2025金融基礎(chǔ)必考知識點歸納

以下是一些金融基礎(chǔ)到2025年可能的必考知識點歸納：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣職能-價值尺度：理解貨幣作為衡量商品價值大小的尺度，例如價格標(biāo)簽所體現(xiàn)的貨幣價值尺度職能。-流通手段：貨幣在商品交換過程中充當(dāng)媒介的職能，如一手交錢、一手交貨的交易。-貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作社會財富的一般代表保存起來的職能，像人們購買黃金進行儲蓄。-支付手段：貨幣在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等方面的職能，如信用卡還款、工資的銀行轉(zhuǎn)賬等。-世界貨幣：在世界市場上充當(dāng)一般等價物的職能，如美元在國際貿(mào)易和國際儲備中的廣泛應(yīng)用。2.貨幣制度類型-銀本位制：以白銀作為本位貨幣的貨幣制度，了解其特點如銀幣可以自由鑄造、自由熔化等。-金銀復(fù)本位制：金幣和銀幣同時作為本位幣的貨幣制度，包括平行本位制（金幣和銀幣按各自所含金屬的實際價值流通）、雙本位制（國家規(guī)定金幣和銀幣的比價）及其格雷欣法則（劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象）。-金本位制：以黃金作為本位貨幣的貨幣制度，如金幣本位制（金幣可以自由鑄造、自由熔化，銀行券可自由兌換金幣等）、金塊本位制（國內(nèi)不鑄造、不流通金幣，只發(fā)行代表一定金量的銀行券，銀行券在一定條件下可兌換金塊）和金匯兌本位制（國內(nèi)只流通銀行券，銀行券在國內(nèi)不能兌換黃金，只能兌換外匯，外匯在國外可以兌換黃金）。-不兌現(xiàn)的信用貨幣制度：現(xiàn)代各國普遍采用的貨幣制度，貨幣由中央銀行發(fā)行，靠國家信用流通，不與金屬貨幣掛鉤。二、信用1.信用形式-商業(yè)信用：企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式，如企業(yè)之間的賒銷、賒購。-銀行信用：銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，是現(xiàn)代經(jīng)濟中最主要的信用形式，如銀行貸款、銀行貼現(xiàn)等。-國家信用：以國家為主體進行的一種信用活動，包括國家發(fā)行債券（國債）、向國外借款等。-消費信用：企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于生活消費目的的信用，如住房貸款、信用卡消費等。2.信用工具-匯票：由出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)，分為銀行匯票和商業(yè)匯票。-本票：由出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)，如銀行本票。-支票：由出票人簽發(fā)，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機構(gòu)在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。-債券：發(fā)行人向投資者發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，包括國債、公司債券等。-股票：股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。三、利息與利率1.利息本質(zhì)-從債權(quán)人角度看，利息是債權(quán)人因貸出貨幣資金而從債務(wù)人那里獲得的報酬。-從債務(wù)人角度看，利息是債務(wù)人為取得貨幣資金的使用權(quán)所花費的代價。-從馬克思政治經(jīng)濟學(xué)角度，利息是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式，是利潤的一部分。2.利率種類-按照利率是否按市場規(guī)律自由變動分為市場利率和官定利率。市場利率由貨幣資金供求關(guān)系決定，官定利率由政府金融管理部門或者中央銀行確定。-按照利率是否帶有優(yōu)惠性質(zhì)分為一般利率和優(yōu)惠利率，優(yōu)惠利率低于一般利率，通常是對特定對象提供資金時采用的利率。-按照計算利息的期限單位分為年利率、月利率和日利率，三者之間的換算關(guān)系為年利率=月利率×12=日利率×360（或365）。-按照利率的決定方式分為固定利率和浮動利率，固定利率在借貸期內(nèi)利率固定不變，浮動利率則根據(jù)市場利率定期調(diào)整。3.利率決定理論-古典利率理論：認(rèn)為利率取決于儲蓄與投資的均衡點，儲蓄是利率的增函數(shù)，投資是利率的減函數(shù)。-凱恩斯流動性偏好理論：利率取決于貨幣供求數(shù)量，貨幣需求由交易動機、預(yù)防動機和投機動機組成，當(dāng)貨幣供給等于貨幣需求時決定利率水平。-可貸資金理論：利率由可貸資金的供求關(guān)系決定，可貸資金的供給包括儲蓄和貨幣供給的增加量，可貸資金的需求包括投資和貨幣窖藏的增加量。四、金融市場1.金融市場分類-按交易對象劃分：-貨幣市場：交易期限在一年以內(nèi)的短期金融工具的市場，包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期國債市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場等。-資本市場：交易期限在一年以上的長期金融工具的市場，包括股票市場、長期債券市場等。-按交易性質(zhì)劃分：-發(fā)行市場（一級市場）：新證券發(fā)行的市場，是證券發(fā)行人初次出售證券的場所。-交易市場（二級市場）：已發(fā)行證券進行買賣交易的市場，包括證券交易所、場外交易市場等。-按交割時間劃分：-現(xiàn)貨市場：在成交后較短時間內(nèi)進行交割（一般在1-3個工作日）的市場。-期貨市場：交易雙方約定在未來某一特定時間、以某一特定價格買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量商品的交易市場，交割時間相對較長。2.主要金融市場參與者-個人投資者：以個人身份參與金融市場投資，目的包括財富增值、資產(chǎn)配置等。-企業(yè)：既是金融市場的資金需求者（通過發(fā)行股票、債券等籌集資金），也是資金供給者（將閑置資金投資于金融市場）。-金融機構(gòu)：包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、基金公司等，在金融市場中發(fā)揮著重要的中介作用，如商業(yè)銀行進行存貸款業(yè)務(wù)，證券公司開展證券承銷和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等。-政府：通過發(fā)行國債籌集資金，用于公共支出等項目，同時也會參與金融市場的監(jiān)管。五、金融機構(gòu)1.商業(yè)銀行-商業(yè)銀行的職能：-信用中介職能：將社會閑散資金集中起來，再將其貸放給資金需求者，是商業(yè)銀行最基本的職能。-支付中介職能：為客戶辦理貨幣收付、結(jié)算、貨幣兌換和存款轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)，如銀行代發(fā)工資、轉(zhuǎn)賬結(jié)算等。-信用創(chuàng)造職能：在信用中介和支付中介職能的基礎(chǔ)上，通過吸收存款、發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款。-金融服務(wù)職能：為客戶提供各種金融服務(wù)，如財務(wù)咨詢、代理銷售保險、信托業(yè)務(wù)等。-商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)：-負(fù)債業(yè)務(wù)：包括存款業(yè)務(wù)（活期存款、定期存款、儲蓄存款等）和借款業(yè)務(wù)（同業(yè)拆借、向中央銀行借款、發(fā)行金融債券等）。-資產(chǎn)業(yè)務(wù)：包括貸款業(yè)務(wù)（按貸款質(zhì)量分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款）、證券投資業(yè)務(wù)（購買國債、公司債券等）和現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)（庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、存放同業(yè)款項等）。-中間業(yè)務(wù)：不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，如支付結(jié)算、代收代付、銀行卡業(yè)務(wù)、代理銷售、資金托管、擔(dān)保承諾、金融衍生業(yè)務(wù)等。2.中央銀行-中央銀行的職能：-發(fā)行的銀行：壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是一國唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。-銀行的銀行：集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金、對商業(yè)銀行提供信貸、辦理商業(yè)銀行之間的清算業(yè)務(wù)。-國家的銀行：代理國庫、代理國家債券的發(fā)行、對國家提供信貸支持、保管外匯和黃金儲備、制定和執(zhí)行貨幣政策、代表政府參加國際金融組織和國際金融活動等。-中央銀行的貨幣政策工具：-一般性貨幣政策工具：-法定存款準(zhǔn)備金率：中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行必須繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比例，通過調(diào)整該比例影響商業(yè)銀行的信貸資金規(guī)模。-再貼現(xiàn)政策：中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率（商業(yè)銀行將未到期票據(jù)向中央銀行貼現(xiàn)時的利率）來影響商業(yè)銀行的資金成本和信貸規(guī)模。-公開市場業(yè)務(wù)：中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券（主要是國債），以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。-選擇性貨幣政策工具：如消費者信用控制（對消費信用進行管制）、證券市場信用控制（對證券交易的保證金比率進行調(diào)整等）等。六、貨幣供求與均衡1.貨幣需求理論-傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論：-現(xiàn)金交易說（費雪方程式）：MV=PT，其中M為貨幣數(shù)量，V為貨幣流通速度，P為物價水平，T為商品和勞務(wù)的交易量。該理論認(rèn)為貨幣流通速度V和交易量T在短期內(nèi)是不變的，所以貨幣數(shù)量M的變化會引起物價水平P的同比例變化。-現(xiàn)金余額說（劍橋方程式）：M=kPY，其中M為貨幣需求量，k為人們愿意以貨幣形式持有的財富占總財富的比例，P為物價水平，Y為總收入。該理論強調(diào)貨幣的資產(chǎn)功能，認(rèn)為人們持有貨幣是為了保持財富。-凱恩斯貨幣需求理論：認(rèn)為人們的貨幣需求由交易動機、預(yù)防動機和投機動機組成，交易動機和預(yù)防動機的貨幣需求與收入有關(guān)，投機動機的貨幣需求與利率有關(guān)，貨幣需求函數(shù)為L=L1(Y)+L2(r)，其中L1為與收入Y相關(guān)的貨幣需求，L2為與利率r相關(guān)的貨幣需求。-弗里德曼貨幣需求理論：貨幣需求主要取決于總財富、財富構(gòu)成以及持有貨幣的機會成本等因素，貨幣需求函數(shù)為Md/P=f(Yp,w;rm,rb,re;1/p·dp/dt;u)，其中Md為名義貨幣需求量，P為物價水平，Yp為恒久收入，w為非人力財富占總財富的比例，rm為貨幣的預(yù)期名義報酬率，rb為債券的預(yù)期名義報酬率，re為股票的預(yù)期名義報酬率，1/p·dp/dt為物價水平的預(yù)期變動率，u為其他影響貨幣需求的因素。2.貨幣供給-貨幣供給層次劃分：-我國的貨幣供給層次劃分：M0=流通中的現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)活期存款+機關(guān)團體部隊存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用卡類存款；M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+信托類存款+證券保證金存款等。-貨幣供給過程：涉及中央銀行、商業(yè)銀行和社會公眾等主體。中央銀行通過基礎(chǔ)貨幣（由流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金構(gòu)成）的投放來影響貨幣供應(yīng)量，商業(yè)銀行通過存款創(chuàng)造機制將基礎(chǔ)貨幣成倍放大形成派生存款，社會公眾的現(xiàn)金持有偏好和存款偏好也會影響貨幣供給。3.貨幣均衡-貨幣均衡的含義：貨幣供給與貨幣需求大體相等的一種狀態(tài)。-貨幣均衡的實現(xiàn)機制：在市場經(jīng)濟條件下，主要通過利率機制來實現(xiàn)。當(dāng)貨幣供給大于貨幣需求時，利率下降，投資增加，消費增加，從而使貨幣需求增加，逐步達(dá)到貨幣均衡；當(dāng)貨幣供給小于貨幣需求時，利率上升，投資減少，消費減少，從而使貨幣需求減少，逐步實現(xiàn)貨幣均衡。七、通貨膨脹與通貨緊縮1.通貨膨脹-通貨膨脹的定義：在紙幣流通條件下，因貨幣供給大于貨幣需求，也即現(xiàn)實購買力大于產(chǎn)出供給，導(dǎo)致貨幣貶值，而引起的一段時間內(nèi)物價持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。-通貨膨脹的衡量指標(biāo)：-消費者物價指數(shù)（CPI）：反映與居民生活有關(guān)的商品及勞務(wù)價格統(tǒng)計出來的物價變動指標(biāo)，是衡量通貨膨脹最常用的指標(biāo)。-生產(chǎn)者物價指數(shù)（PPI）：衡量工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品出廠價格變動趨勢和變動程度的指數(shù)，是反映某一時期生產(chǎn)領(lǐng)域價格變動情況的重要經(jīng)濟指標(biāo)。-國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)（GDPdeflator）：名義GDP與實際GDP之比，反映了物價總水平的變動情況。-通貨膨脹的成因：-需求拉上型通貨膨脹：由于總需求超過總供給所引起的價格水平的持續(xù)顯著上漲，如擴張性財政政策或貨幣政策導(dǎo)致總需求增加。-成本推動型通貨膨脹：由于生產(chǎn)成本提高而引起的物價持續(xù)上漲，包括工資推動（工資增長超過勞動生產(chǎn)率增長）和利潤推動（壟斷企業(yè)為追求高額利潤而提高產(chǎn)品價格）。-結(jié)構(gòu)型通貨膨脹：由于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)因素的變動，使一般物價水平持續(xù)上漲，如不同部門勞動生產(chǎn)率增長速度不同，工資卻有趨同傾向。-通貨膨脹的治理：-緊縮的財政政策：減少政府支出、增加稅收等，以抑制總需求。-緊縮的貨幣政策：提高法定存款準(zhǔn)備金率、提高再貼現(xiàn)率、在公開市場上賣出有價證券等，以減少貨幣供應(yīng)量。-收入政策：通過工資和物價管制、利潤管制等措施來抑制通貨膨脹。2.通貨緊縮-通貨緊縮的定義：物價水平的持續(xù)普遍下降，同時伴隨著貨幣供應(yīng)量的減少和經(jīng)濟衰退現(xiàn)象。-通貨緊縮的成因：-有效需求不足：如居民消費需求不足、企業(yè)投資需求不足等。-供給過剩：生產(chǎn)能力過剩，產(chǎn)品供過于求。-貨幣政策和財政政策的過度緊縮：貨幣供應(yīng)量過度減少，政府支出大幅削減等。-通貨緊縮的治理：-擴張性的財政政策：增加政府支出、減少稅收等，以刺激總需求。-擴張性的貨幣政策：降低法定存款準(zhǔn)備金率、降低再貼現(xiàn)率、在公開市場上買入有價證券等，以增加貨幣供應(yīng)量。-產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整：促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，減少過剩產(chǎn)能，提高企業(yè)競爭力。八、貨幣政策1.貨幣政策目標(biāo)-最終目標(biāo)：-穩(wěn)定物價：保持物價總水平的基本穩(wěn)定，避免通貨膨脹和通貨緊縮。-充分就業(yè)：使勞動力市場處于均衡狀態(tài)，失業(yè)率控制在自然失業(yè)率水平附近。-經(jīng)濟增長：促進國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的持續(xù)穩(wěn)定增長。-國際收支平衡：保持國際收支的基本平衡，避免出現(xiàn)大規(guī)模的國際收支順差或逆差。-中介目標(biāo)：-貨幣供應(yīng)量：如M1、M2等，中央銀行通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量來影響最終目標(biāo)。-利率：包括短期利率（如銀行間同業(yè)拆借利率）和長期利率（如國債利率），利率的變化會影響投資、消費等經(jīng)濟活動。2.貨幣政策傳導(dǎo)機制-利率傳導(dǎo)機制：貨幣供應(yīng)量增加→利率下降→投資增加→總需求增加→產(chǎn)出增加。-資產(chǎn)價格傳導(dǎo)機制：貨幣供應(yīng)量增加→股票價格上升→托賓q值（企業(yè)市場價值與資本重置成本之比）上升→投資增加→總需求增加→產(chǎn)出增加；或者貨幣供應(yīng)量增加→房地產(chǎn)價格上升→消費者財富增加→消費增加→總需求增加→產(chǎn)出增加。-信貸傳導(dǎo)機制：-銀行貸款渠道：貨幣供應(yīng)量增加→銀行可貸資金增加→貸款供給增加→企業(yè)投資和居民消費增加→總需求增加→產(chǎn)出增加。-資產(chǎn)負(fù)債表渠道：貨幣供應(yīng)量增加→利率下降→企業(yè)和居民的資產(chǎn)負(fù)債表狀況改善（如企業(yè)的凈現(xiàn)值增加、居民的償債能力提高）→銀行對企業(yè)和