金融經(jīng)濟(jì)高頻考點(diǎn)

以下是金融經(jīng)濟(jì)中的一些高頻考點(diǎn)：一、金融市場(chǎng)1.金融市場(chǎng)類型-貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)-貨幣市場(chǎng)是短期資金融通市場(chǎng)，交易期限在一年以內(nèi)。包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等。-資本市場(chǎng)是長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)，交易期限在一年以上，如股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。例如企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票在資本市場(chǎng)籌集長(zhǎng)期資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。-一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)-一級(jí)市場(chǎng)是證券發(fā)行市場(chǎng)，發(fā)行人通過(guò)一級(jí)市場(chǎng)將證券首次銷售給投資者，如公司首次公開(kāi)發(fā)行股票（IPO）。-二級(jí)市場(chǎng)是已發(fā)行證券的交易市場(chǎng)，投資者之間在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行證券買賣，例如投資者在證券交易所買賣股票。2.金融市場(chǎng)功能-資金融通功能-這是金融市場(chǎng)最基本的功能，它將資金盈余者的資金轉(zhuǎn)移到資金短缺者手中。例如居民將儲(chǔ)蓄存款存入銀行，銀行再將資金貸給企業(yè)用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。-價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能-通過(guò)市場(chǎng)供求關(guān)系的作用，金融資產(chǎn)能夠形成合理的價(jià)格。在股票市場(chǎng)中，眾多投資者的買賣行為不斷調(diào)整股票價(jià)格，使其反映公司的價(jià)值和市場(chǎng)預(yù)期。-風(fēng)險(xiǎn)管理功能-金融市場(chǎng)提供了多種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，如期貨、期權(quán)等衍生品。例如，農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)可以利用農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)鎖定原材料價(jià)格，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。二、貨幣與貨幣政策1.貨幣層次劃分-按照貨幣流動(dòng)性的強(qiáng)弱，貨幣通常劃分為M0、M1、M2等層次。-M0=流通中的現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用卡類存款；M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+信托類存款等。M1被稱為狹義貨幣供應(yīng)量，M2被稱為廣義貨幣供應(yīng)量。2.貨幣政策工具-法定存款準(zhǔn)備金率-中央銀行通過(guò)調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率影響商業(yè)銀行的可貸資金量。提高法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行繳存中央銀行的準(zhǔn)備金增加，可貸資金減少，從而收縮貨幣供應(yīng)量；反之則增加貨幣供應(yīng)量。-再貼現(xiàn)政策-商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)的貼現(xiàn)率就是再貼現(xiàn)率。中央銀行提高再貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行的融資成本增加，會(huì)減少向中央銀行的貼現(xiàn)，從而減少貨幣供應(yīng)量；反之則增加貨幣供應(yīng)量。-公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)-中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買賣國(guó)債等有價(jià)證券。例如，中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買入國(guó)債，投放貨幣，增加貨幣供應(yīng)量；賣出國(guó)債則回籠貨幣，減少貨幣供應(yīng)量。這一工具具有主動(dòng)性、靈活性和時(shí)效性等優(yōu)點(diǎn)，是中央銀行常用的貨幣政策工具。三、利率1.利率的種類-名義利率與實(shí)際利率-名義利率是指沒(méi)有剔除通貨膨脹因素的利率，實(shí)際利率則是剔除通貨膨脹因素后的利率，實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率。例如，名義利率為5%，通貨膨脹率為2%，則實(shí)際利率為3%。-固定利率與浮動(dòng)利率-固定利率是在借貸期內(nèi)利率固定不變的利率，借貸雙方承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)固定。浮動(dòng)利率是在借貸期內(nèi)利率隨市場(chǎng)利率等因素的變化而調(diào)整的利率，一般以市場(chǎng)利率加上一定的利差作為浮動(dòng)利率的基礎(chǔ)。2.利率決定理論-古典利率理論-該理論認(rèn)為利率取決于儲(chǔ)蓄和投資的均衡。儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)，投資是利率的減函數(shù)。當(dāng)儲(chǔ)蓄等于投資時(shí)，就決定了均衡利率水平。-凱恩斯流動(dòng)性偏好理論-凱恩斯認(rèn)為利率取決于貨幣供求關(guān)系。貨幣需求由交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)組成，其中投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求與利率成反比。貨幣供給由中央銀行決定，當(dāng)貨幣供給等于貨幣需求時(shí)確定利率水平。四、金融機(jī)構(gòu)1.商業(yè)銀行-商業(yè)銀行的職能-信用中介職能：商業(yè)銀行作為資金融通的中介，將社會(huì)閑置資金集中起來(lái)，再貸放給資金需求者。例如，銀行吸收居民存款，再將資金貸給企業(yè)。-支付中介職能：商業(yè)銀行通過(guò)賬戶為客戶辦理貨幣收付、轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)，成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的支付中介。如企業(yè)之間通過(guò)銀行賬戶進(jìn)行貨款結(jié)算。-信用創(chuàng)造職能：商業(yè)銀行在信用中介和支付中介職能的基礎(chǔ)上，通過(guò)吸收存款、發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款，從而擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量。-商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)-負(fù)債業(yè)務(wù)：包括存款業(yè)務(wù)（如活期存款、定期存款等）和非存款業(yè)務(wù)（如向中央銀行借款、同業(yè)拆借等）。-資產(chǎn)業(yè)務(wù)：包括貸款業(yè)務(wù)（如個(gè)人貸款、企業(yè)貸款等）、證券投資業(yè)務(wù)（如購(gòu)買國(guó)債、企業(yè)債券等）和現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)（庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存款等）。2.中央銀行-中央銀行的職能-發(fā)行的銀行：中央銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)，負(fù)責(zé)貨幣的發(fā)行與回籠，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。-銀行的銀行：中央銀行集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，充當(dāng)商業(yè)銀行的最后貸款人，組織商業(yè)銀行之間的清算。-國(guó)家的銀行：中央銀行代理國(guó)庫(kù)，代理發(fā)行政府債券，為政府提供資金融通，代表政府管理國(guó)內(nèi)外金融事務(wù)等。五、國(guó)際金融1.匯率-匯率的標(biāo)價(jià)方法-直接標(biāo)價(jià)法：是以一定單位（1、100、1000等）的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算折合多少本國(guó)貨幣。例如，1美元=6.5元人民幣。在直接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升意味著本幣貶值，外幣升值。-間接標(biāo)價(jià)法：是以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算折合多少外國(guó)貨幣。例如，1元人民幣=0.15美元。在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升意味著本幣升值，外幣貶值。-匯率的決定因素-購(gòu)買力平價(jià)理論：該理論認(rèn)為兩國(guó)貨幣的匯率取決于兩國(guó)貨幣的購(gòu)買力之比。如果一國(guó)的物價(jià)水平相對(duì)另一國(guó)上漲，該國(guó)貨幣的購(gòu)買力下降，匯率就會(huì)貶值。-利率平價(jià)理論：根據(jù)該理論，兩國(guó)之間的利率差會(huì)影響匯率的變動(dòng)。如果一國(guó)利率高于另一國(guó)，資金會(huì)流入該國(guó)，導(dǎo)致該國(guó)貨幣升值。2.國(guó)際收支-國(guó)際收支平衡表的構(gòu)成-經(jīng)常項(xiàng)目：主要反映一國(guó)與他國(guó)之間實(shí)際資源的轉(zhuǎn)移，包括貨物、服務(wù)、收入和經(jīng)常轉(zhuǎn)移四個(gè)子項(xiàng)目。例如，一國(guó)出口貨物賺取外匯，會(huì)增加經(jīng)常項(xiàng)目的順差。