基金考試必考知識點

以下是基金從業(yè)考試的一些必考知識點：一、基金法律法規(guī)1.基金的概念與特點-基金是一種集合投資方式，具有集合理財、專業(yè)管理、組合投資、分散風險、利益共享、風險共擔、嚴格監(jiān)管、信息透明等特點。2.基金當事人-基金份額持有人：是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。-基金管理人：負責基金的投資運作，在整個基金的運作中起著核心作用，具備專業(yè)的投資知識與經(jīng)驗。-基金托管人：為保障基金資產(chǎn)的安全，由獨立于基金管理人的商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)擔任，負責保管基金資產(chǎn)，監(jiān)督基金管理人的投資運作。3.基金的募集與認購-募集程序：包括申請、注冊、發(fā)售、基金合同生效等環(huán)節(jié)?；鸬哪技谙抟话悴坏贸^3個月。-認購方式：分為現(xiàn)金認購和證券認購；認購費率通常比申購費率低；認購份額的計算公式為：凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)，認購份額=凈認購金額/認購當日基金份額凈值。4.基金信息披露-基金信息披露應遵循真實性、準確性、完整性、及時性、公平性等原則。-披露內(nèi)容包括基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告、基金凈值公告、基金定期報告（季度報告、半年度報告、年度報告）等。二、證券投資基金基礎(chǔ)知識1.投資組合管理-資產(chǎn)配置：是根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配，包括戰(zhàn)略資產(chǎn)配置（著眼于長期投資目標）和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置（根據(jù)短期市場波動調(diào)整資產(chǎn)配置比例）。-現(xiàn)代投資組合理論：馬科維茨均值-方差模型，通過分析資產(chǎn)的預期收益率和風險（用方差或標準差衡量）來構(gòu)建最優(yōu)投資組合，以實現(xiàn)給定風險水平下的最大收益或給定收益水平下的最小風險。2.證券投資基金的類型-股票基金：以股票為主要投資對象，具有高風險、高收益的特點。其風險與收益受股票市場波動、股票類型（如大盤股、小盤股）、投資策略等因素影響。-債券基金：主要投資于債券，收益相對穩(wěn)定，風險較低。其風險受債券利率風險、信用風險、流動性風險等因素影響。-貨幣市場基金：投資于貨幣市場工具，如短期國債、商業(yè)票據(jù)等，具有流動性強、風險低、收益相對穩(wěn)定的特點，常被視為現(xiàn)金管理工具。-混合基金：同時投資于股票、債券和其他資產(chǎn)，通過調(diào)整不同資產(chǎn)的配置比例來平衡風險和收益。3.投資風險與收益-風險的類型：包括市場風險（如利率風險、匯率風險、股票價格風險等）、信用風險（債券發(fā)行人違約等）、流動性風險（資產(chǎn)變現(xiàn)能力）、操作風險（內(nèi)部管理失誤等）。-收益的衡量：常用的收益衡量指標有絕對收益（如持有期收益率、平均收益率等）和相對收益（如業(yè)績比較基準收益率、夏普比率等，夏普比率=(投資組合預期收益率-無風險利率)/投資組合標準差，用于衡量經(jīng)風險調(diào)整后的收益）。三、私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識1.私募股權(quán)投資基金的概念與特點-概念：通過非公開方式向少數(shù)機構(gòu)投資者或個人募集資金，主要對未上市企業(yè)進行權(quán)益性投資。-特點：投資期限長、流動性較差、投后管理投入資源多、專業(yè)性較強、收益波動性較高等。2.私募股權(quán)投資基金的組織形式-公司型基金：具有獨立法人地位，投資者為股東，按照《公司法》設(shè)立和運作，由股東會、董事會、監(jiān)事會等機構(gòu)治理。-合伙型基金：由普通合伙人（GP）和有限合伙人（LP）組成，GP負責基金的運營管理并承擔無限連帶責任，LP以其出資額為限承擔有限責任，按照《合伙企業(yè)法》設(shè)立。-契約型基金：不具有法人資格，通過基金合同規(guī)范各方當事人的權(quán)利和義務，投資者通過認購基金份額成為基金契約的當事人。3.私募股權(quán)投資