金融學(xué)簡(jiǎn)答題高頻考點(diǎn)

以下是一些金融學(xué)簡(jiǎn)答題的高頻考點(diǎn)：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣的職能-價(jià)值尺度：貨幣作為表現(xiàn)和衡量其他一切商品價(jià)值大小的職能。例如，一件衣服標(biāo)價(jià)500元，這里的500元就是價(jià)值尺度職能的體現(xiàn)，它不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，只需要觀念上的貨幣。-流通手段：貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能。在商品買賣過(guò)程中，一手交錢一手交貨，此時(shí)貨幣執(zhí)行的就是流通手段職能。這一職能使得商品交換在時(shí)空上分離，促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。-貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域，被當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來(lái)的職能。作為貯藏手段的貨幣，必須是足值的金屬貨幣或金條銀塊等。-支付手段：貨幣在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等方面發(fā)揮的職能。它與流通手段的主要區(qū)別在于商品和貨幣在時(shí)間和空間上可以分離，如賒購(gòu)商品時(shí)，先獲得商品，后支付貨幣。-世界貨幣：貨幣在世界市場(chǎng)上作為一般等價(jià)物發(fā)揮作用的職能。表現(xiàn)為在國(guó)際市場(chǎng)上購(gòu)買外國(guó)商品、支付國(guó)際收支差額、作為社會(huì)財(cái)富的代表在國(guó)與國(guó)之間轉(zhuǎn)移等。2.貨幣制度的構(gòu)成要素-貨幣金屬（貨幣材料）：規(guī)定貨幣用何種金屬制造，這是貨幣制度的基礎(chǔ)。例如，在銀本位制下，白銀為貨幣金屬；在金本位制下，黃金為貨幣金屬。-貨幣單位：規(guī)定貨幣的名稱及所含的貨幣金屬重量。如美元，規(guī)定1美元含一定量的黃金（在金本位制下），同時(shí)確定貨幣單位的“元”“角”“分”等。-貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序：-在金屬貨幣制度下，本位幣是按照國(guó)家規(guī)定的貨幣金屬和貨幣單位鑄造的貨幣，它具有無(wú)限法償能力，即不論支付數(shù)額多大，對(duì)方都不能拒絕接受。-輔幣是本位幣以下的小額貨幣，供日常零星交易和找零之用，它是由賤金屬鑄造，具有有限法償能力，超過(guò)一定限額對(duì)方可以拒絕接受。-金準(zhǔn)備制度：國(guó)家集中儲(chǔ)備黃金，用于應(yīng)對(duì)國(guó)際支付、調(diào)節(jié)國(guó)內(nèi)貨幣流通等。二、信用1.信用的形式-商業(yè)信用：-含義：企業(yè)之間在進(jìn)行商品和勞務(wù)交易時(shí)，以延期付款或預(yù)收貨款等形式提供的信用。例如，企業(yè)A向企業(yè)B銷售一批貨物，允許企業(yè)B在3個(gè)月后付款，這就是商業(yè)信用。-特點(diǎn)：-主體是企業(yè)。-客體是商品資本。-商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)一致，即產(chǎn)業(yè)繁榮時(shí)，商業(yè)信用規(guī)模擴(kuò)大；產(chǎn)業(yè)蕭條時(shí)，商業(yè)信用規(guī)?？s小。-銀行信用：-含義：銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供的信用。如銀行向企業(yè)發(fā)放貸款，個(gè)人向銀行申請(qǐng)住房貸款等。-特點(diǎn)：-銀行信用的主體是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。-銀行信用的客體是貨幣資本。-銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模、方向和期限上的局限性。銀行可以聚集社會(huì)各方面的閑置資金，向任何企業(yè)或個(gè)人提供信用，且期限可長(zhǎng)可短。-國(guó)家信用：-含義：以國(guó)家為主體進(jìn)行的一種信用活動(dòng)，主要表現(xiàn)形式為國(guó)債。國(guó)家通過(guò)發(fā)行國(guó)債向社會(huì)公眾籌集資金，用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、彌補(bǔ)財(cái)政赤字等。-特點(diǎn)：-信用主體是國(guó)家，具有較高的信譽(yù)度。-用途主要是為了滿足國(guó)家的財(cái)政需求。-消費(fèi)信用：-含義：企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于消費(fèi)目的的信用。例如，銀行向個(gè)人發(fā)放信用卡，消費(fèi)者可以透支消費(fèi)；汽車金融公司向消費(fèi)者提供汽車貸款等。-形式：-賒銷，即零售商向消費(fèi)者提供的延期付款的銷售方式。-消費(fèi)貸款，包括住房貸款、汽車貸款等。-信用卡。2.信用的作用-對(duì)生產(chǎn)和投資的促進(jìn)作用：-信用可以將社會(huì)閑置資金集中起來(lái)，為企業(yè)提供生產(chǎn)和投資所需的資金，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。例如，企業(yè)通過(guò)銀行貸款獲得資金后，可以購(gòu)買新的設(shè)備、擴(kuò)大廠房，從而提高生產(chǎn)能力。-信用促進(jìn)了資本的優(yōu)化配置，引導(dǎo)資金流向效益好的企業(yè)和行業(yè)，提高整個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)效率。-對(duì)消費(fèi)的調(diào)節(jié)作用：-消費(fèi)信用為消費(fèi)者提供了提前消費(fèi)的機(jī)會(huì)，刺激了消費(fèi)需求。如住房貸款和汽車貸款使得消費(fèi)者能夠提前購(gòu)買房產(chǎn)和汽車，帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。-同時(shí)，消費(fèi)信用也可以在一定程度上調(diào)節(jié)消費(fèi)結(jié)構(gòu)，鼓勵(lì)消費(fèi)者購(gòu)買某些特定的商品或服務(wù)。-在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的作用：-政府可以利用信用手段，如調(diào)整利率、信貸規(guī)模等，來(lái)調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)。在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，政府可以降低利率、擴(kuò)大信貸規(guī)模，刺激投資和消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇；在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)，政府可以提高利率、收縮信貸規(guī)模，抑制投資和消費(fèi)，防止通貨膨脹。三、利息與利率1.利率的種類-按照利率的決定方式：-市場(chǎng)利率：由市場(chǎng)資金供求關(guān)系決定的利率。在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家，大部分利率都是市場(chǎng)利率，如銀行間同業(yè)拆借利率。它隨著市場(chǎng)供求關(guān)系的變化而波動(dòng)，反映了市場(chǎng)資金的供求狀況。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。如中央銀行規(guī)定的再貼現(xiàn)率、存貸款基準(zhǔn)利率等。官定利率對(duì)市場(chǎng)利率有重要的引導(dǎo)作用。-按照借貸期內(nèi)利率是否浮動(dòng)：-固定利率：在借貸期內(nèi)不作調(diào)整的利率。例如，企業(yè)A向銀行借款，約定利率為5%，借款期限為3年，在這3年內(nèi)不管市場(chǎng)利率如何變化，該企業(yè)都按照5%的利率支付利息。固定利率的優(yōu)點(diǎn)是便于計(jì)算成本和收益，缺點(diǎn)是在通貨膨脹或市場(chǎng)利率波動(dòng)較大時(shí)，借貸雙方可能面臨較大的利率風(fēng)險(xiǎn)。-浮動(dòng)利率：在借貸期內(nèi)可根據(jù)市場(chǎng)利率變化定期調(diào)整的利率。一般是在基礎(chǔ)利率（如倫敦銀行同業(yè)拆借利率LIBOR）之上加上一個(gè)利差確定。例如，一筆貸款的利率為L(zhǎng)IBOR+2%，每隔3個(gè)月根據(jù)當(dāng)時(shí)的LIBOR調(diào)整一次利率。浮動(dòng)利率可以減少利率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，但計(jì)算較為復(fù)雜。-按照利率的不同作用：-基準(zhǔn)利率：在多種利率并存的條件下起決定性作用的利率。在西方國(guó)家，基準(zhǔn)利率通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率；在我國(guó)，基準(zhǔn)利率是中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貸款利率和再貼現(xiàn)率等?；鶞?zhǔn)利率的變動(dòng)會(huì)引起其他利率的相應(yīng)變動(dòng)。-差別利率：銀行等金融機(jī)構(gòu)針對(duì)不同的客戶、不同的貸款種類和不同的期限等實(shí)行的不同利率。例如，銀行對(duì)大型企業(yè)的貸款利率可能低于對(duì)中小企業(yè)的貸款利率；對(duì)長(zhǎng)期貸款的利率可能高于短期貸款的利率等。2.利率的決定因素-平均利潤(rùn)率：利息是利潤(rùn)的一部分，利率必然受平均利潤(rùn)率的制約。一般來(lái)說(shuō)，利率不會(huì)超過(guò)平均利潤(rùn)率，也不會(huì)低于零。如果利率高于平均利潤(rùn)率，企業(yè)就會(huì)因?yàn)榻杩畛杀具^(guò)高而無(wú)利可圖；如果利率低于零，資金所有者就不會(huì)出借資金。-借貸資金供求關(guān)系：當(dāng)借貸資金供大于求時(shí)，利率下降；當(dāng)借貸資金供小于求時(shí)，利率上升。例如，在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，企業(yè)投資需求旺盛，對(duì)資金的需求量大，而此時(shí)居民儲(chǔ)蓄增加有限，借貸資金供不應(yīng)求，利率就會(huì)上升。-物價(jià)水平：物價(jià)上漲時(shí)，貨幣貶值，為了保證實(shí)際利率不變，名義利率必須相應(yīng)提高。名義利率和物價(jià)水平之間存在著一種正相關(guān)關(guān)系，即費(fèi)雪效應(yīng)。例如，如果物價(jià)上漲率為3%，要保持實(shí)際利率為2%，則名義利率應(yīng)為5%（名義利率=實(shí)際利率+物價(jià)上漲率）。-國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策：中央銀行可以通過(guò)調(diào)整貨幣政策來(lái)影響利率。如中央銀行實(shí)行擴(kuò)張性貨幣政策時(shí)，會(huì)降低利率，以刺激投資和消費(fèi)；實(shí)行緊縮性貨幣政策時(shí)，會(huì)提高利率，抑制投資和消費(fèi)。政府也可以通過(guò)財(cái)政政策間接影響利率，如政府發(fā)行國(guó)債會(huì)影響市場(chǎng)上的資金供求關(guān)系，從而對(duì)利率產(chǎn)生影響。-國(guó)際利率水平：在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，國(guó)際利率水平對(duì)國(guó)內(nèi)利率有重要影響。如果國(guó)際利率水平較高，國(guó)內(nèi)資金會(huì)流向國(guó)外，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)資金供給減少，利率上升；反之，如果國(guó)際利率水平較低，國(guó)外資金會(huì)流入國(guó)內(nèi)，國(guó)內(nèi)資金供給增加，利率下降。四、金融市場(chǎng)1.金融市場(chǎng)的功能-資金融通功能：金融市場(chǎng)為資金需求者和資金供給者提供了一個(gè)直接或間接的交易場(chǎng)所，使資金從盈余者流向短缺者。例如，企業(yè)通過(guò)在股票市場(chǎng)發(fā)行股票籌集資金，投資者通過(guò)購(gòu)買股票將資金提供給企業(yè)。-資源配置功能：金融市場(chǎng)通過(guò)價(jià)格機(jī)制引導(dǎo)資金流向效益好的企業(yè)和行業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。在股票市場(chǎng)上，業(yè)績(jī)好、發(fā)展前景廣闊的企業(yè)股票價(jià)格往往較高，能夠吸引更多的資金投入，而業(yè)績(jī)差的企業(yè)則難以獲得資金支持。-風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移功能：-風(fēng)險(xiǎn)分散：投資者可以通過(guò)投資多種金融資產(chǎn)來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。例如，投資者既可以投資股票，又可以投資債券、基金等，不同的金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)特征不同，這樣可以降低單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者整體資產(chǎn)組合的影響。-風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：通過(guò)金融衍生品市場(chǎng)，如期貨、期權(quán)市場(chǎng)，投資者可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的其他投資者。例如，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者擔(dān)心農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌，可以通過(guò)期貨市場(chǎng)賣出農(nóng)產(chǎn)品期貨合約，將價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給期貨合約的買方。-價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：金融市場(chǎng)上的供求關(guān)系決定了金融資產(chǎn)的價(jià)格。通過(guò)市場(chǎng)參與者的買賣活動(dòng)，金融資產(chǎn)的價(jià)格不斷調(diào)整，反映其內(nèi)在價(jià)值。例如，股票市場(chǎng)上，股票價(jià)格是眾多投資者根據(jù)對(duì)公司的盈利預(yù)期、行業(yè)發(fā)展前景等因素進(jìn)行買賣后形成的，這個(gè)價(jià)格反映了市場(chǎng)對(duì)該股票價(jià)值的綜合判斷。-宏觀調(diào)控功能：-中央銀行可以通過(guò)在金融市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券（公開(kāi)市場(chǎng)操作）來(lái)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)。例如，中央銀行在債券市場(chǎng)上買入債券，會(huì)增加貨幣供應(yīng)量，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；賣出債券則會(huì)減少貨幣供應(yīng)量，抑制通貨膨脹。-金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r也為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供了依據(jù)，如利率水平、股票價(jià)格指數(shù)等反映了宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。2.金融市場(chǎng)的分類-按交易對(duì)象劃分：-貨幣市場(chǎng)：交易期限在一年以內(nèi)的短期金融工具的市場(chǎng)。包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、短期國(guó)債市場(chǎng)等。貨幣市場(chǎng)的主要功能是調(diào)節(jié)短期資金余缺，提供短期流動(dòng)性。例如，銀行間的同業(yè)拆借，主要是為了解決銀行間短期資金的不平衡問(wèn)題。-資本市場(chǎng)：交易期限在一年以上的長(zhǎng)期金融工具的市場(chǎng)。包括股票市場(chǎng)和長(zhǎng)期債券市場(chǎng)等。資本市場(chǎng)的主要功能是為企業(yè)和政府籌集長(zhǎng)期資金，促進(jìn)資本的積累和長(zhǎng)期投資。例如，企業(yè)通過(guò)在股票市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票（IPO）來(lái)籌集長(zhǎng)期發(fā)展所需的資金。-按交易方式劃分：-現(xiàn)貨市場(chǎng)：指在交易成交后，立即或在很短時(shí)間內(nèi)（一般在1-3個(gè)交易日內(nèi)）進(jìn)行交割的市場(chǎng)。例如，在股票現(xiàn)貨市場(chǎng)上，投資者購(gòu)買股票后，很快就能完成股票的過(guò)戶和資金的收付。-期貨市場(chǎng)：指交易雙方在期貨交易所通過(guò)買賣期貨合約，約定在未來(lái)某一特定時(shí)間以特定價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種商品或金融資產(chǎn)的市場(chǎng)。期貨市場(chǎng)主要用于套期保值和投機(jī)。例如，期貨市場(chǎng)上的大豆期貨合約，交易雙方約定在未來(lái)某個(gè)時(shí)間按照一定價(jià)格買賣大豆。-按金融市場(chǎng)的組織形式劃分：-場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)：指有固定的交易場(chǎng)所、有嚴(yán)格的交易規(guī)則、有集中統(tǒng)一的交易時(shí)間的金融市場(chǎng)，如證券交易所。在證券交易所內(nèi)，投資者通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行證券買賣，交易所對(duì)交易進(jìn)行集中管理和監(jiān)督。-場(chǎng)外交易市場(chǎng)：指沒(méi)有固定的交易場(chǎng)所，交易雙方通過(guò)電話、網(wǎng)絡(luò)等通訊手段進(jìn)行交易的市場(chǎng)。場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易對(duì)象主要是未在證券交易所上市的證券，如場(chǎng)外交易的債券、一些中小企業(yè)的股票等。五、金融機(jī)構(gòu)1.金融機(jī)構(gòu)的功能-信用中介功能：金融機(jī)構(gòu)通過(guò)吸收存款、發(fā)行債券等方式籌集資金，然后將資金貸放給資金需求者，實(shí)現(xiàn)資金的融通。例如，銀行吸收居民儲(chǔ)蓄存款，然后向企業(yè)發(fā)放貸款，在這個(gè)過(guò)程中，銀行作為信用中介，將社會(huì)閑置資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金，提高了資金的使用效率。-支付中介功能：金融機(jī)構(gòu)為客戶辦理貨幣收付、結(jié)算和匯兌等業(yè)務(wù)。如銀行通過(guò)轉(zhuǎn)賬結(jié)算系統(tǒng)，為企業(yè)和個(gè)人辦理資金的收付，代替現(xiàn)金流通，加速了資金的周轉(zhuǎn)，節(jié)約了流通費(fèi)用。-信用創(chuàng)造功能：在部分準(zhǔn)備金制度下，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)具有信用創(chuàng)造功能。例如，銀行吸收100萬(wàn)元存款，法定準(zhǔn)備金率為10%，銀行可以將90萬(wàn)元用于貸款，這90萬(wàn)元貸款又會(huì)形成新的存款，新存款又可以繼續(xù)發(fā)放貸款，如此循環(huán)，銀行系統(tǒng)可以創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款。-金融服務(wù)功能：金融機(jī)構(gòu)為客戶提供各種金融服務(wù)，如財(cái)務(wù)咨詢、代理銷售金融產(chǎn)品、信托服務(wù)等。例如，證券公司為企業(yè)提供上市融資的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，保險(xiǎn)公司為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和保險(xiǎn)方案設(shè)計(jì)等服務(wù)。2.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)-負(fù)債業(yè)務(wù)：-存款業(yè)務(wù)：包括活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款等。活期存款流動(dòng)性強(qiáng)，可隨時(shí)支取，是商業(yè)銀行重要的資金來(lái)源；定期存款有固定的存期，利率相對(duì)較高；儲(chǔ)蓄存款主要面向個(gè)人，旨在鼓勵(lì)居民儲(chǔ)蓄。-非存款負(fù)債業(yè)務(wù)：如向中央銀行借款（再貸款、再貼現(xiàn)）、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等。同業(yè)拆借是商業(yè)銀行之間短期的資金融通方式，一般期限較短，主要用于解決臨時(shí)性的資金短缺問(wèn)題；發(fā)行金融債券可以為商業(yè)銀行籌集長(zhǎng)期資金。-資產(chǎn)業(yè)務(wù)：-貸款業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。按貸款用途可分為工商貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費(fèi)貸款等；按貸款期限可分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)，需要對(duì)借款人的信用狀況、還款能力等進(jìn)行評(píng)估。-證券投資業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行可以投資政府債券、金融債券等。證券投資可以增加銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性和收益性，但也面臨一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。-現(xiàn)金資產(chǎn)：包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、存放同業(yè)款項(xiàng)等?，F(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，主要用于滿足銀行日常的支付結(jié)算需求。-中間業(yè)務(wù)：-支付結(jié)算業(yè)務(wù)：為客戶辦理資金收付、轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)，如支票結(jié)算、匯兌業(yè)務(wù)等。-代收代付業(yè)務(wù)：代理客戶收付各種款項(xiàng)，如代收水電費(fèi)、代發(fā)工資等。-代理融通業(yè)務(wù)：代理企業(yè)收回應(yīng)收賬款，同時(shí)為企業(yè)提供資金融通服務(wù)。-銀行卡業(yè)務(wù)：包括信用卡和借記卡業(yè)務(wù)，為客戶提供支付、消費(fèi)信貸等功能。-保管箱業(yè)務(wù)：為客戶提供保管貴重物品、文件等的服務(wù)。六、貨幣政策1.貨幣政策目標(biāo)-最終目標(biāo)：-穩(wěn)定物價(jià)：保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定，避免通貨膨脹或通貨緊縮。通貨膨脹會(huì)使貨幣貶值，降低居民的實(shí)際購(gòu)買力；通貨緊縮會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難。例如，中央銀行通過(guò)控制貨幣供應(yīng)量等手段，將物價(jià)上漲率控制在一個(gè)合理的范圍內(nèi)，如2%-3%。-充分就業(yè)：使勞動(dòng)力市場(chǎng)達(dá)到充分就業(yè)狀態(tài)，即失業(yè)率等于自然失業(yè)率。失業(yè)率過(guò)高會(huì)造成