貨幣金融學(xué)必考知識(shí)點(diǎn)

以下是貨幣金融學(xué)中的一些必考知識(shí)點(diǎn)：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣的職能-價(jià)值尺度：貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他一切商品價(jià)值大小的工具。例如，商品的標(biāo)價(jià)就是貨幣在發(fā)揮價(jià)值尺度職能，它不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，只需要觀念上的貨幣。-流通手段：貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能。在一手交錢、一手交貨的商品買賣過程中，貨幣執(zhí)行流通手段職能。這一職能使得商品交換在時(shí)空上分離，促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但也帶來了買賣脫節(jié)的可能性。-貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來的職能。作為貯藏手段的貨幣，必須是足值的金屬貨幣或金條銀塊等。-支付手段：貨幣在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等方面發(fā)揮的職能。它是隨著商品賒賬買賣的產(chǎn)生而出現(xiàn)的，使得商品的讓渡和價(jià)值的實(shí)現(xiàn)在時(shí)間上分離。-世界貨幣：貨幣在世界市場(chǎng)上充當(dāng)一般等價(jià)物的職能。如美元在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中被廣泛用于計(jì)價(jià)、結(jié)算和儲(chǔ)備等。2.貨幣制度的構(gòu)成要素-貨幣材料的確定：規(guī)定貨幣用何種材料制成，這是貨幣制度最基本的內(nèi)容。歷史上曾有過銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制等，現(xiàn)在世界各國(guó)普遍實(shí)行不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，貨幣材料為紙張或電子數(shù)據(jù)等。-貨幣單位的確定：包括貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。例如，我國(guó)貨幣單位的名稱是“元”，1元的價(jià)值通過規(guī)定其包含的貨幣金屬量或與其他貨幣的匯率來確定。-流通中貨幣種類的確定：在金屬貨幣制度下，流通中的貨幣有本位幣和輔幣之分。本位幣是按照國(guó)家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的鑄幣，是足值貨幣，具有無限法償能力；輔幣是主幣單位以下的小額貨幣，一般用賤金屬鑄造，是不足值貨幣，具有有限法償能力。在信用貨幣制度下，流通中的貨幣主要有現(xiàn)金和存款貨幣等。-對(duì)不同種類貨幣鑄造和發(fā)行的管理：在金屬貨幣制度下，貨幣的鑄造權(quán)一般歸國(guó)家所有?，F(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣由中央銀行統(tǒng)一發(fā)行，中央銀行通過貨幣政策工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。-對(duì)不同種類貨幣支付能力的規(guī)定：無限法償是指不論支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付（如購(gòu)買商品、支付服務(wù)、結(jié)清債務(wù)、繳納稅款等），對(duì)方都不能拒絕接受；有限法償則是在一定金額內(nèi)，對(duì)方必須接受，超過規(guī)定金額則有權(quán)拒絕。二、信用1.信用的定義與特征-定義：信用是以償還和付息為條件的借貸行為，反映了一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。例如，企業(yè)從銀行借款，企業(yè)是債務(wù)人，有到期償還借款本金和支付利息的義務(wù)，銀行是債權(quán)人，有權(quán)要求企業(yè)按照約定還本付息。-特征-償還性：這是信用的基本特征。借貸者必須按照約定的期限歸還本金和利息，否則就會(huì)影響信用關(guān)系的持續(xù)和穩(wěn)定。-付息性：信用關(guān)系中，借入者除了歸還本金外，還需要向貸出者支付一定的利息作為使用資金的代價(jià)。2.信用形式-商業(yè)信用-定義：企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以延期付款或預(yù)收貨款等形式提供的信用。例如，企業(yè)A向企業(yè)B銷售一批貨物，允許企業(yè)B在3個(gè)月后付款，這就是商業(yè)信用。-特點(diǎn)：商業(yè)信用的主體是工商企業(yè)；商業(yè)信用的客體是商品資本；商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)一致，即產(chǎn)業(yè)繁榮時(shí)商業(yè)信用規(guī)模擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)衰退時(shí)商業(yè)信用規(guī)模縮小。-局限性：規(guī)模和期限受單個(gè)企業(yè)擁有的資本數(shù)量和資本周轉(zhuǎn)狀況的限制；商業(yè)信用的范圍有限，一般在有經(jīng)濟(jì)往來關(guān)系的企業(yè)之間進(jìn)行；具有一定的分散性和不穩(wěn)定性。-銀行信用-定義：銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)、個(gè)人等提供的信用。例如，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款，個(gè)人從銀行獲得住房按揭貸款等。-特點(diǎn)：銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用，克服了商業(yè)信用在規(guī)模、方向和期限上的局限性；銀行信用的主體是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，它們具有較高的信譽(yù)；銀行信用的資金來源廣泛，可以聚集社會(huì)各方面的閑置資金。-國(guó)家信用-定義：國(guó)家（政府）以債務(wù)人身份，借助于債券等信用工具向國(guó)內(nèi)外籌集資金的一種信用形式。如國(guó)債的發(fā)行，政府通過向社會(huì)公眾和企業(yè)等發(fā)行國(guó)債來籌集財(cái)政資金。-作用：彌補(bǔ)財(cái)政赤字；調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，政府可以通過國(guó)債的發(fā)行和回購(gòu)等操作調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量和利率水平等。-消費(fèi)信用-定義：企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于消費(fèi)目的的信用。例如，消費(fèi)者購(gòu)買住房時(shí)從銀行獲得的住房抵押貸款，購(gòu)買家電時(shí)使用的分期付款等。-形式：賒銷、分期付款、消費(fèi)貸款等。-作用：刺激消費(fèi)需求，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；提高消費(fèi)者的生活水平等，但如果過度發(fā)展也可能導(dǎo)致消費(fèi)者債務(wù)負(fù)擔(dān)過重等問題。三、利息與利率1.利息的本質(zhì)-古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派的觀點(diǎn)：利息是貸出者因暫時(shí)放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報(bào)酬，如威廉·配第認(rèn)為利息是因暫時(shí)放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的收益。-馬克思的觀點(diǎn)：利息是利潤(rùn)的一部分，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。在資本主義社會(huì)，借貸資本家把貨幣資本貸給職能資本家，職能資本家利用借入的資本進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，獲得平均利潤(rùn)后，將其中一部分以利息的形式支付給借貸資本家。-現(xiàn)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)：利息是投資者讓渡資本使用權(quán)而索取的補(bǔ)償，包括對(duì)機(jī)會(huì)成本的補(bǔ)償和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償?shù)取?.利率的種類-按利率是否按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)-市場(chǎng)利率：由貨幣資金的供求關(guān)系決定，隨市場(chǎng)供求規(guī)律而自由變動(dòng)的利率。例如，民間借貸利率在很大程度上由市場(chǎng)資金供求狀況決定。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。如中央銀行規(guī)定的再貼現(xiàn)率、法定存款準(zhǔn)備金率等，官定利率對(duì)市場(chǎng)利率有重要的引導(dǎo)作用。-按利率是否帶有優(yōu)惠性質(zhì)-一般利率：不帶有任何優(yōu)惠性質(zhì)的利率，是金融市場(chǎng)上普遍采用的利率。-優(yōu)惠利率：低于一般利率水平的利率，通常是銀行對(duì)信譽(yù)好、經(jīng)營(yíng)狀況佳的企業(yè)或國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)提供貸款時(shí)采用的利率。-按利率的計(jì)算方法-單利：僅以本金為基數(shù)計(jì)算利息，所生利息不再加入本金重復(fù)計(jì)算利息。計(jì)算公式為\(I=P\timesr\timesn\)（其中\(zhòng)(I\)為利息，\(P\)為本金，\(r\)為利率，\(n\)為期限），本利和\(S=P(1+r\timesn)\)。-復(fù)利：將上期利息加入本金一并計(jì)算利息，即“利滾利”。計(jì)算公式為\(S=P(1+r)^n\)，\(I=S-P\)。3.利率的決定理論-古典利率理論：認(rèn)為利率由儲(chǔ)蓄和投資所決定。儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)，即儲(chǔ)蓄隨利率的升高而增加；投資是利率的減函數(shù)，即投資隨利率的升高而減少。當(dāng)儲(chǔ)蓄等于投資時(shí)，利率達(dá)到均衡水平。-凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論：凱恩斯認(rèn)為利率不是由儲(chǔ)蓄和投資決定的，而是由貨幣的供求關(guān)系決定的。貨幣需求取決于人們的流動(dòng)性偏好，貨幣供給則由中央銀行控制。當(dāng)貨幣需求等于貨幣供給時(shí)，利率達(dá)到均衡。-可貸資金理論：綜合了古典利率理論和凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論，認(rèn)為利率是由可貸資金的供求關(guān)系決定的。可貸資金的供給包括儲(chǔ)蓄和貨幣供給的增加量，可貸資金的需求包括投資和貨幣窖藏需求。四、金融市場(chǎng)1.金融市場(chǎng)的概念與功能-概念：金融市場(chǎng)是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種貨幣資金交易活動(dòng)的場(chǎng)所。它既可以是有形的場(chǎng)所，如證券交易所，也可以是無形的網(wǎng)絡(luò)空間。-功能-資金融通功能：這是金融市場(chǎng)最基本的功能。通過金融市場(chǎng)，資金盈余者可以將閑置資金提供給資金短缺者，實(shí)現(xiàn)資金的優(yōu)化配置。例如，企業(yè)通過發(fā)行股票和債券從投資者那里籌集資金，投資者則通過購(gòu)買股票和債券實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值。-資源配置功能：金融市場(chǎng)通過對(duì)資金流向的引導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)資源在不同部門、不同地區(qū)和不同企業(yè)之間的合理配置。例如，當(dāng)新興產(chǎn)業(yè)具有較高的發(fā)展?jié)摿r(shí)，金融市場(chǎng)會(huì)引導(dǎo)資金流向這些產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)其發(fā)展。-風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理功能：投資者可以通過在金融市場(chǎng)上投資多種金融產(chǎn)品，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。例如，股票投資者可以同時(shí)投資不同行業(yè)、不同規(guī)模的股票，降低因某一行業(yè)或企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善而帶來的損失風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，金融市場(chǎng)上也有各種衍生金融工具，如期貨、期權(quán)等，可以用于風(fēng)險(xiǎn)管理。-定價(jià)功能：金融市場(chǎng)能夠?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)確定合理的價(jià)格。金融資產(chǎn)的價(jià)格是由其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)等因素共同決定的。例如，股票的價(jià)格反映了市場(chǎng)對(duì)該公司未來盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況的預(yù)期。-經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能：金融市場(chǎng)可以作為政府宏觀調(diào)控的重要手段。政府可以通過貨幣政策和財(cái)政政策影響金融市場(chǎng)的資金供求關(guān)系和利率水平等，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。例如，中央銀行通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)操作等貨幣政策工具，影響貨幣供應(yīng)量和利率，從而影響投資和消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。2.貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的區(qū)別-定義-貨幣市場(chǎng)：是短期資金融通市場(chǎng)，交易期限在一年以內(nèi)。其金融工具具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小、收益低等特點(diǎn)。-資本市場(chǎng)：是長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)，交易期限在一年以上。其金融工具具有期限長(zhǎng)、流動(dòng)性相對(duì)較弱、風(fēng)險(xiǎn)大、收益高等特點(diǎn)。-市場(chǎng)構(gòu)成-貨幣市場(chǎng)：主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等。-資本市場(chǎng)：主要包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)等。-功能區(qū)別-貨幣市場(chǎng)：主要功能是調(diào)節(jié)短期資金余缺，滿足企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)短期流動(dòng)性需求，是中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場(chǎng)所。例如，銀行通過同業(yè)拆借市場(chǎng)調(diào)劑短期資金頭寸。-資本市場(chǎng)：主要功能是為企業(yè)和政府等籌集長(zhǎng)期資金，促進(jìn)資本的積累和長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，同時(shí)也是投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資獲取資本增值的場(chǎng)所。例如，企業(yè)通過發(fā)行股票和長(zhǎng)期債券來籌集擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所需的資金。五、金融機(jī)構(gòu)1.金融機(jī)構(gòu)的種類與功能-種類-中央銀行：是一國(guó)金融體系的核心，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，維護(hù)金融穩(wěn)定，提供金融服務(wù)等。例如，中國(guó)人民銀行通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)等活動(dòng)，確保國(guó)家金融體系的正常運(yùn)行。-商業(yè)銀行：以吸收存款、發(fā)放貸款和辦理結(jié)算等為主要業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行在金融體系中占據(jù)重要地位，是企業(yè)和個(gè)人獲取融資的主要渠道之一。例如，中國(guó)工商銀行向企業(yè)提供商業(yè)貸款，為個(gè)人提供住房貸款等。-投資銀行：主要從事證券發(fā)行、承銷、交易，企業(yè)重組、兼并與收購(gòu)，投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資等業(yè)務(wù)。例如，高盛、摩根士丹利等國(guó)際知名投資銀行在企業(yè)上市、并購(gòu)重組等方面發(fā)揮著重要作用。-保險(xiǎn)公司：通過收取保險(xiǎn)費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，對(duì)被保險(xiǎn)人因自然災(zāi)害、意外事故等造成的損失進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。例如，人壽保險(xiǎn)公司為被保險(xiǎn)人提供死亡、傷殘、疾病等風(fēng)險(xiǎn)保障；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為企業(yè)和個(gè)人的財(cái)產(chǎn)提供火災(zāi)、盜竊等風(fēng)險(xiǎn)保障。-基金公司：通過發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，為投資者謀取利益的金融機(jī)構(gòu)。例如，華夏基金管理有限公司管理著多種基金產(chǎn)品，投資者可以購(gòu)買這些基金份額分享投資收益。-功能-信用中介功能：金融機(jī)構(gòu)作為資金盈余者和資金短缺者之間的中介，將資金從盈余者手中轉(zhuǎn)移到短缺者手中。例如，商業(yè)銀行吸收居民存款，再將這些存款貸放給企業(yè)，實(shí)現(xiàn)了資金的融通。-支付中介功能：金融機(jī)構(gòu)為客戶辦理貨幣收付、結(jié)算和清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系等業(yè)務(wù)。例如，商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)賬結(jié)算系統(tǒng)為企業(yè)和個(gè)人提供便捷的支付服務(wù)。-信用創(chuàng)造功能：商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)具有創(chuàng)造信用貨幣的功能。例如，商業(yè)銀行通過發(fā)放貸款可以創(chuàng)造出派生存款，增加了貨幣供應(yīng)量。-金融服務(wù)功能：金融機(jī)構(gòu)為客戶提供各種金融服務(wù)，如理財(cái)咨詢、信托服務(wù)、代理業(yè)務(wù)等。例如，銀行向客戶提供理財(cái)規(guī)劃建議，保險(xiǎn)公司為客戶提供保險(xiǎn)理賠服務(wù)等。2.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)-負(fù)債業(yè)務(wù)-存款業(yè)務(wù)：包括活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款等。活期存款流動(dòng)性強(qiáng)，可隨時(shí)支取，是商業(yè)銀行重要的資金來源；定期存款有固定的期限，利率相對(duì)較高；儲(chǔ)蓄存款面向個(gè)人，具有儲(chǔ)蓄性。-借款業(yè)務(wù)：主要有同業(yè)拆借、向中央銀行借款（再貼現(xiàn)、再貸款）、發(fā)行金融債券等。同業(yè)拆借是商業(yè)銀行之間短期資金融通的方式；再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)向中央銀行貼現(xiàn)以獲取資金；再貸款是中央銀行向商業(yè)銀行提供的貸款；金融債券是商業(yè)銀行面向社會(huì)公眾發(fā)行的債券以籌集資金。-資產(chǎn)業(yè)務(wù)-貸款業(yè)務(wù)：這是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。按照貸款的用途可分為流動(dòng)資金貸款、固定資金貸款等；按照貸款的保障程度可分為信用貸款、擔(dān)保貸款（包括保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款）等。-證券投資業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行可以投資國(guó)債、金融債券等債券類資產(chǎn)。通過證券投資，商業(yè)銀行可以增加收益來源，分散資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。-現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)：包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存款（法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金）、存放同業(yè)款項(xiàng)等?，F(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持日常經(jīng)營(yíng)和支付清算的必備資產(chǎn)，具有高流動(dòng)性。-中間業(yè)務(wù)-結(jié)算業(yè)務(wù)：為客戶辦理資金收付、轉(zhuǎn)賬等結(jié)算服務(wù)。例如，銀行通過支票、匯票、本票等結(jié)算工具為企業(yè)和個(gè)人辦理同城和異地的結(jié)算業(yè)務(wù)。-代理業(yè)務(wù)：代理客戶辦理各種業(yè)務(wù)，如代理財(cái)政金庫(kù)、代理發(fā)行和兌付國(guó)債、代理收付水電費(fèi)等。-銀行卡業(yè)務(wù)：包括信用卡、借記卡等業(yè)務(wù)。信用卡具有透支消費(fèi)功能，借記卡主要用于存取款和轉(zhuǎn)賬等。-托管業(yè)務(wù)：為客戶保管資產(chǎn)、進(jìn)行資產(chǎn)核算等業(yè)務(wù)。例如，基金托管業(yè)務(wù)中，銀行作為基金托管人，負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。-擔(dān)保業(yè)務(wù)：提供擔(dān)保服務(wù)，如出具保函等。例如，銀行向工程承包企業(yè)出具履約保函，保證企業(yè)按照合同約定履行義務(wù)。-承諾業(yè)務(wù)：包括貸款承諾等。銀行向客戶作出在未來一定時(shí)期內(nèi)按約定條件提供貸款的承諾，客戶需要支付一定的承諾費(fèi)。-理財(cái)業(yè)務(wù)：為客戶提供理財(cái)規(guī)劃和投資產(chǎn)品。例如，銀行向客戶推薦理財(cái)產(chǎn)品，幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。六、中央銀行1.中央銀行的職能-發(fā)行的銀行：中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，