2025金融學(xué)必考知識(shí)點(diǎn)歸納

以下是一些2025年金融學(xué)可能的必考知識(shí)點(diǎn)歸納：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣職能-價(jià)值尺度：理解貨幣如何衡量商品和服務(wù)的價(jià)值，例如價(jià)格標(biāo)簽背后的貨幣價(jià)值尺度職能的體現(xiàn)。-流通手段：貨幣在商品交換過程中的媒介作用，像一手交錢、一手交貨的交易場景。-貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來的職能，如人們儲(chǔ)存黃金或現(xiàn)金。-支付手段：用于清償債務(wù)、支付賦稅、租金、工資等的職能，像賒購、賒銷中的貨幣使用。-世界貨幣：在世界市場上作為一般等價(jià)物發(fā)揮作用，如美元在國際貿(mào)易和國際儲(chǔ)備中的重要地位。2.貨幣制度-金屬貨幣制度：包括銀本位制、金銀復(fù)本位制（平行本位制、雙本位制、跛行本位制）、金本位制（金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制）的特點(diǎn)、優(yōu)缺點(diǎn)和歷史發(fā)展。-信用貨幣制度：現(xiàn)代貨幣制度的特征，如貨幣由中央銀行發(fā)行、貨幣供應(yīng)量的調(diào)控等。二、信用1.信用形式-商業(yè)信用：企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以延期付款或預(yù)收貨款等形式提供的信用，例如企業(yè)間的賒銷賒購，商業(yè)票據(jù)的使用等。-銀行信用：銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，如銀行貸款、銀行貼現(xiàn)等，銀行信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的主導(dǎo)地位及其原因。-國家信用：國家（政府）以債務(wù)人身份籌集資金的一種信用形式，包括國債的發(fā)行、政府債券的種類和特點(diǎn)等。-消費(fèi)信用：企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用，如住房貸款、信用卡透支等。2.信用工具-匯票、本票、支票的定義、特點(diǎn)、區(qū)別和使用場景。-債券的分類（按發(fā)行主體分為國債、金融債、企業(yè)債；按期限分為短期債券、中期債券、長期債券等）、債券的基本要素（票面金額、票面利率、償還期限等）。-股票的性質(zhì)（所有權(quán)憑證）、股票的類型（普通股、優(yōu)先股）、股票的基本特征（收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性）。三、利息與利率1.利息本質(zhì)-馬克思的利息理論：利息是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式，是借貸資本家從職能資本家那里瓜分到的一部分剩余價(jià)值。-西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的利息理論：如時(shí)間偏好理論（人們對(duì)當(dāng)前消費(fèi)和未來消費(fèi)的偏好不同，利息是對(duì)放棄當(dāng)前消費(fèi)的補(bǔ)償）等。2.利率種類-按照利率的決定方式分為市場利率和官定利率；按照借貸期內(nèi)利率是否浮動(dòng)分為固定利率和浮動(dòng)利率；按照利率的不同作用分為基準(zhǔn)利率和差別利率等。-實(shí)際利率與名義利率的關(guān)系：實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率，理解這一關(guān)系在經(jīng)濟(jì)分析和金融決策中的重要性。3.利率的決定理論-古典利率理論：認(rèn)為利率取決于儲(chǔ)蓄與投資的均衡點(diǎn)，儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)，投資是利率的減函數(shù)。-凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論：利率由貨幣的供求關(guān)系決定，貨幣需求取決于人們的流動(dòng)性偏好，貨幣供給由中央銀行控制。-可貸資金理論：綜合了古典利率理論和凱恩斯理論，認(rèn)為利率取決于可貸資金的供給（儲(chǔ)蓄和貨幣供給的增加量）與可貸資金的需求（投資和貨幣窖藏的增加量）的均衡。四、金融市場1.金融市場的構(gòu)成要素-市場參與者：包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民個(gè)人等，各參與者的角色和目的。-金融工具：如債券、股票、基金、金融衍生品等，不同金融工具的特點(diǎn)和功能。-金融交易的組織方式：場內(nèi)交易（交易所交易）和場外交易的區(qū)別、特點(diǎn)和適用范圍。2.貨幣市場-同業(yè)拆借市場：定義、特點(diǎn)（期限短、交易額大、交易簡便等）、作用（調(diào)劑銀行間的資金余缺等）。-回購市場：正回購和逆回購的概念，回購協(xié)議的操作流程和意義，回購利率的影響因素。-票據(jù)市場：商業(yè)票據(jù)的發(fā)行與流通，銀行承兌匯票的特點(diǎn)和市場作用，再貼現(xiàn)政策對(duì)票據(jù)市場的影響。-大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）的特點(diǎn)（面額大、可轉(zhuǎn)讓、利率靈活等）、發(fā)行與流通機(jī)制。3.資本市場-股票市場：股票發(fā)行的方式（公開發(fā)行、私募發(fā)行）、股票上市的條件和程序，股票交易的方式（現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易等）。-債券市場：債券的發(fā)行市場（一級(jí)市場）和流通市場（二級(jí)市場）的運(yùn)作機(jī)制，債券評(píng)級(jí)的意義和主要評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。-證券投資基金市場：證券投資基金的類型（開放式基金、封閉式基金；股票型基金、債券型基金、混合型基金等）、基金的運(yùn)作流程（募集、投資管理、收益分配等）。五、金融機(jī)構(gòu)1.商業(yè)銀行-商業(yè)銀行的職能：信用中介（最基本職能，將閑置資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金）、支付中介（為客戶辦理貨幣收付、結(jié)算等業(yè)務(wù)）、信用創(chuàng)造（通過發(fā)放貸款創(chuàng)造派生存款）、金融服務(wù)（提供各種金融咨詢、代理等服務(wù)）。-商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)（存款業(yè)務(wù)、借款業(yè)務(wù)）、資產(chǎn)業(yè)務(wù)（貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)）、中間業(yè)務(wù)（結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)等）和表外業(yè)務(wù)（金融衍生業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)等）的具體內(nèi)容和風(fēng)險(xiǎn)特征。-商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則：安全性、流動(dòng)性、盈利性的含義及其相互關(guān)系，如何在經(jīng)營管理中平衡這三個(gè)原則。2.中央銀行-中央銀行的性質(zhì)：中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，對(duì)金融機(jī)構(gòu)乃至金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理的特殊的金融機(jī)構(gòu)。-中央銀行的職能：發(fā)行的銀行（獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)）、銀行的銀行（集中存款準(zhǔn)備金、充當(dāng)最后貸款人、組織銀行間的清算）、國家的銀行（代理國庫、代理發(fā)行政府債券、為政府提供信貸支持、保管外匯和黃金儲(chǔ)備等）。-中央銀行的貨幣政策工具：一般性貨幣政策工具（法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)）的操作機(jī)制、特點(diǎn)和局限性；選擇性貨幣政策工具（消費(fèi)者信用控制、證券市場信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制等）和補(bǔ)充性貨幣政策工具（信用直接控制工具和信用間接控制工具）的作用和應(yīng)用場景。六、貨幣供求與均衡1.貨幣需求理論-傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論：費(fèi)雪的現(xiàn)金交易說（MV=PT，M為貨幣數(shù)量，V為貨幣流通速度，P為物價(jià)水平，T為商品和勞務(wù)的交易量）和劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額說（M=kPY，k為人們?cè)敢庖载泿判问匠钟械呢?cái)富占總財(cái)富的比例，P為物價(jià)水平，Y為總收入）的主要內(nèi)容、區(qū)別和聯(lián)系。-凱恩斯的貨幣需求理論：凱恩斯認(rèn)為人們的貨幣需求由交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求三部分組成，貨幣需求函數(shù)為L=L1(Y)+L2(r)，L1為與收入Y相關(guān)的交易性和預(yù)防性需求，L2為與利率r相關(guān)的投機(jī)性需求。-弗里德曼的貨幣需求理論：弗里德曼的貨幣需求函數(shù)強(qiáng)調(diào)貨幣需求主要取決于總財(cái)富、財(cái)富構(gòu)成、持有貨幣的機(jī)會(huì)成本等因素，他認(rèn)為貨幣需求相對(duì)穩(wěn)定。2.貨幣供給-貨幣層次的劃分：我國目前的貨幣層次劃分（M0=現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用卡類存款；M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+信托類存款+證券公司客戶保證金等）的依據(jù)和意義。-貨幣供給的形成機(jī)制：中央銀行通過基礎(chǔ)貨幣（B）的投放，經(jīng)過商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造過程，形成貨幣供應(yīng)量（M=m\timesB，m為貨幣乘數(shù)），理解基礎(chǔ)貨幣的構(gòu)成和貨幣乘數(shù)的影響因素。3.貨幣均衡與失衡-貨幣均衡的含義：貨幣供給與貨幣需求大體相等的一種狀態(tài)，包括總量均衡和結(jié)構(gòu)均衡。-貨幣失衡的表現(xiàn)：通貨膨脹（貨幣供給過多，物價(jià)持續(xù)上漲）和通貨緊縮（貨幣供給不足，物價(jià)持續(xù)下跌）的成因、影響和治理措施。七、通貨膨脹與通貨緊縮1.通貨膨脹-通貨膨脹的定義：在信用貨幣制度下，流通中的貨幣數(shù)量超過經(jīng)濟(jì)實(shí)際需要而引起的貨幣貶值和物價(jià)水平全面而持續(xù)的上漲。-通貨膨脹的度量指標(biāo)：消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）、國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)（GDPdeflator）的計(jì)算方法和各自的特點(diǎn)。-通貨膨脹的成因：需求拉上型通貨膨脹（總需求超過總供給引起物價(jià)上漲）、成本推動(dòng)型通貨膨脹（工資推動(dòng)、利潤推動(dòng)等因素導(dǎo)致成本上升引起物價(jià)上漲）、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹（經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)因素導(dǎo)致物價(jià)上漲）的理論解釋。-通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)：對(duì)收入分配（如對(duì)固定收入者和變動(dòng)收入者的不同影響）、財(cái)富分配（如對(duì)債權(quán)人與債務(wù)人的影響）、經(jīng)濟(jì)增長（促進(jìn)論、促退論、中性論）的影響。-通貨膨脹的治理：緊縮的貨幣政策（提高法定存款準(zhǔn)備金率、提高再貼現(xiàn)率、在公開市場上賣出證券等）、緊縮的財(cái)政政策（削減政府支出、增加稅收等）的作用機(jī)制和實(shí)施效果。2.通貨緊縮-通貨緊縮的定義：物價(jià)水平持續(xù)下跌、貨幣供應(yīng)量持續(xù)減少，同時(shí)伴隨著經(jīng)濟(jì)衰退的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。-通貨緊縮的成因：貨幣因素（貨幣供應(yīng)量不足）、需求因素（有效需求不足）、供給因素（生產(chǎn)能力過剩等）的分析。-通貨緊縮的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)：對(duì)企業(yè)（如企業(yè)利潤減少、債務(wù)負(fù)擔(dān)加重）、對(duì)居民（如消費(fèi)預(yù)期降低）、對(duì)金融機(jī)構(gòu)（如不良資產(chǎn)增加）的影響。-通貨緊縮的治理：擴(kuò)張性的貨幣政策（降低法定存款準(zhǔn)備金率、降低再貼現(xiàn)率、在公開市場上買入證券等）、擴(kuò)張性的財(cái)政政策（增加政府支出、削減稅收等）的實(shí)施要點(diǎn)和面臨的挑戰(zhàn)。八、貨幣政策1.貨幣政策目標(biāo)-最終目標(biāo)：穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長、國際收支平衡的含義、相互關(guān)系（如菲利普斯曲線反映的通貨膨脹與失業(yè)率之間的關(guān)系）以及不同國家在不同時(shí)期對(duì)最終目標(biāo)的側(cè)重點(diǎn)選擇。-中介目標(biāo)：選擇中介目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)（可測性、可控性、相關(guān)性等），常見的中介目標(biāo)（貨幣供應(yīng)量、利率、超額準(zhǔn)備金等）的特點(diǎn)和適用情況。2.貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制-凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：貨幣政策工具→貨幣供應(yīng)量→利率→投資→總產(chǎn)出，強(qiáng)調(diào)利率在傳導(dǎo)過程中的關(guān)鍵作用。-貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：貨幣政策工具→貨幣供應(yīng)量→總支出→總產(chǎn)出，認(rèn)為貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)直接影響總支出和總產(chǎn)出，而利率的作用是次要的。-信貸渠道傳導(dǎo)機(jī)制：銀行貸款渠道（貨幣政策影響銀行可提供的貸款規(guī)模，進(jìn)而影響企業(yè)投資和居民消費(fèi)）和資產(chǎn)負(fù)債表渠道（貨幣政策影響企業(yè)和居民的資產(chǎn)負(fù)債表狀況，從而影響其外部融資成本和投資、消費(fèi)決策）的運(yùn)作原理。3.貨幣政策的有效性-貨幣政策有效性的影響因素：貨幣政策時(shí)滯（內(nèi)部時(shí)滯和外部時(shí)滯）、微觀主體的預(yù)期、貨幣政策與財(cái)政政策的配合等方面對(duì)貨幣政策有效性的影響。-不同經(jīng)濟(jì)周期下貨幣政策的有效性：例如在經(jīng)濟(jì)衰退期和繁榮期，貨幣政策發(fā)揮作用的條件和效果的差異。九、國際金融1.外匯與匯率-外匯的定義：以外幣表示的用于國際結(jié)算的支付手段，包括外國貨幣、外幣支付憑證、外幣有價(jià)證券、特別提款權(quán)等。-匯率的標(biāo)價(jià)方法：直接標(biāo)價(jià)法（以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付多少本國貨幣）和間接標(biāo)價(jià)法（以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)收多少外國貨幣）的區(qū)別和應(yīng)用國家。-匯率的決定理論：國際借貸理論（匯率取決于外匯的供求，而外匯供求又源于國際借貸）、購買力平價(jià)理論（分為絕對(duì)購買力平價(jià)和相對(duì)購買力平價(jià)，認(rèn)為匯率取決于兩國貨幣的購買力之比）、利率平價(jià)理論（匯率的遠(yuǎn)期差價(jià)由兩國利率差異決定）、資產(chǎn)市場說（將匯率看作一種資產(chǎn)價(jià)格，包括貨幣分析法、資產(chǎn)組合分析法等）的主要內(nèi)容和局限性。-匯率制度：固定匯率制度（金本位下的固定匯率制和布雷頓森林體系下的固定匯率制的特點(diǎn)和運(yùn)行機(jī)制）和浮動(dòng)匯率制度（自由浮動(dòng)和管理浮動(dòng)的區(qū)別、優(yōu)缺點(diǎn)）的比較，匯率制度的選擇因素。2.國際收支-國際收支的概念：在一定時(shí)期內(nèi)，一個(gè)國家或地區(qū)的居民與非居民之間進(jìn)行的全部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。-國際收支平衡表的構(gòu)成：經(jīng)常項(xiàng)目（貨物、服務(wù)、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移）、資本和金融項(xiàng)目（資本項(xiàng)目、金融項(xiàng)目）、錯(cuò)誤與遺漏項(xiàng)目的含義和編制原則。-國際收支失衡的原因：臨時(shí)性失衡（如自然災(zāi)害等短期因素導(dǎo)致）、結(jié)構(gòu)性失衡（國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與國際分工結(jié)構(gòu)不匹配）、周期性失衡（經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)引起）、收入性失衡（國民收入變動(dòng)引起）、貨幣性失衡（貨幣供應(yīng)量變動(dòng)引起）等。-國際收支失衡的調(diào)節(jié)：自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制（匯率調(diào)節(jié)、物價(jià)-現(xiàn)金流動(dòng)機(jī)制等）和政策調(diào)節(jié)（財(cái)政政策、貨幣政策、匯率政策、直接管制等）的作用原理和效果。3.國際儲(chǔ)備-國際儲(chǔ)備的