dǎo)致債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。三、利息與利率1.利息的計(jì)算-單利-計(jì)算公式：\(I=P\timesr\timesn\)，其中\(zhòng)(I\)為利息，\(P\)為本金，\(r\)為利率，\(n\)為期限。例如，本金1000元，年利率5%，期限3年，按照單利計(jì)算，利息\(I=1000\times5\%\times3=150\)元。-復(fù)利-計(jì)算公式：\(F=P(1+r)^n\)，\(I=F-P\)，其中\(zhòng)(F\)為終值（本利和），\(P\)為本金，\(r\)為利率，\(n\)為期限。例如，本金1000元，年利率5%，期限3年，按照復(fù)利計(jì)算，\(F=1000\times(1+5\%)^3=1000\times1.157625=1157.625\)元，利息\(I=1157.625-1000=157.625\)元。2.利率的種類(lèi)-名義利率和實(shí)際利率-名義利率是指沒(méi)有剔除通貨膨脹因素的利率，也就是借款契約和有價(jià)證券上標(biāo)明的利率。實(shí)際利率是指剔除通貨膨脹因素后的利率，計(jì)算公式為\(i=\frac{1+r}{1+p}-1\)（其中\(zhòng)(i\)為實(shí)際利率，\(r\)為名義利率，\(p\)為通貨膨脹率）。例如，名義利率為8%，通貨膨脹率為3%，則實(shí)際利率\(i=\frac{1+8\%}{1+3\%}-1=\frac{1.08}{1.03}-1\approx4.85\%\)。-固定利率和浮動(dòng)利率-固定利率是指在借貸期內(nèi)利率固定不變的利率。這種利率便于借貸雙方計(jì)算成本和收益，適用于短期借貸或市場(chǎng)利率較為穩(wěn)定的情況。例如，一筆3年期的固定利率貸款，年利率為6%，在這3年期間無(wú)論市場(chǎng)利率如何變化，貸款的利率始終為6%。浮動(dòng)利率是指在借貸期內(nèi)利率隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利率。例如，一筆以LIBOR（倫敦銀行同業(yè)拆借利率）為基礎(chǔ)加上一定利差的浮動(dòng)利率貸款，當(dāng)LIBOR上升或下降時(shí)，貸款利率也會(huì)相應(yīng)調(diào)整。-市場(chǎng)利率、官定利率和公定利率-市場(chǎng)利率是指由貨幣資金的供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率，如金融市場(chǎng)上的同業(yè)拆借利率。官定利率是由政府金融管理部門(mén)或者中央銀行確定的利率，如中央銀行的再貼現(xiàn)率。公定利率是由金融行業(yè)自律性組織（如銀行業(yè)公會(huì)）確定的利率，對(duì)會(huì)員銀行具有一定的約束性。四、金融市場(chǎng)1.金融市場(chǎng)的分類(lèi)-按交易對(duì)象劃分-貨幣市場(chǎng)：交易期限在一年以內(nèi)的短期金融工具的市場(chǎng)。包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、短期國(guó)債市場(chǎng)等。貨幣市場(chǎng)的主要功能是調(diào)節(jié)短期資金融通，其特點(diǎn)是交易期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小、收益低。例如，銀行之間的隔夜拆借，企業(yè)持有的短期商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)等都屬于貨幣市場(chǎng)交易。-資本市場(chǎng)：交易期限在一年以上的長(zhǎng)期金融工具的市場(chǎng)。包括股票市場(chǎng)、長(zhǎng)期債券市場(chǎng)等。資本市場(chǎng)的主要功能是實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期資金融通，其特點(diǎn)是交易期限長(zhǎng)、流動(dòng)性相對(duì)較弱、風(fēng)險(xiǎn)大、收益高。例如，企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票或長(zhǎng)期債券來(lái)籌集長(zhǎng)期資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模等項(xiàng)目投資。-按交易性質(zhì)劃分-發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）：是新證券發(fā)行的市場(chǎng)，發(fā)行人通過(guò)發(fā)行市場(chǎng)將證券首次出售給投資者。例如，一家公司首次公開(kāi)發(fā)行股票（IPO），就是在發(fā)行市場(chǎng)進(jìn)行的，發(fā)行市場(chǎng)為資金需求者提供了籌集資金的場(chǎng)所。-流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）：是已發(fā)行證券進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)交易的市場(chǎng)。投資者在流通市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)已發(fā)行的證券，實(shí)現(xiàn)證券的流動(dòng)性。例如，股民在證券交易所買(mǎi)賣(mài)股票，就是在流通市場(chǎng)進(jìn)行的交易。-按交割時(shí)間劃分-現(xiàn)貨市場(chǎng)：是指在交易達(dá)成后立即進(jìn)行交割（一般在當(dāng)天或幾個(gè)交易日內(nèi)）的市場(chǎng)。例如，在上海黃金現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)黃金，當(dāng)天就可以拿到實(shí)物黃金或者完成資金和黃金所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。-期貨市場(chǎng)：是指交易雙方在期貨交易所通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約，約定在未來(lái)某一特定時(shí)間進(jìn)行交割的市場(chǎng)。例如，大連商品交易所的大豆期貨合約，買(mǎi)賣(mài)雙方約定在未來(lái)某個(gè)月份按照約定的價(jià)格交割大豆。2.金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素-市場(chǎng)參與者-包括個(gè)人、企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等）和中央銀行等。個(gè)人是金融市場(chǎng)上的資金供給者和需求者，如個(gè)人購(gòu)買(mǎi)股票、債券是資金供給者，而申請(qǐng)住房貸款則是資金需求者；企業(yè)在金融市場(chǎng)上籌集資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或進(jìn)行投資活動(dòng)；政府通過(guò)發(fā)行債券來(lái)籌集財(cái)政資金；金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)，它們連接資金供求雙方，如商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，證券公司代理證券買(mǎi)賣(mài)等；中央銀行在金融市場(chǎng)上進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量等。-金融工具-是在金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易的載體，如股票、債券、票據(jù)、期貨合約、期權(quán)合約等。股票代表對(duì)公司的所有權(quán)，債券是發(fā)行人向投資者發(fā)行的債務(wù)憑證。不同的金融工具具有不同的特點(diǎn)，如股票的收益具有不確定性，債券有固定的利息支付等。-金融交易的組織方式-主要有場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易兩種方式。場(chǎng)內(nèi)交易是指在有組織的交易所內(nèi)進(jìn)行的交易，如證券交易所內(nèi)的股票交易，交易規(guī)則嚴(yán)格，信息公開(kāi)透明。場(chǎng)外交易是指在交易所之外進(jìn)行的交易，如銀行間債券市場(chǎng)的交易，交易相對(duì)靈活，更適合一些特殊需求的金融交易。五、金融機(jī)構(gòu)1.商業(yè)銀行的職能-信用中介-這是商業(yè)銀行最基本的職能。商業(yè)銀行通過(guò)吸收存款，把社會(huì)上的閑散資金集中起來(lái)，然后再通過(guò)發(fā)放貸款，將集中起來(lái)的資金投向需要資金的企業(yè)和個(gè)人，從而實(shí)現(xiàn)資金的融通。例如，商業(yè)銀行吸收居民的儲(chǔ)蓄存款，然后向企業(yè)發(fā)放貸款，在這個(gè)過(guò)程中充當(dāng)了資金供求雙方的信用中介，提高了社會(huì)資金的使用效率。-支付中介-商業(yè)銀行在為客戶辦理與貨幣運(yùn)動(dòng)有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)時(shí)，發(fā)揮支付中介職能。例如，商業(yè)銀行代理客戶收付資金、代理財(cái)政金庫(kù)、為企業(yè)和個(gè)人辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，幾乎所有的大額支付都是通過(guò)商業(yè)銀行的支付系統(tǒng)進(jìn)行的，這大大提高了支付效率，降低了支付成本。-信用創(chuàng)造-商業(yè)銀行在信用中介和支付中介職能的基礎(chǔ)上，具有信用創(chuàng)造功能。商業(yè)銀行通過(guò)吸收原始存款，發(fā)放貸款，在整個(gè)銀行體系中會(huì)產(chǎn)生數(shù)倍于原始存款的派生存款。例如，假設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為10%，商業(yè)銀行吸收100萬(wàn)元原始存款，在保留10萬(wàn)元法定準(zhǔn)備金后，可以發(fā)放90萬(wàn)元貸款，這90萬(wàn)元貸款又會(huì)成為其他銀行的原始存款，如此循環(huán)，整個(gè)銀行體系最終會(huì)創(chuàng)造出數(shù)倍于100萬(wàn)元的存款。-金融服務(wù)-商業(yè)銀行還為客戶提供各種金融服務(wù)，如代理銷(xiāo)售基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品，提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資信調(diào)查等服務(wù)。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融服務(wù)職能在商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)中所占比重越來(lái)越大。2.中央銀行的職能-發(fā)行的銀行-中央銀行是全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。中央銀行通過(guò)發(fā)行貨幣來(lái)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。例如，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，中央銀行可以適當(dāng)增加貨幣發(fā)行，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；當(dāng)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)，則可以減少貨幣發(fā)行，抑制通貨膨脹。-銀行的銀行-中央銀行是商業(yè)銀行的銀行。它集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，當(dāng)商業(yè)銀行資金不足時(shí)，可以向中央銀行申請(qǐng)貸款（如再貼現(xiàn)和再貸款），中央銀行還為商業(yè)銀行提供資金清算服務(wù)。例如，各商業(yè)銀行在中央銀行都設(shè)有準(zhǔn)備金賬戶，每天營(yíng)業(yè)終了，商業(yè)銀行之間的資金往來(lái)通過(guò)中央銀行進(jìn)行清算。-國(guó)家的銀行-中央銀行代表國(guó)家執(zhí)行金融政策，代理國(guó)庫(kù)，為國(guó)家提供各種金融服務(wù)。例如，中央銀行代理國(guó)家財(cái)政收支，在國(guó)家財(cái)政資金緊張時(shí)，可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債等方式為國(guó)家提供資金支持；中央銀行還代表國(guó)家參與國(guó)際金融活動(dòng)，制定和執(zhí)行貨幣政策以實(shí)現(xiàn)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。六、貨幣政策1.貨幣政策目標(biāo)-最終目標(biāo)-包括穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡。穩(wěn)定物價(jià)是指將物價(jià)水平控制在一定范圍內(nèi)，避免通貨膨脹或通貨緊縮。充分就業(yè)是指將失業(yè)率控制在自然失業(yè)率水平附近，一般認(rèn)為失業(yè)率不超過(guò)5%-6%可視為充分就業(yè)。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的增長(zhǎng)。國(guó)際收支平衡是指一國(guó)國(guó)際收支在規(guī)模和結(jié)構(gòu)上保持基本平衡，避免出現(xiàn)過(guò)大的順差或逆差。這些目標(biāo)之間存在一定的矛盾，如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能會(huì)帶來(lái)通貨膨脹壓力，從而影響穩(wěn)定物價(jià)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。-中介目標(biāo)-是中央銀行在貨幣政策傳導(dǎo)過(guò)程中為更好地觀測(cè)貨幣政策的效果而選取的中間性或傳導(dǎo)性目標(biāo)。常見(jiàn)的中介目標(biāo)有貨幣供應(yīng)量、利率、基礎(chǔ)貨幣等。貨幣供應(yīng)量作為中介目標(biāo)時(shí)，中央銀行通過(guò)各種貨幣政策工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)變量。例如，中央銀行可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作、調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率等手段來(lái)控制貨幣供應(yīng)量的增長(zhǎng)速度。利率作為中介目標(biāo)時(shí)，中央銀行通過(guò)調(diào)節(jié)利率水平來(lái)影響投資、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。例如，當(dāng)中央銀行降低利率時(shí)，會(huì)刺激企業(yè)投資和居民消費(fèi)，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2.貨幣政策工具-一般性貨幣政策工具-法定存款準(zhǔn)備金率：是指法律規(guī)定的商業(yè)銀行對(duì)于存款所必須保持的準(zhǔn)備金的比例。當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可用于發(fā)放貸款的資金減少，貨幣乘數(shù)變小，從而收縮貨幣供應(yīng)量；反之，當(dāng)中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可用于發(fā)放貸款的資金增加，貨幣乘數(shù)變大，貨幣供應(yīng)量增加。例如，法定存款準(zhǔn)備金率從10%提高到15%，如果某商業(yè)銀行有1000萬(wàn)元存款，則其原本可發(fā)放900萬(wàn)元貸