金融學(xué)必考知識(shí)點(diǎn)

以下是一些金融學(xué)必考的知識(shí)點(diǎn)：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣的職能-價(jià)值尺度：貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他一切商品價(jià)值大小的職能。例如，一件衣服標(biāo)價(jià)500元，這里的500元就是價(jià)值尺度職能的體現(xiàn)，它不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，只需要觀念上的貨幣。-流通手段：貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能。在商品交換過程中，一手交錢一手交貨，此時(shí)貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。-貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域，被當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來的職能。執(zhí)行貯藏手段職能的貨幣必須是足值的金屬貨幣（如金銀），現(xiàn)代社會(huì)中，信用貨幣在一定條件下也可以發(fā)揮貯藏手段職能，如居民將現(xiàn)金或存款儲(chǔ)蓄起來。-支付手段：貨幣在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等方面的職能。它是隨著賒賬買賣的產(chǎn)生而出現(xiàn)的，與流通手段不同，支付手段在時(shí)間和空間上是分離的。例如，企業(yè)先獲得貨物，之后再付款。-世界貨幣：貨幣在世界市場(chǎng)上作為一般等價(jià)物發(fā)揮作用的職能。主要表現(xiàn)為在國(guó)際間支付手段、購(gòu)買手段和財(cái)富轉(zhuǎn)移手段等。如美元在國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際金融市場(chǎng)中廣泛作為世界貨幣使用。2.貨幣制度的構(gòu)成要素-貨幣材料的確定：規(guī)定貨幣用什么材料制成，這是貨幣制度最基本的內(nèi)容。歷史上曾有銀本位制（以白銀作為貨幣材料）、金銀復(fù)本位制（白銀和黃金同時(shí)作為貨幣材料）和金本位制（以黃金作為貨幣材料），現(xiàn)代社會(huì)普遍采用不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，貨幣材料主要是紙張、塑料等低成本材料。-貨幣名稱、貨幣單位和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)：貨幣名稱是貨幣的稱謂，如人民幣、美元等；貨幣單位是貨幣的計(jì)量單元，如人民幣的元、角、分；價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定單位貨幣所包含的貨幣金屬重量，在現(xiàn)代信用貨幣制度下，它主要表現(xiàn)為貨幣單位的劃分，如1元=10角，1角=10分。-本位幣、輔幣及其償付能力-本位幣：又稱主幣，是一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。在金屬貨幣制度下，本位幣具有無限法償能力，即不論支付的金額多大，收款人都不得拒絕接受。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，本位幣由中央銀行發(fā)行，同樣具有無限法償能力。-輔幣：是本位幣以下的小額貨幣，主要用于小額交易和找零。輔幣一般用賤金屬鑄造，其實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值，具有有限法償能力，即在一定的金額內(nèi)，收款人必須接受，超過規(guī)定金額，收款人可以拒絕接受。-發(fā)行保證制度：在金屬貨幣制度下，貨幣發(fā)行以貴金屬（如黃金、白銀）作為發(fā)行保證。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣發(fā)行一般以國(guó)家信用、國(guó)債、外匯儲(chǔ)備等作為保證。例如，中央銀行通過購(gòu)買國(guó)債來投放基礎(chǔ)貨幣。二、信用1.信用的含義與特征-含義：信用是以償還和付息為條件的借貸行為。信用反映了一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。例如，企業(yè)從銀行借款100萬元，約定一年后還本付息，這就是一種信用關(guān)系，銀行是債權(quán)人，企業(yè)是債務(wù)人。-特征：-償還性：這是信用的基本特征。債務(wù)人必須按照事先約定的期限歸還本金并支付利息，如個(gè)人住房貸款，借款人需要在規(guī)定的年限內(nèi)逐月償還本金和利息。-付息性：信用關(guān)系中的債務(wù)人除了償還本金外，還需要支付一定的利息作為使用資金的代價(jià)。利息是資金所有者暫時(shí)讓渡資金使用權(quán)而獲得的報(bào)酬。2.信用形式-商業(yè)信用：企業(yè)之間在進(jìn)行商品和勞務(wù)交易時(shí)，以延期付款或預(yù)收貨款等形式提供的信用。例如，甲企業(yè)向乙企業(yè)購(gòu)買原材料，由于資金暫時(shí)緊張，甲企業(yè)與乙企業(yè)協(xié)商，約定3個(gè)月后付款，這就是商業(yè)信用。商業(yè)信用的工具主要是商業(yè)票據(jù)，包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票。-銀行信用：銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)、個(gè)人等提供的信用。它是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最主要的信用形式。例如，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款，向個(gè)人提供住房貸款、信用卡透支等服務(wù)。銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模、期限和方向上的局限性。-國(guó)家信用：以國(guó)家為主體的信用活動(dòng)，主要表現(xiàn)為國(guó)家通過發(fā)行國(guó)債來籌集資金。國(guó)債包括中央政府發(fā)行的國(guó)債和地方政府發(fā)行的地方債。國(guó)家信用的用途廣泛，如用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、彌補(bǔ)財(cái)政赤字等。-消費(fèi)信用：企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于消費(fèi)目的的信用。消費(fèi)信用的形式主要有分期付款、消費(fèi)貸款和信用卡等。例如，消費(fèi)者購(gòu)買汽車時(shí)采用分期付款方式，銀行向消費(fèi)者提供住房裝修貸款等。三、利息與利率1.利息的本質(zhì)與計(jì)算-本質(zhì)：利息是借貸關(guān)系中資金借入方支付給資金貸出方的報(bào)酬，是資金所有者由于讓渡資金使用權(quán)而獲得的收益。從馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，利息是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式；從西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，利息是對(duì)放棄流動(dòng)性偏好的補(bǔ)償。-計(jì)算：-單利：只按照本金計(jì)算利息，所生利息不再加入本金重復(fù)計(jì)算利息。計(jì)算公式為：\(I=P\timesr\timesn\)，其中\(zhòng)(I\)為利息，\(P\)為本金，\(r\)為利率，\(n\)為期限。例如，本金1000元，年利率5%，期限3年，單利利息\(I=1000\times0.05\times3=150\)元。-復(fù)利：將上期利息加入本金一并計(jì)算下期利息，俗稱“利滾利”。計(jì)算公式為：\(I=P\times[(1+r)^n-1]\)。如上述例子，復(fù)利計(jì)算時(shí)，\(I=1000\times[(1+0.05)^3-1]\approx157.63\)元。2.利率的種類-按照決定機(jī)制分類-市場(chǎng)利率：由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的利率。在完全競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)上，資金的供求雙方通過競(jìng)爭(zhēng)形成均衡利率。例如，在貨幣市場(chǎng)上，同業(yè)拆借利率就是典型的市場(chǎng)利率，它反映了金融機(jī)構(gòu)之間短期資金的供求狀況。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。官定利率在一定程度上反映了政府的經(jīng)濟(jì)政策意圖，如中央銀行制定的再貼現(xiàn)率、存貸款利率等。官定利率對(duì)市場(chǎng)利率有重要的引導(dǎo)作用。-按照是否考慮通貨膨脹因素分類-名義利率：沒有考慮通貨膨脹因素的利率，通常在借貸合同中約定的利率就是名義利率。例如，銀行貸款合同中規(guī)定的年利率8%就是名義利率。-實(shí)際利率：剔除通貨膨脹因素后的利率。其計(jì)算公式為：\(i=\frac{1+r}{1+p}-1\)，其中\(zhòng)(i\)為實(shí)際利率，\(r\)為名義利率，\(p\)為通貨膨脹率。近似計(jì)算時(shí)，\(i=r-p\)。實(shí)際利率反映了資金的實(shí)際成本和實(shí)際收益。-按照利率在借貸期限內(nèi)是否調(diào)整分類-固定利率：在借貸期限內(nèi)利率保持不變的利率。這種利率便于借貸雙方計(jì)算成本和收益，風(fēng)險(xiǎn)在于如果通貨膨脹率或市場(chǎng)利率發(fā)生較大變化，可能會(huì)使借貸雙方的利益受到影響。例如，住房貸款采用固定利率時(shí)，在貸款期限內(nèi)無論市場(chǎng)利率如何波動(dòng)，借款人按照固定的利率支付利息。-浮動(dòng)利率：在借貸期限內(nèi)利率根據(jù)市場(chǎng)利率或其他因素進(jìn)行調(diào)整的利率。一般以某種市場(chǎng)利率（如倫敦銀行同業(yè)拆借利率）為基礎(chǔ)，加上一定的利差構(gòu)成。浮動(dòng)利率可以降低借貸雙方的利率風(fēng)險(xiǎn)，但由于利率需要定期調(diào)整，增加了計(jì)算和管理的復(fù)雜性。四、金融市場(chǎng)1.金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素-市場(chǎng)參與者：包括個(gè)人、企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)和中央銀行等。個(gè)人是金融市場(chǎng)上的資金供給者和需求者，如個(gè)人購(gòu)買股票、債券進(jìn)行投資，或者通過銀行貸款滿足消費(fèi)需求；企業(yè)在金融市場(chǎng)上籌集資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，同時(shí)也會(huì)將閑置資金進(jìn)行投資；政府通過發(fā)行國(guó)債籌集財(cái)政資金；金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上的專業(yè)機(jī)構(gòu)，如銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等，它們既是資金的供給者又是需求者，在金融市場(chǎng)中起到中介和橋梁的作用；中央銀行參與金融市場(chǎng)主要是為了進(jìn)行貨幣政策操作，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率。-金融工具：是在金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易的載體。金融工具具有流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性等特征。常見的金融工具有股票、債券、票據(jù)、基金、期貨、期權(quán)等。例如，股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，投資者購(gòu)買股票后成為公司股東，享有分紅權(quán)和投票權(quán)等權(quán)益；債券是政府或企業(yè)發(fā)行的債務(wù)憑證，投資者購(gòu)買債券后成為債權(quán)人，有權(quán)按照約定獲得本金和利息。-金融交易的組織方式-場(chǎng)內(nèi)交易：又稱交易所交易，是指在有組織的交易所內(nèi)進(jìn)行的金融交易。例如，上海證券交易所、鄭州商品交易所等。場(chǎng)內(nèi)交易有嚴(yán)格的交易規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)化的交易產(chǎn)品和集中的交易場(chǎng)所，具有較高的透明度和規(guī)范性。-場(chǎng)外交易：是指在交易所外進(jìn)行的金融交易。場(chǎng)外交易沒有固定的交易場(chǎng)所，交易雙方通過電話、網(wǎng)絡(luò)等方式進(jìn)行協(xié)商交易。場(chǎng)外交易的產(chǎn)品種類更加多樣化，包括非標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品，但交易的透明度和規(guī)范性相對(duì)較低，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大。例如，銀行間債券市場(chǎng)主要采用場(chǎng)外交易方式。2.貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)-貨幣市場(chǎng)-定義：貨幣市場(chǎng)是短期資金融通的市場(chǎng)，融資期限一般在一年以內(nèi)。-主要子市場(chǎng)-同業(yè)拆借市場(chǎng)：金融機(jī)構(gòu)之間相互融通短期資金的市場(chǎng)。同業(yè)拆借的目的主要是為了調(diào)劑準(zhǔn)備金頭寸，解決臨時(shí)性、短期性的資金需求。例如，銀行A由于當(dāng)日資金不足，向銀行B拆借1000萬元，期限為1天，利率按照同業(yè)拆借市場(chǎng)利率確定。-回購(gòu)市場(chǎng)：通過回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)?；刭?gòu)協(xié)議是指資金融入方在出售證券的同時(shí)，與資金融出方簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按照約定價(jià)格購(gòu)回所售證券。例如，企業(yè)甲將價(jià)值100萬元的國(guó)債賣給銀行，同時(shí)簽訂回購(gòu)協(xié)議，約定1周后以100.1萬元的價(jià)格購(gòu)回國(guó)債，這里銀行是資金融出方，企業(yè)甲是資金融入方。-票據(jù)市場(chǎng)：各類票據(jù)發(fā)行、流通和轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。票據(jù)包括商業(yè)票據(jù)和銀行承兌匯票等。企業(yè)可以通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)籌集短期資金，銀行承兌匯票則具有較高的信用度，在市場(chǎng)上更易流通。-短期國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)：政府發(fā)行短期國(guó)債（國(guó)庫(kù)券）的市場(chǎng)。短期國(guó)庫(kù)券期限短（通常為3個(gè)月、6個(gè)月或1年）、流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高，是貨幣市場(chǎng)上重要的投資工具。-資本市場(chǎng)-定義：資本市場(chǎng)是融資期限在一年以上的長(zhǎng)期資金融通的市場(chǎng)。-主要子市場(chǎng)-股票市場(chǎng)：股票發(fā)行和交易的市場(chǎng)。股票市場(chǎng)為企業(yè)提供了長(zhǎng)期的融資渠道，同時(shí)也為投資者提供了分享企業(yè)成長(zhǎng)收益的機(jī)會(huì)。股票市場(chǎng)分為一級(jí)市場(chǎng)（發(fā)行市場(chǎng)）和二級(jí)市場(chǎng)（交易市場(chǎng)）。在一級(jí)市場(chǎng)上，企業(yè)首次公開發(fā)行股票（IPO）籌集資金；在二級(jí)市場(chǎng)上，投資者之間進(jìn)行股票的買賣交易。-債券市場(chǎng)：債券發(fā)行和交易的市場(chǎng)。債券市場(chǎng)的規(guī)模龐大，債券種類繁多，包括政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。債券市場(chǎng)為政府和企業(yè)籌集長(zhǎng)期資金，投資者購(gòu)買債券可以獲得固定的利息收入并在債券到期時(shí)收回本金。-基金市場(chǎng)：投資基金發(fā)行和交易的市場(chǎng)。投資基金是一種集合投資方式，通過發(fā)行基金份額，匯集眾多投資者的資金，由基金管理人進(jìn)行投資運(yùn)作，投資者按其持有的基金份額分享收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)?；鹂梢酝顿Y于股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具等多種資產(chǎn)。五、金融機(jī)構(gòu)1.金融機(jī)構(gòu)的類型與功能-類型-銀行類金融機(jī)構(gòu)-中央銀行：中央銀行是一個(gè)國(guó)家金融體系的核心機(jī)構(gòu)，具有特殊的地位和職能。例如中國(guó)人民銀行，它負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，維護(hù)金融穩(wěn)定，提供金融服務(wù)等。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是“銀行的銀行”（為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，如集中存款準(zhǔn)備金、充當(dāng)最后貸款人等）和“國(guó)家的銀行”（代理國(guó)庫(kù)、代表國(guó)家參與國(guó)際金融事務(wù)等）。-商業(yè)銀行：商業(yè)銀行是以營(yíng)利為目的，以多種金融負(fù)債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括存款業(yè)務(wù)（吸收公眾存款）、貸款業(yè)務(wù)（向企業(yè)和個(gè)人發(fā)放貸款）、中間業(yè)務(wù)（如代收代付、代理銷售基金、銀行卡業(yè)務(wù)等）。-非銀行類金融機(jī)構(gòu)-證券公司：專門從事證券發(fā)行、承銷、交易代理、自營(yíng)、投資咨詢等業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。例如，證券公司為企業(yè)發(fā)行股票和債券提供承銷服務(wù)，為投資者提供證券交易的經(jīng)紀(jì)服務(wù)等。-保險(xiǎn)公司：經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)公司通過收取保費(fèi)，建立保險(xiǎn)基金，對(duì)被保險(xiǎn)人因自然災(zāi)害、意外事故等造成的損失進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。同時(shí)，保險(xiǎn)公司也會(huì)將部分保險(xiǎn)資金進(jìn)行投資，以實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)基金的保值增值。-基金管理公司：負(fù)責(zé)管理投資基金的金融機(jī)構(gòu)?；鸸芾砉景凑栈鸷贤募s定，對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作，為投資者謀求投資收益。-信托公司：以信任委托為基礎(chǔ)、以貨幣資金和實(shí)物財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理為形式，融資和融物相結(jié)合的多邊信用行為的金融機(jī)構(gòu)。信托公司接受客戶的委托，按照客戶的意愿，以自己的名義對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分。-功能-資金融通功能：金融機(jī)構(gòu)是資金供求雙方的中介，將資金盈余者的資金集中起來，然后為資金短缺者提供融資。例如，商業(yè)銀行吸收居民存款，然后向企業(yè)發(fā)放貸款，實(shí)現(xiàn)了資金從居民到企業(yè)的融通。-降低交易成本功能：金融機(jī)構(gòu)通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)和專業(yè)分工，降低了資金融通過程中的交易成本。例如，銀行集中處理眾多客戶的存貸款業(yè)務(wù)，降低了單筆業(yè)務(wù)的處理成本；證券公司通過專業(yè)的證券交易服務(wù)，減少了投資者自行交易的成本。-風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)功能：金融機(jī)構(gòu)通過多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，將風(fēng)險(xiǎn)在不同的投資者之間進(jìn)行分擔(dān)。例如，保險(xiǎn)公司通過保險(xiǎn)產(chǎn)品將被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)分散到眾多投保人身上；投資基金通過集合投資，將風(fēng)險(xiǎn)分散到不同的資產(chǎn)上，降低了單個(gè)投資者的風(fēng)險(xiǎn)。-提供金融服務(wù)功能：金融機(jī)構(gòu)為客戶提供各種金融服務(wù)，如支付結(jié)算、理財(cái)咨詢、資產(chǎn)管理等。例如，商業(yè)銀行提供的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行服務(wù)，方便了客戶的支付結(jié)算和資金管理；證券公司為投資者提供投資咨詢服務(wù)，幫助投資者做出合理的投資決策。2.商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)管理-業(yè)務(wù)-負(fù)債業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務(wù)。-存款業(yè)務(wù)：這是商業(yè)銀行最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)，包括活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款等。活期存款具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，可隨時(shí)支??；定期存款有固定的期限，利率相對(duì)較高；儲(chǔ)蓄存款主要面向個(gè)人，具有一定的儲(chǔ)蓄性質(zhì)。-非存款負(fù)債業(yè)務(wù)：如向中央銀行借款（再貼現(xiàn)、再貸款）、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等。再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)向